股权变动 - 2019 - 2025年国发集团苏州银行权益股份占比从9%增至14%[4] - 2019年8月2日上市时持股3亿股，比例9%[6] - 2022年5月权益分派后持股3.3亿股，比例9%[6] - 2023年6月27日增持后持股3.52亿股，比例9.6%[6] - 2024年2月19日受让后持股4.334亿股，比例11.82%[7] - 2024 - 2025年增持后持股5.37018488亿股，比例14%[9] 其他信息 - 国发集团注册资本220亿元[4] - 苏州银行可转债转股致国发集团持股被动稀释[9] - 本次权益变动不触及要约收购，实控人未变[4]

股权结构 - 国发集团注册资本为220亿元[10][15] - 国发集团持有东吴证券24.33%股权，其注册资本496870.28万元[13] - 国发集团持有苏州创新投资集团91.67%股权，其注册资本1800000.00万元[13] - 国发集团在苏州银行的权益从上市首发时的9%增加到14%[8] 财务数据 - 2024年9月30日，国发集团资产总额为25669783.71万元[16] - 2024年9月30日，国发集团股东权益合计为7244861.15万元[16] - 2024年1 - 9月，国发集团营业收入为972163.97万元[16] - 2024年1 - 9月，国发集团净利润为236572.51万元[16] - 2024年9月30日，国发集团资产负债率为71.78%[16] - 2024年1 - 9月，国发集团净资产收益率为2.57%[16] 苏州银行增持情况 - 2023年4月20日，国发集团董事会同意通过无偿划转受让8140万股苏州银行股份，通过大宗交易受让2200万股[23] - 2023年6月27日，国发集团增持2200万股苏州银行股份，持股比例增至9.60%，较变动前增加0.60%[28] - 2024年2月19日，国发集团受让8140万股苏州银行股份，持股比例增至11.82%，较变动前增加2.22%[29] - 2024年9月19日至2025年1月8日，国发集团增持1.03618488亿股苏州银行股份，持股比例增至14.00%，较变动前增加2.18%[29] - 本次权益变动前，国发集团持有苏州银行3亿股，持股比例为9.00%[32] - 本次权益变动后，国发集团持有苏州银行5.37018488亿股，持股比例为14.00%[32] - 本次权益变动增持苏州银行股份资金合计8.159035685亿元，均来源于自有资金[37] - 2024年9 - 12月及2025年1月国发集团买入苏州银行股票，各月买入数量及价格不同[58] - 国发集团计划自2025年1月14日起6个月内增持苏州银行股份不低于3亿元[22][84] 其他财务数据对比 - 2024年9月末苏州国际发展集团有限公司授信余额30035.65万元，存款余额40738.44万元；2023年末授信余额35000.00万元，存款余额48866.22万元；2022年末授信余额10000.00万元，存款余额21891.05万元[57] - 2024年9月30日国发集团货币资金4699219.83万元等，与往年数据有对比[62] - 2024年9月30日非流动资产合计为10517618.59，资产总计为25669783.71[64] - 2024年9月30日流动负债合计为13434922.34等，负债和所有者权益总计为25669783.71[65] - 2024年1 - 9月营业总收入为972163.97万元，营业总成本为967695.52万元[68] - 2024年1 - 9月投资净收益为344234.20万元等，与2023年度有对比[68] - 2024年1 - 9月其他综合收益的税后净额为151130.36，与往年有对比[69] - 2024年1 - 9月综合收益总额为387702.87，与往年有对比[69] - 2024年9月30日销售商品、提供劳务收到的现金为117747.12万元，与往年有对比[71] - 2024年9月30日经营活动现金流入小计为4224570.84万元等，与往年有对比[71][72] - 2024年9月30日期末现金及现金等价物余额为5122676.71万元，与往年有对比[73] 其他信息 - 天衡会计师事务所对国发集团2021 - 2023年度财务报表进行审计并出具标准无保留意见审计报告[61] - 截至报告签署日，国发集团未来12个月无改变苏州银行主营业务或重大调整计划[40] - 本次权益变动后国发集团持有苏州银行股份比例为14.00%，苏州银行仍无控股股东和实际控制人[49] - 信息披露义务人及相关人员在报告书签署日前24个月内与苏州银行及其子公司资金往来按规定披露[54] - 信息披露义务人及相关人员在报告书签署日前24个月内与苏州银行董事等不存在合计金额超5万元以上交易[55] - 信息披露义务人为苏州国际发展集团有限公司，上市公司为苏州银行股份有限公司[83] - 本次权益变动数量为2.37018488亿股，变动比例5.00%[83] - 权益变动时间为2019年8月2日至2025年1月8日，方式多样[83] - 公司与苏州银行存在持续关联交易，不存在同业竞争[84] - 本次权益变动中，国有股权无偿划转等事项已取得相关部门同意和核准，股权已完成过户登记[84] - 公司未声明放弃行使相关股份的表决权[84]

大股东持股情况 - 截至2025年1月7日，国发集团持股537,018,488股，占总股本14%[6] - 前6个月累计增持103,642,188股，2024年10月28日误卖23,700股[7] 增持计划 - 2025年1月14日起6个月内增持不少于3亿股[4] - 不设价格区间，方式为集中竞价或可转债转股[5][9] - 资金为自有，完成后6个月内不减持，或因因素延迟[11][12][13]

机构布局与区域发展 - 苏州银行已完成江苏省内经营机构全覆盖，近期徐州分行获准开业 [2] - 未来将提升存量网点产出，合理布局新设机构，持续推动异地区域特别是重点区域发展 [2] - 坚持“立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角”的区域定位 [2] 债券市场投资策略 - 2024年以来，受益于债券市场整体行情，债券投资收入实现较好增长 [2] - 预计市场利率仍有下降空间，将继续加强投研能力建设，强化市场走势研判 [2] - 密切关注内外部经营环境变化，优化资产负债结构，提升综合金融服务能力 [2] 资产质量与风险管理 - 坚持“意识不到风险是最大的风险、风险防范比风险处置更重要、风险管理同样可以创造价值”的理念 [3] - 不断优化授信政策和审批策略，加强业务跟踪监测和检查频率，及时预防化解风险 [3] - 全年资产质量有望继续保持平稳态势 [3] 投资者关系活动 - 活动时间为2025年1月2日，地点为苏州银行总行12楼会议室 [2] - 参与人员包括浙商证券、嘉实基金、大成基金、国泰基金、永赢基金、圆信永丰等机构代表 [2] - 上市公司接待人员包括董事会秘书、金融市场部总经理、计划财务部总经理助理等 [2] - 活动过程中未涉及应披露重大信息泄露 [3]

特别提示： 可转债转股情况：截至 2024 年 12 月 31 日，累计已有人民币 1,049,818,800 元苏行转债转为本行 A 股普通股，累计转股股数为 166,410,640 股，占苏行转债 转股前本行已发行普通股股份总额的 4.9923%。 关于 2024 年第四季度可转债转股结果暨股份变动公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 未转股可转债情况：截至 2024 年 12 月 31 日，尚未转股的苏行转债金额为 人民币 3,950,181,200 元，占苏行转债发行总量的比例为 79.0036%。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，苏州银行股份有限公司（以下 简称"本行"）现将自 2024 年 10 月 1 日至 2024 年第四季度末可转换公司债券 （以下简称"可转债"）转股及本行股份变动的情况公告如下： | 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | | 转债代码：1270 ...

公司信息 - 证券代码为002966，简称为苏州银行[1] - 转债代码为127032，简称为苏行转债[1] 人事变动 - 江苏金融监管局核准赵刚苏州银行董事任职资格[2] 时间信息 - 公告发布时间为2024年12月26日[4]

项目储备与信贷增长 - 公司已于2024年10月下旬召开2025年旺季工作动员大会，目前信贷项目储备工作正有序推进，项目储备规模已超去年同期水平，力争为明年全年信贷规模的稳健增长提供有效支撑 [1] - 项目储备主要集中在对公领域，公司将继续积极摸排客户需求，全力推进项目落地，力争实现早投放早收益 [1] 房地产贷款投放 - 公司积极响应国家宏观政策要求，坚持业务发展与风险管控同步推进，力争全行房地产业务实现高质量发展 [1] - 今年以来，房地产贷款主要投放在国家支持的城市更新、产业园区建设和保障房项目等，旨在通过一体化经营为客户提供全方位金融服务方案，不断拓宽业务合作的广度和深度 [1] 机构布局与区域发展 - 公司坚持"立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角"的区域定位，近日徐州分行获准开业，实现全省经营机构全覆盖 [4] - 未来，公司将继续科学规划网点布局，持续关注异地区域特别是异地重点区域发展，有力推进综合型支行建设，深入挖掘全省金融服务需求 [4] 信息披露与合规 - 接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况 [4]

债券信息 - 苏州银行2024年第二期金融债券12月11日簿记完成，12月13日缴款完毕[2] - 发行规模45亿元，为3年期固定利率债券，票面利率1.90%[2] - 募集资金用于优化负债结构，充实营运资金，促进业务发展[2] 代码信息 - 苏州银行证券代码为002966，转债代码为127032[1]

| 证券代码：002966 | 证券简称：苏州银行 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127032 | 转债简称：苏行转债 | | 苏州银行股份有限公司 关于徐州分行获准开业的公告 本行及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州银行股份有限公司（以下简称"本行"）近日收到《江苏金融监管局关 于苏州银行股份有限公司徐州分行开业的批复》（苏金复〔2024〕364 号），同意 本行徐州分行开业。 徐州分行地址：徐州市云龙区秦郡路 1 号淮海经济区金融服务中心三区 5 号楼 1-101 局部、1-201 局部以及 1-1801 室。 本行将按照有关规定办理徐州分行开业前的相关手续。 特此公告。 苏州银行股份有限公司董事会 2024 年 12 月 12 日 ...

投资评级 - 苏州银行的投资评级维持为“买入”，目标价为人民币9.32元 [1] 核心观点 - 苏州银行的大股东和管理层积极增持，体现了对公司长期价值的高度认可和稳健发展的坚定信心 [1] - 苏州银行植根优质区域，战略目标清晰，业绩增长稳健，保持稳定分红水平，股息优势较为突出（24E股息率5.44%，上市银行前列） [1] - 公司转债距强赎价仅1.3%，若成功转股有望进一步夯实资本水平，护航稳健经营 [1] 大股东增持 - 苏州银行的大股东国发集团年内多次增持，累计增持公司股份4892万股，占比1%，增持后持股比例增加至13.2% [2] - 国发集团由苏州市财政局全资控股，为苏州银行第一大股东，自23年12月持股突破10%股东资格获批复以来，这已是今年以来第3次增持苏州银行股份 [2] 管理层增持 - 苏州银行管理层也积极增持，2023年11月多位高管及管理人员增持公司股份50万股；今年11月公司董事长、行长、副行长、董秘等多位领导再度增持公司股份合计60万股，增持金额464万元，达本次增持计划金额下限的128.90% [3] - 2023年苏州银行新领导班子全面就位，管理层专业实干、经验丰富，今年也是新三年发展战略规划的起始之年，公司战略、组织架构全面升级革新，各项业务指标保持稳健增长 [3] 新三年战略 - 苏州银行多年深耕中小企业，率先启动事业部改革，小微业务上具备一定优势 [4] - 江苏地区具备优质产业基础，苏州银行坚持“以民唯美、向实而行”发展理念，新战略落地打开成长空间 [4] - 公司经营稳健资产质量较为优异，44亿转债转股后有望进一步支撑公司未来成长 [4] 经营预测与估值 - 苏州银行24E-26E归母净利润预测为51/56/62亿元，同比增速10.8%/10.2%/10.1%，25年BVPS预测值12.43元，对应PB0.64倍 [4] - 可比公司25年Wind一致预测PB均值0.59倍，苏州银行根植优质区域，战略目标清晰，应享受一定估值溢价，给予25年目标PB0.75倍，目标价9.32元，买入评级 [4] - 苏州银行2024E-2026E的营业收入预测为11939/12149/12620百万人民币，同比增速0.61%/1.77%/3.88% [6] - 归母净利润预测为5095/5615/6180百万人民币，同比增速10.75%/10.20%/10.05% [6] - 不良贷款率预测为0.84%/0.84%/0.83%，核心一级资本充足率预测为8.80%/8.53%/8.30% [6]