股价表现与交易数据 - 2025年8月1日收盘价21.75元人民币，单日上涨2.26% [1] - 换手率8.03%，成交量15.95万手，成交金额3.50亿元人民币 [1] - 主力资金净流入1440.77万元人民币，占成交额4.12%，其中超大单净流入1093.43万元人民币（占比3.12%），大单净流入347.34万元人民币（占比0.99%） [1] 资金流向分布 - 中单资金净流出1205.12万元人民币，占成交额3.44% [1] - 小单资金净流出235.65万元人民币，占成交额0.67% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入5.60亿元人民币，同比下降36.80% [1] - 归属净利润504.94万元人民币，同比下降58.25% [1] - 扣非净利润294.69万元人民币，同比下降162.28% [1] 企业财务健康状况 - 流动比率1.778，速动比率1.713，资产负债率46.21% [1] 公司基本信息 - 成立于2006年，位于常州市，从事电气机械和器材制造业 [1] - 法定代表人林金锡，注册资本19906.25万元人民币，实缴资本19906.25万元人民币 [1] 企业投资与经营活动 - 对外投资11家企业，参与招投标项目71次 [2] - 拥有商标信息63条，专利信息505条，行政许可39个 [2]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 7月光伏指数大幅反弹，所有细分子行业均上涨，板块个股涨多跌少 [4][12][15] - 国家出台政策综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出，下半年去产能政策将逐步落地 [6][16] - 国内光伏抢装结束后需求迅速萎缩，光伏组件海外出口环比有所改善，光伏产品供给增减不一，多晶硅料、单晶硅片、太阳能电池价格大幅上涨 [6][19][22][54] - 建议关注“产能出清”和“新技术迭代”两条主线，关注多晶硅料、光伏玻璃、BC电池和钙钛矿电池领先企业 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 7月光伏指数显著反弹，行业指数上涨9.73%，跑赢沪深300指数，日均成交金额环比大幅放量 [9] - 所有细分子行业均实现上涨，硅料、硅片、光伏玻璃涨幅居前 [12] - 光伏板块个股涨多跌少，投资者对板块风险偏好明显回升，高测股份、亚玛顿等涨幅居前，中利集团、岱勒新材等跌幅居前 [15] 行业及公司动态 光伏行业新闻 - 中央财经委、工信部等多部门强调依法依规治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出 [16] - 国家发展改革委等完善低价倾销认定标准，规范市场价格秩序 [18] - 宁夏、甘肃发布新能源上网电价市场化改革征求意见稿 [18] 重点环节数据 - 6月国内新增光伏装机大幅萎缩，1 - 6月累计新增装机同比增长107.07%，五月光伏组件出口环比改善，6月光伏逆变器定标规模回升，出口金额环比增长 [19][22][29][38] - 7月国内多晶硅产量环比增加，1 - 7月累计产量同比减少，硅片产量环比略有下滑，光伏玻璃在产日熔量持续回落 [41][46][48] - 7月多晶硅、N型单晶硅片、N型太阳能电池片价格大幅上涨，光伏组件价格略有反弹，光伏玻璃价格持续走弱 [54][55][56][57] 太阳能电池新技术迭代和商业化进展情况 - 中国科大团队钙钛矿电池稳态效率达26.7% [69] - 隆基团队联合苏州大学研发的晶硅 - 钙钛矿串联叠层太阳电池认证效率高达34.6% [69] - 光因科技在平米级组件上突破20%全面积效率大关 [69] - 协鑫光电完成C2轮近2亿元融资，用于产业化建设与科研投入 [69] 重点上市公司公告 - 通威股份、大全能源、双良节能等多家公司发布2025年半年度业绩预告，部分公司受行业供需失衡、产品价格低迷等因素影响业绩亏损 [71][73][75] - 高测股份发布2025年限制性股票激励计划草案 [73] 河南光伏行业政策及公司 河南光伏行业重要新闻 - 6月河南全社会用电量同比增加，发电量同比下降，太阳能发电量同比增加 [77] - 河南发布第十一批源网荷储一体化项目通知，共44个项目纳入实施范围 [77] - 河南五岳抽水蓄能电站2号机组正式投入商业运行 [77] 河南上市公司重点新闻 - 凯盛新能、安彩高科发布2025年半年度业绩预告，受光伏玻璃市场价格下降等因素影响，业绩下滑或亏损 [79] 投资建议 - 关注“产能出清”和“新技术迭代”两条主线，关注多晶硅料、光伏玻璃、BC电池和钙钛矿电池领先企业 [6][80]

低辐射玻璃概念板块表现 - 截至7月31日收盘 低辐射玻璃概念板块下跌3.07% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内跌幅居前的公司包括海南发展 亚玛顿 和邦生物等 [1] 板块资金流向 - 低辐射玻璃概念板块获主力资金净流出1.79亿元 [2] - 板块内11只个股遭遇主力资金净流出 其中8只净流出超千万元 [2] - 海南发展主力资金净流出3223.39万元 居板块首位 [2] - 旗滨集团 新赛股份 金晶科技分别净流出2649.84万元 2392.68万元和2281.55万元 [2] 个股表现详情 - 海南发展股价下跌5.14% 换手率6.20% [2] - 亚玛顿股价下跌3.97% 换手率6.56% [2] - 和邦生物股价下跌3.61% 换手率1.84% [2] - 金晶科技股价下跌3.24% 换手率2.14% [2] - 三峡新材股价下跌3.48% 换手率3.22% [2] - 耀皮玻璃股价下跌3.08% 换手率2.49% [2] - 旗滨集团股价下跌2.96% 换手率2.55% [2] - 新赛股份股价下跌3.19% 换手率3.82% [2] 市场对比表现 - 液冷服务器概念板块上涨1.86% 位居涨幅榜首 [2] - 特钢概念板块下跌3.20% 表现略差于低辐射玻璃板块 [2] - 金属铅和金属锌板块分别下跌2.90%和2.82% [2]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 人形机器人 - 国内外科技巨头入局，产业化提速，AI突破和政策推动下，看好板块整体β行情 [14] - 产业链上，关注T链、国产链、Figure&英伟达链等进展；重点环节看好灵巧手、轻量化、外骨骼发展 [15] - 发展将为零部件制造商提供新市场，技术同源企业有望受益，看好各产业链增量机遇 [17] 新能源汽车 - 行业处于较快增长阶段，新车型、新技术助力发展，海外电动化、储能、消费电子推动锂电需求扩大，产业链向好 [20] - 看好新技术、自身具备α优势、新应用、量/价/利、二线电池厂、全球化、补能、两轮车、热泵等投资逻辑 [20][21][22] 新能源 光伏 - 关注库存和产能去化拐点机遇，具备成长+周期属性，看好新技术下结构性机遇、BC等新技术落地、优质区域布局企业，重视欧洲户储/工商储需求复苏 [30][31][36] 风电 - 国内和海外海风成长空间大，看好海风管桩海缆、风机、风电零部件等环节 [48][49][54] 储能 - 关注欧洲储能复苏机遇，户储去库尾声，工商储有望步入增长快车道 [56] 电力设备&AIDC - 看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，重视AIDC高功耗带来的液冷需求提升 [58] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 宇树发布Unitree R1智能伙伴，特斯拉预计年底推出Optimus 3.0，字节跳动发布通用机器人模型GR - 3 [14] 新能源汽车 - 固态电池产业化推进，孚能科技、蜂巢能源有相关发展规划 [18] 新能源 - 价格法修正草案治理“内卷式”竞争，光伏行业有望回归有序竞争，硅料等价格上涨有望传导，江苏海风项目推进 [26][27][28] 电力设备&AIDC - 谷歌上调全年资本开支，AIDC产业链受益，看好大功率柴发、高功率密度服务器电源、液冷系统及零部件需求 [8] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格方面，钴价涨跌不一，碳酸锂等部分材料价格上涨，部分维持稳定，高端人造负极价格下跌，电解液价格下跌、六氟磷酸锂价格上涨 [60][63][64][65][67] - 产业链数据，2025年6月新能源汽车产销同比增长，乘用车零售销量同比上升，动力电池装机量同比上升，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [70][74][76][80] 新能源 - 光伏产品价格，多晶硅、硅片、电池片价格环比上涨，部分组件价格环比持平 [85][86][87][88] - 组件出口，2025年6月电池组件出口金额同比下降 [92] - 逆变器出口，2025年6月逆变器出口金额同比下降0.1%，1 - 6月累计出口金额同比增长 [96] - 光伏新增装机量，2025年6月同比下降，1 - 6月累计装机量同比增长 [98] - 风电新增装机量，2025年6月同比减少，1 - 6月累计装机量同比增长 [99]

低辐射玻璃(Low-E)概念板块表现 - 截至7月24日收盘，低辐射玻璃(Low-E)概念上涨3.12%，位居概念板块涨幅第8 [1] - 板块内11股上涨，海南发展涨停，旗滨集团、和邦生物、耀皮玻璃涨幅居前，分别上涨5.01%、4.76%、4.34% [1] - 今日主力资金净流入3.76亿元，7股获主力资金净流入，6股净流入超千万元 [2] 资金流入情况 - 海南发展主力资金净流入2.04亿元，净流入率16.32%，居板块首位 [2][3] - 和邦生物、旗滨集团、南玻A主力资金净流入分别为7156.76万元、6339.78万元、2389.13万元 [2] - 旗滨集团、和邦生物主力资金净流入率分别为14.61%、14.35% [3] 个股资金流向 - 金晶科技、耀皮玻璃、三峡新材主力资金净流入分别为2377.23万元、2137.59万元、324.24万元 [3] - 亚玛顿、安彩高科、新赛股份主力资金净流出165.55万元、261.02万元、314.63万元 [4] - 北玻股份主力资金净流出2436.09万元，净流出率3.17% [4] 板块横向对比 - 海南自贸区、赛马概念、免税店板块涨幅居前，分别上涨9.11%、4.67%、4.46% [2] - 民爆概念、F5G概念、共封装光学(CPO)板块跌幅居前，分别下跌0.56%、0.55%、0.11% [2]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 随着国内外企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望量产，核心零部件国产替代需求强烈，相关企业有望受益；新能源汽车进入深度渗透阶段，新车型推动排产和销量增长，产业链向好；新能源领域，关注光伏产业链顺价、新技术落地和区域市场布局，以及海上风电和储能发展；电力设备&AIDC领域，英伟达产品推动相关招标和需求增长，AI服务器产业链受益，特高压等项目建设带来机遇 [1][2][3][8] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 优必选Walker S2实现全天候作业，国内外企业加速布局，人形机器人有望量产，看好产业链各环节及灵巧手、轻量化和外骨骼进展，相关受益标的众多 [15] 新能源汽车 - 多款新车即将上市，行业处于增长阶段，新技术、新应用等带来投资机遇，关注核心供应商和相关受益标的 [18][19] 新能源 - 光伏关注库存和产能去化拐点、新技术机遇和区域市场布局，欧洲户储/工商储需求有望复苏；英国放宽海上风电准入门槛，利好全球行业；甘肃出台储能容量电价政策，利好长时储能产业链 [26][28][31] 电力设备&AIDC - 英伟达恢复H20对华销售和推出新显卡，推动AIDC招标和相关需求增长；AI服务器产业链台股业绩亮眼，看好国内优势供应商；特高压项目建设推进，看好相关投资主线和受益标的 [55][57][59] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格有涨有跌，6月新能源汽车产销、乘用车零售和批发销量、动力电池装机量同比增长，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [63][74][82] 新能源 - 光伏产品价格多有上涨，6月电池组件出口同比下降，逆变器出口同比微降，5月光伏和风电新增装机量同比大幅增长 [87][95][99]

低辐射玻璃(Low-E)概念板块表现 - 截至7月18日收盘，低辐射玻璃(Low-E)概念下跌0.89%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内亚玛顿跌停，金晶科技、耀皮玻璃、新赛股份等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有4只，涨幅居前的有海南发展(3.12%)、万顺新材(0.89%)、和邦生物(0.56%) [1] 概念板块涨跌幅对比 - 盐湖提锂(3.30%)、稀土永磁(3.15%)、丙烯酸(2.35%)位居涨幅榜前三 [2] - 动物疫苗(-0.96%)、禽流感(-0.90%)、低辐射玻璃(-0.89%)位居跌幅榜前三 [2] 资金流动情况 - 低辐射玻璃概念板块获主力资金净流出0.72亿元 [2] - 主力资金净流出居前的个股：亚玛顿(-5515.79万元)、金晶科技(-3639.01万元)、耀皮玻璃(-1297.87万元) [2] - 主力资金净流入居前的个股：海南发展(4997.14万元)、北玻股份(545.18万元)、和邦生物(148.74万元) [2] 个股交易数据 - 亚玛顿换手率19.41%，主力资金净流出5515.79万元 [2] - 海南发展换手率5.79%，主力资金净流入4997.14万元 [2] - 金晶科技换手率1.83%，主力资金净流出3639.01万元 [2]

A股光伏板块调整 - A股光伏板块持续调整，亚玛顿跌幅超过9% [1] - 亿晶光电、国晟科技、海优新材、弘元绿能、*ST沐邦等光伏相关公司股价跟随下跌 [1]

POE胶膜概念板块市场表现 - 截至7月15日收盘 POE胶膜概念板块下跌2.39% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内拓日新能下跌10.07% 亚玛顿下跌9.99% 赛伍技术下跌7.04% 长阳科技下跌4.64% 天洋新材下跌3.26%[1][2][3] 板块资金流向 - 当日POE胶膜概念板块获主力资金净流出3.09亿元[2] - 20只个股获主力资金净流出 其中7只个股净流出超千万元[2] - 亚玛顿主力资金净流出6560.30万元居首 卫星化学净流出6267.80万元 长阳科技净流出5875.43万元 万华化学净流出4991.47万元[2] - 主力资金净流入居前个股为岳阳兴长净流入1053.57万元 诚志股份净流入895.91万元 拓日新能净流入755.44万元[2][3] 相关概念板块表现对比 - 涨幅前列概念包括中国AI 50上涨3.91% ERP概念上涨3.35% 共封装光学(CPO)上涨2.39%[2] - 跌幅前列概念包括低辐射玻璃(Low-E)下跌3.55% 硅能源下跌2.85% POE胶膜下跌2.39%[2]

低辐射玻璃(Low-E)概念板块表现 - 截至7月15日收盘，低辐射玻璃(Low-E)概念板块下跌3.55%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内亚玛顿跌停，三峡新材、金晶科技、耀皮玻璃等跌幅居前 [1] - 低辐射玻璃(Low-E)概念板块今日主力资金净流出2.30亿元 [2] 板块内个股资金流向 - 亚玛顿主力资金净流出6560.30万元，今日跌幅9.99%，换手率17.93% [2] - 金晶科技主力资金净流出3491.05万元，今日跌幅4.18%，换手率3.23% [2] - 耀皮玻璃主力资金净流出2707.48万元，今日跌幅4.03%，换手率5.82% [2] - 万顺新材主力资金净流出2291.17万元，今日跌幅1.61%，换手率3.59% [2] 其他概念板块涨跌幅对比 - 中国AI 50概念板块今日涨幅3.91%，位居涨幅榜首位 [2] - ERP概念板块今日涨幅3.35%，共封装光学(CPO)板块涨幅2.39% [2] - 硅能源概念板块今日跌幅2.85%，POE胶膜板块跌幅2.39% [2] - 农村电商概念板块今日跌幅2.37%，煤炭概念板块跌幅2.36% [2]