财务内控 - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财报内控重大缺陷[5] - 内控有固有局限，推测未来有效性有风险[6] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内控[7]

募集资金情况 - 公司非公开发行2080万股A股，发行价42.03元，募集资金总额874,224,006.97元，净额854,265,972.44元[2][3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户净额23,563,212.85元，累计使用721,299,079.35元，使用150,000,000.00元补充流动资金[4] - 2024年投入募集资金总额20,537.13万元，累计投入72,129.91万元[11] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[11] 专户余额情况 - 2024年末，中国农业银行深圳明城支行专户余额10,733.09元[7] - 2024年末，中国光大银行深圳华强支行专户余额65,278.99元[7] - 2024年末，上海浦东发展银行深圳龙华支行专户余额92,612.36元[8] - 2024年末，北京银行深圳龙岗支行专户余额20,319,953.54元[8] - 2024年末，中国建设银行合肥龙门支行专户余额3,074,634.87元[8] 项目情况 - 合肥三利谱二期项目投资进度为84.43%，预计2025年3月31日达到预定可使用状态[11] - 首次变更后项目名称为“合肥三利谱二期TFT - LCD用偏光片生产线项目”，总投资122,100.00万元，满产后年产偏光片约3000万㎡，预计2023年12月31日达可使用状态[12] - 1720mm宽幅生产线原料成本比超宽幅生产线原料低10%左右[12] - 第二次延期后项目预计2024年10月31日达可使用状态[12][13] - 第三次延期后项目预计2025年3月31日达可使用状态[13] - 合肥三利谱二期TFT - LCD用偏光片生产线项目拟投入募集资金85426.60万元，本年度实际投入20537.13万元，累计投入72129.91万元，投资进度84.43%[16] - 2021 - 2024年多次会议审议通过项目变更及延期，项目预计达到可使用状态时间从2022年12月31日延期至2025年3月31日[16,17,18,19] - 超宽幅TFT - LCD用偏光片生产线项目变更为合肥三利谱二期TFT - LCD用偏光片生产线项目，总投资从126170.00万元降至122100.00万元，拟使用募集资金85426.60万元不变[1] - 项目预计达到可使用状态时间首次从2022年12月31日延期至2023年12月31日[29] - 项目预计达到可使用状态时间第二次从2023年12月31日延期至2024年10月31日[31] - 项目预计达到可使用状态时间第三次从2024年10月31日延期至2025年3月31日[36] 资金使用与增资情况 - 2024年公司使用募集资金本金、存款利息和部分自有资金共92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电增资，增资后其注册资本由34,018万元增至126,318万元[13] - 2024年公司同意使用不超过20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[14] - 截至2024年12月31日，公司已累计归还5,000万元闲置募集资金，剩余15,000万元将在到期前归还[14] - 2024年8月30日和9月20日相关会议同意公司用92300万元向全资子公司合肥三利谱光电增资，其注册资本从34018万元增至126318万元[21] - 2024年4月11日相关会议同意公司用不超20000万元闲置募集资金补充流动资金，截至2024年12月31日已归还5000万元，剩余15000万元将到期前归还[23] - 公司拟将超宽幅偏光片项目拟投入的85426.60万元募集资金用于合肥三利谱二期项目[26] 其他情况 - 公司持有合肥三利谱光电科技有限公司98.53%的股权，拟按银行同期贷款利率借款给其使用[26,27] - 公司不存在无法单独核算效益的募集资金投资项目[20] - 公司本年度无募投项目先期投入及置换情况[22] - 公司不存在超募资金使用情况[24] - 公司尚未使用的募集资金将专户存储并用于募投项目后续投入[25] - 2024年度公司募集资金使用相关信息披露及时、真实、准确、完整，存放、使用、管理及披露无违规情形[37] - 天健会计师事务所认为公司2024年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》符合规定，如实反映实际情况[38] - 保荐机构认为2024年度公司严格执行募集资金专户存储制度和三方监管协议，披露信息合规[39]

审计相关 - 审计三利谱公司2024年度财务报表及汇总表[3] - 审计根据中国注册会计师执业准则进行[7] - 认为汇总表如实反映2024年度情况[8] 资料要求 - 公司管理层需提供真实、合法、完整资料并编制汇总表[5] 报告信息 - 报告仅供公司年度报告披露时使用[4] - 审计报告日期为2025年4月1日[9]

募集资金情况 - 公司向16名对象发行2080万股A股，发行价每股42.03元，募集资金总额8.74亿元，净额8.54亿元，2020年5月26日到账[11] - 截至期初累计项目投入5.16亿元，利息收入净额4009.81万元[13] - 本期项目投入2.05亿元，利息收入净额49.82万元[13][15] - 截至期末累计项目投入7.21亿元，利息收入净额4059.63万元[15] - 应结余募集资金1.74亿元，实际结余2356.32万元，差异1.5亿元系使用闲置资金补充流动资金[15] - 截至2024年12月31日，5个募集资金专户合计余额2356.32万元[16][17] - 募集资金总额为85426.60万元，2024年投入20537.13万元，累计投入72129.91万元[27] 项目进展 - 合肥三利谱二期项目截至期末投资进度为84.43%，预计2025年3月31日达到预定可使用状态[27] - 原超宽幅项目变更为合肥三利谱二期项目，总投资变更为122100.00万元，满产后年产偏光片约3000万㎡[28] - 1720mm宽幅生产线原料成本比超宽幅低10%左右[28] 资金使用 - 2024年4月11日同意用20000万元闲置募集资金补充流动资金，截至12月31日已归还5000万元[29] - 公司将超宽幅项目85426.60万元募集资金用于合肥三利谱二期项目[31] 项目时间调整 - 2021 - 2022年会议通过项目变更及延期，将预计可使用时间延至2023年12月31日[31] - 2024年3月8日会议将预计可使用时间延至2024年10月31日[31] - 2024年10月25日会议将预计可使用时间延至2025年3月31日[32] 其他情况 - 公司募集资金投资项目未出现异常情况[18] - 公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况[19][21] - 公司不存在投资项目对外转让或置换情况[22] - 本年度公司募集资金使用及披露不存在重大问题[23] - 尚未使用的募集资金将专户存储并用于募投项目后续投入[29]

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将应收账款减值和存货可变现净值确定为关键审计事项[6][8] 资产负债 - 公司流动资产期末数为228.54亿元，上年年末数为182.63亿元[18] - 公司流动负债期末数为210.96亿元，上年年末数为156.49亿元[18] - 公司非流动资产期末数为297.10亿元，上年年末数为226.12亿元[18] - 公司非流动负债期末数为78.56亿元，上年年末数为17.94亿元[18] - 公司负债合计期末数为289.52亿元，上年年末数为174.43亿元[18] - 公司所有者权益合计期末数为236.12亿元，上年年末数为234.32亿元[18] - 公司资产总计期末数为525.63亿元，上年年末数为408.75亿元[18] 营收利润 - 深圳市刘语光电科技股份有限公司本期营业收入为25.90亿元，上年同期为20.68亿元[24] - 深圳市刘语光电科技股份有限公司本期净利润为6837.84万元，上年同期为4294.07万元[24] - 深圳市三和谱光电科技股份本期营业收入为26.32亿元，上年同期为15.91亿元[26] - 深圳市三和谱光电科技股份本期净利润为2133.31万元，上年同期为 - 840.14万元[26] 现金流量 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为19.07亿元，上年同期为14.57亿元[28][31] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为4221.12万元，上年同期为4150.40万元[28] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为 - 5513.70万元，上年同期为 - 3170.30万元[28] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为4.78亿元，上年同期为1.83亿元[28] 所有者权益 - 合并报表中上年年末所有者权益合计为23.35亿元，本年年初为23.43亿元，本期期末为23.61亿元[32] - 母公司报表中上年年末所有者权益合计为20.98亿元，本年年初为20.98亿元，本期期末为20.61亿元[36] 应收账款 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表应收账款账面余额为8.9958829112亿元，坏账准备为7355.03444万元，账面价值为8.2603794672亿元[6] - 应收账款单项计提坏账准备账面余额65,236,175.99元，比例7.25%，计提比例71.86%；按组合计提账面余额834,352,115.13元，比例92.75%，计提比例3.20%[154] 存货 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表存货账面余额为8.3936008901亿元，存货跌价准备余额为6146.300464万元，账面价值为7.7789708437亿元[8] - 存货跌价准备本期增加47,257,039.52元，本期减少21,571,669.08元，期末数61,463,004.64元[165] 固定资产 - 固定资产账面原值期初合计1,605,631,912.03元，本期增加733,278,415.11元，减少23,011,819.30元，期末合计2,315,898,507.84元[168] - 固定资产期末账面价值合计1,701,157,889.79元，期初合计1,128,259,476.18元[169] 在建工程 - 合肥偏光片生产基地二期工程期末账面余额为869,160,301.13元，期初为519,760,758.46元[170] - 莆田偏光片生产线期末账面余额为37,468,042.47元，期初为242,926,146.90元[170] 税收政策 - 公司增值税税率为13%、9%、6%，土地使用税为2元、5元/平方米，房产税为1.2%，城市维护建设税为5%、7%，教育费附加为3%，地方教育附加为2%，企业所得税税率为15%、16.5%、25%[147] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，公司作为先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[151]

独立董事信息 - 公司2024年董事会有三位在任独立董事，为郭晋龙、胡春明、陈志华[1] - 三位独立董事2024年度任职时间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[1] 独立性情况 - 三位独立董事及其亲属无相关股份和任职情况[3][7][11] - 公司评估三位独立董事2024年度保持独立性[1] - 三位独立董事自查2024年度无违反独立性要求情况[5][9][13]

会议情况 - 2024年召开董事会8次，股东大会3次[3] - 2024年独立董事出席董事会现场2次，通讯6次，股东大会1次[5] - 2024年第五届董事会独立董事专门会议召开2次[6] 决策事项 - 2024年9月13日审议通过与关联方共同投资设立参股公司议案[13] - 2024年4月11日通过续聘天健会计师事务所为审计机构议案[14] 未来展望 - 2025年胡春明将持续加强学习为公司发展提供建议[17]

资金使用与归还 - 2024年4月11日公司用2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[2] - 2025年3月13日公司提前归还4000万元闲置募集资金[3] - 截至目前累计归还1.25亿元闲置募集资金[3] - 剩余7500万元闲置募集资金将在到期前归还[3]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：偏光片行业 - 公司：三利谱、TCL 华星、京东方、惠科、华灿光电 纪要提到的核心观点和论据 三利谱经营情况与展望 - 2024 年四季度到 2025 年一季度订单充足，产线加工率高，受益于下游面板需求复苏，2024 年四季度营收创历史新高，2025 年新产能释放助力份额增长，下半年收入和业绩更明显 [3] - 手机业务 2024 年出货 2000 万部，2025 年目标 5000 万部以上，2026 年突破 1 亿部；笔电业务 2025 年市占率希望突破 700 万平米以上，2026 年达 1000 万平米以上；大尺寸电视合肥二期生产线已批量生产，一季度末产能提升，二季度表现显著，三四季度争取满产满销；车载市场已获一定订单，希望年出货 200 万平米以上；VR 业务实现终端突破，2025 年预计有项目替代海外供应商 [2][3] 上游材料国产化 - 主材已大部分国产化，TAC 膜投资推进国产化，两年内预计突破 50%国产化率，2025 年目标 70%以上，材料 70%以上国产化后成本可降 5 - 10 个百分点，毛利率提升近 10 个百分点，偏光片领域毛利率保持在 20%左右，TV 毛利稍低，中小尺寸毛利较高 [2][5] 与下游面板客户合作 - 与 TCL 华星、京东方、惠科等合作，2024 年华星是第一大客户占比近 10%，京东方和惠科个位数占比，2025 年客户份额将提升，未来目标做到 1 亿平米以上，份额提至 20% - 30% [2][6] 行业供需与格局 - 2025 年面板需求强劲，有产能释放能力企业受益，2026 - 2027 年供需结构可能反转，国内目前三家主要供应商格局稳定，未来维持每家 1 亿平米以上供应规模占全球需求 70%，不太可能大规模扩张，需求下降可能联合控产调价 [2][8][9] 价格情况与走势 - 偏光片价格稳定但处历史低位，需求回暖、日元升值或推动涨价，订单充足部分项目可能调价，优化产品结构可提升平均单价，32 寸偏光片稍涨价可盈亏平衡 [3][12][16] 业绩展望 - 2025 年一季度业绩良好，TV 业务量增长显著，利润同比或增加但增幅有限，线上、锂电池、大尺寸等领域贡献提升后利润增长更值得期待 [15] 各产线情况 - 除合肥二期外其他生产线稼动率达 90%以上，合肥二期 2025 年一季度末或二季度初放量，全年贡献约 1000 万平方米出货量，2026 年一条线满负荷运转贡献 3000 万平方米，总体达 7000 - 8000 万平方米 [15] 各业务营收占比与增长预期 - 2024 年中小尺寸和电视产品各占总营收一半，2025 年手机业务达 5000 万部以上，笔电和平板出货量突破 700 万平米，电视业务合肥二期产线支持下实现 65、75 和 85 寸项目供应并力争年底满负荷运转，车载应用市场 PUC 项目出货量达 200 万平米 [2][11] 其他重要但可能被忽略的内容 - 参股公司收购日本住友项目，公司有优先并购权并将逐步考虑相关事项 [3][13] - 车载激光线规划在莆田 1490 生产线生产，对接天马等面板厂商，2025 年产量约 3000 万平方米对应产值约 30 亿元，2026 年产能 7000 - 8000 万平方米对应产值 40 - 50 亿元 [15] - 华灿光电黄冈县项目 2024 年布局建设生产设施并收购日本住友项目，未来将海外生产线移至大陆安装调试，不再买新设备 [20] - 国内供应商预计 2025 年底出产品并认证，2026 年批量供应，机模供应年底到明年供给逐步稳定 [21] - LCD 领域偏光片四层 TAC 膜，第一层和第四层基膜国内可提供，中间两层补偿膜国内供应商预计未来两年实现国产化 [23] - 车载光学膜产品在莆田生产，正在客户端认证，2025 年有望供货，车载领域 2027 年收益增幅大，HUD 领域 2025 - 2026 年贡献多，中控领域逐步突破 [24] - OLED 手机市场 2024 年出货 2000 万部，客户有联想、传音等，2025 年小米有突破，计划 2025 年出货 5000 万部，2026 年达 1 亿部以上，希望占国内 4 亿台 OLED 手机市场 30% [25] - 每部 OLED 手机屏幕偏光片 ASP 约五美元，IT 及手机业务净利率超 10%，毛利率 20%以上，大尺寸电视产品供应增加将改善 TV 业务毛利和净利水平 [26]

市场扩张和并购 - 2023年10月12日公司同意合能壹号1元受让湖北三利谱75.4098%股权，公司放弃优先购买权[4] 业绩总结 - 湖北三利谱2023年1 - 12月资产71.13万元、负债6.28万元、净资产64.85万元、营收0、净利润 - 65.15万元[8] - 2024年1 - 9月资产276.23万元、负债206.36万元、净资产69.87万元、营收0、净利润 - 164.98万元[8] 其他新策略 - 湖北三利谱拟新增注册资本3050万元，合能壹号、三利谱分别认购2300万元、750万元[5] - 合能壹号、三利谱分别以27600万元、9000万元认购新增注册资本，增资后股权比例不变[5] - 本次增资基于业务发展需要，符合公司整体战略目标[9] 未来展望 - 湖北三利谱后续经营存在不确定性，公司可能无法实现预期投资收益[10] 资金情况 - 本次交易后合能壹号、三利谱认缴投资额和注册资本增加，股权比例不变[9] - 交易完成后公司持股比例不变，不改变合并报表范围，资金为自有资金[10]