非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项报告 信会师报字[2025]第 ZI10223 号 关于广东拓斯达科技股份有限公司 关于广东拓斯达科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项报告 | | | 目 | 录 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 专项报告 | | | | 1-2 | | 二、 | 汇总表 | | | | | 广东拓斯达科技股份有限公司 2024 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情 况汇总表 三、 事务所及注册会计师执业资质证明 1-2 关于广东拓斯达科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2025]第 ZI10223 号 广东拓斯达科技股份有限公司全体股东： 我们审计了广东拓斯达科技股份有限公司(以下简称"贵公 司")2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表、2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 1 ...

关于广东拓斯达科技股份有限公司 营业收入扣除情况表的鉴证报告 信会师报字[2025]第 ZI10225 号 关于广东拓斯达科技股份有限公司2024年度 营业收入扣除情况表的鉴证报告 信会师报字[2025]第ZI10225号 广东拓斯达科技股份有限公司全体股东： 在对上述财务报表执行审计的基础上，我们接受委托，对后附的 拓斯达公司2024年度营业收入扣除情况表（以下简称"营业收入扣除 情况表"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、管理层的责任 拓斯达公司管理层的责任是按照《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》的相关规定编制营业收入扣除情况表，确保营业收入扣除情 况表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对营业收入扣除情况表 发表鉴证结论。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史 财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准 则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以对营业收入 扣除情况表是否在所有重大方面按照《深圳证券交易所创业板股票上 鉴证报告 第 1页 市规则》的相关规定编制， ...

广东拓斯达科技股份有限公司 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第ZI10222号 内控报告 第 1 页 广东拓斯达科技股份有限公司 内部控制审计报告 （截止2024年12月31日） | 一、 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 内部控制审计报告 | 目 | 录 | 页 | 码 1-2 | 二、 事务所及注册会计师执业资质证明 内 部 控 制 审 计 报 告 信会师报字[2025]第 ZI10222 号 广东拓斯达科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了广东拓斯达科技股份有限公司（以下简称拓斯达） 2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是拓斯达董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重 ...

关于对外投资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 证券代码：300607 证券简称：拓斯达 公告编号：2025-029 广东拓斯达科技股份有限公司 ● 投资标的名称：江苏润阳新能源科技股份有限公司 ● 投资金额：公司拟以债权转股权（以下简称"债转股"）方 式对江苏润阳新能源科技股份有限公司（以下简称"润阳股份"、"目 标公司"）进行增资，转股债权总额为 7,000 万元人民币。增资完成 后，公司持有目标公司股份数额为 3,937,500 股，占转股后目标公 司总股本的 0.7731%（因目标公司在同步处理其他债务，因此持股比 例以最终目标公司工商变更登记为准） ● 相关风险提示：本次对外投资存在实施债权转股权的不确定 性风险、投资收益无法预计的风险，敬请投资者注意投资风险。 一、对外投资概述 广东拓斯达科技股份有限公司（以下简称"公司"或"拓斯 达"）及全资子公司拓斯达环球集团有限公司、拓斯达（越南）科 技有限公司（以下合称"拓斯达子公司"），基于与江苏润阳新能 源科技股份有限公司（以下简称"润阳股份"）及下属子公司润阳 光伏 ...

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起变更相关会计政策，按新要求执行[3][5] - 变更根据财政部要求，对当期无重大影响[3][6] - 变更能客观反映财务，不损害公司及中小股东利益[8]

公司接待情况 - 投资者关系活动类别为路演活动和现场参观 [2] - 参与投资者 30 名，包括华泰证券、东北证券等 [2] - 活动时间为 2025 年 3 月 21 日 15:00 - 16:00，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总裁、董事会秘书谢仕梅 [2] 公司业务布局与优势 运动控制平台 - 自主研发的运动控制器已批量应用于机器人、注塑机等产品 [2] - 2021 年与国创工软合作，基于欧拉操作系统研发新一代 X5 机器人运动控制平台，是具身智能核心部件，能提升智能机器人工作效率和效果 [2] 五轴数控机床 - 五轴联动数控机床自主研发比例约 55%，核心零部件均为自主研发，将推动高端智能装备自主可控和国产替代 [3] 海外业务 - 成立越南北宁分公司、墨西哥办事处、印尼首个技术中心 [3] - 2024 年电动注塑机进入泰国、越南市场，以整厂规划服务为北美家电行业业务拓展奠定基础，助力小型家电客户进军印尼市场，海外市场竞争力逐步提升 [3] 具身智能规划 - 持续与人工智能大模型公司合作，开发面向智能机器人应用场景的行业专属模型 [3] - 基于“云 - 边 - 端”协同体系，开展双臂机器人验证工作，加速具身智能技术在工业场景应用，推动机器人从“能干 活”向“会干活”转变 [3]

会议信息 - [公司于2025年2月20日决议召集股东大会，21日发布通知][6] - [网络投票时间为3月18日，现场会议于同日15:00召开][7] 参会情况 - [现场参会3人，代表股份166,068,732股，占比34.8173％][9] - [网络投票1,358人，代表股份5,498,433股，占比1.1528％][9] 议案表决 - [《关于为控股子公司提供财务资助的议案》同意率98.7561%][12] - [《关于2025年度公司向子公司预计担保额度的议案》同意率98.6654％][12] - [《关于为客户提供买方信贷担保的议案》同意率99.3050％][12] - [《关于向客户提供融资租赁回购担保的议案》同意率98.5710％][13]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会3月18日15:00现场召开，网络投票09:15 - 15:00[5] - 出席股东1361人，代表股份171,567,165股，占比35.9700％[6] - 中小股东出席1359人，代表股份8,793,996股，占比1.8437％[6] 议案表决情况 - 《关于为控股子公司提供财务资助的议案》总表决同意169,432,956股，占比98.7561％[8] - 《关于2025年度公司向子公司预计担保额度的议案》总表决同意169,277,376股，占比98.6654％[11] - 《关于为客户提供买方信贷担保的议案》总表决同意170,374,713股，占比99.3050％[13] - 《关于向客户提供融资租赁回购担保的议案》总表决同意169,115,470股，占比98.5710％[14]

公司基本信息 - 证券代码为 300607，证券简称为拓斯达 [1] - 2025 年 3 月 14 日 10:00 - 11:30 举办路演活动和现场参观，54 名投资者参与，接待人员为副总裁、董事会秘书谢仕梅 [2] 机器人业务优势 - 是广东省战略性新兴产业集群智能机器人领域工业机器人产业链“链主”企业、广东省机器人骨干企业，实现“上游核心零部件 + 中游工业机器人本体 + 下游自动化系统集成应用”全线覆盖 [2] - 布局四轴、六轴、直角坐标等工业机器人本体以及控制器、伺服驱动、视觉系统等核心底层技术 [2] - 自产多关节工业机器人及自动化应用系统业务快速发展，大客户开拓成效明显，从果链客户渗透到非果链客户，客户认可度提升 [2][3] - 可通过“机器人 +”模式与注塑机、数控机床产品业务应用场景联动 [3] - 设立控股子公司矩阵智控，拟开展通用机器人“感 - 算 - 控”一体化高性能运动控制平台研发，暂未产生实际收入 [3] 运动控制布局 - 自主研发的运动控制器已批量应用于机器人、注塑机等产品 [4] - 2021 年起与国创工软合作，基于欧拉操作系统开发新一代 X5 机器人控制平台，该平台是实现具身智能的核心部件 [4] - 2024 年 11 月，X5 平台获“2024 年度 openEuler 领先商业实践”称号，是首批获奖企业中唯一制造业企业 [4] X5 运动控制平台优势 - 采用云边端架构，优化云侧与边侧计算资源协同，为云、边侧决策提供高质量数据支撑，为企业优化生产力和提升运营效率提供支持 [5] - 依托云边侧计算能力为端侧数据赋能，提高端侧设备智能程度 [5] - 可打通具身智能大模型与机器人之间的数据隔阂，实现顺畅数据交互 [5] 与智谱合作情况 - 与北京智谱华章科技有限公司等共同投资设立广东矩阵智拓科技有限公司，经营范围包括人工智能硬件销售、软件开发、智能机器人研发等 [7] - 发挥自身优势推动机器人多方面能力进步，实现“机器人即服务”新模式，加速具身智能机器人场景落地 [7]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][9][20] 报告的核心观点 - 公司业务处于转型期，聚焦机床、注塑机、机器人三大领域，三大业务版图定位清晰，与国内头部客户建立良好合作，具有较强成长性 [9][20] - 虽当前盈利能力、业绩、现金流短期承压，但看好业务结构优化与高毛利产品产能释放，静待业务转型完成和客户回款改善 [3][9][11] 根据相关目录分别进行总结 聚焦多关节与直角坐标机器人，携手华为拓展人形机器人赛道 - 工业机器人及自动化应用系统聚焦多关节和直角坐标机器人研发应用，加入华为创新中心，有望在人形机器人赛道突破并巩固华为产业链地位 [9][10] - 注塑机相关业务推出新型电动注塑机，对配套设备智能化升级，应用需求增长 [9][10] - 数控机床业务重点发展五轴联动数控机床，突破高端制造领域，订单量增长，还推出智能数控系统 [9][10] Q3业绩短期承压，静待公司完成业务转型 - 2024Q1 - Q3营收22.35亿元，同比降31.0%，归母净利润902万元，同比降93.0%；Q3单季营收5.12亿元，同比降54.9%，环比降29.2%，归母净利润 - 0.27亿元，同环比扭亏 [9][11] - 各业务中，工业机器人及自动化应用系统业务营收5.32亿元，同比降15.7%；注塑机相关业务营收3.49亿元，同比增14.0%；数控机床业务营收1.56亿元，同比降24.1%；智能能源及环境管理系统业务营收1.15亿元，同比降42.5% [9][11] 盈利能力短期承压，看好公司业务结构优化与高毛利产品产能释放 - 2024Q1 - Q3销售毛利率20.31%，同比降0.8pct，销售净利率0.14%，同比降4.0pct，期间费用率18.76%，同比增5.4pct [3][14] - Q3单季毛利率26.86%，同比增6.1pct，环比增7.1pct，销售净利率 - 5.56%，同环比转负 [3][14] Q3单季现金流环比转负，静待业务调整后客户回款改善 - 截至2024Q3末合同负债3.87亿元，同比降35.9%，存货7.72亿元，同比降28.1% [16][19] - 2024Q3经营活动净现金流 - 0.23亿元，环比转负，系客户回款放缓 [16] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为0.50、0.57、0.67亿元，当前股价对应动态PE分别为353、307、263倍 [9][20] - 考虑公司业务情况，维持“增持”评级 [9][20]