限制性股票授予 - 2021年11月25日首次授予登记64人，277万股[7] - 2022年10月17日预留授予登记5人，30万股[9] - 2022年9月向5人授予预留限制性股票30万股，12.73元/股[22] 限制性股票回购注销 - 2023 - 2024年多次回购注销，共约8.94万股[10][11][12][13][15] 业绩情况 - 2023年营收57.0320412839亿元，较2020年增长210.06%[18] 解除限售情况 - 本次5人符合解除限售条件，可解除150000股，占总股本0.0735%[2][20] - 2021年预留授予第二个解除限售期2024年9月28日届满，比例50%[16]

股份限售 - 本次解除限售股份26,000,000股，占总股本12.73%[2][9] - 上市流通日为2024年10月24日[2][9] - 申请解除限售股东11名，限售期6个月[2] 发行情况 - 向特定对象发行26,000,000股，发行价33.69元/股，募资875,940,000元[3] - 发行后总股本从178,241,638股增至204,241,638股，后变更为204,208,638股[3][6] 获配情况 - 广东恒阔投资获配股数7,417,631股，金额249,899,988.39元[5] - 诺德基金获配股数4,551,516股，金额153,340,574.04元[5] 股份占比 - 解除限售后，有限售条件股份占比从38.01%降至25.28%[12] - 无限售条件流通股占比从61.99%升至74.72%[12] 保荐意见 - 保荐机构对本次发行股票解除限售并上市流通无异议[13]

国金证券股份有限公司 关于祥鑫科技股份有限公司 向特定对象发行股票解除限售并上市流通的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为祥鑫科技股份有限公 司（以下简称"祥鑫科技"或"公司"）的持续督导保荐机构，根据《证券发行 上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对祥鑫科技向特定对 象发行股票解除限售并上市流通事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、本次向特定对象发行股票和股本变动情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意祥鑫科技股份有限公司向特定对象发 行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1591 号）核准，并经深圳证券交易所同 意，祥鑫科技股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行人民币普通股 （A 股）26,000,000 股，发行价格为每股人民币 33.69 元，募集资金总额为人民 币 875,940,000.00 元，扣除相关发行费用（不含增值税）12,852,796.20 元后，实 际募集资金净额为人民币 863,08 ...

资金使用 - 2024年2月27日公司审议通过用不超4亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[2] - 截至公告日，公司实际使用闲置募集资金21537.13万元[3] 资金归还 - 2024年10月16日，公司提前归还1397.47万元至专用账户[3] - 截至公告日，公司未归还闲置募集资金20139.66万元，到期前归还并披露[3]

业绩相关 - 项目预计销售总额3 - 4亿元，量产后年收入依实际订单确认[1][4] - 中标利于提升未来业绩，对本年度无重大影响[2] 项目情况 - 收到国内某数字能源头部客户项目中标通知，为充电桩项目供应商[1] - 项目生命周期1 - 2年，中标通知不构成实质性订单[1] 风险因素 - 中标通知存在供货时间、价格、数量不确定性[3] - 国家政策等因素可能影响供货情况[3] 业务布局 - 重点布局新能源赛道，发展多领域业务[2]

投资信息 - 公司作为有限合伙人认缴出资9724.25万元，认缴比例48.50%[2] - 合伙企业出资额为2.005亿元[3] - 合伙企业于2024年9月23日成立[3]

业绩情况 - 公司2024年上半年实现营业收入31.54亿元，同比增长28.69%；实现归属于上市公司股东的净利润达到1.77亿元，同比增长5.12%[1][2] - 公司预计第二季度开始，新能源汽车行业逐步进入生产旺季；三、四季度将可能会进入新能源汽车的销售旺季[1][4][10][18][19][22][27] - 公司将继续聚焦主业，积极开拓新能源行业客户及订单，不断夯实经营管理工作，持续推进在手订单转化为公司业绩[1][4][10][18][19][22][27] 股价及股东回报 - 公司重视和关注公司价值及股东利益，将持续做好经营管理工作，不断提升公司的核心竞争力和经营业绩，努力用业绩回报广大投资者[3][6][11][24][25][28][33][36] - 如有回购等相关计划，公司将按照相关规定履行信息披露义务[5][23][26][30] 产品及技术 - 公司的主要产品包括动力电池箱体、轻量化车身结构件、热交换系统精密部件、底盘系统部件、光伏逆变器、储能机柜、充电桩机箱等[14][34][38] - 公司已与华南理工大学、广东工业大学等建立合作关系，深入开展产学研、人才引进等，努力提升公司的技术实力和核心竞争力[14] 客户及订单 - 公司目前在手订单充足，正有序开展生产经营活动[4][16] - 公司已为华为、小鹏汽车等知名企业供应相关产品[35][40]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [Table_Summary] 报告的核心观点 - 受到行业竞争加剧影响,公司上半年业绩低于预期,下修公司24-25年EPS为1.90(-0.88)元、2.77(-1.46)元,新增26年EPS为3.53元 [Table_Summary] - 部分客户影响,24Q2营收增长有所放缓,广汽集团及埃安产量下滑对公司上半年经营造成一定影响 [3] - 研发费用提升,新能源相关业务盈利承压,行业竞争较为激烈影响公司相关业务盈利能力 [3] - 产品下游多元化,生产基地覆盖区域完善,可有效降低运输费用、缩短供货时间,有利于为客户实现及时的就近配套等服务 [3] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为4,289/5,703/7,538/9,236/10,719百万元,增速分别为80.9%/33.0%/32.2%/22.5%/16.1% [Table_Finance] - 2022-2026年归母净利润分别为257/407/389/565/720百万元,增速分别为300.4%/58.5%/-4.4%/45.2%/27.5% [Table_Finance] - 2022-2026年每股收益分别为1.26/1.99/1.90/2.77/3.53元 [Table_Finance] - 2022-2026年净资产收益率分别为9.4%/13.1%/9.2%/12.1%/13.9% [Table_Finance] 可比公司估值对比 - 给予公司24年17.81倍PE,下修目标价为33.84元 [Table_Summary][Table_Forcast][Table_Invest] - 可比公司和胜股份、科达利24年PE分别为19.83倍和15.78倍 [Table_Invest]

活动基本信息 - 活动名称：2024 广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日 [2] - 举办方：广东证监局、广东上市公司协会 [2] - 参与公司：祥鑫科技股份有限公司 [2] - 活动方式：网络远程，登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net） [2] - 活动时间：2024 年 09 月 12 日（星期四）15:30 - 16:30 [2] 交流内容 - 公司高管将与投资者就 2024 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题进行沟通交流 [2]

股东大会信息 - 2024年8月22日公告召开2024年第三次临时股东大会通知[5] - 现场会议于2024年9月6日15:00召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[5] 股东参会情况 - 现场6人代表72,442,315股，占比35.4747%[7] - 网络219人代表15,825,163股，占比7.7495%[9] - 合计225人代表88,267,478股，占比43.2242%[9] 议案表决情况 - 议案一同意12,854,147股，占比61.8956%[10] - 议案一反对7,867,431股，占比37.8834%[10] - 议案一弃权45,900股，占比0.2210%[10] - 中小投资者同意占比61.8956%[11] - 关联股东67,500,000股回避表决[12]