交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购实际控制人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1][6][8] - 交易构成关联交易 交易对方裴振华为公司控股股东、实际控制人、董事长 [3][7] - 标的公司注册资本166亿元 主要从事锂矿资源的投资与开发 [7] 交易背景与目的 - 2023年公司曾筹划收购标的公司60%股权 后因交易条件不成熟终止 [2][8] - 本次收购旨在将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转入上市公司体内 消除潜在同业竞争风险 [3][9] - 通过收购加码产业链上游锂矿资源布局 [10] 标的公司情况 - 标的公司股权结构：裴振华持股75% 宁德时代持股25% [4][8] - 截至2025年6月底总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [8] - 2025年上半年营业收入0元 净利润8643.70万元 主要来自坏账准备冲回和理财收益 [8] - 持有AVZ Minerals Ltd、Lithium Plus Minerals Ltd等矿企股权 [11] 公司经营状况 - 2025年上半年营业收入34.58亿元 同比下降6.88% [5][13] - 2025年上半年归母净利润亏损1.56亿元 同比下降118.65% 为近10年来首次中期亏损 [5][13][14] - 2023-2024年营业收入连续下降：2023年104.68亿元（降38.54%） 2024年66.08亿元（降36.87%） [13] - 2023-2024年归母净利润连续下降：2023年16.59亿元（降74.81%） 2024年8.48亿元（降48.91%） [13] 锂矿资源布局 - 2025年8月认购澳大利亚Liontown Resources股权获澳政府批准 [12] - 2025年3月取得江西奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区采矿权 [12] - 通过子公司获得四川道孚县容须卡南锂矿勘查探矿权 [12] - 尼日利亚持有多宗锂矿业权及选矿工厂 刚果(金)锂矿权探获资源量2500万吨（平均品位1.36%） [12] - 与巴西、津巴布韦、澳大利亚等国锂矿通过包销、参股等形式合作 [12] 电池材料研发进展 - 开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂研发与产业化 纯度达99% 已送样头部企业 [14] - 子公司江苏宜锂开发中/高镍高电压三元正极、钴酸锂等产品 多款达量产状态 [14] - 子公司埃米特开发富锂锰基和尖晶石镍锰酸锂正极材料 已实现部分产品销售 [14] 股东关系 - 宁德时代为标的公司股东（持股25%） 同时是天华新能核心客户及第七大股东 [4][8] - 截至2025年6月底 宁德时代持有天华新能491.59万股（占总股本0.59%） [8]

公司股权收购交易 - 奥特维拟以1.44亿元人民币收购控股子公司松瓷机电8.99%股权 交易完成后直接持股比例从73.84%提升至82.83% [1] - 天华新能拟以12.54亿元人民币收购实控人持有的苏州天华时代75%股权 标的公司聚焦海外锂矿资源投资开发 [2] - 天华新能收购旨在将锂矿资源投资开发业务纳入上市公司体系 消除潜在同业竞争风险 [2] 股东股份转让 - 晶科能源股东晶科能源投资等计划通过询价转让4亿股股份 占总股本4% 转让原因为自身资金需求 [3] - 询价转让价格下限为发送认购邀请书前20个交易日股票交易均价的70% 受让方需为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者 [3] 交易影响与战略意义 - 奥特维收购子公司少数股权显示对核心业务的重视 有利于优化管理结构和提高运营效率 [1] - 天华新能收购关联交易不构成重大资产重组 预计对公司长期发展产生积极影响 [2] - 晶科能源股东减持比例虽不大 但可能对短期市场情绪产生影响 公司通过受让方资质要求维护股价稳定 [3]

交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 交易构成关联交易 不构成重大资产重组或重组上市 交割后标的公司成为上市公司控股子公司 [1] - 标的公司100%股权评估价值为16.72亿元 对应75%股权交易价格12.54亿元基于认缴出资额12亿元(已全部实缴)协商确定 [1] 标的公司财务及经营状况 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][2] - 净利润主要来源于其他应收款坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [2] - 截至2025年6月30日总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [2] - 公司成立于2021年 主要从事锂矿资源的投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [2] 收购动机与影响 - 收购旨在将实控人在锂矿资源的投资和开发转入上市公司体内 消除潜在同业竞争风险 [2] - 天华新能账上货币资金约25.72亿元 交易定价被声称公允 结算方式合理 不存在利益输送 [2] - 交易完成后天华新能持有标的公司75%股权 宁德时代继续持有25%股权 [2] 天华新能财务表现 - 2022-2024年营业收入连续下滑: 170.3亿元→104.68亿元→66.08亿元 [3] - 2022-2024年归属净利润持续下降: 65.86亿元→16.59亿元→8.48亿元 [3] - 2025年上半年营业收入34.58亿元(同比下降6.88%) 归属净利润-1.56亿元(同比转亏) [3] - 锂电材料产品2025年上半年营业收入30.46亿元(同比下降8.14%) 毛利率2.49%(同比下降15.42个百分点) [4] 股权结构与市场表现 - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有天华新能0.59%股份(前十大股东) [3] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [4]

收购交易概况 - 公司拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1][4] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 标的公司评估价值16.72亿元 对应75%股权作价12.54亿元 [4] - 收购完成后标的公司成为控股子公司 宁德时代保留25%股权 [5][6] 标的公司财务表现 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][5] - 净利润主要来源于坏账准备冲回和闲置资金理财收益 总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [5] - 标的公司成立于2021年 主要从事锂矿资源投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [5] 公司财务状况 - 截至2025年6月末公司货币资金25.72亿元 具备收购支付能力 [5] - 2022-2024年营业收入连续下滑 分别为170.3亿元、104.68亿元、66.08亿元 [7] - 2022-2024年归属净利润持续下降 分别为65.86亿元、16.59亿元、8.48亿元 [7] - 2025年上半年营业收入34.58亿元同比下降6.88% 归属净利润-1.56亿元出现上市后中报首亏 [7] 业务表现与市场数据 - 锂电材料产品2025年上半年收入30.46亿元同比下降8.14% 毛利率2.49%同比下降15.42个百分点 [7] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [7] 收购动机与股权结构 - 收购旨在整合实控人锂矿资源投资 消除潜在同业竞争风险 [5] - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有上市公司0.59%股份 [6]

交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购控股股东裴振华持有的天华时代75%股权 交易构成关联交易[1] - 天华时代100%股权评估值为16.72亿元 以2025年6月30日为评估基准日[1] - 交易后股权结构变为天华新能持股75% 宁德时代持股25%[2] 交易条款设计 - 设置减值补偿条款 若2027年12月31日前天华时代股权发生减值 裴振华需按原持股比例现金补偿[2] - 明确排除因公司经营行为导致的减值 该条款锁定实控人对资产质量的承诺[2] 标的公司财务状况 - 截至2025年6月30日 天华时代总资产18.16亿元 净资产16.71亿元[2] - 2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元全部来自坏账准备冲回和理财收益[2] - 公司尚未形成实质性锂矿开发收入 核心业务仍处于投资布局阶段[2] 行业战略背景 - 全球新能源汽车渗透率提升带动锂资源需求刚性上升[3] - 海外锂矿项目受地缘政治和环保审批等因素影响 落地难度显著加大[3] - 多家新能源企业因海外锂矿项目延期和成本超支导致投资回报不及预期[3] 战略意义与后续重点 - 交易是新能源企业在锂资源竞争加剧背景下强化产业链控制力的战略布局[1] - 通过收购已有投资平台可缩短资源获取周期 规避海外开发风险[3] - 关键效益取决于后续投后管理能力 需加快明确锂矿投资方向和筛选可行项目[3] - 需利用产业链资源整合能力为天华时代提供资金和技术支持[3]

交易概述 - 天华新能拟以12.5亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代75%股权 [2] - 交易完成后苏州天华时代将成为上市公司控股子公司 [2] - 交易尚需提交股东大会审议通过 [4] 标的公司财务与业务 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0但净利润达8643.70万元 [2][3] - 净利润主要来自坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [3] - 总资产18.16亿元，净资产16.7亿元（截至2025年6月30日） [3] - 核心业务聚焦海外锂矿资源投资开发但存在较大不确定性 [3] 交易定价与支付 - 标的公司100%股权评估价值为16.7亿元 [6] - 75%股权交易价格确定为12.5亿元（对应认缴出资额12亿元） [6] - 天华新能需在交割后30个工作日内支付全额对价 [6] - 实控人裴振华获得12.5亿元股权出让对价 [5] 风险保障机制 - 实控人承诺对2027年末标的股权减值进行现金补偿 [6] - 补偿按原持股比例75%计算且需在减值结果出具后30日内支付 [6] - 交易定价经评估机构认定且公司声称不存在利益输送 [2][6] 股权结构变化 - 交易前裴振华持股75%、宁德时代持股25% [3] - 交易后天华新能持股75%、宁德时代持股比例不变 [3] - 标的公司注册资本16亿元且出资已全部实缴 [3][6]

交易概述 - 天华新能拟以12.5亿元收购控股股东裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 交易完成后苏州天华时代将成为天华新能控股子公司 [1] - 交易尚需提交股东大会审议 [3] 标的公司基本情况 - 苏州天华时代成立于2021年8月 注册资本16亿元 聚焦海外锂矿资源投资开发 [2] - 截至2025年6月30日总资产18.16亿元 净资产16.7亿元 [2] - 2025年上半年营业收入0元 净利润8643.70万元 [1][2] - 净利润主要来自坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [2] 交易定价与支付 - 标的公司100%股权评估价值16.7亿元 [4] - 75%股权交易价格确定为12.5亿元 对应认缴出资额12亿元 [4] - 天华新能需在交割后30个工作日内支付全部价款 [4] 股权结构与合作方 - 交易前裴振华持股75% 宁德时代持股25% [2] - 交易后天华新能持股75% 宁德时代持股比例保持不变 [2] 风险保障机制 - 裴振华做出远期减值补偿承诺 以2027年12月31日为基准日进行减值测试 [4][5] - 若标的股权减值 裴振华需按75%比例以现金方式补偿 [4][5] - 补偿需在专项审核意见出具后30个工作日内一次性支付 [5] 交易影响 - 公司将实控人旗下锂矿资产纳入上市公司体系 [1] - 交易对2025年度营业收入和净利润不会构成重大不利影响 [5] - 公司称交易定价公允 不存在利益输送情形 [1]

收购交易 - 天华新能拟以12.54亿元收购控股股东持有的苏州天华时代75%股权 聚焦海外锂矿资源投资和开发 旨在将锂矿资源投资转至上市公司体内并消除潜在同业竞争风险 [1] - 万安科技以增资形式投资2000万元取得同川科技2.72%股权 同川科技专注于机器人核心部件研发 其谐波减速器及机电一体化关节技术自主可控且获多家机器人客户认可 [2] 股东减持 - 毕得医药股东李怡静等7人拟通过集中竞价方式合计减持不超过1%公司股份 [3] - 博睿数据股东上海元亨利汇咨询拟减持不超过0.72%股份 董事孟曦东拟减持不超过2.25%股份 董事冯云彪拟减持不超过2.43%股份 合计减持不超过5.4%公司股份 [4] - 统联精密股东深创投及其一致行动人拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过3%公司股份 [5] 战略合作 - 中超控股与合肥市智能机器人研究院签署战略合作协议 双方将在智能机器人技术产业化应用 航空航天高温合金铸造轻量化技术及智能机器人用电线电缆技术开发等领域合作 [6] - 国盾量子及子公司拟与中电信量子集团签订两份销售合同 包括交换密码终端设备销售框架合同（1214.4万元）和280+比特超导量子计算项目销售合同（6305.4万元） [7] - 景嘉微与安超云签署战略合作协议 公司GPU产品与安超云操作系统ArcherOS及桌面云软件ArcherDT完成兼容互换认证 为信创替代战略提供高性能云桌面算力底座 [8] 退市风险 - *ST东通因2019年至2022年年度报告存在虚假记载及2022年向特定对象发行股票构成欺诈发行 可能触及重大违法强制退市情形 公司股票将被叠加实施退市风险警示 [9]

交易概述 - 公司拟以12.54亿元收购控股股东裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 此次交易构成关联交易 不构成重大资产重组 尚需提交股东大会审议 [1] 战略目的 - 标的公司聚焦海外锂矿资源投资和开发 [1] - 通过收购将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转至上市公司体内 [1] - 消除潜在同业竞争风险 [1]

公司股权收购 - 天华新能拟收购裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 收购旨在将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转至上市公司体内 [1] - 交易将消除潜在同业竞争风险 [1]