重型金属3D打印项目 - 研发团队加紧调试，联合调试结束后进入试生产阶段 [2] - 技术由南方增材自主研发，已具备产业化条件，无未攻破难点 [2] - 暂时未接到订单 [2] - 王华明教授以自然人身份投资，任首席专家领导子公司研发团队 [2] - 南方增材拥有技术所有权，股东未经许可不得转让或合作 [3] 激励计划 - 正在实施股权激励计划，但因日本福岛事故等业绩未达要求，取消部分已授予期权 [3] - 目前未推行员工持股计划，但不排除未来为留核心人才实施激励机制 [3] 空气净化业务合作 - 因开展隧道通风业务且获专项资金，与韩国RICTO合作是隧道领域延伸及环保考虑 [3] - 静电除尘设备瞄准公路、海底隧道及地铁等领域，路面防冰系统适用于桥梁、机场等区域，市场前景可观 [3] - 今年五月派十余名技术人员赴韩学习，正准备制作样机并开拓市场 [3] 公司发展规划 - 立足流体力学，利用竞争优势加大技术投入，研发高端通风与空气处理设备，成国内领先制造商 [4] - 加快新产品开发，扩大现有产品产能，参与新兴技术和产业 [4] 核电业务 - 部分核电项目已招标，结果年底或明年初确定，预计年底或明年上半年陆续招标 [4] - 公司积极准备招标准备工作，但暂无招标结果公布 [4] 风力发电业务 - 受国家收紧审批权和提高并网标准影响，国内风电产业放缓，公司风电叶片订单减少 [4] - 作为配套企业，关注市场走向，谨慎执行现有风电合同 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300004，证券简称南风股份，全名为南方风机股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2014 年 11 月 19 日，地点在公司 [2] - 参与单位包括睿盟投资、华创证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为国际事务部李仲涛、证券事务代表王娜 [2] 公司业务领域 - 公司是华南地区最大的通风与空气处理系统企业，业务面向核电、地铁、隧道、大型工业民用建筑和能源工程等领域，在核电、地铁、公路隧道等高端领域竞争力强、占有率高 [2] - 合资公司涉及 PM2.5 空气质量控制的静电除尘设备和 RWIS 路面防冰系统，前者瞄准公路隧道、海底隧道、地铁等领域，后者适用于桥梁、机场、隧道出入口、公路斜坡等区域 [2][3] 合作与项目进展 - 与韩国 RICTO 合作开展空气净化业务，是隧道领域延伸且基于环保考虑，已获南海区环保局专项资金 [3] - 合资公司拥有 PM2.5 空气净化设备和路面防冰系统整套技术，待订单投产 [3] - 重型金属 3D 打印项目研发团队加紧调试，计划年底或明年年初完成联合调试后试生产，但时间不确定 [3] 重型金属 3D 打印项目相关 - 与主营业务都属高端装备制造业，市场应用领域大致相同，初期目标市场以核电为主 [3] - 与传统锻造件相比，优势为无需大型熔炼和铸锭基础设施、无需万吨级重型锻造装备及配套设施、构件冶金质量高性能好、坯件精密节省材料（材料利用率 65 - 85%以上）、生产工序少周期短成本低 [3][4] - 现安装卧式专用加工设备每天约生产 10 吨，合计 3600 吨/年，满产可达 5 亿元 [4] - 截至目前暂未发现同类型技术，南方增材有先发优势 [4] 公司规划与其他情况 - 董事会暂未讨论新的并购重组或新项目，但不排除可能性 [4] - 未来立足流体力学，利用竞争优势加大技术投入，研发高端通风与空气处理设备，加快新产品开发，扩大产能，参与新兴技术和产业 [4] - 中兴装备凭借产品质量、信誉、交货优势及相关许可，产能 2018 年前从 1.1 万吨逐步释放至 2 万吨左右，承诺净利润具有可实现性 [4][5]

公司业绩与披露 - 公司已按规定披露2014年度业绩情况，详情查阅业绩快报 [1] - 公司将在4月10日前披露2015年一季度业绩预告，财务部门正在统计数据 [1] 业务领域与市场占有率 - 公司业务面向核电、地铁、隧道、石油化工、煤化工和大型工业民用建筑等领域 [1] - 全资子公司中兴装备在石油化工、煤化工等领域市场占有率达80%以上 [1] - 公司在核电领域市场占有率超70%，核岛系统市场占有率90%以上 [1] - 公司在地铁、隧道方面市场占有率排名前三 [1] 核电相关情况 - 核电项目订单供货周期一般为两到三年 [2] - 我国核电发电量占比仅1.49%，发达国家普遍达15% - 20%，有较大发展空间 [2] - 到2020年，我国核电装机容量将达5800万千瓦，在建容量达3000万千瓦以上 [2] - 未来5年我国核电建设总投资约3000亿元，设备投资约1500亿元，核电重启将对公司业绩有积极影响 [2] 重型金属3D打印项目 - 公司控股子公司南方增材自主研发重型金属构件“3D打印”技术，是国际首创新技术 [2] - 项目已完成联合调试，正按合同要求进行试生产前准备工作 [2] - 不排除其他公司进入该领域，但公司有先发优势 [2]

公司概况 - 始创于1988年，是华南地区规模最大的通风与空气处理系统集成设计和设备总承包企业，业务面向核电、地铁等领域 [2] - 拥有南方风机检测实验室和省级研发中心，南方风机检测实验室是国内通风与空气处理行业仅有的三家经中国合格评定国家认可委员会认可的实验室之一 [2] - 2009年率先获得国家核安全局颁发的核级风机、核级风阀设计制造许可证，是国内同时拥有两证的唯一单位 [2] 市场情况 - 核电项目市场占有率约70%，核岛系统设备占有率约90%，地铁、隧道市场占有率排名前三 [2] - 竞争对手包括浙江的盾安环境、上风高科等企业 [3] 核电项目预期 - 核电具有资源消耗少等优点，是唯一成熟的可大规模利用的清洁替代能源，2013年中国核电发电量占全国发电量比重仅2.05%，发达国家普遍达15%以上 [3] - 国家领导人呼吁重启核电项目建设，公司认为核电项目重启是好事 [3] 核电“走出去”战略影响 - 相信该战略对公司产生积极影响，公司有相应人才储备和与外国公司合作经历，如参与台山项目积累了经验 [3] 重型金属3D打印技术 - 由南方增材自主研发，采用专用合金钢材等为原材料，利用强电流高效电热冶金原理实现重型金属构件精密坯件增材制造 [3][4] - 项目正在联合调试，争取早日试生产，试生产阶段会邀请相关专家见证并参与试验，也是取证过程 [4] - 可广泛运用于核电等行业现代重大工业装备领域，市场前景广阔 [4] - 目前未接到订单 [4] 人员聘任 - 聘请朱志宇先生为南方增材总经理，其有近30年核电工程、海军工程等项目管理经验，是高端综合型人才 [4] 南方丽特克RWIS路面防冰系统 - 适用于桥梁、机场等区域，可机械除雪、检测道路状况、预防交通事故和拥堵等 [4] 合资公司产品 - 已拥有PM2.5空气净化设备和路面防冰系统整套技术，待接到订单后正式投产 [4]

重型金属3D打印技术介绍 - 由公司控股子公司南方增材自主研发，是国际首创、原理全新的重型金属构件增材制造新技术 [1] - 采用专用合金钢材等为原材料，用自主研制设备实现精密坯件增材制造，经后续处理制造高质量重型金属构件 [1] - 产品可应用于百万千瓦核电装备、火电、水电、石化等重大工业行业 [1] 重型金属3D打印技术优势 - 无需百吨级以上大型熔炼和铸锭基础设施 [2] - 无需万吨级重型锻造工业装备及其大型配套设施 [2] - 电熔精密成型构件冶金质量高、性能好 [2] - 坯件精密，机械加工余量小，材料利用率可达65 - 85%以上 [2] - 生产工序少、周期短、成本低 [2] 重型金属3D打印项目进展 - 2015年2月南方增材与上海核工程研究设计院签订合同，正进行试生产准备及相关文件审核确认工作 [2] - 公司积极与三大核电业主方技术沟通交流，未来不排除开展其他合作 [2] 行业竞争情况 - 不排除其他公司进入重型金属3D打印领域，但公司具有先发优势 [2] 核安全局处罚情况 - 公司在台山核电站分包合同中因陕鼓动力相关问题存在监管过失，三方违反核安全法规 [2] - 公司诚恳致歉，将加强生产经营控制与监督，杜绝此类行为 [2] 处罚影响 - 原计划2015年上半年供货的核级风机和风阀销售合同推迟执行，涉及金额约2000万元 [3] - 对其他核电通风与空气处理系统设备、子公司生产经营及核级资质延续申请无影响 [3] - 公司将限期整改，争取恢复供货资质 [3] 公司其他情况 - 暂未筹划非公开发行股票事宜，如有将按程序披露 [3] - 已在报告中披露重大合同签订和执行情况，可查阅推算在手订单 [3] - 无法预计2015年业绩情况 [3]

处罚相关 - 公司受核安全局处罚原因是在台山核电站总承包合同分包中，陕鼓动力与未取得核级资质子公司签订分包合同，公司存在监管过失 [2] - 处罚影响原计划2015年上半年供货的核级风机和核级风阀销售合同推迟执行，涉及金额约2000万元，不影响其他核电通风与空气处理系统设备及子公司生产经营 [2][3] - 处罚不影响公司核级资质延续申请，公司将暂停相关设计制造活动并整改，争取恢复供货资质 [3] 3D打印项目相关 - 与上海核工程研究设计院签订合同，公司编制模拟件增材制造技术文件并开展相关工作，设计院参与评审等工作，合作将加快技术在核电领域运用，开启产业化之门 [3] - 公司计划年后开始核电主蒸汽管道贯穿件模拟件试生产工作 [3] - 试生产阶段邀请多方专家见证参与，也是取证过程 [3] - 公司一直与三大核电业主方技术沟通交流，未来不排除与相关方开展其他合作 [3] - 根据设计院建议，试生产产品定为核二级的核电主蒸汽管道贯穿件，未来将拓展到核一级主设备制造 [4]

公司概况 - 中兴装备是南风股份全资子公司，专业从事能源工程特种管件开发、生产、销售，产品用于国家石化、核电、煤化工等重点项目，是行业领军企业，国内无缝管特种管件产品规格最全的生产企业，最早进入该领域的供应商，与多家企业建立长期稳固业务关系，在欧美市场享有盛誉 [1] 竞争优势 - 起步早，生产资质全面，是国内特种管件生产企业中产品规格最全、外径最大、壁厚最大的企业，产品获国内外客户认可，积累稳定客户资源 [2] - 开发新的无缝钢管、合金钢管等产品，无缝钢管有领先优势，合金钢管为定制产品，未来完善钢管产品，用3D打印技术提升品质增强竞争力 [2] - 覆盖金属冶炼到最终产品的全产业链质量控制，有强大的冶炼、坯料、管件等一体化能力，可一体化成型，无需焊接，完全替代并优于进口产品 [3] 业绩承诺 - 凭借稳定产品质量、良好信誉和及时交货取得良好业绩，与下游客户建立长期合作关系，取得民用核安全设备制造许可证并扩大许可范围，有利于承诺净利润实现 [2] - 2018年前产能从1.1万吨逐步释放至2万吨左右，缓解或消除产能瓶颈，为承诺净利润实现提供保障 [2] - 承诺净利润基于主要产品应用领域发展前景分析和历史成绩，与行业未来发展情况相符，具有可实现性 [2] 业务收入比重 - 核电业务收入占比约20%，化工和石化业务收入占比均为30%多 [2] 各领域市场竞争力 核电领域 - 供应核电一回路不锈钢无缝管件、合金钢管件及反应堆燃料棒驱动机构棒材，凭借独特冶炼工艺实现进口替代，国内无竞争对手，为国内外多个核电站供货 [2] 石油化工、煤化工领域 - 提供的无缝钢管应用于高技术要求装置，满足耐高温、耐腐蚀、长寿命特点，作为进口替代产品，中兴在该领域市场占有率达80％以上 [3] 核电重启影响 - 中兴装备将积极参与核电投标工作，预期核电管件业务订单会有所增长 [3] 单个核电项目订单金额 - 一个核电项目两个核电机组的订单金额约为1.2 - 1.3亿元 [3]

重型金属3D打印技术介绍 - 由公司控股子公司南方增材自主研发，是国际首创、原理全新的重型金属构件增材制造新技术 [2] - 采用专用合金钢材等为主要原材料，用自主研制的电熔精密成型设备，实现重型金属构件精密坯件增材制造，后续经特殊热处理和小余量机械加工制造高质量构件 [2] 重型金属3D打印技术优势 - 无需百吨级以上大型熔炼和铸锭基础设施，无需万吨级重型锻造工业装备及其大型配套设施 [3] - 重型金属构件电熔精密成型构件冶金质量高、性能好，坯件精密，机械加工余量小，材料利用率可达65 - 85%以上 [3] - 生产工序少、周期短、成本低 [3] 合同相关 - 公司控股子公司南方增材与上海核工程研究设计院签署《核电主蒸汽管道贯穿件模拟件增材制造技术支持与服务合同》 [3] - 南方增材负责编制相关技术文件，进行模拟件原材料定型、制造、试验以及鉴定工作；上海核工程研究设计院参与各阶段设计评审等工作，双方共同完成原材料技术条件和定型 [3] 未来规划 - 本次合作主蒸汽件管道贯穿件属核二级产品，后续将基于大量数据试验，将3D打印技术推进到更核心的核工业部件制造 [3] 3D打印样件检测结果 - 高强度低合金钢核电蒸发器下筒体缩比件精密坯件样件直径超2m，重量超10吨 [3] - 经检测在350℃拉伸试验等检查中满足或超过核电用产品技术要求，很多指标远优于核电技术标准，性能及理化指标可满足其他行业用材要求标准 [3] 核电重启影响 - 到2020年我国核电装机容量将达5800万千瓦，在建容量达3000万千瓦以上，未来5年我国核电建设总投资约3000亿元，设备投资约1500亿元 [4] - 公司在核电HVAC系统设备覆盖国内千万级核岛空调通风系统设备70%以上市场，中兴装备产品实现进口替代，核电重启将对二者业绩产生积极影响 [4] 公司业绩情况 - 2015年1月公告2014年度业绩预告，预计2014年度公司业绩较上年同期增长115% - 145%，主要因合并中兴装备7 - 12月报表 [4] 中兴装备业绩承诺 - 中兴装备2014年有1.28亿元业绩承诺，会计师事务所正在审计，具体情况留意公司公告 [4] 南方增材股权情况 - 公司持有南方增材51%股份，为控股股东，目前暂未有收购南方增材股份的计划 [4]

公司项目进展 - 重型金属3D打印项目完成联合调试，正进行试生产准备工作 [1] - 合资公司完成PM2.5空气质量控制的静电除尘设备样机制造，正进行市场推广 [3] 公司合作情况 - 南方增材与上海核工程研究设计院签署合同，开展核电主蒸汽管道贯穿件模拟件相关工作，加快技术在核电领域运用 [1][2] - 公司一直与三大核电业主方技术沟通交流，不排除与上海核工程研究设计院或其他公司开展其他合作 [2] 产品相关情况 - 公司根据上海核工程研究设计院建议，将试生产产品定为核电主蒸汽管道贯穿件（核二级产品），未来拓展到核一级主设备制造 [2] - PM2.5空气质量控制的静电除尘设备能改善地铁、公路隧道及地下空间空气清洁度，目标市场为公路隧道、海底隧道、地铁等，可与通风设备配套 [3] 技术优势情况 - 重型金属3D打印技术由南方增材自主研发，与传统技术相比，无需大型熔炼、锻造设施，构件质量好、加工余量小、材料利用率65 - 85%以上、工序少、周期短、成本低 [2] 公司处罚情况 - 公司在台山核电站分包合同中监管过失受核安全局处罚，原计划2015年上半年供货的核级风机和风阀销售合同推迟执行，涉及金额约2000万元，不影响其他业务 [3] 公司订单与业绩情况 - 公司按规定在报告中披露重大合同签订和执行情况，可查阅推算在手订单 [4] - 公司根据订单生产，出货验收确认收入，无法预计2015年业绩 [4]

公司概况 - 国内规模最大的通风与空气处理系统和不锈钢无缝管、特种合金钢管设计制造企业 [1] - 产品包括通风空调系统设计、设备制造集成及服务以及不锈钢无缝管、特种合金钢管 [1] - 业务面向核电、地铁、隧道、石油化工、煤化工和大型工业民用建筑等领域 [1] 违规情况 - 履行台山核电站总承包合同时，陕鼓动力与未取得核级资质的全资子公司陕鼓通风签订分包合同，三方均违反核安全相关法规 [1] 处罚影响 - 六个月内暂时停止核级风机与核级风阀的设计、制造活动 [2] - 不影响除核级风机、核级风阀外的其他核电通风与空气处理系统设备的生产、销售 [2] - 不影响下属子公司南方增材科技有限公司、中兴能源装备有限公司的生产经营 [2] 技术储备 - 掌握EPR第三代核电站通风与空气处理系统关键技术，承接台山核电站通风与空气处理系统总承包任务 [2] - 成功研制ACP1000三代核电站要求的新型核级空气处理机组，技术国内领先、国际先进 [2] - 核级风机、核级空气处理机组等产品可满足“华龙一号”三代核电站技术规格要求 [2] 重型金属3D打印技术 优势 - 无需百吨级以上大型熔炼和铸锭基础设施 [2] - 无需万吨级重型锻造工业装备及其大型配套设施 [2] - 电熔精密成型构件冶金质量高、性能好 [2] - 坯件精密，机械加工余量小，材料利用率达65 - 85%以上 [2] - 生产工序少、周期短、成本低 [2] 市场前景 - 一定程度上代替传统铸锻造技术，可广泛应用于核电、火电等现代重大工业装备领域，市场前景广阔 [2][3] 合作与业务决策 - 积极与三大核电业主方和各核电设计院进行技术沟通交流，未来不排除与其他公司或核电设计院开展相关合作 [3] - 因未能与投资者达成一致意见，终止筹划非公开发行股票事项，并承诺三个月内不再筹划 [3]