公司基本信息 - 证券代码为 300666，证券简称为江丰电子 [1] - 2023 年 4 月 18 日上午 9:00 - 11:00 举办 2022 年度网上业绩说明会，通过深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目远程参与，接待人员包括董事长兼首席技术官姚力军等 [2] 业务与市场情况 - 2022 年海内外营业收入呈上升趋势，靶材技术国际领先，产品进入国际一流芯片制造厂商并应用于先端技术节点 [3] - 2022 年靶材销量 11.26 万套，增幅 9.94%；超高纯靶材销售收入 16.11 亿元，同比增长 36.40% [3] 投资与关联公司 - 姚力军通过同创普润和个人名下公司投资很多生产高纯材料的上游公司，江丰电子暂无将关联公司注入上市公司的计划 [3] 原材料供应 - 采购主要原材料为高纯铝等，部分已实现国产替代，建立了稳定供应渠道，与供应商结成长期战略合作伙伴关系，构建了安全可靠的供应链体系 [4] 子公司情况 - 宁波江丰同芯半导体材料有限公司于 2023 年 2 月 18 日开业投产，目前生产经营情况正常 [4]

利润分配 - 公司拟以265,568,436.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.06元（含税）[3] 财务数据整体情况 - 2022年营业收入2,323,878,581.81元，较2021年增长45.80%[41] - 2022年归属于上市公司股东的净利润265,204,791.62元，较2021年增长148.72%[41] - 2022年经营活动产生的现金流量净额16,492,567.54元，较2021年下降83.97%[41] - 2022年末资产总额5,085,222,913.81元，较2021年末增长75.27%[41] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产4,003,258,453.87元，较2021年末增长174.81%[41] - 2022年营业总收入23.24亿元，2021年为15.94亿元，同比增长45.8%[183] - 2022年营业总成本20.35亿元，2021年为15.11亿元，同比增长34.7%[183] - 2022年综合收益总额2.41亿元，2021年为0.98亿元，同比增长145.4%[187] - 2022年基本每股收益1.11元，2021年为0.47元，同比增长136.2%[187] - 2022年末公司资产总计50.85亿元，较年初29.01亿元增长75.27%[172] - 2022年末非流动资产合计21.62亿元，较年初14.13亿元增长52.99%[172] - 2022年末流动负债合计7.93亿元，较年初8.41亿元下降5.73%[172] - 2022年末非流动负债合计3.06亿元，较年初5.95亿元下降48.59%[175] - 2022年末所有者权益合计39.86亿元，较年初14.66亿元增长171.89%[175] - 母公司2022年末流动资产合计29.69亿元，较年初13.71亿元增长116.56%[179] - 母公司2022年末非流动资产合计21.23亿元，较年初16.68亿元增长27.29%[179] - 母公司2022年末资产总计50.92亿元，较年初30.39亿元增长67.54%[179] - 母公司2022年末流动负债合计7.22亿元，较年初9.67亿元下降25.30%[179] - 母公司2022年末非流动负债合计1.79亿元，较年初4.64亿元下降61.42%[179] 非经常性损益 - 2022年非流动资产处置损益54,131,915.09元[46] - 2022年计入当期损益的政府补助26,690,651.24元[46] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -21,348,811.90元[46] 报告相关责任与审议 - 公司负责人姚力军、主管会计工作负责人于泳群及会计机构负责人符利燕保证本年度报告中财务报告真实、准确、完整[50] - 所有董事均出席审议本报告的董事会会议[50] 报告基本信息 - 报告为宁波江丰电子材料股份有限公司2022年年度报告[51][52] - 报告公开披露时间为2023年4月6日[54] 股东持股情况 - 上海戎创铠迅实际控制人持股7.9197%[55] - 报告期末普通股股东总数为29,513，年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为39,366[90] - 姚力军持股比例为21.38%，报告期末持股数量为56,765,724股，报告期内增减变动705,882股[90] - 宁波拜耳克管理咨询有限公司持股比例为4.33%，报告期末持股数量为11,487,303股[90] - 上海智鼎博能投资合伙企业（有限合伙）持股比例为3.14%，报告期末持股数量为8,340,641股[90] - 宁波江阁实业投资合伙企业（有限合伙）持股比例为2.07%，报告期末持股数量为5,508,099股[90] - 宁波宏德实业投资合伙企业（有限合伙）持股比例为2.07%，报告期末持股数量为5,508,076股[90] - 中国工商银行股份有限公司－诺安成长混合型证券投资基金持股比例为1.46%，报告期末持股数量为3,876,390股，报告期内新增3,876,390股[90] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.35%，报告期末持股数量为3,580,825股，报告期内增加1,269,766股[90] - 截至报告期末，姚力军持有公司无限售条件股份14,001,673股，宁波江阁实业投资合伙企业（有限合伙）持有4,905,285股，宁波宏德实业投资合伙企业（有限合伙）持有4,759,213股[97] - 姚力军分别持有宁波江阁实业投资合伙企业（有限合伙）、宁波宏德实业投资合伙企业（有限合伙）0.94%、0.95%的出资份额[99] - 截至报告期末，姚力军所持有公司股份累计被质押23,277,200股，宁波拜耳克管理咨询有限公司所持有公司股份累计被质押4,960,000股，原董事张辉阳先生所持有公司股份累计被质押3,076,554股[101] 季度财务数据 - 2022年各季度营业收入分别为4.8965764829亿元、5.9663660724亿元、5.9900794084亿元、6.3857638544亿元[64] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3344.354209万元、1.2192964602亿元、6787.364247万元、4195.796104万元[64] - 2022年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为4235.972583万元、7083.938250万元、7264.121496万元、3239.427846万元[64] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 6719.924842万元、2681.614007万元、1622.016169万元、4065.551420万元[64] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.9983元/股[64] 子公司设立与变动 - 公司于2022年4月设立全资子公司杭州江丰电子研究院有限公司，注册资本1000万元[67] - 截至2022年12月31日已出资200万元，占期末实收资本的100%，从2022年4月起纳入合并报表范围[67] - 2022年8月上海润平设立宁波润平，注册资本1000万元，截至年底已出资330万元，占期末实收资本100%，8月起纳入合并报表范围[68] - 2022年11月上海睿昇设立沈阳睿璟，注册资本1亿元，截至年底已出资100万元，占期末实收资本100%，11月起纳入合并报表范围[68] - 2022年1月10日起，公司失去对贵州兴钛的控制权，不再将其纳入合并范围，此前放弃认购其新增2000万元注册资本[68] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为10.21亿元，占年度销售总额比例43.94%，关联方销售额占年度销售总额比例5.41%[69] - 前五名供应商合计采购金额为9.87亿元，占年度采购总额比例51.85%，关联方采购额占年度采购总额比例20.41%[72][73] 费用情况 - 2022年销售费用7698.88万元，同比增长35.38%；管理费用1.90亿元，同比增长64.44%；财务费用720.11万元，同比减少84.04%；研发费用1.24亿元，同比增长25.73%[74] 研发情况 - 研发人员数量220人，较2021年增长19.57%，占比12.83%，较2021年下降0.65%[78] - 2022年研发投入金额1.24亿元，占营业收入比例5.32%，研发支出资本化金额为0[80] - 超高纯金属材料内部组织细化技术研发等4个项目处于量产阶段，LCD用钼合金烧结成型技术研究等3个项目处于研发阶段[75][79] - 近三年研发投入金额分别为2020年7381.10万元、2021年9826.12万元、2022年1.24亿元，占营业收入比例分别为6.33%、6.16%、5.32%[80] 股本变动 - 公司股本总数从2021年12月31日的227,621,934股增加至2022年12月31日的265,568,436股[87] - 公司向15名特定对象发行19,394,117股人民币普通股（A股），其中中金公司认购729,411股，JPMorgan认购1,388,235股[88] 资产情况 - 2022年12月31日，公司货币资金为1,315,179,075.85元，较2022年1月1日的482,097,307.06元有所增加[109] - 2022年12月31日，公司应收账款为441,988,959.73元，较2022年1月1日的360,948,758.83元有所增加[109] - 2022年12月31日，公司存货为1,059,947,795.19元，较2022年1月1日的588,668,713.55元有所增加[109] - 2022年12月31日，公司长期股权投资为225,364,220.98元，较2022年1月1日的116,982,512.05元有所增加[109] - 2022年12月31日，公司固定资产为840,549,497.59元，较2022年1月1日的622,640,745.55元有所增加[109] - 2022年12月31日，公司在建工程为334,691,115.67元，较2022年1月1日的195,993,394.86元有所增加[109] - 2022年末货币资金13.15亿元，占总资产25.86%，较年初增9.24%；应收账款4.42亿元，占比8.69%，较年初降3.75%[117] - 2022年末存货10.60亿元，占总资产20.84%，较年初增0.55%；投资性房地产2810.86万元，占比0.55%，较年初增0.14%[117] - 2022年末固定资产8.41亿元，占总资产16.53%，较年初降4.93%；在建工程3.35亿元，占比6.58%，较年初降0.18%[117] - 2022年末短期借款1.52亿元，占总资产2.98%，较年初降9.99%；长期借款2.09亿元，占比4.11%，较年初增0.08%[117] - 2022年末资本公积31.21亿元，占总资产61.37%，较年初增40.13%；未分配利润6.17亿元，占比12.13%，较年初降1.93%[120] - 金融资产期末数为140,575,456.46元，本期公允价值变动损益为21,348,811.90元[123] - 截至报告期末，受限资产合计3.12亿元，包括货币资金、固定资产、无形资产和投资性房地产[194] 现金流量情况 - 2022年经营活动现金流入25.23亿元，同比增62.83%；流出25.07亿元，同比增73.27%；净额1649.26万元，同比降83.97%[114] - 2022年投资活动现金流入8068.64万元，同比降23.43%；流出9.34亿元，同比增129.81%；净额-8.53亿元，同比降183.45%[114] - 2022年筹资活动现金流入38.25亿元，同比增129.59%；流出21.92亿元，同比增58.06%；净额16.33亿元，同比增484.79%[114] - 2022年现金及现金等价物净增加额8.27亿元，同比增991.62%[114] 收益与损益占比 - 2022年投资收益4067.05万元，占利润总额13.68%；公允价值变动损益-2134.88万元，占比-7.18%；资产减值-2652.41万元，占比-8.92%；营业外收入80.26万元，占比0.27%；营业外支出560.81万元，占比1.89%[115] 募投项目情况 - 惠州、武汉基地平板显示项目及宁波、海宁集成电路靶材项目和宁波研发中心项目截至2022年12月31日尚处建设期[124] - 宁波年产5.2万个集成电路靶材项目投资进度15.09%，浙江海宁年产1.8万个项目投资进度6.34%，补充流动资金及偿还借款进度100.00%[126] - 截至2022年9月20日公司用自筹资金对募投项目累计投入13,797.08万元，10月置换出该笔资金[127] - 2022年

公司基本信息 - 证券代码 300666，证券简称江丰电子 [1] - 公司为宁波江丰电子材料股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，参与单位众多 [2] - 活动时间为 2017 年 7 月 31 日，地点在公司，接待人员包括董事长兼总经理姚力军等 [3] 产品相关 原材料与毛利率 - 生产所需原材料主要为高纯金属，如高纯铝、高纯钛、高纯钽等，附加值高于普通金属 [3] 产品特点与认证 - 产品具有“多品种、小批量”特点，因终端用户多为一流芯片制造企业，公司采取定制化生产模式 [4] - 产品认证过程包括技术评审等阶段，从新产品开发到大量供货一般需 2 - 3 年 [5] 产品制程与应用 - 超高纯金属溅射靶材产品应用于世界著名半导体厂商最先端制造工艺，在 16 纳米技术节点批量供货，满足国内厂商 28 纳米技术节点量产需求 [6] 产品产能与项目 - 年产 400 吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化募投项目，产品数量依客户要求而定 [4] - 精加工产能利用率受产品型号等综合因素影响，设备增加使产能扩张，随销售规模增长利用率呈上升趋势 [8][9] 客户与市场 主要客户 - 目前最大客户是台积电，主要产品在其高端制程获重要突破并批量供货 [3][9] 市场竞争与发展 - 在全球参与市场竞争，进入优质客户供应链体系，占据有利竞争地位，期待产品在更多客户中获更好销量 [3][4] - LCD 用靶材市场空间大，但国产化起步晚，前期国产化程度低，市场竞争激烈，对手集中在欧美，公司内部技术等条件需改善 [9][10] 业务与营收 业务布局 - 在 CMP 业务进行战略布局，与美国嘉柏微电子材料股份有限公司就 Pad 项目合作 [7] - 将 CFRP 业务作为未来产业发展方向之一，随产能释放等收益将显现 [8] 营收增长 - 2014 - 2016 年主营业务收入年均复合增长率为 34.01%，预计 2017 年上半年营收增长率为 30% 左右，希望未来业绩持续稳步增长 [8] 价格与折旧 靶材价格 - 目前靶材价格相对稳定，公司认为未来两年趋向平稳 [9] 折旧情况 - 2015 年和 2016 年每年计提固定资产折旧超 2000 万元，预计 2017 年折旧金额无重大变化，折旧方法为年限平均法，设备折旧年限一般为 5 - 10 年 [10][11]

调研基本信息 - 调研时间为2019年11月13日，地点在公司会议室 [3] - 接待人员为董事会秘书蒋云霞、证券事务代表施雨虹 [3] - 参与单位及人员包括海通证券蒋俊、国寿安保基金刘兵等多家机构人员 [2][3] 产品技术相关 - 靶材应用于半导体芯片、平板显示和太阳能，半导体芯片用靶材难度要求更高，技术难点包括高纯金属纯度控制及提纯技术等多项技术 [3] - 16nm工艺相较于28nm，对靶材均匀性要求更高，大尺寸晶圆所需大尺寸溅射靶材技术难度更大 [4] 行业壁垒相关 - 半导体芯片下游客户对产品品质和稳定性要求高，供应商资格认证壁垒高、周期长，从新产品开发到大批量供货一般需2 - 3年，认证通过后客户与供应商保持长期稳定合作 [3][4] 竞争情况相关 - 高纯溅射靶材行业传统供应商有日矿金属、霍尼韦尔等，日矿金属全产业链覆盖，在上游原材料开发方面起步早、经验丰富，公司正往上游原材料领域拓展 [4] 业绩情况相关 - 2019年三季报业绩一般，原因是2019年实施第一期股票期权激励计划，1 - 9月需摊销股票期权费用约1112.31万元，其中7 - 9月约为556.16万元，且研发、折旧、利息等费用支出较上年同期增加 [5] 产业发展相关 - 溅射靶材国产化替代进程在国家政策引导扶持下逐步推进，下游产业需求旺盛利于带动业绩增长，国产化替代是逐步发展过程 [5] 市场策略相关 - 公司半导体芯片用溅射靶材属耗材类，依据下游客户要求定制，技术服务是提升市场份额重要因素，公司成立高纯材料分析检测中心，建立完整分析检测体系 [5][6] 未来布局相关 - 公司向产业链上游发展、布局，产品从溅射靶材扩充到CMP和关键零部件，积极向显示面板领域拓宽 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别为现场参观，参与单位为东北证券相关分公司，时间是2019年12月20日，地点在公司会议室，上市公司接待人员为董事会秘书蒋云霞、证券事务代表施雨虹 [1] 业务相关问题回复 客户与产品 - 半导体客户中台积电、中芯国际销售占比较大，溅射靶材是高度定制化产品，规格和种类依客户要求而定 [2] 市场布局 - 国内液晶显示产业快速发展，国内液晶面板厂商竞争激烈，公司为方便运输和服务客户，在客户所在地就近设厂，2018年合肥江丰电子材料有限公司投产，广东江丰电子材料有限公司项目已破土动工 [2][3] 销售模式 - 公司销售模式包括商社代理销售和直销，以直销为主，中国大陆、欧洲、台湾及东南亚客户主要采用直销，日本客户主要通过商社采购 [3] 技术突破 - 公司已突破半导体7nm技术节点用Al、Ti、Ta、Cu系列靶材核心技术并量产，5nm技术节点研发工作正积极推进，高纯溅射靶材行业有严格供应商认证机制，从新产品开发到大批量供货一般需2 - 3年 [3][4] 毛利率情况 - 2019年上半年钽靶毛利率下降14%，原因是产品结构变化 [4] 股权收购 - 公司拟发行股份购买Soleras BVBA、Soleras US、梭莱江阴100%股权，标的公司为全球领先镀膜靶材及设备生产企业，能与公司形成产业互补，实现业务和管理协同 [4] 未来发展 - 2020年在国家政策引导扶持下，溅射靶材国产化替代进程推进，下游产业需求旺盛利于带动公司业绩增长 [5]

证券代码：300666 证券简称：江丰电子 编号：2019-004 1 宁波江丰电子材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------|--------------------------------------------------------| | | | | | | ■ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 活动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | ■ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | | 1 | 、国泰君安证券股份有限公司研究所石油化工首席分析师 肖 | | | 洁 | | | | 2 | 、国泰君安证券股份有限公司研究所新能源新材料板块分析 | | | 师 杨思远 | | | 参与单位名称及 | 3 | 、中信建投证券股份有限公司研究发展部化工组研究员 胡世 | | 人员姓名 | 超 | | | | 4 | 、诚通基金管理有限公司研究规划部经理 董馨谣 | | | 5 | ...

募投项目情况 - 年产300吨电子级超高纯铝生产项目于2019年上半年完成结项，相关技术指标达同类进口原材料水平，所产超高纯铝材料可用于部分产品，2019年上半年实现效益353.47万元 [3] - 公司IPO首发上市募集资金用于年产300吨电子级超高纯铝生产项目、年产400吨平板显示器用钼溅射靶材坯料产业化项目、分析检测及客户支持服务中心建设项目以及补充流动资金及偿还银行贷款项目 [3] 业务结构与市场情况 - 主要产品为高纯溅射靶材，应用于半导体领域，未来重点发展半导体业务 [3][4] - LCD碳纤维复合材料部件用于平板显示器生产线相关设备及配件，市场需求与下游厂商扩产情况相关，公司已提示需求下降风险 [4] - 近三年前五大客户销售占比呈逐年下降趋势 [5] - 2019年上半年销售收入较去年同期增长17.40%，预计三季度保持增长趋势 [6] 产品相关情况 - 钽靶毛利率下降与产品组合有关，外销毛利率低于内销，因外销客户竞争激烈 [4] - 掌握7nm靶材生产技术，5nm相关技术在研发中 [5] - 产品在主要技术指标方面不逊于外资品牌，高纯度溅射靶材已在7nm技术节点量产应用 [5] 公司竞争优势 - 生产上建立完善质量管控体系，实施严格产品检测程序；销售服务上设立客户服务部，建立专业技术服务团队和技术支持体系，产品具较高性价比优势 [5] 设备与合作情况 - 生产设备基本实现国产化，与秦川集团下属的宝鸡机床集团战略合作 [6] 收购情况 - 拟发行股份购买Soleras BVBA、Soleras US、梭莱江阴100%股权，标的公司有全球领先技术，产品应用领域广，能与公司形成产业互补和协同效应 [6] 其他情况 - 控股股东股权质押主要用于个人融资需求和融资担保 [7] - 2019年6月30日存货为2.32亿元，较上年同期末略有下降 [7]

公司核心竞争力 - 技术优势：拥有国际水平的技术团队和持续的技术创新能力 [3] - 产品优势：产品质量稳定可靠，性价比高，品牌形象良好 [3] - 市场地位：拥有优质客户资源和领先的市场份额 [3] 产品与应用 - 钨钛靶材：主要用于超大规模集成电路及太阳能电池领域，具有低电子迁移率、热机械性能稳定、抗腐蚀性能优良等特点 [3] - 溅射靶材认证周期：从新产品开发到大批量供货通常需要1-3年 [4] - LCD用碳纤维复合材料部件：2018年完成战略布局，掌握前端工艺并持续研发改进 [5] 行业壁垒与竞争格局 - 行业壁垒：高纯溅射靶材行业技术密集、资本密集，认证周期长且程序复杂 [4][5] - 竞争格局：主要集中在美国、日本的少数跨国公司，如日矿金属、霍尼韦尔等 [4] 市场布局与战略 - 液晶面板领域布局：在客户所在地就近设厂，2018年合肥江丰电子材料有限公司投产，并在广东惠州设立子公司 [6] - 中美贸易争端影响：公司在美国销售占比少，预计贸易战对业绩影响较小 [6] 公司发展计划 - 未来规划：聚焦半导体集成电路、平板显示和太阳能等领域，通过技术创新提升产品性能和质量，通过管理创新降低成本，提升客户满意度 [7] - 收购项目进展：2019年8月15日召开董事会审议通过收购预案，正在进行尽职调查和重组报告书编制 [6]

生产制造 - 高纯溅射靶材主要生产工艺流程包括塑性变形再结晶过程、焊接、精密机加工、检测、清洗干燥和包装环节 [2][3] - 半导体靶材和面板靶材尺寸差别较大，设备不能完全通用，无标准生产流水线可定制 [4] 价格走势 - 不同靶材价格不同，目前价格比较稳定 [3] - 上游高纯金属价格与大宗品走势不相关 [4] 材料用量 - 不同制程对材料用量无明显区别，高制程对元素控制更严格，要求晶粒和织构均匀性更好，各方面指标更严格 [3] 客户认证 - 高纯溅射靶材供应商需先满足行业性质量管理体系认证，下游客户还会根据自身要求进行合格供应商认证 [3] - 认证过程包括技术评审、产品报价、样品检测、小批量试用、批量生产等阶段，从新产品开发到大批量供货一般需2 - 3年 [3][4] 上游供应 - 高纯金属供应商变化不大，与招股说明书披露基本一致 [4]

分组1：公司基本信息 - 证券代码300666，证券简称江丰电子，公司为宁波江丰电子材料股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研、现场参观，时间为2019年9月4日，地点在公司 [2] - 参与单位及人员有中信证券股份有限公司研究部高级经理陈旺、河清资本研究员董醒华，上市公司接待人员有董事会秘书蒋云霞、财务总监于泳群、证券事务代表施雨虹 [2] 分组2：公司技术与产品相关 - 进口高纯金属纯度因金属材料不同而异 [2] - 高纯溅射靶材主要生产工艺流程有塑性变形再结晶过程、焊接、精密的机加工、检测、清洗干燥和包装环节 [3] - 公司拥有高纯金属纯度控制及提纯技术、晶粒晶向控制技术等一系列核心技术 [3] - 7nm技术节点对靶材元素控制更严格，要求靶材晶粒和织构均匀性更好，各方面指标更严 [3][4] 分组3：公司业绩与市场相关 - 产品结构变化导致钽靶毛利率走低 [3] - Soleras的产品和服务主要应用于节能玻璃等领域，主要客户包括Guardian、Saint - Gobain等多家国际性企业，收购完成后预计产生较好协同发展效应 [4] 分组4：公司并购相关 - 收购Silverac Stella目前正在对收购标的进行尽职调查，重组报告书完成后将召开股东大会审议，股东大会决议并公告后向证监会报送申请文件 [4][5] - 目前暂时没有其他并购计划或方向 [5] 分组5：活动其他内容 - 中信证券、河清资本的分析师观看公司宣传片并参观产品展厅 [5]