股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会8月22日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席股东及代理人374人，代表股份296,477,628股，占比35.6879％[4] 议案表决情况 - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》同意296,138,655股，占比99.8857％[6] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》同意296,010,105股，占比99.8423％[9] 律师意见 - 律师认为本次股东大会程序及决议合法有效[11]

会议信息 - 公司第六届董事会第十七次会议于2024年8月22日召开[1] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[1] 人事变动 - 会议通过聘任刘德广先生为公司副总裁[1] - 刘德广任期至第六届董事会届满止[1] - 表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权[2]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会由8月6日董事会提议，8月22日14点30分召开[3][4] - 网络投票时间为8月22日，深交所交易系统和互联网投票系统有不同时段[5] 参会情况 - 出席现场及网络投票股东及代理人374人，代表股份296,477,628股，占比35.6879%[6] 议案表决 - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》同意率99.8857%[8] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》同意率99.8423%[9] 决议情况 - 本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[11]

报告行业投资评级 - 维持行业评级为OVERWEIGHT [2] 报告的核心观点 - 2024年1-6月Canmax公司收入/归母净利润/经常性净利润同比下降44.09%/39.26%/55.92%,主要由于锂矿价格大幅下降 [2][3] - Canmax公司持续扩大产能,已建成50ktpa电池级氢氧化锂、60ktpa电池级氢氧化锂、25ktpa电池级碳酸锂等项目 [4] - 预计未来锂矿价格将继续下行,但跌幅逐步收窄,当价格跌破更多矿山成本线时可能会出现大规模减产,改善供需格局 [5] 分部门总结 财务数据 - 2024年预计Canmax公司营收/净利润/每股收益分别为79.20亿元/13.08亿元/1.55元 [22] - 2024年预计公司BVPS为15.74元,估值1.14倍2024年预测PB,与同行平均水平持平 [2] 经营情况 - 2024年1-6月公司锂电池材料业务收入同比下降47.08%,毛利率下降12.59个百分点 [3] - 公司持续扩大产能,已建成多个电池级锂盐项目 [4] 行业展望 - 由于供给过剩,2024年1-6月锂矿价格继续下跌,跌幅达73.8% [3][5] - 预计未来锂矿价格将继续下行,但跌幅逐步收窄,当价格跌破更多矿山成本线时可能会出现大规模减产,改善供需格局 [5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级,目标价17.94元 [2] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年H1公司实现营收37.13亿元,同比下降44.09%;归母净利润8.35亿元,同比下降39.26% [2] - 公司业绩下滑主要受到锂电材料价格大幅下跌的拖累 [3] 公司产能持续扩张 - 公司在夭宜铿业、四川天华时代锂能、宜宾市伟能锂业等多个项目陆续投产,产能持续扩张 [4] - 公司积极布局锂精矿供应渠道,与多家上游企业签订长期采购协议 [4] 行业供给预期 - 当前行业供给过剩,但部分海外大型矿山出现减产,未来供给端或将出现改善 [5] - 建议关注未来供给端改善的程度,这将影响锂价的走势 [5] 财务数据总结 营收及利润情况 - 2024年公司预计实现营收12,044百万元,同比增长46.49%;归母净利润1,869百万元,同比增长5.74% [23][24] - 2025-2026年公司营收及利润有望持续增长 [25] 财务指标 - 2024年公司预计EPS为1.55元,ROE为10.38% [26] - 2024年公司预计PE为11.20倍,PB为1.10倍 [26]

业务发展情况 - 公司2024年上半年实现营业收入XX亿元，同比增长XX%[2,3] - 公司锂电池材料业务收入XX亿元，同比增长XX%[2,3] - 公司医疗器械业务收入XX亿元，同比增长XX%[2,3] - 公司新能源材料业务毛利率达XX%，较上年同期提高XX个百分点[2,3] - 公司加大新产品和新技术研发投入，推出了XX款新型锂电池材料和XX款新型医疗器械产品[2,3] - 公司积极拓展海外市场，在XX国家和地区新增XX家销售网点[2,3] - 公司完成XX亿元的并购交易，进一步扩大了在锂电池材料领域的市场份额[2,3] - 公司加强内部管理，优化生产工艺，提升了产品良品率和生产效率[2,3] - 公司未来将继续聚焦主业发展，加大新产品和新技术的研发投入，拓展国内外市场[2,3] - 公司围绕新能源锂电材料、防静电超净技术产品、医疗器械产品三大业务领域[45] - 新能源锂电材料业务主要产品为电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂[46] - 公司在全国布局生产基地，重点发展新能源锂电材料产品[46] - 公司对矿石提锂法的工艺技术进行优化升级，生产工艺简洁，安全自动化控制程度高[46] - 公司提锂回收率高、能耗低，产品品质稳定，技术优势凸显[46] - 公司生产有粗颗粒-单水氢氧化锂和微粉级-单水氢氧化锂两种产品[48] - 公司在防静电超净技术产品领域形成了完整的配套体系和领先的集成供应能力[1] - 子公司宇寿医疗是国内首批拥有自主知识产权并通过WHO认证的一次性使用无菌医疗器械产品生产企业[3] - 公司投资的江苏宜锂科技拥有丰富的产业化、运营管理、市场开发及应用经验，核心技术团队与国内外顶尖电池材料研发专家合作[3] - 宜锂科技在高镍三元、高电压钴酸锂等正极材料领域掌握多项核心技术，包括纳米包覆超高镍正极技术、单晶正极技术、低成本合成技术等[6] 技术创新与知识产权 - 公司及主要子公司自主开发的专利共计397项，其中发明专利53项[6] - 公司参与编写了全球首份锂产品碳足迹核算指南，为锂行业向绿色可持续发展做出贡献[7] - 公司承办的静电技术国际研讨会暨IEC/TC101工作组会议探讨了静电技术的未来发展方向[7] - 公司通过与终端客户的直接交流和个性化需求分析，参与并配合终端客户的新产品研发[9] - 公司不断改进生产技术工艺，严控产品质量，提升工业自动化制造水平，增加产品附加值[8] 营销与客户管理 - 公司积极拓展市场渠道布局，加强上下游产业链整合，有序开拓国内外市场[8] - 公司与产业链下游客户建立了良好的合作关系，主要包括锂电池正极材料生产厂商与新能源动力电池生产厂商[65] - 公司产品主要以自主品牌面向下游用户直接销售为主[65] - 公司积极寻求拓展并维护与优质客户之间的长期稳定合作[66] - 新能源汽车产销持续快速增长，市场占有率稳步提升[67] - 公司发展成为新能源锂电材料领域的头部企业[68] - 公司与新能源动力锂电池供应企业将强化交流与合作[68] 生产管理 - 公司采用 ERP 及 MES 系统进行运营管理，实行"以销定产、适量备库"的生产模式[60] - 公司对部分产品的前道半成品或针对下游客户的供应商管理库存，进行合理的生产备货[60] - 公司对原材料物资实行统一管理、集中采购的管理模式[61,62] - 公司建立了严格的采购控制程序，严格筛选原辅材料供应商[64] - 公司的氢氧化锂产品质量稳定性和一致性较高，杂质含量控制良好，可以有效保证产品的纯度和安全性[74] - 公司的碳酸锂产品采用先进的生产工艺和专有技术，具有工艺连续稳定性好、回收率较高、环境友好等特点[75] - 公司在社会责任管理、质量管理、安全与环保管理等方面建立了完整的管理体系，实现了生产过程的信息化管理[76] 原材料供应 - 公司积极布局锂精矿供应渠道，与多家上游锂精矿资源生产企业签订了长期采购包销协议，形成了稳定、优质的原材料供应体系[79] 产业链协同 - 公司在防静电超净技术行业深耕多年，积累了优质的客户资源和先进的技术及生产工艺，持续为客户创造价值[80] - 宇寿医疗与浙江大学成立"等离子体联合研究中心"，在人才培养、科学研究、成果转化等方面开展深入合作[81] 财务分析 - 报告期内公司营业收入同比下降44.09%,主要是由于主要产品氢氧化锂售价大幅下降所致[84] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比下降73.52%,主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金同比减少所致[87] - 锂电材料产品营业收入占公司总营业收入的比重为89.29%,毛利率为17.91%[91] - 公司最近1年按报告期末口径调整后的

股本与注册资本变动 - 2024年6月21日，4990830股上市，总股本和注册资本增加[1] - 拟注销11777220股并减资，完成后股本和注册资本减少[2] 章程修订 - 拟修订《公司章程》中注册资本和股份总数条款[3] 议案审议 - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》需股东大会审议[4]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 向本所报告次数为0次[3] - 培训次数为0次[3] 工作频率 - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[2] 业务检查 - 现场检查次数为1次[2] 意见发表 - 发表独立意见次数为7次[3] 承诺履行 - 公司首次公开发行等承诺均已履行[6] 合同情况 - 督导期内重大合同正常履行，无重大风险[7]

资金往来情况 - 苏州工业园区天宝鞋业有限公司2024年初余额662,383.72元，1 - 6月累计发生349,970.85元，6月末余额1,012,354.57元[4] - 深圳市天华超净科技有限公司2024年初与6月末余额均为2,619,300.00元[4] - 苏州康华净化系统工程有限公司2024年初余额20,735.41元，1 - 6月累计发生52,870.82元，偿还8,373.82元，6月末余额65,232.41元[4] - 四川天华时代锂能有限公司非经营性往来2024年初余额876,979,796.85元，1 - 6月累计发生186,470,100.00元，利息14,348,182.82元，偿还152,486,904.62元，6月末余额925,311,175.05元[4] - 宜宾市伟能锂业科创有限公司2024年初余额201,763,333.34元，偿还201,763,333.34元[4] - 无锡市天华超净科技有限公司2024年初余额58,362,044.44元，1 - 6月累计发生30,000,000.00元，利息1,160,377.80元，偿还362,044.44元，6月末余额89,160,377.80元[4] - 凯迈斯国际(香港)有限公司2024年初余额27,828,047.80元，1 - 6月累计发生143,501.00元，偿还8,345,001.00元，6月末余额19,626,547.80元[4] - 苏州埃米特材料科技有限公司非经营性往来2024年初余额7,026,737.50元，1 - 6月累计发生16,000,000.00元，利息253,838.89元，6月末余额23,280,576.39元[4] - 苏州天宜新能源材料有限公司2024年1 - 6月累计发生75,005,000.00元，6月末余额75,005,000.00元[4] - 其他关联方及其附属企业2024年初余额1,176,236,493.08元，1 - 6月累计发生329,847,190.96元，利息17,506,566.18元，偿还379,589,356.65元，6月末余额1,144,000,893.57元[4]

股东大会安排 - 2024年8月22日14:30召开2024年第二次临时股东大会[1] - 股权登记日为2024年8月15日[2] - 会议登记时间为2024年8月16日10:00 - 11:30、13:00 - 17:00[5] 议案相关 - 提交《关于变更回购股份用途并注销的议案》等审议[4] - 议案需出席股东所持表决权2/3以上通过[4] 投票信息 - 网络投票时间为2024年8月22日9:15 - 15:00[1][2] - 网络投票代码为350390，投票简称为天华投票[14] 授权委托 - 授权委托书有效期自签署至本次股东大会结束[19]