董事会会议概况 - 第九届董事会第二次会议于2025年8月26日以现场加通讯表决方式召开 全体11名董事均出席[2] - 会议审议并通过五项议案 所有议案均以11票同意、0票反对、0票弃权的结果获得通过[2][3][4][5][6] 半年度报告及财务事项 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 确认报告内容真实准确反映公司半年度经营情况[2] - 审议通过募集资金存放与使用情况专项报告 确认募集资金使用符合监管规定和公司管理制度[3][4] - 批准2025年半年度计提资产减值准备 基于谨慎性原则进行减值测试以公允反映财务状况[4] 融资及担保安排 - 批准公司及下属子公司向银行申请综合授信额度 总额不超过人民币21亿元[5][6] - 同意公司为部分子公司及孙公司在4亿元银行综合授信额度内提供担保[6] - 该融资授信及担保事项尚需提交2025年第二次临时股东大会审议[6] 股东大会安排 - 董事会审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案 计划于2025年9月16日举行[6]

监事会会议概况 - 第九届监事会第二次会议于2025年8月26日以现场加通讯表决方式召开 会议应出席监事3人 实际出席3人（其中2人以通讯方式出席）[2] - 会议通知于2025年8月15日通过邮件及电话方式发出 会议召开符合《公司法》及《公司章程》等规定[2] - 会议审议并通过三项议案 所有议案均以3票同意 0票反对 0票弃权的结果获得通过[2][3][4] 半年度报告审议 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制程序符合法律法规要求[2] - 监事会确认半年度报告真实准确完整反映公司2025年半年度的实际经营状况 无虚假记载或重大遗漏[2] 募集资金管理 - 监事会审议通过募集资金存放与使用情况专项报告 确认资金管理符合证监会[2025]10号公告及深交所监管指引要求[3] - 募集资金使用程序合法合规 未发现违规使用行为[3] 资产减值处理 - 监事会批准2025年半年度计提资产减值准备 认为该事项遵循谨慎性原则且符合《企业会计准则》[3] - 减值准备处理公允合理 符合公司实际情况 未损害公司及股东利益[3]

会议基本信息 - 公司将于2025年09月16日星期二下午14:30召开2025年第二次临时股东大会，现场会议与网络投票相结合 [2] - 股权登记日为2025年09月10日星期三下午15:00，登记在册的普通股股东均有权出席 [4] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与网络投票，投票时间为交易系统09:30-11:30及13:00-15:00，互联网系统09:15-15:00 [2][7] 审议事项 - 本次会议审议唯一提案为《关于2025年度公司、子公司及孙公司向银行等金融机构申请综合授信及担保事项的议案》 [4][7] - 该提案需经出席会议股东所持表决权的二分之一以上通过 [4] 会议登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件、股东账户卡及法人代表证明书，自然人股东需提供身份证及股东账户卡 [4][5] - 异地股东可通过信函或传真登记，截止时间为2025年09月15日16:00，登记文件需送达公司证券部 [6] - 现场登记需在会议召开前半小时完成，未预约登记者不得出席 [6] 投票规则 - 股东可选择现场投票或网络投票，重复投票以第一次有效投票为准 [2] - 对总议案和具体提案重复投票时，优先采纳第一次投票意见 [7] - 互联网投票需提前办理深交所数字证书或服务密码身份认证 [8]

财务表现 - 上半年营业收入27.95亿元 同比下降6.72% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7863.00万元 同比下降46.95% [1] - 扣除非经常性损益的净利润6917.96万元 同比下降49.53% [1] - 基本每股收益0.03元 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入27.95亿元，同比下降6.72% [1] - 净利润7863万元，同比下降46.95% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业收入为27.95亿元，同比下降6.72%[20] - 公司营业收入27.95亿元，同比下降6.72%[33] - 营业收入同比下降6.72%至27.95亿元[55] - 营业总收入为27.95亿元，较去年同期的29.96亿元下降6.7%[164] - 归属于上市公司股东的净利润为7863万元，同比下降46.95%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6918万元，同比下降49.53%[20] - 归属于上市公司股东的净利润0.79亿元，同比下降46.95%[33] - 公司营业利润1.07亿元，同比下降34.78%[33] - 公司利润总额1.09亿元，同比下降35.66%[33] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降40.00%[20] - 稀释每股收益为0.03元/股，同比下降40.00%[20] - 加权平均净资产收益率为0.91%，同比下降0.78个百分点[20] - 合并净利润同比下降44.5%至8462万元，去年同期为1.53亿元[165] - 归属于母公司股东净利润同比下降47.0%至7863万元，去年同期为1.48亿元[165] - 母公司营业收入同比下降38.6%至3.72亿元，去年同期为6.05亿元[166] - 母公司营业利润同比下降72.5%至6524万元，去年同期为2.37亿元[166] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本同比下降3.75%至13.57亿元[55] - 营业成本为13.57亿元，较去年同期的14.10亿元下降3.7%[164] - 销售费用同比下降7.46%至9.67亿元[55] - 销售费用为9.67亿元，较去年同期的10.45亿元下降7.4%[164] - 财务费用同比下降68.29%至618万元[55] - 财务费用为618万元，较去年同期的1950万元下降68.3%[164] - 研发费用为0.93亿元，较去年同期的0.94亿元下降0.8%[164] - 研发费用同比上升12.4%至2545万元，去年同期为2265万元[166] - 财务费用实现净收益96万元，去年同期为支出1073万元[166] - 所得税费用同比上升42.8%至2469万元，去年同期为1728万元[165] 各条业务线表现 - 中药配方颗粒及饮片收入同比下降5.75%至12.32亿元[58] - 中药配方颗粒及饮片毛利率为60.14%同比下降2.29个百分点[58] - 血必净注射液收入同比增长2.88%至4.67亿元[58] - 药械智慧供应链毛利率为7.68%同比下降16.85个百分点[58] - 公司成品药包含10个主要产品，涵盖中药及化学药品[29][30] - 超思电子产品覆盖血氧、心电、血压、胎心仪等9大系列[29] - 医疗配送业务深耕心内和神经介入等高值耗材[38] - 公司盐酸莫西沙星氯化钠注射液（安若泰）在2025年上半年国家集采接续项目中总采购量达297,392瓶[43] - 公司盐酸法舒地尔注射液（川威）2025年上半年在浙江接续集采采购量为39,511支[45] 各地区表现 - 展望药业业务覆盖全国30多个省、市、自治区及欧美、日韩等海外市场[31] - 上医明家中医馆覆盖北京、天津、河北、山东、广东、四川等多个省市[32] - 广东联盟集采地区安若泰采购量为198,706瓶[44] - 湖南地区安若泰采购量为51,647瓶[44] - 海南地区安若泰采购量为17,139瓶[44] - 宁夏地区安若泰采购量为13,959瓶[44] - 甘肃地区安若泰采购量为15,781瓶[44] 管理层讨论和指引 - 公司经营中可能面临的风险与对策举措在第三节管理层讨论与分析之第十部分公司面临的风险和应对措施中描述[5] - 中药配方颗粒业务受国省标切换、集采和医疗反腐政策影响，产品售价下降，短期行业销售规模出现波动[90] - 国家医保局优化药品集采新政，明确"质量+合理价格"原则，具有成本优势和质量管理体系的优质企业将受益[90] - 中药配方颗粒市场竞争加剧，政策松绑和市场准入扩展至所有具备中医资质的医疗机构，吸引大批中药企业进入[91] - 公司通过工艺研发创新和推进智能制造数字化应用，建立全产业链竞争优势应对集采风险[91] - 中药材价格受气候、供需关系和人工成本等因素影响显著，给下游制药企业成本控制带来影响[92] - 国家药监局《中药标准管理专门规定》于2025年1月1日起施行，对中药质量安全风险提出更严格管控要求[92] - 公司持续开展中药材品种调研和价格跟踪，建立价格预警机制以规避价格波动影响[93] - 公司存货和应收款项规模较大，半年度已谨慎计提资产减值，但仍面临市场环境变化和竞争加剧带来的减值风险[94] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人为成都市国有资产监督管理委员会[11] - 公司控股股东为成都兴城投资集团有限公司[11] - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[5] - 公司负责人吴文元、主管会计工作负责人但家平及会计机构负责人王祥声明保证财务报告的真实、准确、完整[5] - 公司监事及高管多人变动，包括监事会主席谭薇因个人原因于2025年1月13日离任[100] - 副总经理李春旭因退休于2025年5月14日离任[100] - 董事孙武、陈娟、姚晨及独立董事王生田等因换届于2025年5月20日集体离任[100] - 财务负责人孙武因换届于2025年5月21日离任[100] - 但家平被聘任为新任财务负责人并于2025年5月21日就职[100] - 成都兴城投资集团有限公司持股667,997,417股，占比22.24%，其中质押股份数量为243,820,162股[144] - 姚小青持股300,415,428股，占比10.00%，报告期内减持7,062,300股[144] - 李卓持股115,401,101股，占比3.84%，报告期内增持1,846,400股[144] - 天津大通投资集团有限公司持股68,036,432股，占比2.26%，全部股份处于质押和冻结状态[144] - 公司未知前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系[145] - 有限售条件股份增加24,894,704股至265,626,359股，占比从8.01%升至8.84%[138] - 无限售条件股份减少24,894,704股至2,738,528,478股，占比从91.99%降至91.16%[138] - 离任董事姚小青所持22,870,800股转为高管锁定股[139] - 离任董事姚晨所持2,023,904股转为高管锁定股[139] - 姚小青期末限售股数达253,479,096股[141] - 姚晨期末限售股数达8,095,614股[141] - 高管锁定股合计增加24,894,704股至265,626,359股[141] 研发与产品进展 - 注射用盐酸兰地洛尔取得药物临床试验批件[35] - 盐酸沙格雷酯片新品快速上市[35] - 天津超思新增房颤初筛与分析功能完成医疗器械变更注册[36] - 展望药业完成磷酸氢钙等三个原料药到期再注册[37] - 展望药业和万泰辅料参与8个《中国药典》药用辅料标准起草[37] - 亿诺瑞以零缺陷通过美国FDA药品cGMP现场检查[37] - 注射用盐酸兰地洛尔于2025年3月21日获得药物临床试验批件[134] 子公司与投资 - 公司全资子公司包括北京康仁堂药业有限公司[11] - 公司全资孙公司包括天津红日康仁堂药品销售有限公司[11] - 公司控股子公司包括湖北亿诺瑞生物制药有限公司[12] - 湖北亿诺瑞生物制药有限公司总资产为6.41亿元人民币，净资产为4.08亿元人民币，营业收入为1.72亿元人民币，净利润为4155.98万元人民币[87] - 北京超思电子技术有限责任公司总资产为8.78亿元人民币，净资产为7.87亿元人民币，营业收入为1.45亿元人民币，净利润为1267.12万元人民币[87] - 兰州汶河医疗器械研制开发有限公司总资产为1.11亿元人民币，净资产为9382.32万元人民币，营业收入为3550.96万元人民币，净利润为1000.16万元人民币[87] - 正康医疗科技有限公司总资产为8.55亿元人民币，净资产为2.66亿元人民币，营业收入为4.34亿元人民币，净利润为1713.64万元人民币[87] - 北京康仁堂药业有限公司总资产为67.93亿元人民币，净资产为31.88亿元人民币，营业收入为18.53亿元人民币，净利润为2662.89万元人民币[87] - 公司参股公司于2025年1月27日完成注销登记[135] 生产能力与基地布局 - 公司在全国布局8大生产基地[28] - 展望药业拥有2个生产基地，可生产50余个品种[31] - 公司拥有8个配方颗粒生产基地[52] - 共建茯苓GAP标准化种植示范基地100亩[34] - 公司共建茯苓GAP标准化种植示范基地100亩，确保药材质量稳定可控[93] - 公司全资子公司北京康仁堂荣获北京市先进级智能工厂称号[34] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.84亿元，同比增长8.12%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长8.12%至3.84亿元[55] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8.1%，从3.55亿元增至3.84亿元[169] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长2.0%，达到4.73亿元[169] - 支付的各项税费同比下降3.8%，从2.61亿元降至2.51亿元[169] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善9.5%，净流出从8030万元收窄至7266万元[169] - 筹资活动产生的现金流量净额净流出扩大53.9%，从1.86亿元增至2.86亿元[169] - 母公司经营活动现金流量净额大幅改善，从净流出1.04亿元转为净流入4.94亿元[171] - 母公司投资活动现金流入同比下降57.6%，从1.55亿元降至6575万元[171] - 母公司取得投资收益收到的现金为1200万元[171] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比增长33.1%，达到5.49亿元[171] - 合并经营活动现金流入同比下降2.0%至30.96亿元，去年同期为31.59亿元[168] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降0.6%至29.97亿元，去年同期为30.16亿元[168] 资产与负债状况 - 总资产为109.00亿元，同比下降2.37%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为86.36亿元，同比下降0.09%[20] - 货币资金为13.27亿元，占总资产比例12.17%，较上年末增长0.47%[62] - 应收账款为26.20亿元，占总资产比例24.03%，较上年末增长0.24%[62] - 存货为16.13亿元，占总资产比例14.80%，较上年末下降0.87%[62] - 应收款项融资为1.67亿元，较上年末增长31.17%，因银行承兑汇票增加[63] - 短期借款为1000.69万元，较上年末下降38.38%，因质押借款到期归还[62] - 应付职工薪酬为2840.06万元，较上年末下降42.81%，因发放上年计提薪资[63] - 其他流动负债为1951.24万元，较上年末增长175.78%，因新增建信融通负债[63] - 公司货币资金期末余额为13.27亿元人民币，较期初增长1.6%[156] - 应收账款期末余额为26.20亿元人民币，较期初下降1.4%[156] - 存货期末余额为16.13亿元人民币，较期初下降7.8%[156] - 流动资产合计期末为60.32亿元人民币，较期初下降1.9%[156] - 固定资产期末余额为27.71亿元人民币，较期初下降4.1%[157] - 开发支出期末余额为3.43亿元人民币，较期初增长2.2%[157] - 短期借款期末余额为1000.69万元人民币，较期初下降38.4%[157] - 应付账款期末余额为5.75亿元人民币，较期初下降9.1%[157] - 应付职工薪酬期末余额为2840.06万元人民币，较期初下降42.8%[157] - 资产总计期末为109.00亿元人民币，较期初下降2.4%[157] - 合并负债总额为21.12亿元，较期初的23.67亿元下降10.7%[158] - 流动负债合计为15.20亿元，较期初的16.21亿元下降6.2%[158] - 长期借款为3.95亿元，较期初的5.29亿元下降25.4%[158] - 货币资金为5.50亿元，较期初的3.38亿元增长62.7%[160] - 应收账款为16.22亿元，较期初的12.82亿元增长26.5%[160] 募集资金使用 - 公司累计募集资金总额为181,926万元，净额为174,678.61万元[72] - 累计投入募集资金总额155,414.37万元，总体使用比例88.97%[72] - 2009年IPO募集资金75,540万元，净额72,168.51万元，使用比例93.36%[72] - 2012年定向增发募集资金11,386万元，净额10,515.48万元，使用比例100.18%[72] - 2015年非公开发行募集资金95,000万元，净额91,994.62万元，使用比例84.25%[72] - 血必净技改扩产项目投入募集资金23,043.26万元[72] - 中药产品自动化生产基地项目投入募集资金77,504.38万元[72] - 投资北京康仁堂药业有限公司34,215.16万元[72] - 研发中心建设项目投入募集资金13,846.79万元[72] - 抗丙肝新药项目投入募集资金760万元[72] - 血必净技改扩产项目承诺投资23,939万元，实际投资23,096万元，投资进度96.2%[75] - 研发中心建设项目承诺投资13,823.15万元，实际投资13,846.79万元，投资进度86.82%[75] - 投资北京康仁堂药业有限公司承诺投资10,515.48万元，实际投资10,534.48万元，投资进度100.18%[75] - 中药产品自动化生产基地项目承诺投资91,994.62万元，实际投资77,504.38万元，投资进度84.24%[75] - 承诺投资项目累计承诺投资140,272.25万元，实际投资124,928.83万元[75] - 超募资金投资北京康仁堂药业有限公司23,680.76万元，实际投资23,680.76万元，投资进度100%[75] - 与中国科学院上海药物研究所合作开发抗丙肝新药项目承诺投资4,560万元，实际投资760万元，投资进度16.67%[75] - 车间技术运营管理项目承诺投资1,583.6万元，实际投资1,483.85万元，投资进度93.7%[75] - 公司2009年上市获得超募资金总额为人民币4.537752亿元[76] - 超募资金投向小计累计投入人民币3.440636亿元，实际投入人民币3.048554亿元[76] - 超募资金合计投入人民币17.467861亿元，实际投入人民币15.541437亿元[76] - ERP信息系统项目投入人民币297万元，投资进度为92.91%[76] - 与第三军医大学合作研发新药项目投入人民币4285万元，投资进度为100%[76] - 公司使用超募资金人民币5898.61万元增资北京康仁堂药业有限公司并成为第一大股东[76] - 公司使用超募资金人民币1.778215亿元收购北京康仁堂药业有限公司21.75%股权[76] - 收购后公司持有北京康仁堂药业有限公司股权比例从42%增至63.75%[76] - 截至2025年6月30日公司超募资金已全部决议使用完毕[76] - 项目可行性未发生重大变化[76] - 公司使用超募资金23,680.76万元收购北京康仁堂药业股份，持股比例达63.75%[77] - 公司投入超募资金4,560万元与中国科学院上海药物研究所合作开发抗丙肝新药，实际使用760.00万元[77] - 血必净技改扩产项目增加投资3,749万元，研发中心项目追加投资6,286.99万元[77] - 车间技术改造实际使用超募资金1,483.85万元，ERP信息系统实际使用275.93万元[77] - 公司使用超募资金4,285.00万元与第三军医大学合作开发脓毒症

天津红日药业股份有限公司 天津红日药业股份有限公司 董 事 会 二○二五年八月二十七日 证券代码：300026 证券简称：红日药业 公告编号：2025-039 天津红日药业股份有限公司 2025 年半年度报告披露提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示：天津红日药业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年08 月26日召开了第九届董事会第二次会议及第九届监事会第二次会议，审议通过了 《关于公司<2025年半年度报告>及其摘要的议案》。公司2025年半年度报告及摘 要于2025年08月28日在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定的创业板信 息披露网站上披露，请投资者注意查阅。 特此公告。 1 ...

天津红日药业股份有限公司 会计机构负责人:王祥 | | | 占用方与上市公 | 上市公司核算 | 2025年期初占用 | 2025年1-6月占用累计发 | 2025年1-6月占 | 2025年1-6月偿还 | 2025年6月期末 | | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 司的关联关系 | 的会计科目 | 资金余额 | 生金额(不含利息) | 用资金的利息 | 累计发生金额 | 占用资金余额 | 占用形成原因 | | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性往来 | | 小计 | - | 1 | - | l | | - | - | - | - | | | 前控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性往来 | | 小计 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | 其他关联方及其附属企业 | | | | | | | | | | ...

板块整体表现 - 医疗耗材供应链SPD板块当日上涨1.45%，领涨个股为塞力医疗（涨幅5.14%）[1] - 板块主力资金净流入1.17亿元，游资净流出7755.38万元，散户净流出3943.35万元[2] - 板块表现强于大盘，上证指数上涨0.85%，深证成指上涨1.73%[1] 个股价格表现 - 塞力医疗收盘价29.87元，涨幅5.14%，成交额11.87亿元[1] - 达实智能收盘价3.45元，涨幅2.99%，成交额3.53亿元[1] - 华东医药收盘价44.20元，涨幅2.77%，成交额6.33亿元[1] - 朗玛信息收盘价16.09元，涨幅1.96%，成交额2.01亿元[1] - 红日药业收盘价4.27元，涨幅1.67%，成交额3.64亿元[1] - 合富中国收盘价7.07元，跌幅1.12%，成交额6354.26万元[2] - 健磨信息收盘价23.13元，跌幅1.03%，成交额8321.21万元[2] 资金流向 - 塞力医疗主力净流入1.41亿元，占比11.90%，游资净流出9542.22万元[3] - 华东医药主力净流入5493.11万元，占比8.68%，游资净流出518.12万元[3] - 国药股份主力净流入3877.02万元，占比14.40%，游资净流出305.36万元[3] - 红日药业主力净流入967.80万元，占比2.66%，游资净流出1080.27万元[3] - 浙江震元主力净流入742.55万元，占比5.91%，游资净流入1138.94万元[3] 交易活跃度 - 塞力医疗成交量40.91万手，为板块最高[1] - 达实智能成交量102.76万手，为所有个股中最高[1] - 红日药业成交量85.46万手，成交额3.64亿元[1] - 九州通成交量38.79万手，成交额2.09亿元[2] - 艾隆科技成交量2.15万手，为板块最低[1]

临床研究进展 - 公司一类新药KB已完成IIb临床研究 [1] - 另一款一类化学新药PD-L1处于I期临床研究阶段 [1]