文章核心观点 - 长亮科技2024年营收和净利润同比下降 拟进行分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入为17.36亿元 同比下降9.46% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1858.6万元 同比下降42.18% [1] 公司分红计划 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.07元(含税) 送红股0股(含税) 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

跨境支付(CIPS)概念板块表现 - 截至4月17日收盘，跨境支付(CIPS)概念下跌0.95%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内18只个股上涨，涨幅居前的有石基信息(10.03%)、亚信安全(2.69%)、新致软件(2.02%) [1] - 跌幅居前的个股包括东方通(-15.54%)、青岛金王(-8.93%)、四方精创(-5.87%) [1][2][3] 板块资金流动 - 跨境支付(CIPS)概念板块获主力资金净流出7.65亿元 [2] - 37只个股主力资金净流出，9只净流出超5000万元，中油资本净流出2.10亿元居首 [2] - 主力资金净流入前三为石基信息(1.49亿元)、招商银行(7261.62万元)、四川长虹(6815.58万元) [2][4] 个股资金动态 - 主力资金净流出前五：中油资本(-2.10亿元)、四方精创(-1.87亿元)、青岛金王(-1.49亿元)、新国都(-9315.62万元)、华峰超纤(-7674.69万元) [2][3] - 银行股资金分化：民生银行(-7280.58万元)、工商银行(-5438.85万元)净流出，浦发银行(3904.83万元)、兴业银行(3741.37万元)净流入 [3][4] 概念板块横向对比 - 环氧丙烷概念以6.79%涨幅领涨，中韩自贸区概念以-2.18%跌幅居首 [2] - 跨境支付(CIPS)概念(-0.95%)表现弱于光刻胶(3.14%)、染料(3.10%)等上涨板块 [2]

行业概述 - 银行业信息化建设与IT应用是指银行通过信息技术对业务流程、管理架构、客户服务等进行全面优化和创新的过程 [2] - 按部署架构可分为前端系统、中台系统和后端系统 [2] 市场规模 - 2024年中国银行业信息化建设与IT应用行业市场规模为2135亿元，同比增长8.70% [1][11] - IT解决方案市场主要集中在业务类、渠道类和管理类解决方案，核心业务系统、信贷管理系统和风险管理是投资重点 [1][11] 技术应用 - 银行业正从集中式架构向分布式架构转型，国产化替代进程加快 [1][11] - AI大模型等新兴技术在业务流程、风险管理、客户服务和决策制定等方面释放创新潜力 [1][11] 行业发展历程 - 20世纪70年代末至90年代初：电子化阶段，引入计算机技术用于账务处理和业务自动化 [4][7] - 20世纪90年代至2000年中期：联网联机阶段，实现区域通存通兑和全国资金流动效率提升 [4][7] - 2000年前后至2010年：数据大集中阶段，统一管理分散数据，催生转账、理财等"触网"业务 [4][7] - 2010年至2018年：成熟部署核心系统阶段，IBM主机广泛应用，互联网金融兴起 [5][7] - 2019年至今：系统国产化与数字化转型阶段，信创工程推动国产化替代和业务模式创新 [6][7] 行业产业链 - 上游：硬件设备、软件、网络服务和云服务 [8] - 中游：银行业信息化建设与IT应用解决方案与服务提供商 [8] - 下游：银行业金融机构 [8] 行业现状 - 金融科技深度融合，加速数字化、智能化转型 [1][11] - 数据智能、智能营销和智慧经营等新兴解决方案迎来发展机遇 [1][11] 重点企业经营情况 - 中电金信在传统优势领域和智能营销领域表现突出 [13] - 恒生电子、神州信息、宇信科技等企业在各自领域占据重要地位 [13] - 宇信科技2024年前三季度营业收入为23.51亿元，同比下降23.05% [14] - 神州信息2024年前三季度营业收入为66.80亿元，同比增长0.94%，归母净利润为-1.18亿元，同比下降235.96% [16] 行业发展趋势 - 分布式架构与云原生技术成为主流，取代传统集中式架构 [18] - 大数据、人工智能推动智能化与个性化服务需求增长 [19] - 数据共享与隐私保护成为重要议题，隐私计算技术将广泛应用 [20]

公司减持计划 - 控股股东、实际控制人王长春持有公司股份102,902,419股，占总股本比例12.67%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持700万股，占总股本比例0.86% [1] - 股东郑康持有公司股份8,893,768股，占总股本比例1.09%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持200万股，占总股本比例0.25% [2] - 股东李劲松持有公司股份4,418,500股，占总股本比例0.54%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持110万股，占总股本比例0.14% [2] - 股东徐亚丽持有公司股份1,565,786股，占总股本比例0.19%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持36万股，占总股本比例0.04% [3] - 股东宫兴华持有公司股份4,950,720股，占总股本比例0.61%，计划在2025年4月23日至7月22日以集中竞价或大宗交易方式减持123万股，占总股本比例0.15% [3] 公司募资情况 - 2024年7月30日公司披露《2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书》，本次发行募集资金总额417,166,857.60元，扣除发行费用7,796,796.47元，实际募集资金净额409,370,061.13元 [3] - 本次发行价格5.70元/股，发行股数73,187,168股，发行对象最终确定11家 [4] 发行对象获配情况 | 序号 | 投资者名称 | 获配价格 | 获配股数 | 获配合额 | 限售期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 诺德基金管理有限公司 | | 23,701,754 | 135,099,997.80 | 6 | | 2 | UBS AG | | 13,157,894 | 74,999,995.80 | 6 | | 3 | 财通基金管理有限公司 | | 12,982,456 | 73,999,999.20 | 6 | | 4 | 华夏基金管理有限公司 | | 4,736,842 | 26,999,999.40 | 6 | | 5 | 中国国际金融股份有限公司 | | 3,684,210 | 20,999,997.00 | 6 | | 6 | 华泰资产管理有限公司-华泰优选三号股票型养老金产品-中国工商银行股份有限公司 | | 3,508,771 | 19,999,994.70 | 6 | | 7 | 周海虹 | | 3,157,894 | 17,999,995.80 | 6 | | 8 | 华泰资产管理有限公司-天安人寿保险股份有限公司-华泰多资产组合 | 5.70 | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 9 | 华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项型养老金产品-中国农业银行股份有限公司 | | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 10 | 国泰君安证券股份有限公司 | | 2,631,578 | 14,999,994.60 | 6 | | 11 | 上海殷胜私募基金管理有限公司-殷胜招龙9号私募证券投资基金 | | 362,613 | 2,066,894.10 | 6 | | 合计 | | | 73,187,168 | 417,166,857.60 | | [5] 发行保荐情况 - 本次发行保荐人（联席主承销商）为海通证券股份有限公司，保荐代表人为余冬、薛阳 [5]

长亮科技情况 - 3月31日长亮科技连续9个交易日下跌，区间累计跌幅-13.88% [1] - 长亮科技创立于2002年，总部位于深圳，2012年登陆深交所创业板 [1] - 南方基金旗下南方中证1000ETF进入长亮科技前十大股东，且为去年四季度新进 [1] 南方中证1000ETF情况 - 今年以来收益率4.56%，同类排名881（总3442） [1] - 阶段涨幅近1周-2.08%、近1月-0.68%、近3月4.56%；同类平均近1周-0.60%、近1月0.38%、近3月1.30%；沪深300近1周-1.21%、近1月-0.07%、近3月-1.21%；跟踪标的近1周-2.10%、近1月-0.70%、近3月4.51% [2] - 基金经理为崔蕾 [4] 基金经理崔蕾情况 - 中国国籍，康奈尔大学金融工程硕士，有FRM、CFA资格及基金从业资格，2015年2月加入南方基金，历任多岗位及多只基金经理 [5][6] - 累计任职时间6年又145天，任职起始日期2018 - 11 - 08，现任南方基金，在管基金资产规模759.66亿元 [6] - 管理过南方中证1000ETF发起联接I等多只基金，如南方中证1000ETF发起联接I任职回报19.52% [6] 南方基金情况 - 成立于1998年3月，董事长为周易，总经理为杨小松 [6] - 共有4名股东，华泰证券持股45%、深圳市投资控股持股30%、厦门国际信托持股15%、兴业证券持股10% [6]

股东减持 - 控股股东王长春拟减持700万股，占总股本0.86%[3] - 股东郑康拟减持200万股，占总股本0.25%[3] - 股东李劲松拟减持110万股，占总股本0.14%[4] - 股东徐亚丽拟减持36万股，占总股本0.04%[5] - 股东宫兴华拟减持123万股，占总股本0.15%[5] 减持安排 - 减持期间为2025年4月23日至7月22日[3] - 减持方式为大宗交易或集中竞价交易[8] - 减持价格区间根据市场价格确定[8] 减持影响 - 减持不会导致公司控制权变更，不影响持续经营[10] - 减持计划存在时间、价格、数量及完成的不确定性[11]

公司基本情况与业务发展 - 公司为金融科技企业，为商业银行、资产管理公司等提供数字业务、数据智能以及全财务价值链解决方案 [2] - 2024 年公司处于业绩恢复期，合同金额在行业信创与海外业务推动下明显增长，2025 年信创业务预计持续发力，海外市场表现有望更好 [2] 人工智能业务进展 - 2023 年组成人工智能专业团队，2024 年 3 月 6 日与深圳大学共建“人工智能金融软件工程联合实验室” [2] - 采用阿里 Qwen2 构建内部人工智能能力，提出“N + M”大模型协同策略，N 确定通义千问 Qwen2 以及 DeepSeekV3 两个通用大模型，M 在不同场景采用泰山星图等小模型 [2][3] - “N + M”策略可灵活适配，提高 Al Agent 输出结果准确性和可靠性，满足银行核心领域 AI 赋能需求 [3] 人工智能领域商机 - DeepSeek V3 发布开源后，金融机构兴趣大，公司已收到十多家客户方案沟通需求 [3] - 需求集中在信贷、数据管理、财务相关业务 [3] 海外业务进展 - 2024 年获泰国 SCB 银行核心业务系统项目，金额超 3 亿，是中国软件企业出海最大银行核心业务系统项目及公司最大单一销售合同 [4] - 2024 年在印尼取得核心业务系统项目重大突破，SAAS 架构核心业务系统项目在东南亚落地 [4] - 2025 年开局好，正与东南亚某地区大行沟通传统银行核心系统大机下移方案，有望继续取得突破 [4] 业绩情况 - 2024 年国内信创业务持续推进获核心业务项目订单，2025 年预计继续推进，收入确认预计有更多进展 [5] 人工智能行业应用看法 - DeepSeek V3 低成本本地化部署方案成行业应用方案选择，公司接入阿里与 DP 等大模型，与华为等厂商合作寻找最佳落地方案 [5] - 人工智能在公司内部可提升效能，在客户需求侧可赋能运营与内部管理场景提质增效，行业应用场景有望快速落地产生效益 [5]

回购注销情况 - 本次回购注销限制性股票172,750股，涉及29人，占注销前总股本0.0213%[2] - 2022年激励计划限制性股票158,150股，回购价5.504元/股，金额870,457.60元[2] - 2023年激励计划限制性股票14,600股，回购价5.33元/股，金额77,818.00元[2] - 2023 - 2024年有多批次限制性股票和股份期权回购注销[5][7][8][10][17][18] 股本及股份变化 - 本次注销后总股本由812,419,787股变为812,247,037股[25] - 限售条件流通股/非流通股减至104,194,610股，比例降至12.83%[25] - 股权激励限售股减至3,932,400股，比例降至0.48%[25] - 无限售条件流通股数量不变，比例升至87.17%[25] 其他 - 致同会计师事务所2025年2月17日出具《验资报告》[23] - 回购注销对公司财务等无重大影响[27]

股票期权 - 2024年10月25日公司审议通过注销部分股票期权议案[2] - 18名激励对象离职，210,000份未行权股票期权将注销[2] - 股票期权注销事宜近日办理完成[3] - 注销后不影响公司股本和2023年股权激励计划实施[3]

纪要涉及的公司 常亮科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **海外业务推进顺利**：外部环境对开展海外业务有利，内部管理架构和负责人投入倾向向外扩张；近期在海外合作团队推进业务，目前规模小但趋势良好；在东南亚有泰国、印尼、菲律宾三个进行中的新订单，正与新加坡最大银行谈判且进展顺利 [1][5][6] 2. **收入端或迎拐点**：从合同负债端看，三季报有较大同比增速已现拐点；2023 年大合同多，部分 2024 年无法确认收入将挪到 2025 年，2024 年很多单子会落地并拿到验收报告 [2][3] 3. **与腾讯保持良好合作但无强关联**：2018 - 2020 年与腾讯有过密切合作阶段，目前仍保持良好互动合作关系，有单一起打、有项目一起合作，但无强关联作用，腾讯持股保持战略关注 [3][4][5] 4. **AI 对业务影响深远** - **方法论层面**：GPSEC 证明不能按西方逻辑走，DeepSeek 提供新方法，公司可走不同于传统竞争对手的新路，公司上下学习其精神 [7][8] - **业务效率层面**：DeFi 等工具对软件企业赋能强大，提高效率并给予更多可能性 [8] - **产品形态层面**：结合人工智能后产品形态可能有更大跃变，需公司下大力气突破 [9] - **客户观感层面**：DeepSeek 改变海外对中国技术企业观感，提升公司与客户沟通层次和做生意想象空间 [10] 5. **AI 应用带来业务机会** - **客户系统升级**：客户接入大模型后发现 IT 系统跟不上，倒逼 IT 公司做衔接和系统更新工作，形成新增长点 [14][15] - **内部效率提升**：研究类似 Upstart 方法，用人工智能解决 2C 单产品效率问题，提升自身业务效率 [11] - **产品创新**：将 AI 应用到产品中，针对 B 端或 C 端做新变化，公司未来可能尝试海外 C 端业务，已在菲律宾银行尝试 SaaS 模式 [11][16] 6. **东南亚银行市场有机会** - **竞争格局**：竞争对手包括欧洲的 Terminus、新加坡上市的银湖以及当地小创业型企业，国内部分企业偶尔出海打单；公司在核心业务系统方面是出海较大且时间久的企业 [18] - **商机来源**：海外服务逻辑存在产品老化、实施质量无保证、成本高、服务差等问题，公司在技术和服务层面有优势，且国内全场景实施案例对东南亚银行客户有降维打击效果 [19][20] - **市场容量**：东南亚银行市场有上千家，公司针对中小商业银行打造单机和 SaaS 模式小版本，满足其快速开业和低成本拓展业务需求 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司使用阿里 Queen 2.0 系统结合做开发工作，DeepSeek 部分内容基于 Queen 2.0 以上版本 [11] - 目前使用 AI 成本较低且呈下降趋势，后期可能通过开源模式自建类似系统解决开销问题 [12] - 好的企业一年之内可能有具自身特色的 AI 应用，人工智能工程化应用普及需一到两年摸索 [13]