业绩数据 - 2021年度合并报表营业收入调整后为15.9051385956亿元[16] - 2023年度合并报表营业收入为26.0160856867亿元[16] - 2023年度营业收入增长率按调整后计算为63.57%[17] 股权激励 - 为5名激励对象办理22.5万股限制性股票解除限售[2] - 第二期股权激励计划向6名激励对象预留授予80万股，本次5名获授75万股[24] - 第二个解除限售期解除限售比例30%，5名对象可解限22.5万股[24] 流程进展 - 2022年1月12日股东大会审议通过激励计划文件[7] - 2024年7月29日董事会、监事会同意本次解除限售[8] - 法律意见书于2024年7月29日出具[30]

投资与股权变动 - 公司拟新增认缴六方科技出资额2600万元，增资后六方科技注册资本由1492.4962万元增至1530.5402万元，公司持股比例由1.1254%降至1.0975%[2] - 2024年7月29日公司董事会审议通过放弃六方科技优先认缴出资权议案[3] - 公司持有江丰同创基金19.6852%合伙份额，江丰同创基金出资额为126998.7737万元[4] - 绍兴永龙科技、诸暨六方信息技术合伙企业等增资后公司及相关方持股比例有变动[10] - 江丰同创基金拟2000万元认缴六方科技新增注册资本29.2646万元，何少龙拟600万元认缴8.7794万元[13] - 若公司不放弃增资优先认缴出资权，需支付增资款29.2604万元[13] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额190,564,997.20元，2024年5月31日为188,878,397.17元[14] - 2023年12月31日负债总额44,669,101.86元，2024年5月31日为55,155,076.73元[14] - 2023年12月31日所有者权益145,895,895.34元，2024年5月31日为133,723,320.44元[14] - 2023年度营业收入44,216,988.70元，2024年1 - 5月为16,654,269.70元[14] - 2023年度净利润 - 713,483.27元，2024年1 - 5月为 - 4,448,946.12元[14] 其他事项 - 本年年初至公告披露日，公司与江丰同创基金除共同投资外未发生关联交易[16] - 公司第四届董事会第六次独立董事专门会议于2024年7月26日召开，审议通过相关议案[17]

股权与增资 - 公司拟新增认缴六方科技出资额2600万元，新增注册资本38.0440万元[1] - 增资后六方科技注册资本由1492.4962万元增至1530.5402万元[2] - 公司对六方科技持股比例由1.1254%降至1.0975%[2] - 江丰同创基金拟2000万元认缴六方科技新增注册资本29.2646万元[17] - 何少龙拟600万元认缴六方科技新增注册资本8.7794万元[17] 财务数据 - 2023年12月31日标的公司资产总额190,564,997.20元，负债44,669,101.86元[15] - 2023年标的公司营业收入44,216,988.70元，净利润 -713,483.27元[15] - 2024年5月31日标的公司资产总额188,878,397.17元，负债55,155,076.73元[15] - 2024年1 - 5月标的公司营业收入16,654,269.70元，净利润 -4,448,946.12元[15] 决策审议 - 2024年7月29日公司董事会审议通过相关议案[3] - 2024年7月26日独立董事专门会议审议通过相关议案[20] - 独立董事同意议案并提交第四届董事会第八次会议审议[20][22] - 监事会同意公司放弃优先认缴出资权暨关联交易事项[23] - 保荐人对公司放弃优先认缴出资权暨关联交易事项无异议[24]

会议信息 - 第四届监事会第八次会议通知于2024年7月26日送达监事[2] - 会议于2024年7月29日以现场及通讯结合方式召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 决策事项 - 同意为5名激励对象办理22.50万股限制性股票解除限售事宜[4] - 放弃参股公司浙江六方半导体科技有限公司增资优先认缴出资权暨关联交易[5] 表决结果 - 《关于第二期股权激励计划预留授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》同意3票，反对0票，弃权0票[4] - 《关于放弃参股公司增资优先认缴出资权暨关联交易的议案》同意3票，反对0票，弃权0票[5]

股权激励 - 公司符合实施股权激励计划情形，具备主体资格[1] - 本次激励计划预留授予限制性股票激励对象无不得成为情形[1] - 公司本次解除限售激励对象有5名[2] - 5名激励对象2023年度个人绩效考评等级均为A[2][3] - 监事会同意为符合条件激励对象办理解除限售事宜[3]

会议信息 - 公司第四届董事会第八次会议通知于2024年7月26日送达董事[2] - 会议于2024年7月29日以现场及通讯结合方式召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人，4人现场出席[2] 股权激励 - 同意为5名激励对象办理22.50万股限制性股票解除限售事宜[4] - 《关于第二期股权激励计划预留授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》全票通过[4] 关联交易 - 公司放弃参股公司浙江六方半导体科技有限公司增资优先认缴出资权暨关联交易[5] - 《关于放弃参股公司增资优先认缴出资权暨关联交易的议案》参与表决董事全票通过[5]

股权激励授予情况 - 2022年1月27日首次授予激励对象人数由317人调整为315人，授予数量由320万股调整为314万股[5] - 首次授予实际完成登记数量310.6万股，实际授予人数308人[6] - 2022年6月22日以24.50元/股向6名激励对象授予80万股预留限制性股票[6] 股权激励回购注销情况 - 2022年10月26日拟回购注销3名离职激励对象10.5万股限制性股票[8] - 2023年2月10日拟回购注销11名离职激励对象12万股限制性股票[9] - 2023年4月19日首次和预留授予合计10.5万股限制性股票完成注销[10] - 2023年6月28日，12万股限制性股票完成注销[12] - 2023年7月28日，拟回购注销0.7万股[13] - 2023年12月，拟回购注销1.25万股[15] - 2024年3月18日，1.95万股限制性股票完成注销[16] - 2024年4月23日，拟回购注销0.25万股[19] - 2024年5月24日，7.75万股限制性股票完成注销[20] 股权激励价格调整情况 - 2022年8月9日首次授予限制性股票回购价格由24.50元/股调整为24.40元/股[7] - 2023年6月14日起，首次授予限制性股票回购价格由24.40元/股调整为24.19元/股，预留授予由24.50元/股调整为24.29元/股[12] - 2024年6月24日，首次授予限制性股票回购价格由24.19元/股调整为23.99元/股，预留授予由24.29元/股调整为24.09元/股[20] - 第二期股权激励计划首次授予限制性股票回购价格由24.50元/股调整为24.40元/股，预留授予限制性股票回购价格由24.09元/股调整为24.09元/股[21][27] 股权激励解除限售情况 - 2023年4月6日首次授予限制性股票第一个解除限售期，295名激励对象可解除限售146.55万股[10] - 2024年7月29日同意为5名激励对象办理22.50万股限制性股票解除限售事宜[21] - 预留授予限制性股票第二个解除限售期可申请解除限售比例为30%[22] 业绩总结 - 2021年经审计营业收入为1,593,912,652.91元，2023年为2,601,608,568.67元，较2021年增长率为63.22%[23] 激励对象绩效情况 - 5名激励对象2023年度个人层面绩效考评结果为A档，个人可解除限售比例为1.0[23][32]

投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024Q2业绩预告超预期,扣非净利润同比大幅增长66.03%-81.67%,经营情况持续向好 [5] - 公司先进制程产品竞争力加强,国内外客户订单持续增加;半导体精密零部件多个生产基地陆续完成建设并投产,产品销量持续放量 [5] - 公司三大主营业务(超高纯金属溅射靶材、半导体精密零部件、第三代半导体关键材料)同步发力,核心竞争力持续提升 [10] - 公司持续加大研发投入,新产品和产能逐步投放,未来业绩增长可期 [11] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营收和净利润保持较快增长,2024-2026年归母净利润预计为3.54/4.63/6.05亿元 [12] - 公司毛利率和净利率保持在较高水平,2024-2026年分别为30.7%/30.5%/30.3%和9.4%/9.1%/9.0% [12] - 公司ROE呈现逐年提升趋势,2024-2026年分别为7.2%/8.6%/10.1% [12] - 公司当前股价对应2024-2026年PE为39.8/30.5/23.4倍 [12]

报告公司投资评级 - 维持增持评级,上调目标价至79.80元 [4] 报告的核心观点 - 公司为溅射靶材龙头,主要客户包括台积电、联电、中芯国际等国内知名半导体、平板显示企业 [4] - 公司以PVD靶材为起点,积极布局PVD、CMP等核心零部件,零部件近3年收入CAGR达到76% [4] - 公司靶材订单持续提升,关键零部件多领域突破,包括半导体精密零部件和三代半导体领域 [4] - 公司24H1扣非净利润超预期,Q2表现强劲,扣非归母净利润同比大增66.03%~81.67% [4] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入和净利润复合增长率分别为29.9%和36.3% [13] - 公司2024-2026年每股收益分别为1.33元、1.86元和2.53元 [13] - 公司2024-2026年净资产收益率分别为8.0%、10.1%和12.4% [13] - 公司2024-2026年市盈率分别为39.70倍、28.48倍和20.90倍 [13]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩超预期 - 公司预计2024年上半年实现营业收入约16.13亿元,较上年同期增长约34.75% [1] - 预计2Q2024公司单季度实现归母净利润9334.27-10864.16万元,同比-3.78%-+11.99% [2] - 预计二季度单季度实现指非后的归母净利润9223.60-10753.49万元,同比+49.33%-74.09% [2] - 1H2024公司业绩同比大幅增长,主要系公司持续增加研发和产能投入,拓宽在高线溅射靶材领域的布局,积累核心技术,持续扩大在国内外客户端的份额 [2] 行业发展趋势 - 海外对中国大陆半导体行业的限制范围持续扩大,国产设备加速验证导入,半导体设备和零部件持续受益国产替代 [2] - 公司多个生产基地陆续完成建设并开始投产,依托半导体周边材料积累的技术积淀及客户优势,持续拓展产品线,大量新产品完成技术攻关,逐步从试制阶段推进到批量生产 [2] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年分别实现归母净利润3.71/4.85/6.32亿元,同比增长45%/31%/30% [6] - 对应当前EPS分别为1.40元、1.83元、2.38元,对应当前PE分别为37、28、22倍 [6]