公司概况 - 公司成立于2001年12月3日，注册资本为254,696,450元[9] - 公司是航空与防务领域高端装备制造高新技术企业，有三大主营业务[10] 业务情况 - 机载设备研制是核心业务，产品包括航空座椅等多种类型[11] - 航空维修业务分两类，主要客户含国内主要航空公司和防务类客户[15] - 可为用户提供定制化飞机内饰产品和服务[14] - 机载电子部件维修可覆盖30多种机型等[16] - 机载机械部件维修可覆盖30多种机型等[17] 财务数据 - 2024年9月末流动资产138297.67万元，资产总计162268.30万元[19] - 2024年1 - 9月营业收入36551.36万元，净利润447.18万元[21][23] - 2024年9月末资产负债率35.42%，毛利率43.59%[21] - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入有波动，净利润有盈亏[23] - 2024年预计收入和归母净利润较2023年预计下滑[24] - 2021 - 2024年1 - 9月机载等业务收入合计占比有变化[28] - 2021 - 2023年每年第四季度营收占比有差异[31] - 报告期内对前五大客户销售金额及占比情况[36] - 航设公司2019 - 2023年军队物资工程服务采购业务收入及毛利占比[37] - 2021 - 2024年9月末应收账款账面价值及占比变化[49] - 报告期各期末应收账款账面余额前五名合计占比情况[49] - 2021 - 2024年9月末存货账面价值及占比变化[50] - 报告期各期末短期借款余额变化[52] - 报告期内经营活动现金流量净额和现金等价物净增加额有变化[52] 风险与政策 - 公司经营业绩受多种因素影响，面临军工特有风险[25][27] - 本次发行后净资产收益率将短期下降[60] - 募投项目效益可能不及预期，达产后新增折旧摊销金额[64][65] - 公司适用15%企业所得税率，部分业务和子公司享受税收政策[56] 发行情况 - 发行对象不超过35名，发行价格有要求[74][76] - 发行股票数量不超过总股本30%，自发行结束6个月内不得转让[78][79] - 拟募集资金不超过71,000.00万元，用于三项目[81][86] - 2024年多次会议审议通过发行相关议案[101] 其他 - 募投项目某军用飞机机电一体化设备处于前期阶段[61] - 截至2024年9月30日，实际控制人及其一致行动人持股情况[46] - 截至上市保荐书签署日，发行人及其子公司有到期资质许可[33] - 保荐机构为中信证券，保荐代表人为陈熙颖、王启元[104] - 保荐机构持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[102]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入63,278.54万元，较上年同期85,086.09万元减少25.63%[5] - 2024年营业利润571.06万元，较上年同期12,534.19万元减少95.44%[5] - 2024年利润总额525.91万元，较上年同期12,489.92万元减少95.79%[5] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1,382.72万元，较上年同期11,347.96万元减少87.82%[5] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润709.38万元，较上年同期11,343.29万元减少93.75%[5] - 2024年基本每股收益0.0542元，较上年同期0.4446元减少87.81%[5] - 2024年末总资产171,471.84万元，较期初158,959.48万元增长7.87%[5] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益104,490.72万元，较期初108,539.52万元减少3.73%[5] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年防务业务收入下降致总体营业收入同比降约21,807.56万元[11] - 2024年加大机载设备研制业务研发投入，增加研发费用约1,552.39万元致净利润同比下降[11]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为47545.72万元、41254.61万元、85086.09万元、36551.36万元，净利润分别为1042.57万元、 - 4581.54万元、11348.51万元、447.18万元[26] - 2024年公司实现收入63278.54万元，较2023年下降约25.63%[34] - 2024年公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1382.72万元，较2023年下降约87.82%[41] - 2024年公司盈亏平衡点约为6亿元[41] 用户数据 - 报告期内公司对前五大客户销售占比分别为74.98%、70.11%、79.11%、75.30%[3] - 2024年1 - 9月前五大客户（单体口径）销售金额合计17411.71万元，占营业收入比例47.64%[199] 未来展望 - 预计到2041年，中国将新引进9284架民航飞机，20年后商用机队规模将增加一倍以上，达到近9600架[17] 新产品和新技术研发 - 2024年公司增加研发费用约1552.39万元[42] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司制定《业务招待费及营销费用管理制度》等制度加强费用支出管理[170] - 公司制定《合规管理制度》等制度防控合规风险[171]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为47545.72万元、41254.61万元、85086.09万元、36551.36万元，净利润分别为1042.57万元、 - 4581.54万元、11348.51万元、447.18万元[69] - 2024年预计收入63278.54万元、预计归母净利润1382.72万元，较2023年预计下滑[70] - 2023年公司营业收入为85086.09万元，同比增长106.25%，主要受机载设备研制业务变动影响[76][77] - 2023年公司归母净利润为1.13亿元，低于业绩考核目标1.50亿元[84] 用户数据 - 报告期内公司对前五大客户销售占比分别为74.98%、70.11%、79.11%、75.30%[9] - 2024年1 - 9月公司前五大客户（单体口径）销售金额17411.71万元，占营业收入比例47.64%[187][188] 未来展望 - 军工企业一般第四季度收入占比高，公司该特点未来会持续[115] 新产品和新技术研发 - 2024年公司增加研发费用约1552.39万元，使净利润同比下降[43] 市场扩张和并购 - 2021年以来公司成功拓展新客户，如上海飞机客户服务有限公司、四川航空集团有限责任公司等[199] 其他新策略 - 公司业务招待费等推广费用执行严格预算管理及审批管理制度[159] - 公司执行合规管理制度，对违规行为执行底线管理[161]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为47545.72万元、41254.61万元、85086.09万元、36551.36万元[7] - 2021 - 2024年1 - 9月净利润分别为1042.57万元、 - 4581.54万元、11348.51万元、447.18万元[7] - 2024年预计收入63278.54万元、预计归母净利润1382.72万元，较2023年预计下滑，增加研发费用约1552.39万元[8] - 2021 - 2023年每年第四季度营业收入占比分别为47.12%、36.30%、51.29%[11] - 2023年公司实现营业收入85,086.09万元，同比增长106.25%[113] - 2023年公司归属于母公司股东的净利润11,347.96万元，同比增长347.69%[113] - 2024年1 - 9月公司营业收入36,551.36万元，同比下降11.80%[115] - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润528.89万元，同比下降72.34%[115] 用户数据 - 报告期内对前五大客户销售金额分别为35651.03万元、28923.81万元、67309.75万元、27071.66万元，占比分别为74.98%、70.11%、79.11%、74.06%[12] 未来展望 - 到“十四五”末通用航空器在册数目标达3500架，通用航空飞行量目标达200万小时（不含无人机飞行量）[77] - 2025年我国民航业目标完成运输总周转量1750亿吨公里、旅客运输量9.3亿人次、货邮运输量950万吨，2020 - 2025年平均增长率分别为17.0%、17.2%和7.0%[130] - 2014 - 2022年我国国防支出金额复合增长率达7.24%；2024年国防支出预算达16655亿元，较2023年增长7.2%[130] - 我国航空航天碳纤维复合材料市场规模从2018年的43.0亿元跃升至2021年的215.4亿元[130] 新产品和新技术研发 - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备报告期内未形成订单及收入[20] - 募投项目规划的人员、工时、交付量及收入增幅较大[22] - 航设公司将对部分产品进行军工资质扩项，天津耐思特瑞部分军工资质待取得[25] - 公司已提交厨房插件技术资料申请ETSOA取证[26] 市场扩张和并购 - 本次发行募集资金用于航空机载设备及航空维修产业基地等项目[23] - 本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本254696450的30%，即不超过76408935股[145] - 本次发行募集资金将投向公司主营业务机载设备、航空维修等业务领域[133] - 本次发行募集资金总额不超过7.1亿元[150] 其他新策略 - 公司依照集成产品开发思想形成完整产品开发流程体系，建立平台化产品开发策略[65] - 公司在市场营销等方面建立并完善八大管理体系，借鉴集成产品开发等理念[96] - 公司以“成为高瞻远瞩公司”为目标，采取内生增长与外延增长并举、内生增长为主的发展方式[91] - 公司滚动制定公司和业务层面战略规划，逐层解码制定年度经营计划并定期评估调整[91]

业绩数据 - 报告期内公司收入分别为47,545.72万元、41,254.61万元、85,086.09万元和36,551.36万元[4] - 报告期内公司净利润分别为1,042.57万元、 - 4,581.54万元、11,348.51万元、1,390.30万元，2024年1 - 9月下降为447.18万元[4] - 2023年第四季度收入为43,644.39万元，当年军队物资工程服务业务收入21,778.30万元，占比25.60%[4] - 最近一期销售费用率、管理费用率分别为6.43%、25.68%，高于可比公司平均水平[4] - 报告期内公司对前五大客户销售占比分别为74.98%、70.11%、79.11%、75.30%[5] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为53,302.77万元、48,152.98万元、75,377.67万元、77,039.69万元，最近一期逾期占比为31.44%[5] - 前五大应收账款客户合计金额占应收账款余额的比例为57.55%、56.67%、58.02%、58.62%[5] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为13,392.04万元、 - 2,567.81万元、3,064.27万元、 - 12,865.83万元[6] - 报告期各期末发出商品账面余额分别为3,223.75万元、6,666.66万元、7,344.86万元、8,180.28万元[6] - 最近一期末公司流动负债金额为46,797.38万元，货币资金余额为10,317.38万元[6] - 2019 - 2023年军队物资工程服务类业务收入占总收入比例平均为9.06%，毛利占总毛利比例为9.96%[54] - 2023年民航电子、机械部件维修及航空厨卫系统销售金额分别为8147.18万元、7180.36万元、6763.78万元[77] - 2023年大型地面保障装备、模拟训练系统销售金额分别为1102.08万元、0万元，2022年模拟训练系统销售金额为312.82万元[78] - 子公司复材结构件年产1200件、产值2100万元[78] - 报告期内机电一体化产品未实现收入[78] - 2021 - 2023年营业收入复合增长率为33.77%[78] 资质与许可 - 公司及其控股子公司共有5项资质、行业许可将于2025年8月前到期，除部分自动放弃外，其他无无法续期风险[20][22] - 航空运营人承修商证书有效期为2023.07.30 - 2025.07.30，到期前3个月申请复审[21] - 航空设备公司航空部附件承修资格认证书有效期为2021.10.15 - 2024.10.15，预计2025年6月底前取得新证[21] - 天津耐思特瑞于2023年10月31日取得军工质量管理体系认证证书，有效期至2025.03.21，质量管理体系认证已自动撤销[21] - 天普思拓公司于2024年10月29日取得高新技术企业证书，有效期3年[21][22] 处罚与整改 - 通用航空技术公司于2021年7月7日被海关处以0.34万元罚款[27][36] - 航空设备公司于2021年9月6日被处以2.5万元罚款并缴清，8月20日完成安全问题整改[27][40] - 航空设备公司于2021年8月23日成立安全生产管理部，聘用3名专职安全管理人员[40] - 航空设备公司于2021年11月30日编制发行《安全生产管理手册》[41] - 航空设备公司2023年12月7日起2年内禁止参加军队物资工程服务采购活动，至2025年11月18日结束[26][56] - 发行人于2024年10月8日完成信用修复，9月30日起移出失信名单[26][32][58] - 公司修改多项内部管理制度，增设相关制度和监督举报入口[12][29][30] - 公司聘请律师事务所组织合规专题培训，涵盖全体管理干部[14] 项目与收入预测 - 项目一实施后民航电子、机械部件维修及航空厨卫系统预计分别新增收入23358.97万元、20401.89万元、23897.85万元[77] - 项目二实施后大型地面保障装备、模拟训练系统预计新增收入26527.18万元、10931.53万元[78] - 项目二实施后子公司复材结构件预计年产10000件，达产后收入15560.48万元[78] - 项目二实施后机电一体化产品预计新增收入15689.96万元[78] 募投项目 - 公司拟在天津港保税区投资5.05亿元建设安达维尔天津航空装备研发生产基地[78] - 项目一建设投资预计使用募集资金34233.48万元[77] - 项目二建设投资预计使用募集资金18589.36万元[78] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目投资总额43,024.06万元，拟用募集资金投资金额39,000.00万元[109] - 地面保障装备及复材研制产业化项目投资总额21,367.98万元，拟用募集资金投资金额21,000.00万元[109] - 补充流动资金项目投资总额11,000.00万元，拟用募集资金投资金额11,000.00万元[110] - 项目投资总额合计75,392.04万元，拟用募集资金投资金额合计71,000.00万元[110] 产品研发与取证 - 民用航空技术公司已取得厨房插件CTSOA证书，累计交付超450套产品，累计安全运行时长突破50万飞行小时[86][88] - 2024 - 2025年按计划推进ETSOA证书取证工作，预计2025年8月取得证书[88][89] 其他 - 公司多处房屋出租给控股子公司或分公司[105][106] - 公司建立健全内部控制制度，财务报告内部控制有效[70][71] - 公司符合发行股票相关规定，相关处罚未产生重大不利影响[72][73][75]

信息技术公司 - 住所从北京市顺义区杜杨北街19号院5幢 - 1至5层101内2层变更为3层[1] - 注册资本为2500万元[2] - 成立于2018年09月14日[2] 天普思拓公司 - 法定代表人从邢辉变更为余江[1] - 注册资本为4000万元[3] - 成立于2013年03月14日[3]

市场扩张和并购 - 公司以1.5亿元债权转股权方式对航空设备公司增资[1] - 航空设备公司注册资本由1.5亿元变更为3亿元[1] - 公司仍持有航空设备公司100%股权[1] 其他新策略 - 增资后公司不再享有该部分债权的债权人收益，转而享受股东权益[1] 进展情况 - 航空设备公司已完成工商变更登记手续并取得新《营业执照》[1]

市场扩张和并购 - 公司以1000万元债权转股权方式对天普思拓公司增资[1] - 天普思拓公司注册资本由3000万元变为4000万元[1] - 公司仍持有天普思拓公司100%股权[1] - 天普思拓公司完成工商变更登记并取得新《营业执照》[1]

市场扩张和并购 - 公司对天津航技公司增资2000万元，1500万债转股，500万现金增资[1] - 天津航技公司变更前注册资本5000万元，变更后7000万元[1] - 公司仍持有天津航技公司100%股权，已完成工商变更登记[1]