奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会 全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 061 号 奥瑞金科技股份有限公司 关于 2024 年第二次临时股东大会决议的公告 现场会议召开的时间：2024年6月24日下午14:00 网络投票时间：2024年6月24日上午9:15至2024年6月24日下午15:00 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024年6月24日上午 9:15-9:25，9:30—11:30，下午13:00—15:00；通过互联网投票系统进行网络投 票的时间为：2024年6月24日上午9:15至下午15:00期间的任意时间。 重要内容提示： 1、本次股东大会无否决提案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况 （一）本次股东大会的召开时间： （二）现场会议地点：北京市朝阳区建外大街永安里8号华彬大厦六层会议 室 （三）会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 （四）会议召集人：奥瑞金科技股份有限公司董事会 （五）会议主持人 ...

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 060 号 奥瑞金科技股份有限公司 关于公司合并报表范围内担保的进展公告 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会全 体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2024 年 4 月 28 日召开的第五届董事会 2024 年第三次会议及 2024 年 5 月 27 日召开的 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司合并报表范围内担保 额度的议案》，同意公司与下属公司之间、下属公司之间未来十二个月在额度内相互 提供担保。担保额度有效期为自公司 2023 年年度股东大会审议批准之日起十二个月 内。详见公司于 2024 年 4 月 30 日、2024 年 5 月 28 日在《中国证券报》《证券时 报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披 露的相关公告。 一、担保进展情况概述 证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 060 号 就上述借款事项，公司与咸宁高投签署《保证担保合同》，提供不可撤销的连带责任 保 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，6个月评级为买入（维持评级） [7][8] 报告的核心观点 - 公司拟55亿元要约收购中粮包装，夯实主营业务拓展战略客户，行业整合有望提升盈利能力，维持盈利预测和“买入”评级 [1][5][7] 根据相关目录分别进行总结 收购方案 - 公司拟通过下属境外下属公司以每股7.21港元要约价，向中粮包装全体股东发起自愿有条件全面要约，现金收购全部已发行股份（除间接持股约24%，最高收购约76%） [13] - 假设要约获全数接纳，对应标的资产作价约61亿港元，折合约人民币55亿元 [3] - 交易为现金收购，资金用自有和自筹资金支付，华瑞凤泉有限公司拟向浦发银行北京分行申请不超40亿元（或等值港元）授信，华瑞凤泉发展拟向浦发银行香港分行申请不超70亿元（或等值港元）授信 [4] - 交易完成后，中粮包装将成间接控制子公司，公司控制股权比例合计不低于50%，周云杰将成实际控制人 [14] - 交易生效和完成尚待公司董事会再次审议、股东大会批准及有权监管机构核准 [15] 收购意义 - 夯实二片罐及三片饮料、奶粉罐主营业务，丰富国内钢桶、气雾罐、塑胶包装等产品线，培育新利润增长点 [5] - 与中粮包装多维度优势互补，差异化定位服务不同客户，拓展战略客户，降低单一客户依赖度，推动可持续发展 [5] 行业格局 - 奥瑞金、中粮包装、宝钢包装两片罐国内产能分别为135亿罐、120 + 亿罐、110 + 亿罐，行业竞争激烈，宏观经济复苏放缓及上游原材料价格上行致盈利空间缩窄 [6] - 预计行业整合后二片罐行业集中度提升，盈利水平企稳向上 [6] - 若收购完成，奥瑞金将成国内金属二片罐绝对龙头（市占率超40%），价格体系及盈利能力有望改善；若其他要约人完成收购，奥瑞金作为二股东或将获投资收益，也受益行业格局改善 [6] 财务数据 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|14,067.07|13,842.84|16,151.83|18,614.99|21,243.42| |增长率（%）|1.31|-1.59|16.68|15.25|14.12| |EBITDA（百万元）|1,649.54|2,011.75|2,090.99|2,304.48|2,566.45| |归属母公司净利润（百万元）|565.16|774.53|930.25|1,071.42|1,233.57| |增长率（%）|-37.56|37.05|16.74|15.17|15.13| |EPS（元/股）|0.22|0.30|0.36|0.42|0.48| |市盈率（P/E）|21.40|15.62|13.00|11.29|9.80| |市净率（P/B）|1.47|1.38|1.29|1.19|1.09| |市销率（P/S）|0.86|0.87|0.75|0.65|0.57| |EV/EBITDA|8.97|6.28|8.07|6.39|6.83|[17] 盈利预测 - 预计24 - 26年归母净利分别为9.3/10.7/12.3亿元，对应PE分别为13/11/10X [7]

报告公司投资评级 - 报告给予奥瑞金"买入-A"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 奥瑞金拟要约收购中粮包装,预计收购成功后将大幅提升公司在两片罐和三片罐市场的份额,增强规模效应,提升溢价能力,公司资产规模、收入规模和长期盈利能力有望显著提升 [1] - 金属包装行业持续整合,行业集中度提升有利于盈利能力修复 [1] - 下游饮料和酒类消费持续复苏,有望带动金属包装需求增长 [1][3] - 原材料价格下降,有利于公司产品价格保持韧性 [3] - 公司积极布局新能源电池精密结构件业务,开拓第二增长曲线 [3] 财务数据和估值分析 - 预计奥瑞金2024-2026年营业收入分别为152.26、170.19、188.67亿元,同比增长9.99%、11.77%、10.86% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.29、10.79、12.61亿元,同比增长19.91%、16.14%、16.95% [4] - 对应2024年PE为12.3x,给予24年16.1xPE,目标价5.80元 [4]

报告公司投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司拟以每股7.21港元要约价现金收购中粮包装全部已发行股份，截至预案签署日已持有24.4%股份，预计最高收购75.56%股权，现金代价总额60.66亿港元[1] - 下游需求稳健成长，中国金属包装行业规模以上企业2023年主营业务收入1505.62亿元，占整体包装行业比例约13.05%，对标全球有提升空间；啤酒罐化率稳步提升，中国2022年仅30%左右，低于英美等发达国家[1] - 若收购落地，竞争改善带动行业盈利向好，双方协同提升效率；中粮包装是金属包装龙头，2023年铝制、马口铁包装分别实现53.46、42.1亿元；收购后二片罐、三片罐市场集中度提升，双方在产能布局、客户资源等方面协同[2] - 公司为金属包装龙头，传统业务优势稳固，若收购落地有望提升规模及盈利能力，预计2024/25/26年基本每股收益0.38/0.42/0.46元，对应PE为12X/10X/10X，维持“推荐”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 总营业收入：2023 - 2026E分别为138.43亿、152.45亿、165.50亿、175.79亿元，同比增速-1.59%、10.13%、8.56%、6.22%[5] - 归母净利润：2023 - 2026E分别为7.75亿、9.68亿、10.92亿、11.80亿元，同比增速37.05%、25.02%、12.73%、8.14%[5] - 摊薄EPS：2023 - 2026E分别为0.30、0.38、0.42、0.46元[5] - PE：2023 - 2026E分别为14.72、11.77、10.44、9.66[5] 资产负债表 - 流动资产：2023 - 2026E分别为68.15亿、75.98亿、86.61亿、95.14亿元[9] - 非流动资产：2023 - 2026E分别为95.91亿、93.71亿、90.87亿、87.95亿元[9] - 资产总计：2023 - 2026E分别为164.06亿、169.69亿、177.48亿、183.09亿元[9] - 流动负债：2023 - 2026E分别为61.46亿、61.55亿、61.21亿、60.20亿元[9] - 非流动负债：2023 - 2026E分别为13.45亿、13.61亿、15.61亿、15.61亿元[9] - 负债合计：2023 - 2026E分别为74.90亿、75.16亿、76.81亿、75.80亿元[9] - 少数股东权益：2023 - 2026E分别为1.81亿、1.43亿、1.01亿、0.56亿元[9] - 归属母公司股东权益：2023 - 2026E分别为87.35亿、93.10亿、99.65亿、106.73亿元[9] 利润表 - 营业收入：2023 - 2026E分别为138.43亿、152.45亿、165.50亿、175.79亿元[9] - 营业成本：2023 - 2026E分别为117.34亿、128.65亿、139.12亿、147.28亿元[9] - 营业利润：2023 - 2026E分别为10.76亿、13.40亿、15.09亿、16.30亿元[9] - 利润总额：2023 - 2026E分别为10.52亿、13.30亿、14.99亿、16.22亿元[9] - 所得税：2023 - 2026E分别为3.13亿、3.99亿、4.50亿、4.86亿元[9] - 净利润：2023 - 2026E分别为7.39亿、9.31亿、10.50亿、11.35亿元[9] - 少数股东损益：2023 - 2026E分别为-0.35亿、-0.37亿、-0.42亿、-0.45亿元[9] - 归属母公司净利润：2023 - 2026E分别为7.75亿、9.68亿、10.92亿、11.80亿元[9] 现金流量表 - 经营活动现金流：2023 - 2026E分别为15.07亿、8.27亿、9.95亿、11.02亿元[9] - 投资活动现金流：2023 - 2026E分别为-3.12亿、-0.54亿、0.06亿、-0.09亿元[9] - 筹资活动现金流：2023 - 2026E分别为-13.85亿、-4.68亿、-3.68亿、-5.90亿元[9] - 现金净增加额：2023 - 2026E分别为-1.82亿、2.97亿、6.33亿、5.03亿元[9] 主要财务比率 - 营业收入同比增速：2023 - 2026E分别为-1.59%、10.13%、8.56%、6.22%[9] - 营业利润同比增速：2023 - 2026E分别为32.99%、24.58%、12.58%、8.04%[9] - 归属母公司净利润同比增速：2023 - 2026E分别为37.05%、25.02%、12.73%、8.14%[9] - 毛利率：2023 - 2026E分别为15.24%、15.61%、15.94%、16.22%[9] - 净利率：2023 - 2026E分别为5.60%、6.35%、6.60%、6.71%[9] - ROE：2023 - 2026E分别为8.87%、10.40%、10.95%、11.06%[9] - ROIC：2023 - 2026E分别为6.28%、8.07%、8.42%、8.59%[9] - 资产负债率：2023 - 2026E分别为45.66%、44.29%、43.28%、41.40%[9] - 净负债比率：2023 - 2026E分别为30.79%、27.75%、21.76%、15.73%[9] - 流动比率：2023 - 2026E分别为1.11、1.23、1.41、1.58[9] - 速动比率：2023 - 2026E分别为0.79、0.93、1.11、1.28[9] - 总资产周转率：2023 - 2026E分别为0.83、0.91、0.95、0.98[9] - 应收帐款周转率：2023 - 2026E分别为4.28、4.43、4.23、4.07[9] - 应付帐款周转率：2023 - 2026E分别为5.16、6.01、6.52、7.06[9] - 每股收益：2023 - 2026E分别为0.30、0.38、0.42、0.46元[9] - 每股经营现金：2023 - 2026E分别为0.59、0.32、0.39、0.43元[9] - 每股净资产：2023 - 2026E分别为3.39、3.62、3.87、4.15元[9] - P/E：2023 - 2026E分别为14.72、11.77、10.44、9.66[9] - P/B：2023 - 2026E分别为1.31、1.22、1.14、1.07[9] - EV/EBITDA：2023 - 2026E分别为7.55、6.99、6.24、5.69[9] - P/S：2024 - 2026E分别为0.82、0.75、0.65[9]

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 058 号 奥瑞金科技股份有限公司 关于控股子公司申请银行授信并为其提供担保的公告 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会 全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 2024年6月7日，公司第五届董事会2024年第五次会议审议通过《关于控股子 公司申请银行授信并为其提供担保的议案》，本议案尚须提交公司股东大会审议。 现将具体情况公告如下： 一、申请银行授信及担保情况概述 公司正在筹划向香港联合交易所有限公司上市公司中粮包装控股有限公司 （下称"中粮包装"或"标的公司"）全体股东发起自愿有条件全面要约，以现 金方式收购中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致行动人持有的股份除外） （下称"本次交易"），为实施本次交易，公司控股子公司北京市华瑞凤泉管理 咨询有限公司（下称"华瑞凤泉有限公司"）、华瑞凤泉发展有限公司（下称"华 瑞凤泉发展"）拟向上海浦东发展银行股份有限公司（下称"浦发银行"）申请 银行授信。其中，华瑞凤泉有限公司拟向浦发银行北京分行申请不超过人民币40 亿元（或等值港元） ...

1、本次交易的标的资产系中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致行动 人持有的股份除外），不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等 有关报批事项。公司已在《公司重大资产购买预案》中详细披露了本次交易已经 履行和尚需履行的决策及审批程序，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提 示； 2、本次交易的标的资产系中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致行动 人持有的股份除外），本次交易将通过要约收购的方式进行，标的不存在限制或 者禁止转让的情形；标的公司为香港联交所上市公司，不存在出资不实或者影响 其合法存续的情况； 证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 054 号 奥瑞金科技股份有限公司 3、本次交易有利于提高公司资产的完整性，本次交易完成后公司将继续保 持在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性； 4、本次交易完成后，公司的行业地位将进一步提升，长远来看有利于公司 改善财务状况、增强持续经营能力；有利于公司突出主业、增强抗风险能力；有 利于公司增强独立性、减少关联交易；本次交易不会导致公司新增同业竞争。 1 董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公 司筹划和 ...

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 053 号 奥瑞金科技股份有限公司 董事会关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》 7、本次交易有利于公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。 第十一条规定的说明 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会 全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 本公司拟通过下属北京市华瑞凤泉管理咨询有限公司的境外下属公司（下称 "要约人"），以每股要约股份 7.21 港元的要约价，向香港联交所上市公司中 粮包装控股有限公司（00906.HK）（以下简称"中粮包装"）全体股东发起自 愿有条件全面要约，以现金方式收购中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致 行动人持有的股份除外）（下称"本次交易"）。根据《上市公司重大资产重组 管理办法》相关规定，本次交易预计构成重大资产重组。 公司董事会对本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一 条规定进行审慎分析后认为： 1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商 投资、对外投资等法律和行政法规的规定； 2、本次交易完成 ...

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 056 号 奥瑞金科技股份有限公司 关于重大资产重组事项的一般风险提示公告 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会 全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 2024 年 6 月 7 日，公司召开第五届董事会 2024 年第五次会议、第五届监事 会 2024 年第三次会议，审议通过了《关于<公司重大资产购买预案>及其摘要的 议案》等与本次交易相关的议案。详见公司于 2024 年 6 月 8 日在《中国证券报》 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 截至本公告披露日，公司本次交易所涉及的准则差异鉴证、估值工作尚未完 成。公司将在相关工作完成后，再次召开董事会、监事会审议本次交易的相关事 项，并由董事会召集股东大会审议与本次交易相关的议案。 在本次交易推进过程中，如公司在首次披露本次交易事项前股票交易存在明 显异常，可能存在涉嫌内幕交易被中国证券监督管理委员会立案调查（或者被司 法机关立案侦查），导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。另外，在 ...

关于第五届监事会 2024 年第三次会议决议的公告 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及监事会 全体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 证券代码： 002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 047 号 奥瑞金科技股份有限公司 一、监事会会议召开情况 奥瑞金科技股份有限公司第五届监事会2024年第三次会议通知于2024年5月 31日以电子邮件方式发出，于2024年6月7日以通讯方式召开。会议应参加监事3 名，实际参加监事3名。本次会议的通知、召开以及参会监事人数均符合《中华 人民共和国公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 全体监事审议，通过了下列事项： （一）审议通过《关于本次交易符合相关法律法规的议案》。 公司筹划向香港联合交易所有限公司上市公司中粮包装控股有限公司（下称 "中粮包装"或"标的公司"）全体股东发起自愿有条件全面要约，以现金方式 收购标的公司全部已发行股份（要约人及其一致行动人持有的股份除外）（下称 "本次交易"或"本次要约"）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及中 ...