债券市场科技板启航 - 债券市场创新设立"科技板"旨在强化对科创领域的金融支持力度，为新质生产力发展注入资本动能 [1] - 5月6日发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，从主体扩容、产品设计等多维度打造科创债市场生态 [2] - 政策组合拳下，债市科技板正式启航 [2] 北京国企示范发行科创债 - 北京国企成为登陆科技板的首批实践者和示范主力军 [2] - 一创投行助力首创集团发行科创债6只共100亿元，5年期票面2.05%，10年期票面2.41% [2] - 一创投行助力金隅集团发行科创债10亿元，3+N票面2.13%，完成100亿元科创债批文发行 [2] - 京投公司发行科创债2只共35亿元，首钢集团发行科创债5只共60亿元，北京市燃气集团发行科创债2只共40亿元 [3] - 北京国企累计发行科创债115亿元，形成"北京国企科创债"市场品牌 [3] 北京国管构建科技金融生态圈 - 北京国管构建科技金融完整生态圈，为市属国企培育新质生产力提供资金支持 [3] - 北京国管构建以FOF、VC、PE为一体的市场化基金体系，加强科创和高精尖产业领域投资 [4] - 北京国管完善多层次资本市场体系建设，发挥"链主单位"作用，提升全链条服务能力 [4] 第一创业科技金融布局 - 第一创业战略目标契合科技金融发展，积极为科技型企业提供全生命周期金融服务 [4] - 第一创业固收业务条线参与40余只科创债分销业务，助力首批民营股权投资机构科创债发行 [5] - 第一创业创新运用金融科技，eBOND信创版本荣获金融科技创新应用最佳落地实践案例 [6] - 一创投行2024年信用类债券承销规模行业前30名，北京国企承销规模行业第3名 [6] - 一创投行2023年和2024年科创债承销规模均行业前15名，助力9家北京国企发行22只科创债共301亿元 [6] 北京模式创新 - 债券市场科技板正在重塑科技企业融资生态 [6] - 北京国资体系率先示范，形成国资引领和市场运作有机结合的"科技-产业-金融"新良性循环 [7] - 特色鲜明的全周期科创金融服务链使北京在金融服务科创方面走在全国前列 [7]

公司债券概况 - 第一创业证券股份有限公司存续期内公司债券包括"21一创02"、"22一创01"、"22一创02"、"22一创03"、"22一创04"、"23一创01"、"24一创01"和"24一创02"等8只债券 [4][5] - 已到期兑付债券包括"21一创01"和"21一创C1"，其中"21一创01"募集规模15亿元，"21一创C1"募集规模5亿元 [14][15] - 2024年新发行债券包括"24一创01"和"24一创02"，募集规模分别为10亿元和12亿元 [16] 财务表现 - 2024年公司实现营业总收入35.32亿元，同比增长41.91% [10][12] - 归属于上市公司股东的净利润9.04亿元，同比增长173.28% [10][12] - 资产总额527.42亿元，同比增长16.48%；负债总额359.30亿元，同比增长19.82% [13] - 2024年末流动比率163.46%，速动比率163.46%，资产负债率59.75% [13] - 利息保障倍数3.17，较上年同期增长100.63% [13] 业务构成 - 主要业务包括券商资产管理、公募基金、固定收益业务、投资银行业务、证券经纪业务等 [8][9] - 2024年手续费及佣金净收入占比45.98%，投资收益占比44.16%，利息净收入占比2.94% [11] - 固定收益业务分为投资交易业务和销售业务，投资交易业务通过固定收益及衍生品投资配置获取收益 [8] 信用评级 - 发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定 [7][26] - "21一创01"、"21一创02"、"22一创01"等债券信用等级为AAA，"21一创C1"债项信用等级为AA+ [7] - "24一创02"债项信用等级为AAA [26][27] 募集资金使用 - 募集资金主要用于偿还有息债务和补充流动资金 [14][15][16] - 截至报告期末，存续债券募集资金均已使用完毕 [17] - 未发现违规使用募集资金或变更募集资金用途的情形 [19] 偿债情况 - 报告期内按时足额支付"22一创01"、"22一创02"、"22一创03"等债券利息 [23][24][25] - 已按时兑付"21一创01"和"21一创C1"到期本金及利息 [14][15][25] - 公司短期及长期偿债能力稳定，偿债意愿强烈 [22]

债券信息 - “21一创01”和“21一创C1”分别于2024年8月26日和10月28日到期兑付[9] - 截至报告期末，由东北证券担任受托管理人且未到期的公司债券有“21一创02”等8只[9] - 2021 - 2023年公司多期债券募集资金共计66亿元，部分已到期兑付[36][38] - 2024年1月18日发行“24一创01”，募集资金10亿元用于偿债及补流[39] - 2024年8月6日发行“24一创02”，募集资金12亿元用于偿债及补流[40] - 不同期限债券发行规模5 - 12亿元不等，利率2.14% - 3.88%[11] - “21一创01”等10只债券均未设含权条款[13] - 各期债券均无内外部增信机制[46] 财务业绩 - 2024年度公司营业收入35.32亿元，同比增长41.91%[23] - 2024年度公司归母净利润9.04亿元，同比增长173.28%[23] - 2024年末资产总额527.42亿元，同比增长16.48%[30] - 2024年末负债总额359.30亿元，同比增长19.82%[30] - 2024年手续费及佣金净收入16.24亿元，占比45.98%[26] - 2024年投资收益15.59亿元，占比44.16%[26] - 2024年利息净收入同比增加31.75%[26] - 2024年投资收益同比增加175.75%[26] - 2024年其他收益同比减少40.47%[26] - 2024年营业总支出24.40亿元，业务及管理费占比94.84%[29] - 2024年信用减值损失同比增加1135.25%[29] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产163.06亿元，同比增长10.02%[30] - 2024年末流动比率163.46%，较上年末下降11.69个百分点[30] - 2024年末资产负债率59.75%，上升0.29个百分点[30] - 扣除非经常性损益后净利润9.55亿元，同比增长153.79%[32] - 2024年利息保障倍数同比增加100.63%[32] 信用评级 - 2024年主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定[12] - 多只债项信用等级为AAA或AA+[12] 其他事项 - 2024年6月29日公司董事会、监事会完成换届及聘任高管[63] - 受托管理人针对公司董事变动披露临时报告[63] - 经核查董事变动未对债券本息偿付产生重大不利影响[63] - 除董事变动外无其他影响偿债能力的重大事项[63]

评级结果 - 第一创业证券主体信用等级维持AAA，评级展望维持稳定[1][2] - 被跟踪债券"21一创02"等10只债券信用等级均维持AAA[1][2] - 上次评级结果同样为AAA/稳定，本次未作调整[3] 公司概况 - 公司主要从事证券经纪、资产管理及基金管理、固定收益、投资银行等业务[3] - 第一大股东北京国管持股11.06%，股权结构分散无实控人[9] - 截至2025年3月末总资产540.68亿元，所有者权益172.02亿元[3][9] 财务表现 - 2024年营业总收入35.32亿元，净利润9.63亿元，总资产收益率2.42%[3][23] - 2025年1-3月营业总收入6.61亿元，净利润1.37亿元，同比有所下降[3][23] - 资产管理及基金管理业务收入占比最高达40.35%[23] - 净资本109.15亿元，风险覆盖率279.64%，流动性指标表现良好[25][29] 业务发展 - 分支机构覆盖19个省份，2024年债券承销规模262.50亿元[17][19] - 子公司创金合信公募基金管理规模1457.54亿元，多只产品收益率排名靠前[17][18] - 固定收益业务交易量7.40万亿元，销售金额1984.00亿元[18] 风险因素 - 证券行业业务同质化高，市场竞争较为激烈[17][19] - 盈利水平易受证券市场行情波动影响[3][19] - 2024年股票质押式回购余额为0，存量风险持续处置[20]

信用评级 - 公司主体信用等级和相关债项信用等级维持AAA，评级展望稳定[4] - 主体信用等级有效期为2025年6月19日至2026年6月18日，债券信用等级有效期为受评债券存续期[18] 债券发行 - “21一创02”等10只债券发行额从2亿到12亿不等[6] - 被跟踪10只债券均已按募集资金要求使用[21] 财务数据 - 2025年3月总资产540.68亿元，所有者权益172.02亿元，净资本109.15亿元[7] - 2025年1 - 3月营业总收入6.61亿元，净利润1.37亿元[7] - 2025年3月总资产收益率0.32%，加权平均净资产收益率0.72%[7] - 2025年3月净资本/净资产为66.87%，净资本/负债为44.25%[7] - 2025年3月风险覆盖率279.64%，资本杠杆率25.03%[7] - 2025年3月流动性覆盖率225.28%，净稳定资金率184.26%[7] - 2024年公司营业总收入35.32亿元，净利润9.63亿元[42][44] - 2024年公司成本收入比65.53%，2025年1 - 3月为74.42%[44] - 2024年公司总资产收益率2.42%，2025年1 - 3月为0.32%[44] - 2025年3月末公司负债合计368.66亿元，资产负债率60.42%，净资产负债率152.67%[50][51] - 2024年公司EBITDA利息保障倍数上升至3.62倍，EBITDA全部债务比同比提高2.01个百分点至7.88%[54] 业务情况 - 2024年公司共有58家分支机构，分布于19个省份或直辖市[30] - 2024年公司承销科技创新债券规模和中标地方政府债券规模均处行业前列[30] - 2024年末创金合信旗下多只基金收益率排名在同类产品中处于前列[30] - 2024年末公司券商资管业务受托管理资金规模降至536.38亿元，创金合信公募基金管理业务规模增至1457.54亿元，私募资产管理业务规模降至4865.43亿元[32] - 2024年公司固定收益产品销售金额增至1984.00亿元，债券交易量为7.40万亿元，同比有所下降[33] - 2024年公司股权承销数量为3单，规模降至10.71亿元；债券承销数量为53单，规模增至262.50亿元[34] - 2024年一创投行完成新三板挂牌推荐项目5单[34] - 2024年公司金融产品销售规模增长至125.17亿元[36] - 截至2024年末公司融资融券本金余额增长至73.99亿元，融资融券客户平均维持担保比例277.70%[36] - 2024年末公司买入返售金融资产中股票质押式回购余额为3.62亿元，2024年及2025年1 - 3月股票质押业务无新增违约情况[36] - 截至2024年末公司共为9家企业提供新三板做市报价服务[37] - 截至2024年末一创投资在管基金实缴规模23.57亿元[37] - 截至2024年末创新资本在投金额为10.12亿元[38] - 2024年一创投行承销北交所债券规模42.42亿元[56] 股东与授信 - 截至2025年3月末，公司注册资本为42.024亿元，第一大股东北京国管持股比例为11.06%，其余股东持股比例不超5%[22] - 截至2025年4月末，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名；监事会由5名监事组成，其中职工代表监事3名[22] - 截至2025年3月末，公司获多家银行综合授信额度，获央行批准同业拆借额度63.22亿元，银行间质押式债券回购额度160.59亿元[45] - 截至2025年3月末，公司前十大股东合计持股141206万股，持股比例33.60%[59] - 截至2025年3月末，华熙昕宇投资有限公司共质押公司股份3434万股，西藏乾宁创业投资有限公司持有的公司5833.7938万股股份被冻结[60] - 截至2025年3月末，公司一级子公司中创金合信基金管理有限公司持股比例51.07%，其余均为100%[64] 其他 - 公司盈利受市场行情影响，面临市场竞争激烈[12] - 截至2025年5月15日，公司本部未曾发生信贷违约事件，各类债务融资工具均正常还本付息[22] - 2024年公司新发行公司债规模22.00亿元[45] - 截至2024年末，公司其他债权投资累计减值准备余额1.61亿元，融出资金减值准备余额345.55万元[46] - 2025年3月末公司资产总额540.68亿元，金融投资类资产占比48.44%，交易性金融资产占比37.01%[48] - 2024年以来公司自有负债规模增长，2025年3月末自有流动性负债/自有负债总额为67.70%[49][51] - 公司流动性指标处于较好水平，短期流动性管控压力不大[53]

2024年度利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利0.64元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [1] - 分配方案以公司现有总股本4,202,400,000股为基数实施 [1] - 对于不同股东类型实行差异化税率：香港市场投资者、境外机构每10股派0.576元；个人股东实行差别化税率征收，暂不扣缴个人所得税 [1] 分配方案实施细节 - 股权登记日为2025年6月26日，除权除息日为2025年6月27日 [1] - 现金红利将于2025年6月27日通过股东托管证券公司直接划入股东资金账户 [2] - 分配对象为截至2025年6月26日收市后登记在册的公司全体股东 [1] 其他信息 - 分配方案实施期间公司股本总额未发生变化 [1] - 咨询方式包括董事会办公室地址、联系人及联系电话 [2]

利润分配 - 2024年度以总股本4,202,400,000股为基数，每10股派现金红利0.64元（含税）[2] - 不同持股时长补缴税款不同，超1年不需补缴[4] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月26日，除权除息日为27日[4] - 现金红利于2025年6月27日划入股东资金账户[6] 咨询信息 - 咨询电话为0755 - 23838868[7]

债券发行信息 - 债券名称为第一创业证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）[1] - 债券简称为25一创K1 [1] - 债券代码为524314 [1] - 发行总额为5亿元 [1] - 债券期限为3年期 [1] - 票面年利率为1.96% [1] - 利率形式为固定利率，单利按年计息，不计复利 [1] - 付息频率为一年付息一次 [1] 债券上市信息 - 债券将于2025年6月19日在深圳证券交易所上市 [1] - 交易方式包括匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交和竞买成交 [1] - 开盘参考价为100元/张 [1] - 债券面值为100元/张 [1] 债券信用评级 - 主体评级为AAA级 [1] - 债项评级为AAA级 [1] - 评级机构为大公国际资信评估有限公司 [1] 债券时间安排 - 发行日为2025年6月12日 [1] - 起息日为2025年6月12日 [1] - 到期日为2028年6月12日 [1]

债券发行 - 公司2025年科技创新公司债券（第一期）发行总额5亿元[1] - 主体和债项评级均为AAA级[1] - 期限3年期，年利率1.96%[1] 时间信息 - 发行日、起息日为2025年6月12日[1] - 上市日为2025年6月19日[1] - 到期日为2028年6月12日[1] 债券价格 - 面值、开盘参考价均为100元/张[1]

债券发行 - 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期），发行总额12亿元[1] - 票面年利率为2.25%，期限5年期[1] 时间信息 - 发行日、起息日为2025年6月12日[1] - 上市日为2025年6月19日，到期日为2030年6月12日[1] 债券参数 - 面值、开盘参考价为100元/张[1] 评级情况 - 公司主体评级和债项评级均为AAA级[1]