@证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-062 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于控股股东部分股权补充质押 及实际控制人部分股权解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）近日收 到公司控股股东烟台东益生物工程有限公司（以下简称"东益生物"）和实际控 制人由守谊的通知，东益生物和由守谊分别将其持有的本公司部分股权进行补充 质押和解除质押，具体情况如下： 根据《通知》所述，截至2024年10月18日东益生物持有东诚药业股票 124,888,049股，累计质押26,100,000股，累计质押股份占所持股份总数的20.90%； 实际控制人由守谊持有东诚药业股票103,305,678股，累计质押51,548,000股， 累计质押股份占所持股份总数的49.90%；股权质押风险总体可控，目前不存在平 仓风险。 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次股份质 | 占其所 | 占公 司总 | 是否为 | 是否为 | 质押起 | 质押到 | | 质押 | | --- ...

报告公司投资评级 东诚药业维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 1) 公司原料药业务短期承压,核药业务较为稳定[4] 2) 公司在核医药领域初步完成了产品线的布局,形成"筛查—诊断—治疗"放射性药品全覆盖[4] 3) 公司预测2024-2026年归母净利润分别为2.21/3.06/4.19亿元,对应PE估值分别为46.4/33.5/24.5倍[4] 财务数据总结 1) 2024年上半年,公司实现营收14.21亿元(-20.41%),归母净利润1.12亿元(-39.35%)[4] 2) 2024年上半年,核药业务板块销售收入4.99亿元(-0.58%),原料药业务板块销售收入6.57亿元(-31.03%)[4] 3) 预测2024-2026年营业收入分别为2,903/3,242/3,740百万元,净利润分别为221/306/419百万元[6] 4) 预测2024-2026年毛利率维持在45.0%,净资产收益率分别为4.8%/6.4%/8.4%[6]

一、 本次担保情况概述 2024年9月20日，烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）与 上海浦东发展银行股份有限公司烟台分行（以下简称"上海浦发银行"或"债权 人"）签订了《保证合同》，约定公司为全资子公司烟台东诚核医疗健康产业集 团有限公司（以下简称"东诚核医疗"或"债务人"）向上海浦发银行申请的7,412 万元贷款提供连带责任担保。 证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-061 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于为子公司及其下属公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、 担保事项审议及额度使用情况 公司于2024年4月26日和2024年5月17日分别召开第六届董事会第四次会议 和2023年度股东大会，审议通过了《关于2024年度为子公司及其下属公司提供担 保额度预计的议案》，同意公司对合并报表范围内的子公司及其下属公司提供担 保，预计2024年度上述担保额度合计不超过人民币9亿元（或等值外币），额度 内可循环滚动操作。授权公司及子公司法定代表人或其授权人员根据实际经营需 要，在前述额度内 ...

证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-060 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于控股子公司获得药物临床试验批准通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 9 月 20 日，烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"） 控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司（以下简称"蓝纳成"）收到中国国家 药品监督管理局（以下简称"国家药监局"）核准签发的关于 18F-LNC1007 注射 液的药品临床试验批准通知书，将于近期开展临床试验。 2、FAP 为 II 型跨膜丝氨酸蛋白酶，高表达于许多上皮肿瘤相关成纤维细胞 (Cancer-Associated Fibroblasts，简称"CAF")中，包括胃癌、食管癌、肺癌、结直 肠癌、卵巢癌等，而在正常组织、良性肿瘤间质中无表达或表达较低。αvβ3 是位 现将 18F-LNC1007 注射液相关情况公告如下： 于细胞表面的异源二聚体受体，在正常血管内皮和上皮细胞很少表达，但在肺癌、 骨肉瘤、成神经细胞瘤、乳腺癌、前列腺癌、膀胱癌、胶质母细胞瘤及浸润性黑 色素瘤等多种实 ...

股权情况 - 东益生物持股124,888,049股，累计质押25,100,000股，占比20.10%[1][3] - 由守谊持股103,305,678股，累计质押52,548,000股，占比50.87%[4] - 全体股东合计持股231,250,495股，累计质押77,648,000股，占比33.58%[4] 质押变动 - 东益生物本次解除质押8,925,000股，占所持股份7.15%[3] 风险情况 - 控股股东东益生物及其一致行动人无平仓风险，不会变更控制权[5]

证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-058 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于控股股东部分股权质押、展期及补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 截至公告披露日，控股股东东益生物及其一致行动人所持质押股份情况如下： 股东名 称 持股数量 （股） 持股比 例 累计质押 数量（股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 已质押股份情况 未质押股份情况 已质押股 份限售和 冻结数量 （股） 占已质 押股份 比例 未质押股 份限售和 冻结数量 （股） 占未质 押股份 比例 烟台东 益生物 工程有 限公司 124,888,049 15.15% 34,025,000 27.24% 4.13% 0 0 0 0 由守谊 103,305,678 12.53% 52,548,000 50.87% 6.37% 41,518,000 79.01% 35,961,258 70.85% 厦门鲁 鼎志诚 股权投 资管理 合伙企 业（有 限合 伙） 3,056,768 0.37% 0 0 0 0 0 0 0 合计 231,250,49 ...

证券代码：002675 证券简称：东诚药业 公告编号：2024-057 烟台东诚药业集团股份有限公司 关于实际控制人部分股权质押展期及补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台东诚药业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于近日 收到公司实际控制人由守谊先生的通知，由守谊先生将其持有的本公司部分股权 进行质押展期及补充质押，具体情况如下： 根据《通知》所述，截至2024年9月5日由守谊先生持有东诚药业股票 103,305,678股，累计质押52,548,000股，累计质押股份占所持股份总数的50.87%， 股权质押风险总体可控，目前不存在平仓风险。 注：质押股份均为高管锁定股。 二、股东股份补充质押的情况 三、股东所持股份累计被质押的情况 截至公告披露日，实际控制人由守谊先生及其一致行动人所持质押股份情况 如下： | | | | | 占其所 | 占公 | 已质押股份情况 | | 未质押股份情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

报告投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 公司核药业务保持相对稳定,2024H1实现收入4.99亿元,同比减少0.58%,毛利率提升1.99个百分点 [7] - 公司原料药业务2024H1实现收入6.57亿元,同比下降31.03%,毛利率提升1.23个百分点,主要产品肝素原料药实现收入4.83亿元,同比下降39.02% [7] - 公司作为核药领先企业,正电子类核药生产中心已投入运营7个,单光子药物为主的核药生产中心21个,还有8个核药生产中心正在建设中 [7] - 公司产品涵盖国内主流核医药品种,包括诊断类、治疗类多个产品,同时布局行业前沿品种,在研产品涵盖心肌缺血/梗死的诊断、肝功能检测诊断、肿瘤与神经退行性疾病的诊断与治疗产品 [7] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为33.76/36.28/38.69亿元,同比增速分别为3.08%/7.46%/6.63% [8] - 2024-2026年归母净利润预计分别为3.14/3.66/4.24亿元,同比增速分别为49.69%/16.65%/15.86% [8] - 2024-2026年EPS预计分别为0.38/0.44/0.51元/股,3年CAGR为26.39% [8] 风险提示 - 肝素业务下滑风险 [9] - 核药上市不及预期 [9] - 核药中心建设不及预期 [9]

财务业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入14.21亿元,同比下降20.41% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.12亿元,同比下降39.35% [1] - 核药业务板块销售收入4.99亿元,同比下降0.58% [1] - 重点产品18 F-FDG实现营业收入1.95亿元,同比下降4.30% [1] - 云克注射液实现营业收入1.23亿元,同比下降0.83% [1] - 碘[125I]密封籽源实现营业收入7,734万元,同比下降7.12% [1] - 原料药业务板块销售收入6.57亿元,同比下降31.03% [1] - 重点产品肝素原料药产品实现营业收入4.83亿元,同比下降39.02% [1] - 制剂业务板块销售收入1.79亿元,同比下降32.01% [1] - 重点产品注射用氢化可的松琥珀酸钠实现销售收入5,716万元,同比下降22.38% [1] 在研产品进展 - 氟[18F]思睿肽注射液(LNC1001)正在进行III期临床试验 [1] - 氟[18F]纤抑素注射液(LNC1005)已完成I期临床试验 [1] - 177Lu-LNC1004注射液正在中国和新加坡开展临床试验 [1] - 177Lu-LNC1008注射液、177Lu-LNC1010注射、177Lu-LNC1011注射液已获得中国的临床试验通知书 [1] - 68Ga-LNC1007注射液、18F-LNC1007注射液、177Lu-LNC1011注射液已获得FDA的临床试验通知书 [1] - Tau蛋白正电子摄影示踪剂APN-1607正在进行NDA前的资料整理工作 [1] - 氟[18F]化钠注射液已收到发补通知,正在准备补充提交资料 [1] - 氟[18F]阿法肽注射液正在进行III期临床入组 [1] - 99mTc-GSA注射液已完成III期临床,目前处于NDA前补充资料阶段 [1] 核药生产中心 - 截至目前,公司已投入运营7个以单光子药物为主的核药生产中心,21个正电子为主的核药生产中心,2个其他运营中心 [1] - 目前8个核药生产中心正在建设中,公司投入运营的核药相关生产中心已达30个,基本覆盖国内93.5%人口的核医学的需求 [1]

报告公司投资评级 - 公司维持"强烈推荐"评级 [2][8] 报告的核心观点 原料药和制剂业务下滑，短期拖累业绩表现 - 2024H1公司核药板块实现收入4.99亿元（-0.58%），基本保持平稳 [8] - 原料药业务板块收入6.57亿元（-31.03%），其中肝素原料药收入4.83亿元（-39.02%），主要受行业整体下行影响 [8] - 制剂业务收入1.79亿元（-32.01%），重点品种氢化可的松琥珀酸钠收入5716万元（-22.38%） [8] 持续加大研发投入，核药管线持续丰富 - 2024H1公司研发投入1.65亿元，保持增长，研发费用率6.40%（+1.70pp） [8] - 2024年7月，公司锝[99mTc]替曲膦注射液获批，还有多个重磅品种在研 [8] - 公司依托蓝纳成打造多个1.1类新药管线，氟[18F]思睿肽在三期临床，氟[18F]纤抑素完成1期临床 [8] - 公司跟礼来、GE医疗、新旭生技、北京肿瘤医院合作的多个核药项目进展顺利 [8] 核医学行业β持续向上，公司短期业绩触底 - 诺华公告2024H1 Pluvicto收入6.55亿美元（+45%），重磅产品持续放量 [9] - 2023下半年开始MNC争相布局核医学行业，行业β正持续向上 [9] - 肝素原料药价格下滑对业绩的拖累已基本触底，未来价格有望逐步企稳回升 [9] - 公司已投入运营的正电子核药房21个，领先优势明显 [9] 财务数据总结 - 2024年公司营业收入预计2913百万元（-11.1%），净利润预计237百万元（+13.1%） [6] - 2024年毛利率预计46.0%，净利率预计8.1% [6] - 2024年ROE预计4.9%，EPS预计0.29元 [6] - 公司2024H1实现收入14.21亿元（-20.41%），归母净利润1.12亿元（-39.35%） [6][7]