二、会议审议情况 | 证券代码：002726 | 证券简称：龙大美食 | 公告编号：2024-025 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | 债券简称：龙大转债 | | 山东龙大美食股份有限公司 第五届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十一 次会议于 2024 年 5 月 8 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知 已于 2024 年 5 月 8 日送达各位董事，经全体董事同意，豁免本次董事会的通知 时限。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，会议由公司董事长杨晓 初先生召集和主持。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》 的有关规定。 三、备查文件 1、山东龙大美食股份有限公司第五届董事会第二十一次会议决议。 山东龙大美食股份有限公司 董事会 2024 年 5 月 8 日 1、审议通过了《关于不向下修正可转换公司债券转股价格的议案》 具体内容详见公司在《中国证券报》《证 ...

| 证券代码：002726 | 证券简称：龙大美食 | 公告编号：2024-026 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | 债券简称：龙大转债 | | 山东龙大美食股份有限公司 关于不向下修正"龙大转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、自 2024 年 4 月 21 日至 2024 年 5 月 8 日，山东龙大美食股份有限公司（以 下简称"公司"）股票已有十个交易日的收盘价低于可转换公司债券（以下简称 "可转债"）当期转股价格的 90%（即 8.37 元/股）的情形，已触发转股价格修 正条款。 2、2024 年 5 月 8 日，公司召开第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关 于不向下修正可转换公司债券转股价格的议案》，董事会决定本次不行使"龙大 转债"转股价格向下修正的权利，同时未来三个月内（即 2024 年 5 月 9 日至 2024 年 8 月 8 日）如再次触发转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。从 2024 年 8 月 9 日开始重新起算，若再次触发转股价格向 ...

!75! ZHONG LUN 中 倫 律 師 事 務 所 特殊的普通合伙 Limited Liability Partnership 北京中伦(成都)律师事务所 关于山东龙大美食股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京 · 上海 · 深圳 · 广州 · 武汉 · 成都 · 重庆 · 青岛 · 杭州 · 南京 · 春港 · 伦敦 · 纽约 · 洛杉矶 · 旧金山 · 阿拉木图 Shanghai · Shenzhen · Guangzhou · Wuhan · Chengdu · Chongaing · Qingdoo · Hangzhou · Nanjing · Haikou · Tokyo · Hong Kong · London · New York · Los Angeles High-tech Zone, Chengdu, Sichu 电话/Tel : +86 28 6208 8001 传真/Fax : +86 28 620 北京中伦(成都)律师事务所 山东龙大美食股份有限公司法律意见书 一、本次会议的召集、召开程序 1.2024年4月15日,公司召开第五届董事会第二十 ...

1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 山东龙大美食股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002726 证券简称：龙大美食 公告编号：2024-024 债券代码：128119 债券简称：龙大转债 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （2）网络投票时间：2024 年 5 月 7 日； 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 5 月 7 日上午 9:15－9:25，9:30－11:30，下午 1:00－3:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 7 日 上午 9:15 至下午 3:00 期间的任意时间。 2、会议召开地点：四川省成都市双流区蓝润置地广场 T6-3,3 楼龙大美食 会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召 开。 4、会议召集人：公司董事会。 （一）会议召开情况 1、本次股东大会的召开时间 （1）现场会议召开时间：2024 年 5 ...

业绩总结 - 公司23年业绩大幅亏损，主要原因是猪价持续低迷和疫病影响[1] - 公司24年以扭亏为盈为目标，优化屠宰、养殖两翼业务，全年业绩持续改善可期[3] - 华福证券2026年预测的营业收入为165.18亿元，较2023年下降17.4%[6] - 2026年预测的净利润为3.14亿元，较2023年下降2,140.9%[6] 新产品和新技术研发 - 预制食品业务保持高增长，销售额约为4.4亿元，新品开发数量较多[2] 市场扩张和并购 - 华福证券对个股的投资评级分为买入、持有、中性、回避和卖出五个等级[13] - 买入评级表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅在20%以上[13] - 持有评级表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅介于10%与20%之间[13] - 中性评级表示未来6个月内，个股相对市场基准指数涨幅介于-10%与10%之间[13]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5][9][21] 报告的核心观点 - 2023年猪价低迷和疫病扰动公司业绩，业务结构持续改善，食品板块尤其是预制菜增长提速，2024Q1虽收入下降但盈利提升，长期坚持“一体两翼”战略有望发挥全产业链优势贡献增长动能 [1][5][8] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2023年实现营业收入133.18亿元，同比-17.36%；归母净利润-15.38亿元，2022年为0.75亿元；扣非归母净利润-13.64亿元，2022年为1.48亿元 [5] - 2024Q1实现营业收入25.23亿元，同比-27.43%；归母净利润0.3亿元，同比+43.24%；扣非归母净利润0.3亿元，同比+31.36% [5] 业务板块情况 传统业务 - 占比较大的传统业务板块受猪价和疫病影响出现亏损，对存货及生物资产计提4.5亿元减值准备，战略性收缩贸易板块也因猪价导致较大亏损 [1] 食品板块 - 2023年收入同比+34.6%达22.23亿元，收入占比提升至16.69%（同比+6.44pct），其中预制菜收入同比高增51%达19.84亿元 [1] - 自2021年发力预制菜已培育出4款亿元大单品，肥肠类2023年收入突破3亿元，2023年新开发113款产品，其中7款超千万元体量 [1] - 渠道端开拓大B客户，与海底捞等建立长期稳定合作，成立新零售部门深耕传统电商、开拓兴趣电商，2023年京东/抖音/拼多多销售额同比增长6.8%/319.9%/81.3% [1] 屠宰及养殖板块 - 我国屠宰及上游养殖行业政策推动下渐趋规范，落后产能及中小养殖户加速出清，行业向头部企业集中，2023年1月全国进入去产能周期，截至2024年1月全国能繁母猪存栏量下降至4067万头，较2022年12月高点累计下降7.4%，2024年3月农业部下调能繁母猪保有量至3900万头 [7] - 2023年公司屠宰量为643.54万头，同比+9.19%；生猪出栏量65万头，同比+29.6%，为食品业务提供战略支撑，若猪价回暖有望带动该板块盈利回升 [7] 2024Q1盈利提升原因 - 持续调整业务结构，Q1养殖出栏规模及成本同步下降 [8] - 屠宰端产能优化，同时猪肉价格小幅回弹 [8] - 高毛利的食品板块C端抓住春节旺季销售超预期，B端高毛利客户占比提升，预制食品收入占比提升至23%提振盈利水平 [8] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为147/163/183亿元，归母净利润为0.46/1.63/2.61亿元，对应EPS分别为0.04/0.15/0.24元，2025 - 2026年PE分别为46/29倍 [9]

可转债发行 - 2020年7月13日发行950万张可转换公司债券，总额95,000.00万元[4] 转股信息 - 转股期为2021年1月18日至2026年7月12日[3][5] - 初始转股价格9.56元/股，当前9.30元/股[5][6] 价格修正 - 连续二十个交易日中十个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[7] - 2023年10月21日至2024年4月20日不行使修正权利[8] - 2024年4月21 - 26日已有五个交易日低于90%，预计后续可能触发[3][8]

| 证券代码：002726 | 证券简称：龙大美食 | 公告编号：2024-022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128119 | 债券简称：龙大转债 | | 山东龙大美食股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 2023 年 12 月 18 日，山东龙大美食股份有限公司（以下简称"公司"）召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2024 年度对外担保额度 预计的议案》，同意公司 2024 年度对合并报表范围内下属公司提供不超过 60 亿 元担保总额度（该预计担保额度可循环使用），用于满足公司下属公司生产经营 资金的需要。其中，公司对资产负债率为 70%以上（含 70%）的下属公司提供 的担保额度为 40 亿元，对资产负债率低于 70%的下属公司提供的担保额度 20 亿元。有效期为股东大会审议通过之日起至 2024 年年度股东大会召开之日止。 具体内容详见 2023 年 12 月 1 日公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 《上海证 ...

中信证券股份有限公司关于山东龙大美食股份有限公司 募集资金存放与使用情况的专项核查报告 中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券"或"保荐人)作为山东龙大 美食股份有限公司(以下简称"龙大美食"或"公司")2021 年非公开发行股 票的保荐人,持续督导期截止至 2022年 12月 31 日。中信证券已于 2023年 4 月出具了《中信证券股份有限公司关于山东龙大美食股份有限公司持续督导保荐 总结报告书》。因龙大美食的募集资金尚未使用完毕,保荐人仍需对公司募集资 金的使用和管理继续履行督导义务。2023年度,龙大美食尚未使用完毕的募集 资金包括 2020 年公开发行可转换公司债券和 2021 年非公开发行股票的募集资 金。 中信证券根据《证券发行上市保荐业务管理办法(2023年修订》《深圳证 券交易所股票上市规则(2023年8月修订)》《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022年修订)》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第1号 -- 主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 13 号 -- 保荐业务》等有关规定的要求,对公司 2023 年度募集资金存 ...

会议与报告 - 2023年披露《2022年度报告》等4份报告[7] - 2023年多次董事会会议独立董事对议案均表示同意[4] 独立董事履职 - 独立董事周婧出席股东大会5次等会议[2] - 2023年未行使特别职权，通过线上线下参与决策[16] - 2024年将以线上线下履职，多线下并形成记录[16] 合规情况 - 公司对子公司担保满足经营需要，无范围外担保等情况[10] - 2020年可转债和2021年股票募集资金使用合规[11] - 报告期内公司及股东无超期未履行承诺事项[13] 其他事项 - 聘任众华会计师事务所为2023年度审计机构[12] - 控股股东及实际控制人同业竞争承诺延期获通过[13] - 2023年内控环境良好，制度完善且有效执行[15]