汇率变动影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期减少241%[2] 资产变动 - 交易性金融资产较上年期末增加98%，主要系本期新增权益工具投资所致[16] - 其他应收款较上年期末增加312%，主要系被投企业Webzen Inc.分红所致[17] - 预收款项较上年期末增加36%，主要系本期预收房租款增加所致[18] - 货币资金期末余额为2,725,091,496.47元，同比下降1.20%[29] - 交易性金融资产期末余额为50,470,180.00元，同比增长98.11%[29] 负债变动 - 应付职工薪酬较上年期末减少30%，主要系本期支付跨期奖金所致[19] - 其他流动负债较上年期末减少47%，主要系本期待转销项税减少所致[20] 费用变动 - 税金及附加较上年同期减少65%，主要系缴纳增值税减少所致[21] - 销售费用较上年同期减少48%，主要系本期市场推广费减少所致[22] - 研发费用较上年同期减少35%，主要系本期因持续升级优化人员结构而致使人员减少所致[23] - 财务费用较上年同期减少414%，主要系美元存款利息收入增加所致[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为149,767人，前10名股东持股比例最高为刘惠城，持股6.23%，持股数量为171,890,761股[25] 财务业绩 - 公司2023年第一季度营业收入为245,831,843.11元，同比下降25.29%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为79,145,679.08元，同比增长149.69%[37] - 经营活动产生的现金流量净额为26,365,290.81元，同比增长157.79%[37] - 基本每股收益为0.03元/股，同比增长200.00%[37] - 加权平均净资产收益率为1.73%，同比增加0.97个百分点[37] - 报告期末总资产为5,148,371,565.17元，同比下降1.06%[37] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,606,615,056.69元，同比增长0.82%[37] - 公司2023年第一季度营业总收入为2.458亿元，同比下降25.3%[40] - 公司2023年第一季度净利润为7914.57万元，同比增长149.7%[58] - 公司2023年第一季度投资收益为1264.97万元，同比下降37%[47] - 公司2023年第一季度公允价值变动收益为1467.97万元，同比增长191%[48] - 公司2023年第一季度资产减值损失为-30万元，同比增长100%[49] - 公司2023年第一季度营业外收入为36.3万元，同比增长125%[50] - 公司2023年第一季度所得税费用为1174.14万元，同比增长98%[51] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额同比增长158%[52] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额同比下降195%[53] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额同比下降51%[54] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为26,365,290.81元，相比上期的-45,620,560.55元有显著改善[62] - 公司2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为261,043,078.52元，同比下降13.9%[60] - 公司2023年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为158,701,318.90元，同比下降32.7%[62] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-24,445,441.89元，相比上期的-8,277,770.53元有所增加[62] - 公司2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为2,697,357,861.07元，相比期初的2,730,928,042.29元略有下降[65] - 公司2023年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为27,234,368.18元，同比增长185.7%[60] - 公司2023年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为267,355.17元，同比下降96.9%[62] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-5,945,973.95元，相比上期的-3,935,423.00元有所增加[62] - 公司2023年第一季度收到的税费返还为924,384.75元，同比增长6.4%[60] - 公司2023年第一季度投资支付的现金为25,000,000.00元，相比上期无此项支出[62]

公司业务概况 - 公司专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行和运营，产品覆盖多个主流游戏市场[23] - 公司立足于全球化游戏研发与发行，依托全产业链研运优势和优质IP储备推出多款精品游戏[23] - 公司已在MMO、卡牌等主流手游品类建立研发管理体系并取得优势，努力突破SLG赛道[48] - 公司凭借国际化发行及协同能力，多款游戏在海外发行取得优异成绩[49] - 公司自研游戏《全民奇迹2》等多款游戏在多地区上线，截至报告期末运营游戏总计20款[187] - 公司构建了全球化研发、发行体系，在中国香港、日本等地设有子公司[186] - 公司不断发掘全球优质IP资源，引进尖端人才，丰富产品品类[186] 公司财务状况 - 公司2022年实现营业收入12.13亿元，同比下降17.61%，归属上市公司普通股股东净利润0.96亿元[24] - 2022年公司营业收入12.13亿元，同比下降17.61%，营业成本2.56亿元，同比下降30.26%[51] - 2022年移动终端游戏收入11.39亿元，占比93.88%，同比下降17.69%；互联网页面游戏收入6799.46万元，占比5.61%，同比下降17.92%[51] - 2022年国内收入5.37亿元，占比44.30%，同比下降29.08%；境外收入6.76亿元，占比55.70%，同比下降5.45%[51] - 2022年游戏分成成本1.64亿元，占营业成本比重64.22%，同比下降37.49%；运营费用7064.19万元，占比27.60%，同比下降4.13%；版权摊销2093.36万元，占比8.18%，同比下降31.05%[37] - 2022年销售费用3.16亿元，同比下降11.25%；管理费用1.63亿元，同比增长19.13%；研发费用3.93亿元，同比下降29.59%[51] - 2022年经营活动现金流量净额1.39亿元，同比下降7.76%；投资活动现金流量净额 -6276.37万元，同比增长19.35%；筹资活动现金流量净额1109.15万元，同比增长164.90%[51] - 游戏1收入2.86亿元，占游戏业务收入23.69%，推广营销费用1.37亿元，占游戏推广营销费用总额59.91%[52] - 公司前5大客户销售额合计7.93亿元，占年度销售总额比例65.97%[56] - 2022年销售费用3.16亿元，同比降11.25%；管理费用1.63亿元，同比增19.13%；财务费用 - 4558.62万元，同比降107.08%；研发费用3.93亿元，同比降29.59%[57] - 2022年末货币资金27.58亿元，占总资产53.01%，较年初比重增加1.88%[67] - 2022年末长期股权投资14.62亿元，占总资产28.10%，较年初比重增加2.34%[67] - 2022年研发投入3.93亿元，占营业收入32.38%，较2021年减少16506.71万元[76] - 2022年经营活动现金流入13.19亿元，同比减少17.66%；现金流出11.80亿元，同比减少18.68%[77] - 2022年投资活动现金流入1586.97万元，同比减少85.00%；现金流出7863.34万元，同比减少57.17%[77] - 2022年筹资活动现金流入3495.31万元，现金流出2386.17万元，同比增加39.63%[77] - 2022年投资收益7879.49万元，占利润总额66.51%，主要系确认权益法核算的长期股权投资收益[79] - 2022年公允价值变动损益 -3290.37万元，占利润总额 -27.77%，主要系确认其他非流动金融资产的公允价值变动损失[79] - 2022年资产减值 -7265.24万元，占利润总额 -61.33%，主要系计提长期股权投资减值准备及预付款项减值准备[79] - 2022年报告期投资额6500万元，上年同期投资额1.5亿元，变动幅度 -56.67%[73] - 报告期内，公司以公允价值计量的金融资产合计最初投资成本为1309997706.47元，期末账面价值为293044121.54元，报告期损益为 - 33303706.00元[85] - 主要子公司中，北京天马时空网络技术有限公司海南动网营业收入为398398453.62元，营业利润为129218048.59元，净利润为109278077.40元；先锋网络科技有限公司营业收入为220876853.10元，营业利润为126703394.03元，净利润为133161137.12元[89] - 参股公司Webzen Inc.营业收入为1317606115.68元，营业利润为564990381.23元，净利润为393931277.76元[89] - 2022年营业收入12.13亿元，较2021年减少17.61%[161] - 2022年归属于上市公司股东的净利润扭亏，较2021年增长107.73%[161] - 2022年基本每股收益0.04元，较2021年增长108.70%[161] - 2022年末资产总额较2021年末增长7.45%[161] - 2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 4982.02万元[163] - 公司信息服务业营业收入12.13亿元，营业成本2.56亿元，毛利率78.90%，营收同比减少17.61%，成本同比减少30.26%，毛利率同比增加3.83%[198] - 移动终端游戏营业收入11.39亿元，营业成本2.50亿元，毛利率78.08%，营收同比减少17.69%，成本同比减少30.03%，毛利率同比增加3.87%[199] - 国内市场营业收入5.37亿元，营业成本1.07亿元，毛利率80.08%，营收同比减少29.08%，成本同比减少44.22%，毛利率同比增加5.40%[199] - 境外市场营业收入6.76亿元，营业成本1.49亿元，毛利率77.96%，营收同比减少5.45%，成本同比减少14.95%，毛利率同比增加2.46%[199] - 游戏1收入2.55亿元，占境外游戏业务收入比例37.75%，推广营销费用1.36亿元，占游戏推广营销费用总额比例59.63%，占主要游戏收入总额比例53.52%[197] - 游戏2收入1.79亿元，占境外游戏业务收入比例26.43%，推广营销费用1239.03万元，占游戏推广营销费用总额比例5.41%，占主要游戏收入总额比例6.94%[197] - 游戏3收入1.49亿元，占境外游戏业务收入比例22.12%，推广营销费用1253.51万元，占游戏推广营销费用总额比例5.48%，占主要游戏收入总额比例8.39%[197] - 游戏4收入4613.42万元，占境外游戏业务收入比例6.83%，推广营销费用230.38万元，占游戏推广营销费用总额比例1.01%，占主要游戏收入总额比例4.99%[197] - 游戏5收入1468.08万元，占境外游戏业务收入比例2.17%，推广营销费用5054.45万元，占游戏推广营销费用总额比例22.08%，占主要游戏收入总额比例344.29%[197] 公司人员与管理 - 公司建立健全科学的人才引进、培养和激励机制，高管团队稳定高效[28] - 公司主要管理层和核心骨干来自知名游戏运营商等，有较强技术开发能力和丰富行业经验[28] - 研发人员数量620人，较2021年降35.55%，占比64.38%，较2021年降5.12%[60] - 公司无控股股东和实际控制人，除董事长和总经理刘惠城外，与持股5%以上股东在多方面保持独立[125] - 总经理刘惠城期初持股166,890,761股，其他增减变动5,000,000股，期末持股171,890,761股，变动原因是授予限制性股票[127] - 副总经理黄迎春期末持股300,000股，变动原因是股权激励授予限制性股票[127] - 董事贾唐丽期初持股13,400股，期末持股313,400股，变动原因是股权激励授予限制性股票[127] - 副总经理、董事会秘书季久云期末持股1,500,000股，变动原因是股权激励授予限制性股票[127] - 副总经理、财务负责人卫来期末持股1,300,000股，变动原因是股权激励授予限制性股票[127] - 公司不断完善管理体系，注重人才引进和培养，完善薪酬管理体系[131] 公司游戏项目 - 公司正在研发或调测的SLG产品包括《代号M》《代号H》[25] - 公司计划2023年加大《代号M》投放力度，加快《代号H》研发和上线[25] - 非匿名指令等多款游戏已上线，代号O原项目停止，相关游戏资产转入《代号H》继续研发[61] - 境外市场聚焦SLG赛道，正在研发或调测《代号M》《代号H》，2023年计划加大《代号M》投放力度并加快《代号H》研发上线[113] 公司发展战略 - 公司致力于成为全球化深耕精品的游戏公司，将在业务、成本和效率、创新方面积极布局[112] - 业务端持续推进研运一体、聚焦精品路线，提升全球化研运和精细化运营水准，实现境内外市场并进[112] - 成本和效率端推动降本增效，整合团队、优化成本，调整人才结构，引入SLG、小游戏等业务人才[113] - 游戏研发中已使用AIGC技术工具，并提升使用频率、深度和广度[113] - 公司将推进研运一体、聚焦精品的可持续发展路线应对市场变化[129] - 公司将持续推进研运一体、聚焦精品的可持续发展路线，提升全球化研运和精细化运营水准[169] - 公司将注重挖掘已上线游戏产品的长线价值，延长产品生命周期[188] 公司运营相关 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[13] - 游戏1第四季度付费用户数量88.79万，充值流水1.32亿元；游戏2第四季度付费用户数量561.56万，充值流水1.31亿元；游戏3第四季度付费用户数量26.13万，充值流水9881.40万元[33] - 公司积极推动降本增效，在游戏研发中使用AIGC技术工具[46] - 公司在境内市场进军小游戏赛道，通过自研、成熟和在研项目新增版本等方式切入[92] - 公司注重已上线游戏产品的长线价值，在重点区域推广，提升用户满意度等以延长产品生命周期[93] - 公司成立专门小组关注新技术、新产品趋势，研究人工智能在游戏开发中的应用，已成为百度文心一言首批生态合作伙伴，尝试接入GPT等技术[94] - 若无法持续推出成功游戏产品或老游戏盈利能力下滑时新游戏无法弥补，将对公司经营业绩产生不利影响，公司通过业务聚焦等措施应对[97] - 报告期内公司修订了《公司章程》等11项制度，完善法人治理结构[101] - 公司银行账户部分资金曾因合同纠纷被冻结，主要原因系与某公司的合同纠纷[104] - 2021年度股东大会投资者参与比例为11.68%，于2022年5月20日召开[126] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为13.28%，于2022年10月10日召开[126] - 2022年5月19日，线上参与公司2021年度网上业绩说明会的投资者在价值在线参与活动[132] - 公司报告期无募集资金使用情况[146] - 截至报告期末，被冻结资金为3704420.20元，占公司报告期末净资产的0.08%，占报告期末货币资金余额的0.13%，目前已全部解除冻结[83] - 各游戏不同季度有不同的境外活跃用户、付费用户数量及充值流水数据[198] 行业情况 - 游戏行业竞争激烈，用户数量增长红利消退，进入存量市场时代[128][129]

证券代码：300315 证券简称：掌趣科技 公告编号：2023-019 参与方式二：微信扫一扫以下二维码： 1 北京掌趣科技股份有限公司 关于举行2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京掌趣科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 26 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露了《2022 年度报告》及《2022 年 度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年度经营情况，公司定于2023年5月 16日（星期二）下午15：00至17：00时在"价值在线"（www.ir-online.cn）举行2022 年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可采 用访问网址或者使用微信小程序码的方式参与本次业绩说明会（参与方式与下文 问题征集的会前提问登录方式相同）。公司将与投资者进行沟通和交流，广泛听 取投资者的意见和建议。 出席本次说明会的人员有：公司董事长、总经理刘惠城先生，董事、副总经 理、董事会秘书季久云先生，董事、副总经理 ...

游戏行业现状及发展 - 中国游戏市场自2012年第四季度智能机取代功能机后步入快速增长阶段 [1] - 驱动行业发展因素包括智能机取代功能机、互联网游戏玩家人口红利、玩家付费比例和付费ARPU值提升 [1] - 2014年腾讯调查显示中国游戏玩家付费率50%，近半玩家无付费习惯 [1] - 80后消费能力强但对游戏代入感不强，90后、00后开始付费并互动 [2] - 未来玩家付费习惯改变和比率提升将支持行业发展，且付费具持续性 [2] - 硬件设备提升为游戏发展增添动力，使游戏体验更深刻、娱乐形式和产业上新台阶 [2] 游戏行业竞争格局 - 2014年起游戏行业竞争加剧，投入增加、门槛提高致小团队出好产品难，未来格局趋向大公司综合优势 [2] - 掌趣科技利用有利格局提高市场占有率，打造研发门类丰富团队，平滑业绩不确定性和波动性 [2] - 各团队通过掌趣平台发挥优势，未来公司利用集团力量储备IP，研发团队专注擅长领域，对接渠道做好发行 [2] IP角度 - 2015年6月公司新上线游戏《不良人》与动漫互动，实现影游互动，促进游戏和动漫品质提升 [2] - 公司以游戏为中心业务，涉及影视、动漫等泛娱乐，未来将涉及小说、IP、影视等与游戏联动，锁定授权改编权利 [2] Q&A问答 - 中国游戏行业以自主研发为主，代理游戏表现不突出，《全民奇迹》在中韩均受欢迎 [3] - 游戏生命周期因玩法、情节、角色、风格、策略、运营和迭代等因素而异 [3] - 手游大多为道具付费，基本无下载付费或按月付费模式 [3] - 掌趣科技研发门类丰富，研发及投入方向不做限制 [3] - 公司并购依据游戏团队属性，评估指标为补充产品类型、团队有成功经验和沉淀、团队可长期与公司合作 [3] - 小团队做出成功产品几率小，公司并购有核心经验和积累且能持续成功的团队 [4] - 游戏发布平台包括大平台、大APP、硬件厂商、广告移动联盟等，研发成本主要是人员工资和IP成本摊销 [4] - 2015年下半年贡献较大的游戏有拳皇98、不良人 [4]

行业分析 - 2014年手游行业快速成长，市场规模274亿，较2013年增长超100%，中国成全球第三大市场，仅次于日本和北美，行业发展潜力大、增长可持续，集中度加剧 [1] 重大资产重组情况 交易方案 - 发行股份及支付现金购买资产：购买晶合思动100%股权、天马时空80%股权、上游信息30%股权，交易总对价430,356.50万元，现金支付195,293.7657万元，剩余235,062.7343万元以发行股份支付 [1] - 募集配套资金：金额107,589.125万元，不超过交易总金额25%，用于支付现金对价 [2] - 业绩承诺：晶合思动2015 - 2017年净利润分别不低于1.51亿、1.84亿、2.28亿元；天马时空2015 - 2017年净利润分别不低于1.58亿、1.96亿、2.46亿元；上游信息2015 - 2016年净利润分别不低于1.56亿、1.90亿元 [2] 公司情况 - 天马时空：2012年成立，主要产品《全民奇迹》，IP取自《奇迹MU》，2014年12月上线多平台，当月总流水突破2亿元，预计2015年3 - 6月上线多个海外市场，研发布局为主线研发重度MMO产品，支线与大型厂商联合研发 [2] - 晶合思动：专注休闲游戏，2011年开始涉足，最新产品《全民泡泡大战》2015年2月上线，上线至2月10日下载排名首位，畅销榜排名上升，截至2月10日进入前20名，DAU超400万，下一款游戏将与陌陌合作 [2] 2015年发展计划 战略规划 - 通过一纵一横战略打造移动互联网行业龙头，纵向布局全产业链成游戏龙头，横向基于2C端用户、流量和大数据分析打造有平台属性的公司 [3] 具体计划 - 游戏产品计划：《3D终极车神2》等多款游戏 [3] - IP储备：获《龙族》等手游版权 [3] - 代理发行：近期上线《疯狂出租车》等，重点发行《拳皇》等 [3] - 运营商业务：成为中国移动咪咕公司战略合作伙伴 [3] - 国际化：2014年投资参股Unity，未来或通过控股参股和业务协同进入本地市场 [3] Q&A问答环节 平台战略 - 先夯实自研能力，与大平台深度合作，基于长尾流量做自有平台 [3] 业务过渡 - 积累游戏玩家，打造有平台属性的公司，涉足游戏动漫，通过并购基金投资O2O和移动医疗 [3] 协同生态 - 发行层面内部协同，联合研发，平台层面串起所有产品 [4] 后续产品研发 - 天马时空只做大IP产品，未来利润率达30%以上，联合研发流水有10% - 20%分成；晶合思动专注订制，创造IP，《全民泡泡大战》加入新元素，尝试休闲+重度新游戏 [4] 未来定位 - 布局平台，对接游戏产品和流量，向平台属性转型，布局新业务 [5] 管理体系 - 自研队伍近2000人，管理上提供平台化服务，未来整合研发工作室、引擎和发行资源 [5] 行业趋势 - 端游和页游重度游戏占比高，手游更分散，重度游戏增速最快，休闲、竞技、卡牌类保持份额 [5] 激励机制 - 本次超额部分2倍股票奖励，以前超额部分30%现金奖励，不排除优化以前激励机制 [5] 全平台合作与海外收购 - 已在智能电视上线游戏，做Xbox版本，与Unity等合作，成立团队引进IP，今年海外投资并购有较大动作 [6]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他（机构投资者调研），参与单位及人员有中金公司、银华基金等28位投资者，时间为2016年1月22日，调研方式为现场会议，上市公司接待人员包括董事长、总经理姚文彬等 [1] 分组2：2015年公司重要产品情况 - 自研产品《画江湖之不良人》2015年6月3日登陆App Store，4小时登顶付费榜榜首 [1] - 玩蟹科技《拳皇98》由日本SNK官方授权、腾讯独家代理发行，大陆地区iOS上线24小时付费榜第一、48小时免费榜第一，随后连续13天稳居畅销榜第二并长期位于前5；台湾地区App Store畅销榜及GOOGLE PLAY最高营收榜双榜榜首，获Google Play台湾区最佳动作冒险游戏；登陆韩国一周，iOS畅销榜攀升至第四，Google Play畅销榜第八 [1] - 《全民奇迹》2014年12月全平台上线，2015年4月登陆韩国14天登顶Google play畅销榜，5月登陆港澳台7小时登顶iOS双榜，9月登陆泰国3天登顶iOS双榜，11月登陆越南5天登顶iOS畅销榜，获Google play台湾地区最佳角色扮演游戏 [1][2] - 2015年移动游戏厂商竞争格局中，掌趣科技以6.6%的市场份额排名第三，紧随腾讯和网易其后 [2] 分组3：2016年主要推出产品计划 - 大掌趣集团预计推出《画江湖之灵主》等多款产品（暂定名），希望打造四到六款以上月流水过亿的爆款产品 [2] 分组4：公司近期规划 - 进一步夯实游戏主业，巩固龙头地位，形成多元化明星产品矩阵，由擅长团队负责并协调集团资源支持 [2] - 加大海外业务拓展及投资力度 [2] - 进一步延展泛娱乐，投资参股欢瑞世纪、B站等，加大IP储备和合作空间 [2] 分组5：投资布局情况 - 投资大神圈，获得旗下部分精品IP游戏授权及部分影视投资权，大神圈拥有多位当红作家作品授权 [2] - 投资体育之窗，体育产业有5万亿空间，2012年体育相关产业产值3000多亿，占GDP比重0.6%，欧美发达国家普遍在2%以上，体育之窗有赛事和场馆资源，与掌趣有互补性 [3] - 投资掌上纵横，其是国内IP跨界整合先行者，运营《琅琊榜》影游联动，开创互联网金融众筹模式，掌趣会在微博平台做影视剧众筹投资 [3] - 投资掌阅，掌阅拥有42万册优势数字版权，日活1700万在线阅读量，移动阅读市场份额占26.5%，未来与掌趣在影视剧有深度合作 [3] 分组6：提问与回复 - 关于2016年新的外延布局发展，2012 - 2015年重点布局国内游戏开发，2016年开始在细分领域和海外布局，希望业务和资本市场都有斩获 [4] - 关于VR游戏研发和游戏引擎布局规划，公司已在研究VR策略，希望与大厂合作 [4] - 关于影游联动可持续发展，IP类游戏吸睛导量，最终成功取决于游戏产品本身，公司有优秀团队，开发优质IP游戏成功率和生命周期会增加 [4] - 关于自研或代理游戏海外发行布局，2015年《拳皇98》海外发行成绩不错，集团内部深度整合，扎实内容研发，组建专业化发行团队，全球布局优质IP强化发行能力 [4][5]

公司概况 - 2004年成立，2012年5月登陆深交所创业板，是A股首家手游上市公司 [2] - 上市后并购动网先锋、玩蟹科技、上游信息、天马时空4家公司，2016年成为韩国网禅第二大股东，2017年引进腾讯战略投资 [2] 平台板块 - 平台支撑体系包括人力、行政、财务等，为业务团队提供支撑 [2] - 产品体系按游戏品类划分，有MMO、卡牌、休闲竞技、网页游戏工作室群 [3] - 发行体系覆盖国内和海外，国内依靠腾讯并注重其他渠道，海外通过自有和合作方式建立本土团队 [3] 投资布局 - 围绕游戏主业在上下游进行产业链布局，投资参股韩国网禅、掌阅科技等 [3] 业绩情况 - 业绩连续五年增长，海外收入逐年增长，2016年海外收入占公司营业收入的44.43% [3] - 入选WPP联手谷歌发布的中国出海品牌30强 [3] 已上线产品 - 《全民奇迹》2014年12月上线，单月流水破2亿，全球累计流水超11亿美金 [3] - 《拳皇98OL终极之战》腾讯独家代理，全球累计流水超30亿 [3] - 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》2017年6月上线，迅速进入iOS畅销榜前五 [3] - 《街头篮球》上线首日登顶iOS双榜前20，并获App Store精品推荐 [3] 未来上线产品 - 《奇迹觉醒》是《全民奇迹》续作，腾讯国内独家代理，预约人数已破900万 [3] - 《大掌门2》进入封闭测试阶段 [3] - 《初音未来.梦幻歌姬》是腾讯“极光计划”首批代表作之一 [3] - 《仙剑奇侠传：六界情缘》进入封闭测试阶段 [3] 未来发展规划 - 注重海外市场，加大IP获取投入，锁定有价值IP [4] - 以研发实力为体，紧扣IP、人才、流量、渠道四个关键词 [4] - 加强IP获取能力，搭建腾讯之外的发行体系 [4] - 培养人才，明年多款产品上线 [4] - 搭建流量团队和体系，实现研运一体 [4] 提问与回复 - 公司变化核心原因是行业从资本时代到产品为王时代，未来将整合资源，加强人才队伍建设 [5] - 《奇迹》竞争优势在于美术和IP诠释，腾讯提供资源，各团队协同合作 [5] - 掌趣优势是研发积累深厚，将增强研发和IP获取能力，买量注重产品和成本 [6] - 腾讯战略入股是认可研发团队，天马时空为做好产品开支增加，《神话永恒》上线补充业绩 [6] - 目前《拳皇98》《全民奇迹》有业绩贡献，明年多款产品将上线 [6] - 公司将调整组织架构，引进人才，结合实际情况考虑激励措施 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 300315，证券简称掌趣科技 [1] - 2021 年 5 月 17 日 15:00 - 17:00 在“约调研”小程序举行 2020 年度网上业绩说明会 [1] - 接待人员包括董事长、总经理刘惠城等 [1] 公司发展规划 - 产品上深耕现有优势赛道，迭代产品品质，探索和融合新兴游戏品类，丰富产品线 [2][3][15] - 投资上关注尖端技术和新兴赛道，整合行业资源，围绕产业链上下游投资，加强与全球伙伴合作 [2] - 加强技术美术迭代和团队能力提升，深化研运一体化改革，拓展海外市场，成为全球化精品游戏公司 [2][13] 研发与人才 - 截至 2020 年末，研发人员 1038 人，占比 75.38% [3] - 储备《黑暗之潮：契约》等多款精品游戏，立项研发《代号 O》等多款新作 [3][22][26][28] - 优化人才密度和结构，提供有竞争力薪酬福利和激励，打造良好办公场景，完善培养晋升路径，设计长效激励机制，凝练企业文化 [4] 费用规划 - 注重游戏技术美术迭代和玩法创新，持续研发投入增强精品化研发能力 [5] - 完善全球化发行体系，深耕国内市场，拓展海外市场，贴近市场和用户，做好精细化运营，提升推广效率 [5] 股价与商誉 - 二级市场股票价格受多种因素影响，公司坚信长期稳健发展提升内在价值，将推进业务创新，提升经营效率，与市场保持沟通 [5][19][21][22][24][27][30] - 根据企业会计准则，每年对商誉进行减值测试，根据结果确定是否计提减值准备 [5][13][16][17][20] 游戏上线计划 - 《黑暗之潮：契约》《那些需要守护的》计划 2021 年上线，具体时间未确定，《黑暗之潮：契约》已开启预约测试 [10] - 《修普诺斯》计划今年上线，作为腾讯极光计划产品推出 [7] 市场与合作 - 旗下产品覆盖全球主流游戏市场，在亚洲地区接受度相对较高，未来加强全球化研运体系建设，深化与全球文化公司合作 [9] - 公司是国金天吉有限合伙人，国金天吉持有掌阅科技股票 [23] 其他问题解答 - 期末存货为游戏分成成本，是根据新收入准则确认的合同履约成本 [15] - 按季度确认 Webzen Inc.投资收益，季度报表已体现 [12] - 目前暂无回购计划，如涉及将及时披露 [22][23][24][25][27][33] - 公司不涉及叶飞概念等相关事项 [22][33] - 玩蟹科技与完美相关事项尚在二审中 [27] - 首席运营官是黄萍女士 [31] - 商誉减值与证券投资无因果关系 [31] - “在职员工数量”与“当期领取薪酬人数”统计口径不同 [31] - 游戏内广告需结合产品特点设计平衡 [33] - 暂无棋牌类游戏安排和收购棋牌类公司规划 [33] - 证券部安排专人接听投资者电话，可能因会议等未及时接听 [33]

公司业务与产品 - 公司研发能力强，积极推进多款产品研发和调测，包括 SLG 产品《代号 O 》《代号 M 》，卡牌产品《代号 T 》《代号 Hi 》《修普诺斯》及策略塔防产品《那些需要守护的》等，部分产品将于 2022 年上线国内外地区，自研产品《全民奇迹 2》预计 2022 年上线欧美及东南亚地区 [3][5][9][10][12] - 公司目前有 2 款游戏正在版号审核流程中，正常推进 [12] - 《一拳超人》目前无新作计划，既有产品会持续版本更新迭代，且筹备在新发行地区发行 [7] - 公司未参与《王者荣耀》相关事项，尚未推出 AR 游戏产品 [5][12] 元宇宙相关 - 公司商标注册以公开信息为准，目前尚未在元宇宙方向上有重大进展，产品团队积极关注、试水创新产品和方向，战略和投资团队关注相关领域和创业团队，对可行产品将通过现有资源或投资方式进行新业务创新及拓展 [2][3][6][7][10] 公司经营与规划 - 因国内游戏产业竞争加剧、商誉减值等问题，2021 年公司净利润下滑，为应对市场变化，公司在游戏主业方面调整组织架构、整合团队、优化成本，精简产品类型，聚焦突破在研 SLG 游戏产品，大力拓展海外市场；在游戏主业之外，关注新技术、新产业领域发展机会，展开新业务探索 [4][10] - 公司研发费用增加，原因包括技术性人才薪资自然增长、互联网大厂竞争导致人力成本推高、优化人员结构使高级研发人员占比提高及薪酬总额增加，公司将根据战略布局和业务规划配置使用资金 [6] - 截至 2021 年 12 月 31 日，公司商誉净值 2.46 亿元，会按规定进行商誉减值测试并计提减值准备 [6][7] - 公司尚无确定的收购计划，将结合自身业务及能力，通过内生和外延相结合的方式开拓新业务方向和市场 [10][11] 股价与回购 - 受国际突发局势、美联储加息、疫情反复等因素影响，近期股票市场波动剧烈，为维护股价，公司将提升经营质量、实现战略及业务升级、改善业绩水平，加强与资本市场沟通交流，若股价过度偏离价值水平，会适时考虑使用合理资本工具维护股价稳定 [3][4][7][8] - 公司 2020 年使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，累计回购 25,714,489 股，最高成交价 8.60 元/股，最低成交价 6.42 元/股，成交金额约 2 亿元（不含交易费用），未来如有进一步回购计划，将严格履行信息披露义务 [4][8][9] 其他信息 - 截至 2022 年 3 月 31 日，股东总数为 167,761 [13] - 公司现有员工约 1400 人，研发人员占比约 70% [9] - 冻结资金占 2021 年末货币资金比例为 0.48%，不会对公司正常经营产生实质性影响，公司已对相关案件提起上诉，等待二审开庭 [11] - 2022 年一季度、2021 年一季度经营性现金流净额为 -4562 万元、 -8053 万元，原因是一季度销售收款滞后及支付上年度年终奖金 [11] - 截至 2021 年末，腾讯持有公司股份 3.97%，公司与腾讯一贯保持良好合作，2021 年前五大游戏中有 2 款由腾讯合作发行，未来将继续开展持续稳定业务合作 [12]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为2.98亿元，同比下降17.18%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为5865.87万元，同比增长1.49%[6] - 公司2022年第三季度营业总收入为9.466亿元，同比下降19.75%[32] - 净利润为1.46亿元，同比下降40.38%[35] - 归属于母公司股东的净利润为1.46亿元，同比下降40.38%[35] - 基本每股收益为0.05元，同比下降44.44%[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4360.94万元，同比下降59.15%[6] - 现金及现金等价物净增加额较上年同期增加49866%，主要系经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额及外汇汇率变动的综合影响[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期发生额为934,552,662.63元，同比下降16.5%[39] - 经营活动现金流入小计本期发生额为959,580,354.09元，同比下降18.0%[39] - 经营活动产生的现金流量净额本期为43,609,398.55元，同比下降59.2%[43] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-62,482,860.22元，同比改善19.2%[43] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-17,511,278.46元，同比恶化10.9%[43] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为214,945,710.47元，同比大幅改善[43] - 期末现金及现金等价物余额为2,638,846,854.31元，同比增长7.9%[43] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为170,578,133.85元，同比下降27.8%[39] - 支付给职工及为职工支付的现金本期为495,241,405.44元，同比下降2.0%[39] - 支付的各项税费本期为42,691,931.56元，同比增长17.2%[43] 资产与负债 - 总资产为52.96亿元，同比增长9.35%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为46.73亿元，同比增长11.53%[6] - 公司货币资金为2,658,170,582.64元，较年初增长7.36%[22] - 应收账款为270,567,988.06元，较年初增长26.96%[22] - 长期股权投资为1,503,232,777.33元，较年初增长20.51%[25] - 资产总计为5,295,626,737.34元，较年初增长9.36%[25] - 公司流动负债合计为5.67亿元，同比下降7.09%[28] - 合同负债为2.268亿元，同比增长15.39%[28] - 应付账款为1.56亿元，同比增长7.66%[28] - 归属于母公司所有者权益合计为46.735亿元，同比增长11.53%[31] 成本与费用 - 营业成本较上年同期减少45%，主要系本期业务量减少及非自研游戏中低IP产品收入占比增加[12] - 管理费用较上年同期增加44%，主要系升级优化人员结构[12] - 财务费用较上年同期减少46%，主要系外币存款利率上涨及外汇汇率变动共同影响[12] - 营业总成本为8.104亿元，同比下降18.34%，其中营业成本下降44.51%至1.817亿元[32] - 研发费用为2.975亿元，同比下降18.51%[32] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为157,693股[16] - 刘惠城持股比例为6.05%，持股数量为166,890,761股[16] - 姚文彬持股比例为5.02%，持股数量为138,315,673股[16] - 林芝腾讯科技有限公司持股比例为3.97%，持股数量为109,609,726股[16] - 公司回购专用证券账户持股数量为25,714,489股，持股比例为0.93%[20] - 刘惠城期末限售股数为125,168,071股，限售原因为高管锁定股[21] 存货 - 存货较上年末增加56%，主要系游戏新上线地区及渠道导致的合同成本增加[11]