新策略 - 2024年10月25日公司向不特定对象发行可转债申请获深交所审核通过[2] - 本次发行可转债尚需履行中国证监会注册程序[2]

业绩相关 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%、66.68%[2] - 2026年公司需偿还借款137,500万元[2] 项目情况 - 公司本次募投项目存在55,763.72万元资金缺口[2] - 公司本次募投项目拟扩产铝基系列产品产能175%[2] 发行情况 - 公司向不特定对象发行可转债符合发行等要求[1]

财务数据 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[3][39][40][50][51][93] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[3][25][34][93] - 截至2024年6月30日，公司可动用货币资金为8718.15万元银行存款[7] - 截至2024年6月30日，公司受限资产账面价值合计207633.06万元[9] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元[12] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元[14] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[14] - 2024年上半年实现营业收入250764.89万元，相较上年同期增长17.03%[21] 运营指标 - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次[15][53] - 报告期内公司利息保障倍数分别为1.42、1.67、1.55和2.29，呈上升趋势[15] - 报告期内公司净现比分别为0.99、1.02、0.94和0.85[17] 现金流情况 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元，2024年1 - 6月为负系存货储备增加所致[18][42][48] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 2376.74万元、 - 2899.36万元、 - 62502.07万元和 - 28501.18万元，2023年和2024年1 - 6月因募投项目建设支出大[24] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 10830.43万元、 - 13920.88万元、55161.67万元和37916.33万元，受借款和还款影响[24] 授信与借款 - 2021 - 2023年银邦股份母公司银团贷款授信额度分别为10.15亿元、12亿元和15亿元，额度逐年上升[28] - 银邦安徽新能源合计授信额度16.80亿元，已使用8.08亿元[32] - 截至2024年6月30日，黎阳天翔借款余额1000.00万元，授信额度4800万元[33] 募投项目 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[35][94] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年净利润在19978.03 - 37296.64万元之间，偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间[31] 可转债情况 - 公司本次拟发行可转债募集资金总额不超过78500.00万元，存续期6年内最高需支付利息6672.50万元，到期需支付本金78500.00万元，赎回溢价最高为11775.00万元，本息合计96947.50万元[45][46][47][48] - 本次可转债发行完成后，累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例为46.53%[38] 资金与偿债 - 截至2024年6月30日，公司可自由支配资金及拟取得资金合计84127.17万元[54][59] - 2024 - 2030年公司预计新增资金350,895.85万元[64] - 2024 - 2030年公司合计需偿还银行贷款188,973.21万元，其中流动资金贷款156,900.00万元，项目贷款32,073.21万元[77] - 乐观、保守、悲观情形下合计本息偿还金额分别为87,662.45万元、151,363.99万元、215,065.54万元[78] - 乐观、保守、悲观情形下资金缺口分别为53,838.77万元、 - 9,862.77万元、 - 73,564.32万元，保守和悲观情形下分别存在0.99亿元、7.36亿元资金缺口[80] 资产变现 - 截至2024年6月30日，公司存货余额为13.01亿元，变现能力较强[83] - 可转债到期后，募投项目预计变现11.01亿元，包括土地使用权6,612.60万元、建筑物35,018.91万元、设备68,429.80万元[90] 其他 - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4062.47万元、6730.37万元和6448.41万元，平均可分配利润为5747.08万元[48] - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额的复合增长率为23.86%[60] - 2024 - 2030年公司现有业务经营活动现金流量净额合计为94,901.87万元[60] - 2026 - 2030年募投项目现金流合计为177,493.98万元[62] - 截至2024年6月30日，公司应付账款余额为35,134.19万元[65] - 2024年6月末公司最低现金保有量需求约为17,313.35万元[69] - 假设2024 - 2030年每年现金分红与2023年一致，合计为9,863.04万元[73] - 可转债存续期内各年利息支出分别为第1年314.00万元（利率0.40%）、第2年471.00万元（利率0.60%）、第3年785.00万元（利率1.00%）、第4年1,177.50万元（利率1.50%）、第5年1,570.00万元（利率2.00%）、第6年2,355.00万元（利率3.00%）[75] - 可转债到期赎回溢价按15%计算，为11,775.00万元，模拟可转债年利息总额6,672.50万元[76] - 截至2024年6月30日，公司主要流动资金借款14.50亿元由实控人担保，实控人持股市值19.85亿元，持股比例24.35%，质押比例17.49%[84] - 募投项目建设投资总额为157,841万元，土地使用权预计出售价格6,612.60万元[85][86] - 募投项目建设工程计划投资36,588万元，建构筑物面积140,075.64平方米，平均每平方米造价2,612.02元[87] - 淮北地区厂房出售每平方米价格中位数为2,702.74元，募投项目建筑物未来变现每平方米售价取2,500元，预计变现价格为35,018.91万元[88] - 募投项目设备总计划投入89,744万元，未来变现价格为68,429.80万元[89] - 公司其他资金来源合计37.21亿元，包括未使用授信额度9.22亿元、存货余额13.01亿元、实控人质押股权获资金3.97亿元、募投项目资产变现11.01亿元[91] - 实控人合计持有上市公司股权比例为24.35%，质押50%股权，以40%折扣率计算，可获3.97亿元资金[92]

财务指标 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[8][48][59][103] - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，呈上升趋势[20][61] - 报告期内公司存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次，整体平稳[20][61] - 报告期内公司利息保障倍数分别为1.42、1.67、1.55和2.29，整体上升[20][59] - 报告期各期净现比分别为0.99、1.02、0.94和0.85[23] 资金状况 - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[8][30][41][103] - 截至2024年6月30日，公司可动用货币资金为8718.15万元银行存款[12][103] - 截至2024年6月30日，公司受限资产合计207633.06万元[14] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元[17] - 2024 - 2030年新增资金预计350895.85万元，资金需求合计293521.80万元，可使用资金覆盖支出后剩余141501.22万元[62][63] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元[19] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[19] - 2024年上半年公司实现营业收入250764.89万元，较上年同期增长17.03%[26] 项目情况 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[42][79][104] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年净利润从19978.03万元到37296.64万元不等，偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间[38] 授信与负债 - 截至2024年6月30日，发行人现有授信额度34.37亿元，已使用24.65亿元，尚未使用9.22亿元[44][57][91] - 银邦安徽新能源申请4亿元流动资金授信额度，完成授信后发行人预计未使用授信额度达13.22亿元[45][91] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96947.50万元可转债本息[81][105] 其他 - 报告期内铝基系列产品产能利用率分别为70.17%、81.36%、96.03%和111.48%[78] - 公司与银团签订的贷款协议有多项违约事件，周转资金贷款13.34亿元，业绩下滑可能无法续贷[103]

财务指标 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[8][48][103] - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元，盈利能力持续加强[19] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[19] - 2024年上半年实现营业收入250764.89万元，较上年同期增长17.03%[26] 资金与负债 - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[8] - 截至2024年6月30日，公司货币资金合计37083.91万元，可动用资金为8718.15万元银行存款[12] - 截至2024年6月30日，公司受限资产合计207633.06万元，主要用于抵押获取银行借款[14] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元，资产变现能力较强[17] 运营能力 - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，呈上升趋势[20][61] - 报告期内公司存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次，整体保持平稳[20][61] 现金流 - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 16829.28万元，剔除安徽工厂储备存货影响后为2998.59万元[23][25][27][28] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 2376.74万元、 - 2899.36万元、 - 62502.07万元和 - 28501.18万元[23][29] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 10830.43万元、 - 13920.88万元、55161.67万元和37916.33万元[23][29] 募投项目 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[42] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间，比例较低[38] 可转债 - 本次可转债募集资金不超7.85亿元，发行后累计债券余额占最近一期末净资产比例为46.53%[47] - 本次可转债存续期内各年可比利率分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00%、3.00%，利息支出分别为314.00万元、471.00万元、785.00万元、1177.50万元、1570.00万元、2355.00万元[53] 未来展望 - 2024 - 2030年现有业务经营活动现金流量净额合计94901.87万元[62][69] - 募投项目2026 - 2030年现金流合计177493.98万元[62][70] - 2024 - 2030年发行人可使用资金金额435023.02万元[62] - 2024 - 2030年发行人资金需求合计293521.80万元[63] - 可使用资金与资金需求差值为141501.22万元[63] 风险评估 - 保守和悲观情形下，公司可通过未使用授信额度等方式补充潜在资金缺口，不存在重大偿债风险[90] - 保荐人、申报会计师认为公司具有正常现金流量水平和合理资产负债结构[108] - 保荐人、申报会计师认为公司对潜在资金缺口已采取有效措施覆盖，不存在重大偿债风险[108] - 保荐人、申报会计师认为公司具有足够现金流偿还本次拟发行债券本息[108] 其他 - 2024年6月末安徽工厂存货增加额为8318.21万元，母公司为安徽工厂储备存货金额为11509.65万元[27] - 2021 - 2023年银邦股份（母公司）银团贷款授信额度分别为10.15亿元、12亿元和15亿元，逐年上升[34] - 报告期内银邦股份（母公司）净利润分别为5752.72万元、15021.72万元、16820.98万元和9417.04万元，持续快速增长[34] - 报告期内银邦股份（母公司）资产负债率分别为58.52%、59.23%、55.28%和56.49%，整体呈下降趋势[34] - 银邦安徽新能源合计授信额度16.80亿元，目前仅使用8.08亿元[38] - 截至2024年6月30日，黎阳天翔借款余额1000.00万元，授信额度4800万元[40] - 截至2024年6月30日，发行人有息负债合计228173.80万元，利息用自有资金偿还[41] - 2024年6月30日流动比率2.49倍，速动比率1.39倍，资产负债率（母公司）56.49%，资产负债率（合并）66.68%，利息保障倍数2.29[58] - 2021 - 2023年经营活动现金流量净额复合增长率为23.86%[69] - 2024年1 - 6月非受限货币资金8718.15万元，交易性金融资产为0，月平均付现成本39348.52万元，覆盖月数0.22个月[74] - 公司报告期内非受限货币资金和交易性金融资产覆盖月均付现成本月数平均数为0.44个月[75] - 2024年上半年公司日常经营需保有最低货币资金约17313.35万元[77] - 2023年公司实施现金分红1643.84万元，假设2024 - 2030年每年分红一致，合计9863.04万元[80] - 假设全部可转债持有人均不转股，公司需偿付可转债本息96947.50万元[81] - 2024 - 2030年公司合计需偿还银行贷款188973.21万元，其中流动资金贷款156900.00万元，项目贷款32073.21万元[84] - 乐观、保守、悲观情形下公司合计本息偿还金额分别为87662.45万元、151363.99万元、215065.54万元[86] - 乐观、保守、悲观情形下公司资金缺口分别为53838.77万元、 - 9862.77万元、 - 73564.32万元[88] - 截至2024年6月30日，公司尚未使用的授信额度为9.22亿元，完成新增4亿元授信后预计达13.22亿元[91] - 截至2024年6月30日，公司存货余额为13.01亿元，变现能力较强[92] - 截至2024年6月30日，公司主要流动资金借款14.50亿元由实控人担保，实控人持股比例24.35%，质押比例17.49%，股权市值19.85亿元[93] - 募投项目建设投资总额为15.7841亿元，可转债到期预计变现11.01亿元[94][99] - 结合各项资金来源，公司其他资金来源达37.21亿元，可覆盖悲观情形资金缺口7.36亿元[101] - 公司已将全部土地使用权及房屋所有权以及部分生产设备抵押给银行[105] - 公司未来可能通过银行借款满足募投项目资金需求，或提高有息负债余额及资产负债率[106] - 若无法偿还债务，公司抵押资产可能面临被银行处置风险，影响生产经营能力[106]

基本信息 - 公司证券代码为300337，简称为银邦股份[1] - 公告发布时间为2024年10月16日[4] 业务进展 - 2024年9月23日收到深交所《意见落实函》[2] - 会同中介机构修订回复内容并更新申请文件[2] - 发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册[2]

股价情况 - 2024年10月11 - 15日收盘价涨幅偏离值累计达38.15%，属异常波动[2][3] - 2024年9月26日至10月15日涨幅偏离值累计超100%，属严重异常波动[2][3] 信息披露 - 前期披露信息无更正、补充[5][6] - 无应披露未披露重大事项[5] 经营情况 - 近期经营及内外部环境未变[5] 其他 - 提示投资者注意市场等风险[7] - 指定信息披露媒体为巨潮资讯网等[7]

担保情况 - 为银邦安徽新能源融资预计担保额度不超15亿元[3] - 与工行淮北牡丹支行签最高1亿元保证合同[4] - 本次担保前余额12.8亿，后13.8亿，剩余可用1.2亿[6] - 累计对外担保总额13.9亿，占2023年净资产84.92%[13] 财务数据 - 银邦安徽新能源2023年末资产7.537295亿，负债5.988629亿，净资产1.548666亿[7] - 2023年度营收0.35万元，利润总额 -513.35万元，净利润 -513.35万元[8] - 最近一期资产负债率79.45%[6] - 已审议担保额度占上市公司最近一期经审计净资产比例84.31%[6]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于10月28日召开[1] - 现场会议14:30开始[2] - 股权登记日为10月23日[4] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为10月28日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 深交所互联网投票系统投票时间为10月28日9:15 - 15:00[3] - 投票代码为"350337"，简称为"银邦投票"[14] 会议审议与登记 - 会议审议补选非职工代表监事议案[5] - 会议登记时间为10月25日8:30 - 11:30、13:00 - 17:00[8]