适用人员 - 适用人员包括公司总裁、副总裁等高级管理人员[3] 薪酬方案原则 - 薪酬方案遵循收入与规模业绩相符等原则[4] - 薪酬与公司当年度经营业绩挂钩[5] 薪酬构成与确定方式 - 高级管理人员实行年薪制，由基本、绩效和中长期激励收入组成[6] - 基本薪酬参考市场标准结合多因素确定，按月发放[6] - 绩效薪酬以年度经营目标考核，按效益和业绩核定[6] - 中长期激励包括股权激励等，视经营和政策实施[6] 方案流程 - 董事会确定年度薪酬方案，薪酬与考核委员会考核[7] - 方案由董事会批准生效，薪酬与考核委员会负责解释[10] 其他 - 高级管理人员薪酬个人所得税从薪酬扣除[9]

董事会组成 - 公司第七届董事会由9名董事组成，含职工代表董事1名、独立董事3名[1] 人员任职 - 裴振华当选第七届董事会董事长，任期三年[1] - 陆建平当选第七届董事会副董事长暨执行公司事务的董事，任期三年[2] - 刘德广被聘任为公司总裁，任期三年[5] - 王珩、徐志云被聘任为公司副总裁，任期三年[6] - 王珣被聘任为公司董事会秘书，任期三年[7] - 金鑫被聘任为公司证券事务代表，任期三年[10] 人员持股 - 裴振华直接持有公司股票147,626,883股，占公司股份总数的17.77%[12] - 陆建平直接持有公司股票3,848,000股[13] - 刘德广持有公司股份15,850股[14] - 王珩直接持有公司股票4,451,207股[15] - 徐志云持有公司股份260,000股，为股权激励计划归属股票[16] - 王珣持有公司股份65,000股，为股权激励计划归属股票[18] - 原超持有公司股份260,000股，为股权激励计划归属股票[19] - 金鑫持有公司股份8,200股，为股权激励计划归属股票[20] - 罗聪未持有公司股份[20] 联系方式 - 董事会秘书联系电话为0512 - 62852336，传真为0512 - 62852120，邮箱为thxn@canmax.com.cn，地址为江苏省苏州工业园区双马街99号，邮编为215121[18] - 证券事务代表联系邮编为215121，电话为0512 - 62852336，传真为0512 - 62852120，邮箱为thxn@canmax.com.cn，地址为江苏省苏州工业园区双马街99号[21]

公司治理 - 公司第七届董事会第一次会议于2025年12月26日召开，9位董事全部出席[1] - 选举裴振华先生为董事长，陆建平先生为副董事长暨执行公司事务的董事，任期三年[2][3] - 第七届董事会下设四个专门委员会，委员任期三年[4] 人员聘任 - 聘任刘德广先生为总裁，王珩女士、徐志云先生为副总裁，任期三年[5][6] - 聘任王珣先生为董事会秘书，原超先生为财务总监，罗聪女士为首席财务官，任期三年[8][9][10] 薪酬方案 - 《2026年度高级管理人员薪酬方案》获通过，7票同意[13]

董事会换届 - 公司2025年12月26日召开2025年第四次临时股东大会完成董事会换届[1] 人员构成 - 第七届董事会非独立董事有裴振华等6人[1] - 第七届董事会独立董事有卜浩等3人[1] 任职情况 - 第六届董事会独立董事黄学贤、龚菊明任期届满离任[3] 资格审查 - 独立董事卜浩等任职资格通过深交所备案审查[2] 股份持有 - 截至公告披露日，黄学贤、龚菊明未持有公司股份[3]

股东大会信息 - 2025年12月26日14:30召开现场股东大会，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[3] - 出席股东大会的股东及代理人共430人，代表股份364,252,512股，占比43.8462％[4] - 中小股东出席共419人，代表股份84,989,990股，占比10.2305％[5] 议案表决情况 - 《关于增加期货套期保值业务额度的议案》总同意364,164,742股，占比99.9759％[6] - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》总同意251,679,554股，占比99.9703％[8] - 《关于修订<公司章程>的议案》总同意360,092,239股，占比98.8579％[11] - 《关于更名及修订<股东会议事规则>的议案》总同意360,090,139股，占比98.8573％[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》总同意360,083,669股，占比98.8555％[16] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》总同意360,088,569股，占比98.8569％[18] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》总同意360,087,839股，占比98.8567％[21] - 修订《对外担保管理制度》议案总表决同意360,077,059股，占98.8537％，中小股东同意80,814,537股，占95.0871％[23][24] - 修订《关联交易决策制度》议案总表决同意360,082,739股，占98.8553％，中小股东同意80,820,217股，占95.0938％[25][26] - 修订《累积投票制度实施细则》议案总表决同意360,086,769股，占98.8564％，中小股东同意80,824,247股，占95.0985％[27][28] - 修订《对外提供财务资助管理制度》议案总表决同意360,084,159股，占98.8556％，中小股东同意80,821,637股，占95.0955％[29][31] - 修订《对外捐赠管理制度》议案总表决同意360,081,439股，占98.8549％，中小股东同意80,818,917股，占95.0923％[32][33] - 修订《委托理财管理制度》议案总表决同意360,076,939股，占98.8537％，中小股东同意80,814,417股，占95.0870％[34][35] - 《2026年度董事薪酬方案》总表决同意197,513,083股，占99.9411％，中小股东同意83,339,590股，占99.8605％[37][38] 董事会选举情况 - 选举裴振华等5人为第七届董事会非独立董事，任期三年，裴振华总表决同意324,963,000股，占89.2137％，中小股东同意45,700,478股，占53.7716％[39][40] - 选举卜浩等3人为第七届董事会独立董事，任期三年，卜浩总表决同意325,098,039股，占89.2507％，中小股东同意45,835,517股，占53.9305％[46][47] - 徐莹女士当选第七届董事会独立董事，总表决同意325,073,888股，占比89.2441%，中小股东同意45,811,366股，占比53.9021%[48] - 蔡秀玲女士当选第七届董事会独立董事，总表决同意325,074,239股，占比89.2442%，中小股东同意45,811,717股，占比53.9025%[49] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序及表决结果合法有效[51] - 备查文件包括2025年第四次临时股东大会决议和法律意见书[52]

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 Grandall Law Firm (Shanghai) 中国 上海 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼，200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China, 200085 电话/TEL: (8621) 5234-1668 传真/FAX: (8621) 5234-1670 关于苏州天华新能源科技股份有限公司 2025年第四次临时股东大会的法律意见书 致：苏州天华新能源科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受苏州天华新能源科技股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师出席公司 2025 年第四次临时 股东大会（以下简称"本次股东大会"或"本次会议"）。本所律师根据《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等法律、法规、部门规章和规范性文件以及《苏州天华新能源科 ...

新能源板块市场表现 - 12月26日A股新能源板块集体走强 锂电产业链、光伏及储能等细分领域表现突出 阳光电源、恩捷股份、比亚迪、多氟多等龙头企业股价显著上涨 [1] - 当日部分新能源公司股价表现强劲 例如海科新源股价71.13元 上涨18.55% 市值60.5亿 天奈科技股价123.70元 上涨12.67% 市值147亿 丰元股份股价18.88元 上涨10.02% 市值52.6亿 天际股份股价49.50元 上涨10.00% 市值248亿 恩捷股份股价57.03元 上涨9.72% 市值469亿 万润新能股价83.45元 上涨9.46% 市值70.6亿 天华新能股价57.42元 上涨8.75% 市值386亿 [4] 锂电产业链核心催化因素 - 碳酸锂期货主力合约盘中一度突破13万元/吨 延续近期强势走势 提振了整个锂电产业链信心 [3] - 上游材料厂商主动减产检修 湖南裕能因年初以来产能利用率长期超100% 为保障设备安全与产品质量 将于2026年1月1日起开展为期一个月的检修 预计减少磷酸盐正极材料产量1.5万吨至3.5万吨 万润新能计划自12月28日起检修部分产线 预计减产5000吨至2万吨 两家公司均强调此次调整不会对2026年整体经营业绩造成重大影响 [3] 光伏产业链积极信号 - 光伏上游多晶硅市场价格小幅上涨 据中国有色金属工业协会硅业分会12月24日信息 本周国内多晶硅主流企业签单数量环比增加 成交价较上周上调1至2元/公斤 市场成交量有所修复 显示出需求端回暖迹象 [3] 行业基本面分析 - 东兴证券分析指出 锂电产业链在经历2023年至2024年的深度出清与库存去化后 已走出周期底部 当前需求维持超预期增长 六氟磷酸锂、电解液添加剂（VC）及铁锂正极等环节已出现供应趋紧 2025年三季度头部企业接近满产运行 随着价格企稳回升 部分环节利润拐点确立 产业链整体景气度持续修复 正迎来基本面反转的关键阶段 [4]

核心观点 - 期货市场与股票市场联动效应显著 多个有色金属期货品种价格创历史新高 带动A股相关板块及龙头公司股价走强 [1] - 有色金属板块整体上涨 工业金属与贵金属表现突出 多家公司股价大幅上涨并触及涨停 [2][3][4][5] - 新能源赛道反弹 锂电产业链、光伏、储能等板块走强 受碳酸锂期货价格上涨及正极材料厂商减产检修等多重因素催化 [1][6][10] 有色金属板块表现 - 工业金属板块指数上涨2.58%至4293.62点 [4] - 多家有色金属公司股价大幅上涨 例如国城矿业涨停(涨幅10.01%) 江西铜业涨停(涨幅9.97%) 金诚信上涨6.87% [4] - 龙头公司表现强劲 紫金矿业和洛阳钼业股价创历史新高 最新市值分别为8868亿元和4213亿元 [1] - 其他涨幅显著的个股包括云南铜业(上涨5.63%) 洛阳钼业(上涨5.29%) 西部矿业(上涨5.17%) 中国铝业(上涨4.84%) [5] 期货市场动态 - 沪铜、沪金、沪银、铂期货主力合约盘中集体创历史新高 [1] - 碳酸锂期货主力合约盘中一度突破13万元/吨关口 [1][10] - 伦铜及沪铜库存已降至历史低位 对价格形成向上支撑 [6] 有色金属行业分析 - 铜价展望积极 预计短期全球铜库存流向持续调整、铜矿端供给短缺逻辑持续强化、美联储中期宽松预期维持 铜价有望继续向上突破 [5] - 铜价支撑因素包括：1) 纽铜虹吸库存导致伦铜及沪铜库存处于历史低位 2) 2026年铜矿供给趋紧格局基本确定 供需增速差值有望推升价格中枢 3) 美联储降息周期开启后的流动性宽松及需求改善有望推动铜价进入上涨周期 [6] - 贵金属方面 黄金仍处上升通道但处于高位震荡 后续行情催化关键在于“实际利率下行”与“美元走弱”能否形成共振 [6] - 白银短期确定性更强 处于历史高位的“金银比”蕴含较大修复空间 光伏等工业需求增长提供支撑 较低的库存水平使其价格短期弹性或优于黄金 [6] 新能源赛道表现 - 新能源赛道上涨 锂电产业链、光伏、储能等板块走强 [6] - 阳光电源、恩捷股份、比亚迪、多氟多等龙头股上涨 [1][6] - 锂电产业链个股表现突出 例如海科新源上涨18.55% 华盛锂电上涨12.67% 丰元股份涨停(涨幅10.02%) 天际股份涨停(涨幅10.00%) 恩捷股份上涨9.72% 万润新能上涨9.46% [8] 新能源赛道催化因素 - 催化因素一：碳酸锂期货主力合约大涨 盘中一度突破13万元/吨关口 [10] - 催化因素二：两大正极材料厂商湖南裕能和万润新能公告对部分产线进行减产检修 [10] - 湖南裕能：年初至今产能利用率超100% 计划自2026年1月1日起检修约一个月 预计减少磷酸盐正极材料产量1.5万吨至3.5万吨 [10] - 万润新能：2025年四季度以来产线超负荷运转 计划自12月28日起检修约一个月 预计减少磷酸铁锂产量5000吨至2万吨 [10] - 催化因素三：本周国内多晶硅市场价格小幅上涨 成交价格较上周上调1元—2元/公斤 市场成交量有所修复 [10] 锂电产业链行业分析 - 锂电产业链经历2023年—2024年的出清与去库阶段后 已走出周期底部 [11] - 需求端维持超预期的高增长态势 产业链价格企稳后出现上扬 部分环节利润端已确立向上趋势 [11] - 六氟磷酸锂、电解液添加剂(VC)及铁锂正极等环节已出现供应紧张迹象 2025年三季度头部企业接近满产状态 [11] - 锂电板块整体景气度持续回升 产业链已脱离底部区间 迎来基本面反转的关键节点 [11] 大盘指数表现 - 截至上午收盘 上证指数下跌0.19% 深证成指上涨0.17% 创业板指下跌0.15% [1]

市场整体表现 - 12月26日A股三大指数开盘涨跌不一 上证指数低开0.05% 深证成指涨0.06% 创业板指跌0.21% 随后上证指数与创业板指均拉升翻红 市场有望收获八连阳 [1] 板块与概念表现 - 盘面上 高送转 海南自贸港 光伏玻璃 锂矿等相关概念股表现火爆 贵金属 能源设备 航天军工等板块集体走高 [2] - 算力板块出现回调 光模块 光通信 光芯片等概念股走低 [2] 锂矿板块 - 锂矿指数盘初涨幅领先 天华新能 永兴材料 大中矿业 国城矿业 金圆股份等多股盘初涨幅均超5% [3] - 消息面上 碳酸锂期货价格盘中突破13万元/吨 创年内新高 [4] - 分析指出 宜春矿权注销 宁德时代锂矿复产推迟令供应收紧 尽管短期有回调压力 但2026年供需格局支撑其中期价格保持上行趋势 [5] 汽车板块 - 汽车板块盘中明显拉升 比亚迪涨超5% 长城汽车 金龙汽车 海马汽车等个股均有明显涨幅 [6] - 比亚迪股价涨超6% 重回百元以上 最高达101.45元/股 创近一个多月新高 [6] 公司重大事项与股价异动 - 百纳千成因重大事项停牌后于12月26日复牌 即收获20%涨停板 [7] - 根据公告 百纳千成拟通过发行股份及支付现金方式 直接及间接收购厦门众联世纪股份有限公司100%股份 并配套募集资金 [8] - 胜通能源再度涨停 达成11连板 股价报42.10元/股 再创新高 公司同日发布关于部分募投项目重新论证并再次延期的公告 [8] - 嘉美包装走出8连板 天际股份本周也走出第三个涨停板 [8]

市场表现与核心观点 - 12月26日周五开盘，三大指数集体上涨，光伏设备及新能源电池概念股走强 [1] - 截至上午10:00，兴银国证新能源车电池ETF（159767）上涨1.28% [1] - 热门个股方面，比亚迪上涨超过6%，天华新能上涨超过4%，恩捷股份上涨超过3% [1] - 基金经理观点认为，新能源汽车渗透率上升带动动力电池成为核心部件，市场空间达万亿级，政策支持、技术迭代加速及中国企业的全球竞争力共同构筑了电池行业的“黄金赛道” [1] - 中信证券研报指出，“十五五”是国内建设新型能源体系的关键期，新能源发展将量质并进，同时全球有望开启电力建设超级周期，新能源将成为全球能源发展和结构转型的关键一环 [1] 相关投资产品概况 - 兴银国证新能源车电池ETF（159767）紧密跟踪国证新能源车电池指数，该指数反映A股新能源车电池产业上市公司表现 [2] - 该指数成分股数量为30只，前十大重仓股包括宁德时代、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能、三花智控、赣锋锂业、先导智能、天赐材料、国轩高科、欣旺达 [2] - 该基金近一年收益率达到59.33% [1] - 该基金管理费加托管费合计为0.60%/年，低于同类平均水平 [2] - 指数化投资可帮助投资者一键布局产业链龙头，规避选股难题，把握技术升级与全球化竞争中的结构性机会 [1]