行业资金流向 - 本周（11月17日至11月21日）五个交易日内，申万一级行业中无任何行业获得主力资金净流入 [1] - 电力设备、电子、医药生物、计算机、有色金属、机械设备、汽车等板块主力资金净流出额居前 [1] - 电力设备板块遭主力资金抛售规模最大，净流出超500亿元 [1] 个股资金流向 - 个股方面，凯美特气本周获主力资金净流入12.97亿元居首，周涨幅达13.93% [1] - 易点天下、榕基软件、C南网数主力净流入规模分别为9.04亿元、7.71亿元、7.68亿元 [1] - 阳光电源、香农芯创、宁德时代遭主力资金抛售规模居前，净流出额分别为43.27亿元、38.55亿元、36.67亿元 [1]

光刻胶行业整体动态 - 政策端迎来利好，国家标准化管理委员会公示中国首个《极紫外（EUV）光刻胶测试方法》立项，旨在构建全链条标准体系以支撑产业化落地[1] - 国家"02专项"持续发力，大基金三期计划投入超500亿元人民币重点支持光刻胶等关键材料的研发[1] - 技术端取得突破，北京大学团队利用冷冻电子断层扫描技术破解光刻胶缺陷难题，使晶圆缺陷率大幅下降，成果已进入产线测试阶段[1] - 光刻胶是半导体制造的核心耗材，其性能直接决定芯片制程精度与良率，在先进制程中不可或缺[1] - 行业呈现高壁垒和强战略属性，全球高端ArF、EUV光刻胶市场被外国企业垄断，国内ArF光刻胶国产化率不足1%，EUV光刻胶仍为空白，替代空间广阔[1] - 产业链上游的树脂、光敏剂等原材料国产化突破加速，中游企业通过产学研协同缩短验证周期[1] - 下游需求形成支撑，根据SEMI报告，2025年全球晶圆厂设备投资预计达1100亿美元，其中国内设备支出规模接近3000亿元人民币[1] 国风新材 - 公司技术面提升，年产3.8万吨高端功能性聚丙烯薄膜项目已于4月完成投料试车，并配备国内外先进生产线[2] - 化法电子级聚酰亚胺薄膜生产线推进顺利，2025年以来新增22项专利授权，技术储备持续增厚[2] - 公司拟以6.99亿元人民币收购金张科技58.33%股权，交易正处于深交所审核阶段，若完成将有助于打通新型显示上游功能膜产业链，形成产业协同[2] - 资金面关注度显著提升，公司股票在11月18日至20日连续三个交易日涨停，11月21日封单金额达2.97亿元人民币，累计换手率为34.87%[2] 凯美特气 - 公司技术面核心优势聚焦于光刻配套电子特气领域，其控股子公司岳阳凯美特电子特种气体的光刻气产品已通过ASML子公司Cymer的合格供应商认证，获得国际主流设备商认可[3] - 公司的光刻气产品针对性适配深紫外光刻技术需求，在纯度控制和稳定性等关键指标上达到行业先进水平，并已进入国内多家主流晶圆厂供应链[3] - 资金面呈现净流入态势，在近期光刻机题材热度带动下，机构资金对半导体材料配套领域的布局意愿增强[3] 高盟新材 - 公司技术面布局具备产业链延伸属性，截至2025年11月，公司持有国内半导体光刻胶核心企业北京科华微电子3.6698%的股权，后者已实现部分产品量产并供应头部晶圆厂[4] - 公司在建的年产12.45万吨胶粘剂技改项目稳步推进，偏光片用压敏胶等产品已通过客户测试并实现小批量交付，技术转化成效初显[4] - 情绪面上，公司业务横跨多个赛道，其半导体材料相关布局与市场题材热度形成共振，市场讨论度有所提升[4] 赛微电子 - 公司技术面具备稀缺性特征，聚焦MEMS核心工艺领域，掌握硅通孔和晶圆键合等关键技术[5] - 公司开发的MEMS相关产品在精密制造和性能稳定性方面具备竞争优势，部分产品契合光刻产业链的配套需求[5] - 公司位于北京的8英寸和12英寸MEMS产线建设持续推进，产能释放处于逐步落地阶段[5] - 资金面受益于AI算力中心对低功耗光互连的需求增长，叠加政策对半导体产业链的支持，近期资金流入趋势明显[5]

市场整体表现 - A股三大指数午盘集体调整，沪指跌1.88%，深成指跌2.72%，创业板指跌3.18% [1] - 沪深京三市半日成交额达13174亿元，较上日放量2004亿元 [1] - 全市场超4900只个股下跌，仅百余只个股上涨，但有28只个股逆势涨停 [1] 湘企个股亮点 - 芯片概念、光刻胶板块的凯美特气逆势10%涨停 [1] - 消费电子、华为概念龙头股华瓷股份再度涨停，该股已收获6天5板 [1] 凯美特气公司基本面 - 公司2025年前三季度营收4.85亿元，同比增长13.19% [1] - 公司2025年前三季度归母净利润7539.81万元，同比实现扭亏为盈 [1] - 公司控股子公司的光刻气产品已获ASML子公司Cymer合格供应商认证，电子特气产品可用于半导体、航天、医疗等领域 [1] 行业与事件驱动 - 华为定档11月25日举行Mate80系列发布会，预计将推动消费电子产业链订单放量 [1] - 华为新机将通过麒麟9030芯片、3D人脸大直屏等创新技术，带动折叠屏、AI硬件需求爆发 [1]

全球及亚太市场表现 - 全球市场遭遇“黑色星期五”，亚太市场普遍走低，日经225指数下跌1093.41点，跌幅2.19%，韩国综合指数下跌151.04点，跌幅3.77% [1][2] - 澳洲标普200指数逆势微涨13.00点，涨幅0.15%，成为亚太主要市场中唯一上涨的指数 [1][2] - 新加坡海峡时报指数下跌41.93点，跌幅0.93%，印度SENSEX指数下跌285.28点，跌幅0.33%，MSCI台湾指数下跌41.72点，跌幅3.85% [2] A股与港股市场概况 - A股市场低开低走，上证指数下跌73.81点，跌幅1.88%，深证成指下跌352.96点，跌幅2.72%，创业板指跌幅达3.18% [2][3] - 市场成交额达1.32万亿元，较上日同期略有放量，全市场近5000只个股下跌 [3] - 港股同步走低，恒生指数下跌535.16点，跌幅2.07%，恒生国企指数和恒生科技指数均跌超2%和3% [2][3] - 龙湖集团逆市上涨超3%，领涨恒生指数成份股，中国海外发展微涨0.15% [3][4] 锂电板块大幅下挫 - 锂电板块遭遇重挫，锂矿指数下跌9.43%，盐湖提锂指数下跌7.71%，锂电正极指数下跌7.05% [5][6] - 赣锋锂业和天齐锂业两大巨头双双跌停，江特电机、西藏珠峰、大中矿业等十余只个股跌停 [6][7] - 碳酸锂期货主力合约盘中触及跌停，广期所近期调整了碳酸锂期货相关合约的交易手续费标准及交易限额 [7] - 大和研报预测明年锂价将维持于每吨7.5万至9万元人民币区间，上行空间有限，主要因农历新年需求疲弱及全球电动车淡季影响 [8] 中船系概念股逆市走强 - 中船系概念股盘中发力，久之洋20cm涨停，中船防务盘中触及涨停，涨幅6.94%，昆船智能和中船汉光跟涨，涨幅分别为6.59%和6.14% [9][10] - 中船科技上涨3.29%，中国海防上涨2.55%，ST应急上涨1.58%，中国船舶微涨0.41% [10] - 水产板块维持景气，中水渔业6连板，獐子岛涨停，国联水产上涨4.20% [10][11] 光刻胶板块异动拉升 - 光刻胶板块午前异动拉升，凯美特气一分钟拉出涨停板，国风新材直线拉升封住涨停，成功走出三连板，当日振幅近17% [12][13] - 上海新阳上涨6.14%，华特气体上涨5.42%，彤程新材上涨5.16%，南大光电上涨4.56% [12][13] - 高盟新材上涨13.93%，华软科技上涨6.75%，佳先股份上涨4.52%，同益股份上涨3.79% [13]

市场表现 - A股光刻胶概念股于11月21日逆势上涨，多只个股涨幅显著，其中高盟新材上涨13.47%，赛微电子上涨11.12%，国风新材和凯美特气均涨停，涨幅为10.01% [1][2] - 华软科技上涨7.27%，上海新阳上涨5.08%，华特气体、佳先股份、彤程新材、南大光电涨幅均超过4% [1][2] 个股数据 - 高盟新材总市值53.01亿，年初至今涨幅50.51% [2] - 赛微电子总市值244亿，年初至今涨幅93.71% [2] - 国风新材总市值77.77亿，年初至今涨幅71.54% [2] - 凯美特气总市值173亿，年初至今涨幅高达305.22% [2] - 华软科技总市值67.10亿，年初至今涨幅63.56% [2] - 上海新阳总市值186亿，年初至今涨幅60.02% [2] - 华特气体总市值74.38亿，年初至今涨幅36.28% [2] - 佳先股份总市值28.45亿，年初至今涨幅28.12% [2] - 彤程新材总市值268亿，年初至今涨幅26.45% [2] - 南大光电总市值278亿，年初至今涨幅26.29% [2] 行业动态 - 光刻胶板块上涨的消息面背景是“2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会”于11月20-21日举行，会议主题为“光刻突围 材聚绍兴” [1]

公司股价与交易表现 - 11月21日股价上涨7.04%，报收24.17元/股，总市值达168.07亿元 [1] - 当日成交额18.80亿元，换手率为11.67% [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为利用石油化工尾气研发、生产和销售干冰、液体二氧化碳等多种工业气体 [1] - 主营业务收入构成：氢气33.46%，二氧化碳31.72%，燃料类产品28.50%，空分气体4.16%，特种气体1.94%，其他0.21% [1] 基金持仓情况 - 汇添富中证环境治理指数(LOF)A基金重仓持有凯美特气41.98万股，占基金净值比例3.88%，为该基金第二大重仓股 [2] - 该基金最新规模为1.82亿元，11月21日因股价上涨浮盈约66.75万元 [2] 相关基金业绩表现 - 汇添富中证环境治理指数(LOF)A今年以来收益率为21.49%，近一年收益率为15.32%，但成立以来累计亏损41.14% [2] - 该基金经理赖中立累计任职时间超过13年，现任基金资产总规模19.3亿元 [3]

股东会基本情况 - 公司于2025年11月18日以现场与网络投票相结合的方式召开了2025年第二次临时股东会 [5][6][10] - 股权登记日为2025年11月12日，现场会议地点位于湖南省岳阳市公司会议室 [7][8] - 会议由董事长祝恩福先生主持，符合相关法律法规及《公司章程》的规定 [9][11] 股东会出席情况 - 出席股东会总股东人数为1,114人，代表有表决权股份334,254,586股，占公司总股份的48.0701% [12] - 其中通过现场投票的股东代表股份263,856,273股，占比37.9459%；通过网络投票的股东代表股份70,398,313股，占比10.1242% [13] - 出席的中小股东共1,109人，代表股份6,631,820股，占总股份的0.9537% [14] 董事会换届选举结果 - 选举祝恩福、张伟、徐卫忠、周汨为公司第七届董事会非独立董事，总同意股份数均超过3.32亿股 [15] - 选举宁华波、陈全云、张晓华为第七届董事会独立董事，总同意股份数分别为332,072,507股、328,804,586股和328,769,523股 [16] - 所有董事选举议案的中小股东同意股份数在对应议案中均获得通过 [15][16] 公司治理制度修订与通过 - 特别决议审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》，总同意股份333,841,886股，占比99.8765% [16] - 审议通过《股东会累积投票制实施细则》，总同意股份332,815,286股，占比99.5694% [17] - 审议通过《董事及高级管理人员薪酬管理办法》，总同意股份333,823,186股，占比99.8709% [19][20] - 审议通过《关联交易管理办法》、《对外投资管理办法》、《独立董事工作制度》、《募集资金使用管理办法》及《董事会议事规则》等多项内部管理制度，总同意股份比例均超过99.56% [22][23][25][26][28][29][32][33][35][36] 第七届董事会第一次会议决议 - 会议于2025年11月18日以现场与通讯表决方式召开，选举祝恩福先生继续担任公司第七届董事会董事长 [42][43][44] - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专业委员会，并选举了各委员会委员及召集人 [47][48][49][50][51][52] - 聘任张伟先生为公司总经理，徐卫忠先生为财务总监，王虹女士为董事会秘书，熊红象女士为审计部负责人，余欢女士为证券事务代表 [56][57][60][61][63][64][67][68][71][72] - 所有议案均获得全体董事7票赞成，无反对或弃权票 [45][54][58][62][65][69][73] 新任高级管理人员背景 - 董事长祝恩福先生为公司实际控制人，通过浩讯科技有限公司间接控制公司37.37%股份，本人直接持有0.57%股份 [78] - 总经理张伟先生曾任公司采购总监、董事会秘书，具备深交所董事会秘书资格和独立董事任职资格 [79] - 财务总监徐卫忠先生为中国注册会计师，拥有会计师事务所工作经验 [81] - 董事会秘书王虹女士曾任公司证券事务代表，持有董事会秘书资格证书 [87]

公司治理 - 公司于2025年11月18日召开第七届第一次董事会临时会议，审议包括《选举公司第七届董事会董事长》在内的文件 [1] - 会议以现场与通讯表决相结合的方式在湖南省岳阳市公司会议室召开 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中其他环境治理业务占比99.79%，其他业务占比0.21% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为159亿元 [1]

会议时间 - 公司董事会于2025年10月30日公告召开股东会通知，现场会议于11月18日10:00召开，网络投票时间为11月18日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人共5名，所持股份263,856,273股，占比37.9459％[7] - 网络投票股东共1,109人，持有股份70,398,313股，占比10.1242％[9] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意333,841,886股，占比99.8765％等[17] - 《股东会累积投票制实施细则》同意332,815,286股，占比99.5694％等[19] - 《董事及高级管理人员薪酬管理办法》表决中同意333,823,186股，占99.8709％等[20] 人员选举 - 选举祝恩福等人为第七届董事会非独立董事，同意股数分别为332,074,918股等[15] - 选举宁华波等人为第七届董事会独立董事，同意股数分别为332,072,507股等[15] 会议合规 - 律师认为本次股东会召集、召开程序符合规定[26] - 律师认为本次股东会出席会议人员及召集人资格合法有效[26] - 律师认为本次股东会表决程序及结果合法有效[26]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于11月18日10:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2025年11月12日[4] - 通过现场和网络投票的股东1114人，代表股份334,254,586股，占公司有表决权股份总数的48.0701％[7] 议案审议 - 审议通过董事会换届选举非独立董事、独立董事议案[8][9] - 特别决议审议通过修订《公司章程》议案，总表决同意333,841,886股，占99.8765％[11] - 审议通过《股东会累积投票制实施细则》等多项议案[13][15][17][19] 中小股东表决 - 中小股东对相关议案同意5,197,520股，占比78.3725％；反对1,344,200股，占比20.2689％；弃权90,100股，占比1.3586％[20] - 《独立董事工作制度》等多项议案有中小股东表决情况[23][25][27] 其他 - 律师认为公司2025年第二次临时股东会召集、召开程序等合法有效[28] - 备查文件包括股东会决议和律师出具的法律意见书[29] - 公告由公司董事会于2025年11月19日发布[30]