股东大会信息 - 公司于2025年6月21日刊登股东大会通知[5] - 现场会议7月7日下午2:30召开，网络投票同日9:15 - 15:00进行[6] 股东投票情况 - 出席股东大会股东及代表180人，代表股份68,389,588股，占比35.4235％[9] - 《关于为控股子公司提供担保的议案》同意68,135,388股，占比99.6283％[11]

市场焦点股表现 - 柳钢股份高开3.10%至5.32元 连续4日涨停[1][2] - 塞力医疗高开3.89%至21.90元 创新药概念股连续4日涨停[1][2] - 广生堂高开6.17%至54.51元 创业板连续2日涨停[1][2] 电力板块异动 - 华银电力竞价涨停 涨幅10.02%至6.70元 4个交易日内实现3次涨停[1][2] - 华光环能高开3.42%至13.00元 连续2日涨停[1][2] 光伏概念股分化 - 亚玛顿低开1.93%至20.37元 此前连续3日涨停[1][2] - 再升科技高开1.58%至5.14元 玻纤+空调概念5个交易日内4次涨停[1][2] 其他热门标的 - 卫信康高开7.18%至13.59元 连续2日涨停[1][2] - 霍普股份低开1.58%至57.18元 稳定币概念股6个交易日内3次涨停[1][2] - 金一文化平开4.02元 连续2日涨停[1][2]

光伏板块近期表现 - A股光伏板块自7月2日起迎来显著反弹，亚玛顿、亿晶光电3个交易日分别大涨33%、26%，大全能源、通威股份等市值较大的公司涨幅超10% [1] - 具体个股表现：亚玛顿区间涨幅33.14%，总市值41.35亿元；亿晶光电涨幅25.95%，市值43.09亿元；大全能源涨幅18.61%，市值522.36亿元；通威股份涨幅13.47%，市值826.56亿元 [3] - 光伏板块自2022年见顶后已持续下跌三年，整体累计跌幅超50%，部分龙头个股跌幅达80%以上 [3] 政策面变化 - 7月1日第六次中央财经委员会会议提出要治理企业低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出，这被视为对新兴过剩行业产能退出的明确信号 [5][6] - 7月3日工信部召开制造业座谈会，光伏产业链四大主链条环节龙头企业参会 [7] - 座谈会披露细节：传达了高层针对光伏行业整治"内卷式"竞争的重要批示；计划到2030年将多晶硅产能控制在140万吨以内（较2024年末323万吨压降56%）；低于成本价销售将面临重罚 [8][9] - 政策推进路径：从2024年7月政治局会议提出防止"内卷式"竞争，到年底会议表态整治，再到2025年写入政府工作报告，最后到中央财经委员会定调，政策逐步深化 [12] 行业基本面分析 - 多晶硅市场格局高度集中：中国占全球97%产能，前六大企业（通威、协鑫、大全、新特、东方希望、亚洲硅业）合计市占率超80% [21] - 当前多晶硅价格3.5万元/吨，远低于历史高点30万元/吨，龙头企业现金成本在2.7-3.5万元/吨，合理盈亏平衡线为4.5-5万元/吨，存在29%-43%的上涨空间 [22][25][26] - 产能过剩严重：当前多晶硅产能利用率从2024年3月的71%降至2025年3月的31%，中小厂商多已停产 [18] 供给侧改革预期 - 市场传闻多晶硅6家龙头拟成立700亿基金收购并报废过剩产能，可覆盖约100万吨产能（当前过剩约140万吨） [17] - 改革力度可能超预期：不同于2015年钢铁煤炭行业以国企为主，光伏虽以民企为主但中小企业已大量停工，员工处于"放假"状态，改革阻力较小 [16][18] - 多晶硅环节整合难度较小，价格弹性较高，将成为最确定受益领域 [20]

电力板块表现 - 7月4日A股电力板块显著升温 申万电力指数上涨0.8% 华银电力 韶能股份 金房能源 深南电A等多股涨停 [2] - 华银电力预计2025年半年度归母净利润1.8亿至2.2亿元 同比增加1.75亿至2.15亿元 主要受益于发电量增加和燃料成本下降 [2] - 华银电力控股装机652.3万千瓦 其中火电482万千瓦 占湖南统调公用火电机组的18.71% [2] 电力行业投资机会 - 煤价下降带来火电成本改善 低利率增强水电股息率吸引力 核电长期高成长性 新能源收益预期明确 [3] - 火电盈利仍有提升空间 主要受益于煤价大幅下降 尽管受电量 电价下滑影响 [3] 光伏板块动态 - 光伏板块反复活跃 霍普股份20%涨停 亚玛顿日线3连板 资金关注困境反转逻辑 [4] - 中央财经委会议强调推动落后产能有序退出 工信部要求综合治理光伏行业低价无序竞争 [4] - 多晶硅均价小幅回升 硅料产量稳定 供需趋缓 光伏行业主要矛盾在于供给 未来有望加速落后产能出清 [4] 半年报行情展望 - 7月 8月A股市场交易以半年报为核心线索 结构性机会为主 AI为代表的科技板块或成热点 [5] - 业绩确定性强的板块包括风电 游戏 宠物 小金属 稀土 券商 新能源部分板块估值已跌至合理区间 [5] - 科技领域关注英伟达产业链 光模块 PCB 端侧AI 消费领域关注新消费 创新药 高端制造关注风电 军工 周期领域关注有色 航运 [5] - 高股息板块如运营商 电力可作为对冲风险配置 外部形势好转时非银金融或带动指数突破 [6]

光伏概念板块市场表现 - 7月4日光伏概念板块走强 霍普股份、韶能股份、亚玛顿、东材科技等多只个股涨停 迪森股份、国际复材、协鑫能科等跟涨 [1] - 市场热度提升源于传闻称"国内十大光伏玻璃厂商计划自7月起集体减产30%" 上海有色网分析师证实部分企业已开始执行减产计划 [1] 行业供需与价格动态 - 光伏玻璃行业快速扩张导致供需恶化 2024年末在产日熔量达92490吨 组件产量下滑致库存飙升至45天 接近"爆仓"临界点 [2] - 2025年上半年2 0mm光伏玻璃均价12 92元/平方米(同比-24%) 3 2mm均价21 06元/平方米(同比-18%) [2] - 预计7月国内光伏玻璃产量将下降至45GW 供应收缩有望支撑市场价格 缓解企业亏损 [3] 企业减产与行业调整 - 亚玛顿等企业加速产能出清 董秘称调整将促进行业可持续发展 [2] - 行业进入新一轮调整周期 企业主动调节产能有望打破恶性竞争 中信建投认为5月抢装潮后需求骤降 减产是合理选择 [2][3] - 工信部专家指出自发减产利好保价 但需关注计划落实 万联证券认为减产标志行业进入可持续发展阶段 [2][3] 海外产能布局 - 亚玛顿拟投资2 4亿美元在阿联酋建50万吨/年光伏玻璃生产线 辐射中东及欧美市场 [4] - 信义光能马来西亚两座窑炉已投产 推进印尼项目 旗滨集团拟投资14 5亿元在马来西亚新建1200吨/天光伏基材项目 [4] - 分析师指出企业重点拓展东南亚及中东市场 竞争方式将从价格战转向应用场景和技术创新 [5]

市场表现 - A股三大指数探底回升 沪指涨0.41%创年内新高 深证成指涨0.05% 创业板指涨0.18% [1][4] - 银行股板块指数涨幅接近1.7% 浦发银行、中信银行等涨幅超2% 工商银行等涨超1% 多只银行股刷新历史新高 [3][9] - 光伏概念股集体异动 亚玛顿等5股涨停 东材科技逼近涨停 [4] - 钢铁板块集体拉升 柳钢股份涨停 凌钢股份等跟涨 [6] - 人脑工程板块异动 塞力医疗连续4日涨停 创新医疗涨近8% [7] 行业动态 光伏行业 - 工信部召开光伏行业座谈会 14家企业参与交流 强调依法治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [4][5] - 券商认为政策密集吹风 后续针对性政策有望出台 光伏供给侧将迎转机 [6] 钢铁行业 - 信泰人寿举牌华菱钢铁 持股比例达5% 刺激板块走强 [6] - 光大证券指出在政策推动下 钢铁板块盈利有望修复至历史均值 PB估值或同步修复 [6] - 信达证券认为行业格局稳中趋好 优特钢企业和龙头钢企存在估值修复机会 [6] 人脑工程 - 国家药监局发布公告 支持基于脑机接口技术的医疗器械产品 [7] - 四川省出台方案 推动脑机接口技术创新发展 加强神经信号采集等技术攻关 [7] - 券商表示脑机接口从实验室向规模化应用迈进 行业进展值得关注 [8] 银行业 - 2025年以来险资举牌近20次 银行股为主要对象 [9] - 湘财证券指出市场偏好高股息策略 银行估值有望提升 建议关注"高股息+区域增长"标的 [9][10] - 银河证券认为货币政策宽松基调不变 银行基本面积极因素积累 公募低配修复将带动估值重塑 [10]

会议背景与核心观点 - 工信部召开第十五次制造业企业座谈会聚焦光伏产业高质量发展14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人参会交流[1] - 会议旨在落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署重点整治低价无序竞争引导企业提升产品品质推动落后产能有序退出[2] - 工信部强调光伏产业是中国制造靓丽名片需巩固技术、规模、应用市场等领先优势共建清洁美丽世界[2] 参会企业与行业表态 - 参会企业包括通威集团、TCL中环、隆基绿能、天合光能、晶科能源、协鑫集团等12家龙头企业负责人[2] - 企业表态支持政策导向：爱旭股份提出以技术创新"反内卷"晶科能源建议严控新增产能并探索规范出口措施隆基绿能认为政策将带来价格修复、技术溢价、行业整合三重利好[6] - 行业协会将加强自律履行社会责任发挥政企桥梁作用[4] 政策预期与市场反应 - 交银国际分析认为后续针对性政策有望出台光伏供给侧将迎转机[7] - 政策预期推动资本市场反应：亚玛顿、亿晶光电等A股光伏公司7月2日起连续多日涨停[7] 行业现状与建议 - 当前行业面临全产业链供需失衡导致内卷需通过前沿技术创新推动提质升级为落后产能退出创造条件[6] - 行业建议包括：严控新增产能、规范出口秩序、加快光储融合保障消纳[6] - 供给侧改革需协调去产能节奏与地方政府行为当前优先严控新增产能[7] 历史政策延续性 - 此次会议是2023年11月光伏专项座谈会的延续当时强调加强顶层设计、技术创新、行业自律[3] - 2023年11月会议后工信部同步召开知识产权座谈会行业协会发布《光伏组件功率规范诚信标定和溯源自律公约》[3]

市场整体表现 - 上证指数报3462 99点，微涨0 05%，深证成指跌0 35%至10498 14点，创业板指跌0 31%至2157 38点[3] - 全A市场涨跌分化明显，上涨股票1193只，下跌股票4050只，成交额达1901 61亿元[3][4] - 沪深300指数微涨0 03%，中证500指数跌0 34%，中证1000指数跌0 55%[3] 行业板块表现 领涨板块 - 钢铁板块涨幅居首达1 55%，柳钢股份4连板，凌钢股份涨停，盛德鑫泰涨5 08%[5][10][11] - 煤炭板块涨1 13%，银行板块同步上涨1 13%，浙商银行、浦发银行等创年内新高[5][16][17] - 光伏概念股活跃，亚玛顿、亿晶光电3连板，艾能聚涨7 22%，工信部强调规范行业竞争[7][8] 弱势板块 - 日用化工板块跌1 78%，精细化工跌1 61%，化纤行业跌1 31%[5] - 恒生科技指数跌1 69%，阿里健康领跌恒指成份股，跌幅达7 08%[6][7] 个股异动 - 杭州园林开盘2分钟即20%涨停，南凌科技同样20cm涨停[20][22][23] - 医药生物板块爆发，热景生物涨14 57%，广生堂涨10 75%，塞力医疗4连板[12][13] - 港股医药股跟涨，荣昌生物涨10 18%，圣诺医药-B涨25 73%[14][15] 政策与行业动态 - 光伏玻璃头部企业计划7月起集体减产，硅料企业推进产能整合以改善供需[9] - 唐山环保限产启动，约半数钢企收到通知，光大证券认为将促进行业利润修复[11] - 国家医保局出台创新药支持措施，覆盖研发至支付全链条，荣昌生物等创新药企受益[15]

合盛硅业控股股东股份换购ETF - 控股股东宁波合盛集团有限公司计划在15个交易日后3个月内将不超过1182.21万股（占总股本1%）换购ETF份额 [1] - 此举旨在支持ETF市场发展并优化公司股权结构 [1] - 市场可能将此视为积极信号，反映大股东对公司长期发展的信心 [1] 亚玛顿股价异动及澄清公告 - 公司股票连续两日收盘价涨幅偏离值累计超20%，触发异常波动 [2] - 公司澄清近期采访仅涉及光伏玻璃行业动态及海外战略，未透露自身生产安排或业绩预测 [2] - 强调不存在应披露而未披露的重大事项 [2] 永太科技名誉权诉讼 - 公司及子公司邵武永太高新材料起诉天赐材料侵害名誉权，两案已分别立案 [3] - 涉案总金额达5752万元人民币 [3] - 案件尚未开庭，对公司利润影响存在不确定性 [3]

股票情况 - 公司股票连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3] 财报披露 - 拟定2025年8月29日披露半年度报告，数据正在核算[7] 信息合规 - 前期披露信息无需更正补充，无应披露未披露事项[4][6][5] 经营状况 - 近期经营正常，内外部环境无重大变化[4] 交易情况 - 控股股东及实控人异常波动期无买卖公司股票情况[4]