证券代码：300390 证券简称：天华新能 公告编号：2024-075 苏州天华新能源科技股份有限公司 关于第六届监事会第十五次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天华新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十五 次会议于 2024 年 12 月 20 日下午在公司三楼会议室以现场方式召开，会议由公 司监事会主席陈雪荣主持，公司全体监事出席了会议，应参与表决监事 3 人，实 际表决监事 3 人。本次会议通知于 2024 年 12 月 13 日以书面送达方式发出，会 议的召开符合《公司法》和《公司章程》规定，会议召开合法、有效。 与会监事认真审议并经过记名投票方式表决，一致通过以下决议： 1、审议通过《关于 2025 年度日常关联交易预计的议案》 监事会认为：公司 2025 年度预计发生的日常关联交易均为公司正常经营所 需，交易价格以市场价格为定价依据，遵照公开、公平、公正原则，预计与关联 方发生的交易有利于公司主营业务的开展，不存在损害公司及广大股东利益的情 形，监事会同意公司 2025 年度日常关联交易预计事项 ...

苏州天华新能源科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、公司开展外汇衍生品交易业务的背景 受国内外经济发展变化等因素综合影响，外汇市场波动明显，为有效规避外 汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，公司及下属子公司拟与 有关政府部门批准、具有相关业务经营资格的银行等金融机构开展外汇衍生品业 务。 二、公司开展外汇衍生品交易的情况概述 1、外汇衍生品业务交易的品种 公司及下属子公司拟开展的外汇衍生品业务的币种仅限于公司日常经营所 使用的主要结算货币。公司拟开展的外汇衍生品业务的品种为远期锁汇、掉期、 期权、外币互换。 2、外汇衍生品业务交易规模及期限 公司及子公司拟使用自有资金开展总额度不超过5亿美元（或等值其他外币） 的外汇衍生品交易，期限为自第六届董事会第二十一次会议审议通过之日起至 2025年4月22日有效。上述额度在期限内可循环滚动使用，但期限内任一时点的 交易金额不超过总额度。 3、交易对手 交易对手方为经国家外汇管理局和中国人民银行批准的、具有外汇衍生品交 易业务经营资格的银行等金融机构。 因公司业务持续发展需要，公司外币购汇和结汇业务量逐年增加。为此，公 司及子公 ...

证券代码：300390 证券简称：天华新能 公告编号：2024-078 苏州天华新能源科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天华新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据公司第六届董事 会第二十一次会议决议，决定于 2025 年 1 月 6 日召开公司 2025 年第一次临时股 东大会。现将本次股东大会有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2025 年第一次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法及合规性：会议召开由公司董事会决议通过，召集程序 符合有关法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定。 4、会议召开日期、时间： 现场会议召开日期和时间：2025 年 1 月 6 日（星期一）下午 14：30。 网络投票日期和时间：2025 年 1 月 6 日。通过深圳证券交易所交易系统进 行网络投票的时间为 2025 年 1 月 6 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互 ...

证券代码：300390 证券简称：天华新能 公告编号：2024-073 苏州天华新能源科技股份有限公司 关于孙公司竞得江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区 陶瓷土（含锂）矿采矿权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次事项存在以下风险： 1、苏州天华新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）孙公司宜春盛源 锂业有限责任公司（以下简称"宜春盛源"）通过本次拍卖获得金子峰—左家里 陶瓷土（含锂）矿采矿权，还可能涉及取得符合监管部门要求的审批、核准或备 案等手续，采矿权证是否能够以及何时取得均存在不确定性。 2、因法律法规、国家或地方的产业、环保、规划等相关政策原因，采矿权出 让可能终（中）止而带来的损失。 3、公司将持续关注后续进展，并及时履行相关信息披露义务，敬请广大投资 者注意投资风险，谨慎作出投资决策。 二、采矿权基本情况 根据《江西省采矿权网上拍卖出让公告（赣自然资网交矿[2024]CA008号）》， 本次宜春盛源拍得采矿权情况如下： 1、编号 CC2024007。 一、交易概述 1、江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷 ...

证券代码：300390 证券简称：天华新能 公告编号：2024-072 苏州天华新能源科技股份有限公司 关于孙公司拟参与江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区 陶瓷土（含锂）矿采矿权拍卖的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次事项存在以下风险：（1）参与拍卖不成功及相关审批风险；（2）金子 峰—左家里陶瓷土（含锂）矿采矿权的特别风险提示。具体内容详见本公告内容 之"五、风险提示"。 敬请广大投资者注意投资风险，谨慎作出投资决策。 2024 年 11 月 26 日，苏州天华新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"） 召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于孙公司拟参与江西省奉新县 金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权拍卖的议案》，同意孙公司 宜春盛源锂业有限责任公司（以下简称"宜春盛源"）参与江西省奉新县金子峰—宜 丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权拍卖。具体情况如下： 一、交易概述 1、江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权拍卖相 关事项概述 为促进矿产资源勘查开采，按照相关法律法规和规范性文 ...

公司决策 - 2024年11月26日召开第六届董事会第二十次会议[1] - 董事会同意孙公司参与江西矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权拍卖[1] - 授权管理层参与拍卖及办理相关事宜，表决6票同意[1][3]

证券代码：300390 证券简称：天华新能 公告编号：2024-068 1、审议通过《关于公司拟参与四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权投标的 议案》 董事会同意公司参与四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权的投标，并授权公 司管理层参与本次投标，按照相关程序及法律法规办理投标相关手续、签署相关 协议、文件及办理其他相关具体事宜。同时，董事会授权公司管理层在董事会权 限内根据实际情况进行相关事项的具体操作。 具体内容详见公司同日刊登在巨潮资讯网上的《关于拟参与四川省甘孜州麦 基坦锂矿勘查探矿权投标的公告》（公告编号：2024-069）。 苏州天华新能源科技股份有限公司 关于第六届董事会第十九次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天华新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 九次会议于 2024 年 11 月 19 日上午在公司三楼会议室以通讯及现场表决方式召 开，会议通知已于 2024 年 11 月 14 日以书面送达的方式送达给全体董事、监事 和高级管理人员。本次会议应到董事 6 人，实到董事 5 人，其中董事长裴振华 ...

新策略 - 2024年11月19日公司召开会议审议通过申请碳酸锂指定交割厂库资质议案[1] - 授权管理层提交申请材料并办理相关事宜[1] - 申请存在不确定性，以广期所审核通过为准[1]

市场扩张 - 公司2024年11月19日同意参与四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权投标[2][3] - 投标文件递交时间为2024年11月20日8时30分至10时，开标10时[2][5] 项目信息 - 探矿权首次出让期限5年，出让区块面积20.3843平方千米[13][14] - 开采时按锂矿产品上年度销售收入1.4%缴纳采矿权出让收益[10] 风险提示 - 本次投标存在参与投标不成功及相关审批等风险[2][16]

报告公司投资评级 - 增持（首次）[3] 报告的核心观点 - 锂盐价格弱势背景下公司利润保持韧性[1] - 公司积极布局锂资源，形成稳定、优质的原材料供应体系[2] - 防静电超净技术和医疗器械业务保持稳步发展[2] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 2024年前三季度公司实现营业收入54.5亿元，同比下降38.8%；实现归母净利润9.23亿元，同比下降49.3%；实现扣非后归母净利润6.0亿元，同比下降60.7%[1] - 2024Q3实现收入17.4亿元，同比下降23.3%，环比下降11.2%；实现归母净利润0.88亿元，同比下降80.2%，环比下降73.4%；实现扣非后归母净利润0.80亿元，同比下降77.0%，环比下降69.6%[1] 公司锂资源布局 - 公司通过共同投资和包销权方式布局锂资源，与Pilgangoora、AMG、AVZ、环球锂业等上游锂精矿资源生产企业签订长期采购包销协议[2] - 公司在刚果（金）、津巴布韦、尼日利亚等国通过共同投资、获取包销权等方式增加新的锂资源项目储备[2] 防静电超净技术和医疗器械业务 - 公司在防静电超净技术行业积累了优质客户资源、先进技术及生产工艺，通过提供高品质、多品种、低成本的产品和快速响应能力，保持行业领先地位[2] - 宇寿医疗是专业从事医疗器械研发、制造、销售和服务的国家高新技术企业，已与国内外知名企业、客户建立长期合作，围绕客户需求进行新产品研发、规模化生产及市场销售[2] 投资建议 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为70.9亿元、77.0亿元和91.9亿元；归母净利润分别为10.3亿元、11.46亿元和14.6亿元，对应EPS分别为1.24元、1.37元和1.75元，对应PE分别为24.3倍、22.0倍和17.2倍[4] - 鉴于公司在碳酸锂价格弱势背景下利润保持韧性，首次覆盖，给予"增持"评级[4] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为70.9亿元、77.0亿元和91.9亿元，增长率分别为-32.29%、8.66%和19.37%[4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为10.3亿元、11.46亿元和14.6亿元，增长率分别为-37.90%、10.33%和28.00%[4] - 对应EPS分别为1.24元、1.37元和1.75元，对应PE分别为24.3倍、22.0倍和17.2倍[4] 资产负债表 - 2023A流动资产10819.39百万元，2024E流动资产11691.58百万元，2025E流动资产13436.37百万元，2026E流动资产15677.88百万元[7] - 2023A非流动资产8046.73百万元，2024E非流动资产7981.79百万元，2025E非流动资产7992.35百万元，2026E非流动资产8054.31百万元[7] - 2023A资产总计18866.12百万元，2024E资产总计19673.38百万元，2025E资产总计21428.73百万元，2026E资产总计23732.19百万元[7] 现金流量表 - 2023A经营活动现金流4172.34百万元，2024E经营活动现金流1929.10百万元，2025E经营活动现金流1759.33百万元，2026E经营活动现金流2007.18百万元[7] - 2023A投资活动现金流-2672.22百万元，2024E投资活动现金流-173.98百万元，2025E投资活动现金流-300.72百万元，2026E投资活动现金流-365.18百万元[7] - 2023A筹资活动现金流-2866.20百万元，2024E筹资活动现金流-331.20百万元，2025E筹资活动现金流44.68百万元，2026E筹资活动现金流27.86百万元[7] 主要财务比率 - 2023A营业收入增长-38.54%，2024E营业收入增长-32.29%，2025E营业收入增长8.66%，2026E营业收入增长19.37%[8] - 2023A归母净利润增长-74.81%，2024E归母净利润增长-37.90%，2025E归母净利润增长10.33%，2026E归母净利润增长28.00%[8] - 2023A毛利率27.91%，2024E毛利率18.96%，2025E毛利率18.42%，2026E毛利率19.16%[8] - 2023A净利率20.22%，2024E净利率18.64%，2025E净利率18.92%，2026E净利率20.29%[8] - 2023A资产负债率22.88%，2024E资产负债率21.14%，2025E资产负债率21.15%，2026E资产负债率21.51%[8] - 2023A流动比率3.40，2024E流动比率4.12，2025E流动比率4.40，2026E流动比率4.55[8] - 2023A速动比率2.55，2024E速动比率3.28，2025E速动比率3.54，2026E速动比率3.67[8] - 2023A总资产周转率0.53，2024E总资产周转率0.37，2025E总资产周转率0.37，2026E总资产周转率0.41[8] - 2023A应收账款周转率13.50，2024E应收账款周转率16.04，2025E应收账款周转率20.40，2026E应收账款周转率22.73[8] - 2023A存货周转率4.18，2024E存货周转率4.56，2025E存货周转率5.24，2026E存货周转率5.45[8] - 2023A每股收益1.99元，2024E每股收益1.24元，2025E每股收益1.37元，2026E每股收益1.75元[8] - 2023A每股净资产14.27元，2024E每股净资产15.20元，2025E每股净资产16.48元，2026E每股净资产18.07元[8] - 2023A市盈率12.74倍，2024E市盈率21.10倍，2025E市盈率19.13倍，2026E市盈率14.94倍[8] - 2023A市净率1.78倍，2024E市净率1.72倍，2025E市净率1.59倍，2026E市净率1.45倍[8] - 2023AEV/EBITDA6.51倍，2024EV/EBITDA8.91倍，2025EV/EBITDA7.55倍，2026EV/EBITDA5.51倍[8]