报告评级 - 维持增持评级 [3] 报告核心观点 - 公司持续加大研发投入以及流水线市场推广，同时也在不断提升管理效率、降本增效，随着自主产品占比的提升，业绩平稳增长 [5] - 2024年H1实现营业收入12.79亿元（-7.37%），归母净利润2.02亿元（+15.38%），扣非净利润1.99亿元（+11.49%），整体业绩保持平稳，符合预期 [8] - 公司持续加快代理产品剥离以及重塑自主产品经销体系的调整速度，自主产品稳健增长和结构提升驱动公司业绩稳健增长 [8] - 2024H1自主产品销售收入9.32亿元（+7.61%），毛利率72.42%（+1.54pct），自主产品收入占比由2019年的37.73%提升至72.91% [8] - 2024H1直接化学发光台的高速仪器全自动化学发光免疫分析仪i 6000和生化平台高速仪器全自动生化分析仪C 2000获得产品注册证，产品线进一步丰富 [8] - 公司大力推进全实验室智能化检验分析流水线并协同各平台单机的终端装机，H1自主产品大型仪器及流水线市场端出库达2301台（条），将陆续带来试剂销量的持续增长 [8] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计2,931百万元，同比增长1.2% [13] - 2024年归母净利润预计432百万元，同比增长38.3% [13] - 2024年每股收益预计0.71元 [13] - 2024年净资产收益率预计6.5% [13] - 2024年市盈率为16.49倍 [13]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [12] 报告的核心观点 - 公司2024-2026年营业收入分别预计为30.07/33.21/37.67亿元,同比增长3.85%/10.43%/13.44% [15][16][17] - 公司2024-2026年净利润分别预计为3.70/4.94/6.80亿元,同比增长18.36%/33.49%/37.66% [15][16][17] - 公司2024-2026年EPS分别预计为0.60/0.81/1.11元 [15][16][17] - 公司流水线装机表现亮眼,逐步带动试剂放量 [10] - 公司毛利率和净利率持续提升,显示盈利能力不断提升 [11] 公司经营情况总结 - 2024H1公司营业收入12.79亿元,同比下降7.37% [9] - 2024H1公司实现净利润2.02亿元,同比增长15.38% [9] - 2024H1公司实现扣非净利润1.99亿元,同比增长11.49% [9] - 公司自主产品试剂收入8.59亿元,同比增长5.9%,试剂收入增长23.4% [10] - 公司流水线装机数量持续增加,2024H1新增109台,金泳新增110台 [10]

业绩概况 - 2024年上半年营收12.78亿元,同比下降7%[1] - 归母净利润2.01亿元,同比增长15%[1] - 扣除2023年同期新冠相关产品报损后,净利润基本持平[1] 自主产品表现 - 自主产品销售收入9.32亿元,同比增长7%[1] - 其中生化试剂收入同比下降11%,免疫试剂收入同比增长15%,临检试剂收入同比增长30%[1] - 自主产品测试数量:生化试剂同比增长17%,免疫试剂同比增长31%,临检试剂同比增长49%[1] 流水线及仪器装机情况 - 六大流水线上半年累计出库219条,装机152条[1] - 直接化学发光免疫仪器出库671台,其中国内413台,海外258台[1] - 临检仪器出库1,020台,其中国内572台,海外448台[1] 集采政策影响 - 肝功项目已有19个省份开始执行,肾功项目预计下半年开始执行,免疫项目预计下半年开始[2] - 集采政策对公司业务的具体影响时点难以精确预测[2] 毛利率提升 - 自主产品毛利率平均在70%以上,其中试剂类产品达79.8%,较去年提升5.9个百分点[1] - 主要原因包括:业务结构调整、高毛利产品占比提升、原材料自产化等[1] 免疫试剂业务展望 - 上半年免疫试剂收入同比增长15%,测试数量同比增长31%[1] - 第二季度同比增速优于第一季度[1] - 全年测试数增长预期目标30%以上,收入增长存在不确定性[1] 海外业务进展 - 上半年自主产品海外销售收入7400余万元,仪器和试剂销售均实现较快增长[2] - 已在新加坡、印尼设立子公司,并在欧美等区域布局[2] - 长期来看,海外市场仍有较大提升空间[2] 应收账款管控 - 应收账款余额逐步降低,从年初的19.8亿元降至6月末的18.3亿元[2] - 通过直销转分销等措施加强应收账款管控[2] - 未来应收账款管控将更加严格[2] 流水线带动试剂销售 - 流水线进院需要较长时间,从设备发出到调试完成通常需6个月左右[2] - 随着流水线使用周期推进,试剂产出带来的收益将逐步体现[2] - 公司将积极推进,努力实现既定目标[2] 行业变化与公司应对 - 近两年行业变化较快,市场变化较大[3] - 公司坚持以流水线和智能化实验室为核心,持续加大研发投入[3] - 通过市场竞争和洗牌,对自主产品市占率的提升有信心[3]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[6] 报告的核心观点 1) 自主产品增长驱动业绩改善,代理产品业务进一步剥离。自主产品收入占比由2019年的37.73%提升至72.91%,自主试剂产品销量同比增长23.4%。公司加快代理产品剥离力度,代理产品收入下降32.69%。[3] 2) 积极推进流水线铺设,为公司未来业绩增长提供长期动力。2024年1-6月公司自主产品大型仪器及流水线市场增出库达2,301台(条),其中生免流水线109条、血液流水线110条。[4] 3) 持续高投入研发,深化全产品战略布局。公司每年将25%-30%的净利润投入自主研发,2024H1研发投入占自主产品收入的19.98%。公司自主产品已涵盖九大检测平台,并不断推出新产品。[5] 4) 预计公司2024-2026年归母净利润将分别为4.51/5.64/6.97亿元,同比增长44.24%/24.99%/23.67%。[6]

报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司1H24实现收入12.79亿元,同比下降7.4%;归母净利2.02亿元,同比增长15.4% [3] - 公司自主产品收入同比增长7.6%,大型仪器及流水线市场表现明显,1H24产品出货达2301台/条,同比增长43.7% [3][4] - 公司毛利率为57.0%,同比提升3.6个百分点,自主产品毛利率较高且收入占比持续提升 [4] - 公司化学试剂收入同比增长约15%,流水线和仪器装机持续增长,有望带动试剂销售进一步提升 [5] 分部业务总结 - 生化业务:1H24收入有所下滑,主因受到行业价格变化影响 [6] - 临检业务:1H24收入同比增长约30%,受益于公司新产品投放 [6] - 代理业务:1H24收入同比下降32.7%,公司持续优化代理业务 [6]

证券代码:300463 证券简称:迈克生物 公告编号:2024-083 迈克生物股份有限公司 第 1 页 共 3 页 证券代码:300463 证券简称:迈克生物 公告编号:2024-083 一、回购公司股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号--回购 股份》等相关规定，公司应当在回购期间每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进 展情况。现将公司股份回购进展情况公告如下： 截至2024年7月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股 份2,954,300股，占公司当前总股本的比例为0.48%，成交均价为12.13元/股，最高成交价为 13.23元/股，最低成交价为10.91元/股，支付的总金额为35,828,060.82元（不含交易费用）。 本次回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 迈克生物股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开的第五届董事会第十 二次会议、第五届监事会第十一 ...

募集资金情况 - 公司向特定对象发行5600万股，每股28.11元，募集资金总额15.7416亿元，净额15.5745643564亿元[2] - 2023年12月31日募集资金专户余额2.0835302546亿元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额1.8190247313亿元[4] - 本报告期直接投入募集项目2.0070924814亿元，闲置资金买理财2.8亿元，理财到期赎回4.5亿元，理财收益0.0280618796亿元，利息收入扣手续费净额0.0145250785亿元[4] - 2024年同意使用不超15000万元闲置募集资金现金管理，截至6月30日已用14000万元买理财[10] 项目进展 - 迈克生物天府国际生物城IVD产业园项目延期至2025年6月，延期6个月[11] - 终止即时诊断产品生产线子项目，剩余未使用募集资金8690.87万元调整投入IVD产品技术研发中心子项目[14] 投入进度 - 募集资金累计投入127,620.84万元，累计投入进度81.94%[19] - IVD产品技术研发中心投入进度80.51%[19] - 即时诊断产品生产线投入进度100.00%[19] - 血液诊断产品生产线投入进度59.53%[19] - 现代物流IVD投入进度101.63%[19] - 信息化和营销网络建设项目投入进度18.42%[19] - 补充流动资金投入进度100.14%[19]

公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证半年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人声明保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为12.79亿元，同比下降7.37%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，同比增长15.38%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.99亿元，同比增长11.49%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为2.13亿元，同比下降48.09%[22] - 基本每股收益为0.332元，同比增长16.29%[22] - 公司总资产为83.03亿元，同比增长2.26%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为64.70亿元，同比增长1.34%[22] 风险提示 - 公司可能面临的风险详见本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应对措施"[5] 市场前景 - 2023年全球体外诊断市场规模预计达到1,060亿美元，未来5年将保持3.8%的复合增长率[37] - 全球体外诊断市场排名前五的公司为雅培、罗氏、丹纳赫、西门子和赛默飞世尔，雅培公司在免疫分析和分子诊断领域表现突出[38] - 中国体外诊断市场规模预计2023年达到1,200亿人民币，国产产品约占50%[40] 产品与服务 - 公司专注于体外诊断产品的研发、生产、销售和相关服务，已具备全产业链发展布局[44] - 公司自主产品覆盖全国8300余家医疗机构，其中三级以上医院产品覆盖率达到53%[45] - 公司产品涵盖生化、免疫、血球、血凝、血型、尿液、分子、快检、病理、原材料等多个技术平台，具备丰富的产品品种[46] 研发与创新 - 公司与医疗机构成功开展临床科研技术创新项目合作，推动科研技术转换平台的搭建，促进技术创新成果转移转化[54] - 公司牵头承担国家科技部批准的"高端试剂可溯源量值定值技术及质量评价方法研究"项目，与国内9家高端试剂顶尖科研机构、院校和企业形成跨平台跨学科合作[54] - 公司在2024年半年度新增了38个项目，在研项目达到480个，研发投入分别为1,045.38万元至9,385.73万元[70] 市场拓展 - 公司海外市场加速拓展，新增27家经销渠道，产品覆盖120个国家和地区[66] - 公司在安徽省医保局和江西省医保局的体外诊断试剂省级联盟集采中取得多个项目入选[67] 产品注册与认证 - 公司在报告期内累计获得国内产品注册证由期初的510项增加至516项，涵盖多个技术领域[77] - 公司在报告期内新注册了13项医疗器械，包括全自动血型分析仪、全自动生化分析仪等[78] - 公司在报告期内获得国际产品注册证数量增加，包括欧盟及其他国家的分类[83] 新产品发布 - 迈克生物股份有限公司在2024年上半年度报告中推出了血细胞分析仪F8和F5等新产品[111] - 公司在俄罗斯市场推出了多款免疫检验试剂盒和质控品[111] - 公司在哈萨克斯坦推出了多款免疫测定试剂盒和化学发光免疫分析仪[125] - 公司在萨尔瓦多推出了多款免疫测定试剂盒和质控品，包括甲胎蛋白、癌胚抗原、糖类抗原等[125] 公司财务状况 - 公司报告期营业收入为1,278,911,868.07元，同比下降7.37%[189] - 公司研发投入为186,312,630.65元，同比增长13.81%；经营活动产生的现金流量净额为212,680,247.22元，同比下降48.09%[190] - 公司所得税费用为20,647,238.63元，同比增长91.53%[191] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-291,207,141.87元，同比增长106.39%；筹资活动产生的现金流量净额为196,011,670.60元，同比增长8637.05%[192]

会议安排 - 第五届董事会第十八次会议通知于2024年7月22日发出并送达[3] - 会议于2024年8月1日召开[4] 出席情况 - 应出席董事9人，实际出席9人[5] 议案表决 - 《关于公司2024年半年度报告全文及其摘要的议案》9票赞成通过[9] - 《关于公司2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》9票赞成通过[12]

迈克生物股份有限公司 2024 年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 单位：万元 本公司于 2023 年 6 月转让英迈健股权，从 2024 年 6 月 5 日起不再属于关联方。英迈健 2024 年 1 月 1 日至 6 月 5 日应收账款累计发生金额 815.73 万元，累计偿 还金额 1,092.01 万元。 本表已于 2024 年 8 月 1 日获董事会批准。 法定代表人：唐勇_________ 主管会计工作负责人：尹珊_________ 会计机构负责人（会计主管人员）：游平________ 汇总表 第 2 页 汇总表 第 1 页 | | 英迈健（杭州） | 公司原董事、高级管理 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 医疗技术有限公 | 人员胥胜国先生在过去 | 应收账款 | | 919.23 | 1,101.15 | 1,451.31 | 569.07 | 销售商品 | 经营性往来 | | | 司 | 十二个月曾担任其董事 | | | | | ...