8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、国家市场监督管理总 局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会，贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步规范光伏产业竞 争秩序。 会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健 康可持续发展。具体来看，要加强产业调控，强化光伏产业项目投资管理，以市场化、法治化方式推动 落后产能有序退出；要遏制低价无序竞争，健全价格监测和产品定价机制，打击低于成本价销售、虚假 营销等违法违规行为。 近年来，在政策引导、市场主导等多重因素作用下，我国光伏产业快速发展，产业规模持续扩大。与此 同时，行业发展也面临无序竞争加剧、市场波动调整、技术迭代提速等问题和挑战。 8月5日，中国机电商会发布《关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议》称，坚 决抵制以低于成本价出口等方式的各类不正当竞争行为。严格遵守公平竞争原则，依法依规开展经营活 动；根据全球市场需求合理控制产能扩张节奏，有序推动落后产能出清；聚焦技术创新与品质提升，推 动光伏产品从"规模优势"向"质量优势"转型。 （文章来源：中国经营报） 工业和信息化 ...

光伏行业上半年业绩分化 - 38家光伏上市公司中17家续亏、6家首亏，亏损公司数量占比六成，仅5家实现预增 [1] - 主产业链10家发布业绩预告的企业均录得续亏，硅料、硅片、组件、电池环节全面承压 [2] - 隆基绿能二季度最多亏损13.7亿元，环比减亏约1亿元，HPBC 2.0组件出货增长助力改善 [3] - 爱旭股份单季度扭亏为盈，ABC组件海外销售占比提升，成本费用下降是关键 [3] - TCL中环二季度亏损21-26亿元，同比环比均加剧，创上市以来最差半年度业绩 [4] 细分领域表现差异 - 硅料环节通威股份上半年预亏49-52亿元，但环比未明显恶化 [2] - 钧达股份海外销售占比从23.85%提升至51.9%，单季度减亏显著 [3] - 晶澳科技上半年预亏不超过30亿元，较一季度16.38亿元亏损有所收窄 [4] - 辅材环节光伏玻璃企业福莱特净利润同比降81.32%-84.66%，南玻A降幅超88.15% [5] - 亚玛顿上半年首亏1500-2000万元，主因产品价格下跌及存货减值 [5] 行业动态与下半年展望 - 二季度产业链价格触底初现复苏信号，多晶硅期货与现货价格持续回暖 [6] - 政策引导下硅料价格6月底大幅上涨，但实际成交仍依赖下游接受度 [6] - 下半年国内装机需求预计平稳，海外新兴市场增长仅带来结构性改善 [7] - 三季度被视作减产关键节点，若推进顺利将导致全年业绩进一步分化 [7] 企业战略调整成效 - 隆基绿能通过HPBC 2.0新技术产品实现签单量快速增长 [3] - 爱旭股份深耕欧澳日高价值市场，海外销售占比显著提升 [3] - 钧达股份计划建设海外产能融入本土产业链，瞄准高附加值市场 [3]

市场表现 - 中证光伏产业指数下跌0.27%，成分股涨跌互现，金开新能领涨9.58%，弘元绿能上涨8.60%，晶科科技上涨4.90%，科华数据领跌2.05%，福斯特下跌1.86%，罗博特科下跌1.79% [1] - 光伏龙头ETF下跌0.48%，报价0.42元，近1周累计上涨7.47%，盘中换手9.3%，成交2504.61万元，近1月日均成交1742.63万元 [1] 行业动态 - 隆基绿能与苏州大学联合研究成果发表于《Nature》，实现开路电压接近2.0V、认证效率达34.6%的晶硅-钙钛矿串联叠层太阳电池，此前6月26日另一成果发表于《Science》 [1] - 光伏需求增速放缓，进入平稳增长阶段，中国光伏装机占全球约50%，预计25年高位企稳，海外贡献较多增量 [2] - 钙钛矿效率持续提升，GW级产线逐步落地，单结钙钛矿仍有渗透空间，叠层钙钛矿或引领下一代技术 [2] 指数与产品 - 中证光伏产业指数选取不超过50只光伏产业链上市公司证券作为样本，反映行业整体表现 [2] - 中证光伏产业指数前十大权重股合计占比55.39%，包括阳光电源、隆基绿能、TCL科技、特变电工、通威股份等 [3] - 光伏龙头ETF紧密跟踪中证光伏产业指数，该指数市净率PB为1.78倍，低于近3年82.54%以上的时间，估值性价比突出 [2]