公司动态 - 安达维尔全资子公司北京安达维尔民用航空技术有限公司收到欧洲航空安全局颁发的航空厨房插件电气、加压设备技术标准规定批准书 [1] - 获得认证的产品为子公司自主研发的系列厨房插件产品 [1] - 此次认证标志着公司航空厨房插件产品已全面符合欧洲航空安全标准 [1] 市场与业务影响 - 获得EASA认证使公司产品具备了进入国际航空市场的资格 [1]

重大投资与收购 - 金徽股份拟以2.1亿元现金收购福圣矿业100%股权，交易完成后福圣矿业将成为其全资子公司 [1][2] - 盟固利拟投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目，建成后将实现年产0.5万吨高电压钴酸锂、1万吨NCA材料及1.5万吨超高镍三元材料 [1][2] - 厦门钨业拟收购九江大地矿业39%股权并实现控股，已支付2800万元意向金，以增加钨钼矿产资源储备并提高原料自给率 [1][3] - 中闽能源拟以8.64亿元现金收购控股股东持有的闽投抽水蓄能51%股权 [10] - 源杰科技拟投资约12.51亿元建设光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目 [9] - 埃夫特拟通过发行股份及支付现金方式购买盛普股份100%股份，股票将于2月10日复牌 [35][36] - 海南矿业正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购洛阳丰瑞氟业有限公司控制权，股票将于2月10日复牌 [37] 业务合作与市场准入 - 当升科技与辉能科技签署策略合作框架协议书，拟在固态电池与新能源产业领域加强合作，涵盖股权投资、电池材料合作及产品供应等方面 [6] - 安达维尔全资子公司的系列航空厨房插件产品获得欧洲航空安全局技术标准规定批准书，标志着产品具备进入国际航空市场的资格 [2] - 飞科电器的联营企业纯米科技股票将于2月10日起在全国中小企业股份转让系统创新层挂牌，公司持有其13.7945%股份 [6] 订单与项目中标 - 文科股份中标C塔及相邻地块项目景观工程，中标金额为5081.62万元 [12] - 宏盛华源预中标国家电网采购项目共29个标包，预中标金额约8.35亿元，约占其2024年经审计营业收入的8.23% [13] - 瑞松科技的控股子公司中标零跑汽车金东分公司项目，总金额2.3亿元 [14][15] - 宜通世纪中标中国铁塔天津分公司2026-2029年综合代维服务项目，中标规模合计1.07亿元 [15] - 智光电气的控股子公司获得储能系统订单，合同金额合计10.04亿元 [15] 资本市场与融资 - 先导智能确定H股发行最终价格为每股45.8港元，预计于2月11日在香港联交所主板上市交易 [7] - 宁波韵升拟公开发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [11] 经营业绩 - 招商蛇口2026年1月实现签约销售面积27.22万平方米，签约销售金额76.74亿元 [16] - 中航光电2025年营业收入213.01亿元，同比增长2.98%；净利润21.24亿元，同比下降36.69% [17] - 天康生物2026年1月销售生猪30万头，销售收入3.92亿元，环比增长6.23%；商品猪销售均价11.78元/公斤，环比增长10.51% [18] - 保利发展2026年1月实现签约面积73万平方米，同比减少5.45%；签约金额156.17亿元，同比减少13.31% [19] - 城投控股2025年营业总收入144.62亿元，同比增长53.33%；归母净利润2.9亿元，同比增长19.67% [20] - 千金药业2025年营业总收入36.35亿元，同比增长0.13%；归母净利润2.88亿元，同比增长24.74% [21] - 仙坛股份2026年1月鸡肉产品销售收入5.46亿元，同比增长54.90%；销售数量5.59万吨，同比增长44.89% [22] - 威迈斯2025年营业总收入63.42亿元，同比下降0.48%；归母净利润5.57亿元，同比增长39.22% [22] - 东威科技2025年营业总收入11.07亿元，同比增长47.65%；归母净利润1.29亿元，同比增长86.81% [23] 股东增减持 - 完美世界实际控制人池宇峰在股票异常波动期间减持124.7万股，占本次减持总股数的3.78% [24] - 大元泵业控股股东及实控人计划通过协议转让方式合计转让不超过940.5万股，不超过公司总股本的5.05% [24] - ST中珠股东拟减持不超过5978.61万股，占公司总股本比例不超过3% [24] - 优德精密股东拟合计减持不超过3%公司股份 [25] - 腾亚精工股东拟减持不超过380万股，占公司总股本比例2.68% [26] - 远东股份股东拟减持不超过3329万股，不超过公司总股本的1.5% [27] - 宣泰医药股东拟减持不超过906.68万股，占公司总股本比例不超过2% [28] - 崧盛股份实控人及董事等拟合计减持不超过5%公司股份 [29] - 森霸传感大股东拟减持不超过848.21万股，不超过公司总股本的3% [30] - 博威合金控股股东拟以1亿元至1.5亿元增持公司股份 [31] 股份回购 - 高伟达拟以3000万元至3500万元回购股份用于注销并减少注册资本，回购价格不超过30.64元/股 [32] - 电连技术拟以1亿元至2亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过69.72元/股 [33] - 惠泰医疗拟以1.5亿元至2亿元回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过315元/股 [34] 其他重要事项 - 中集车辆披露美国ITC对墨西哥、加拿大和中国生产的厢式半挂车及其组件作出“双反”调查的产业损害初裁，后续调查程序将继续进行 [4] - 雅戈尔提出2025年第三季度利润分配方案，拟每股派发现金红利0.08元，共派发现金红利约3.6亿元 [5] - 三博脑科实控人之一张阳已被解除责令候查措施，公司经营正常 [8]

公司向特定对象发行股票进展 - 公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复 文件号为证监许可〔2026〕223号 [1] - 本次发行需严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] - 公司董事会将根据批复和相关法规及股东会授权 在规定期限内办理本次发行相关事宜 [1]

公司融资进展 - 公司收到中国证监会批复 同意其向特定对象发行股票的注册申请 [1]

融资进展 - 公司收到向特定对象发行股票注册的批复[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[3] 相关联系信息 - 发行人联系电话为010 - 89401156，电子邮箱为securities@andawell.com[4] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[4] - 保荐人联系电话为0755 - 23835185、010 - 60833089，邮箱为project_adweecm@citics.com[4][5] 其他信息 - 公告日期为2026年2月10日[5]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、44670.07万元，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 157.10万元[6] - 2022 - 2024年第四季度营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[9] - 2024年实现营业收入63278.54万元，同比下滑25.63%；归母净利润1382.72万元，同比下滑87.82%；扣非归母净利润709.38万元，同比下滑93.75%[109] - 2025年1 - 9月营业收入44670.07万元，较2024年同期上涨22.21%；归母净利润56.71万元，同比下滑89.28%；扣非归母净利润 - 107.63万元，同比下滑220.20%[110] 财务指标 - 报告期内对前五大客户销售金额合计分别为28923.81万元、67309.75万元、44376.73万元、29749.21万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、66.60%[10] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、89658.78万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、50.72%[11] - 报告期各期末应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、56.50%[11] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、31901.34万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.05%[13] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34832.31万元[14] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1238.25万元[14] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 1218.99万元[15] 业务情况 - 公司拥有机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大主营业务，还培育了智能技术、工业软件、复合材料等业务[39] - 机载设备研制是公司业务占比最大的核心业务[40] - 公司机载电子部件维修可对30多种机型、1600多项维修项目、10000多个件号进行维修[45] - 公司机载机械部件维修可对30多种机型、1000多项维修项目、5300多个件号进行维修[46] - 公司航空维修业务主要包括机载电子和机械部件维修，客户有国内主要航空公司和防务类客户[44] - 公司测控及保障设备产品分测控和保障设备产品，客户主要为军工集团和部队[48] 资产情况 - 截至2025年9月30日，公司房屋及建筑物原值6935.40万元，累计折旧2884.74万元，净值4050.66万元，成新率58.41%[66][69] - 截至2025年9月30日，公司机器设备原值12556.13万元，累计折旧7547.51万元，净值5008.62万元，成新率39.89%[66][69] - 截至2025年9月30日，公司运输工具原值2011.36万元，累计折旧1015.25万元，净值996.11万元，成新率49.52%[66][69] - 截至2025年9月30日，公司办公设备及其他原值1598.06万元，累计折旧1226.83万元，净值371.23万元，成新率23.23%[66][69] - 截至2025年9月30日，公司固定资产合计原值23100.95万元，累计折旧12674.33万元，净值10426.62万元，成新率45.14%[66][69] 市场数据 - 到2034年全球航空客运量年均增长率为4.6%，需新增32600架100座级以上飞机，总价值近5万亿美元[76] - 到2034年全球客机和货机机队总数将达到38500架，约13100架老旧飞机将被替代[77] - 2021 - 2024年末我国民航运输飞机在册数分别为4054架、4165架、4270架、4394架[78] - 预计到2043年中国将新接收9323架喷气客机，机队规模达近10061架飞机，占全球客机机队的20.6%[78] 募投项目 - 募投项目规划产品某军用飞机机电一体化设备尚处前期方案论证及试制阶段，报告期内未形成订单及收入[18] - 募投项目建设完成后，预计每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[22] - 航空机载设备及航空维修产业基地项目投资总额43024.06万元，拟投入募集资金34782.95万元[147] - 地面保障装备及复材研制产业化项目投资总额21367.98万元，拟投入募集资金14054.01万元[147] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司前十大股东合计持股125345994股，持股比例49.30%[35][36] - 截至2025年9月30日，赵子安直接持股比例35.33%，通过咨询公司间接持股0.78%，其子赵雷诺直接持股0.89%，赵子安及其一致行动人合计持股36.99%[37] 发行情况 - 本次发行对象不超过35名（含35名），以现金方式认购[122][123] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[129] - 发行股票数量不超过本次发行前总股本254227150的30%，即不超过76268145股[131] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[132] - 募集资金总额不超过人民币48836.96万元[136] - 截至2025年9月30日，赵子安及其一致行动人合计持有发行人36.99%的股份，发行后预计降至28.46%，仍为实际控制人[138][140] 其他 - 截至2025年9月末，发行人及其控股子公司有1项到期军品资质处于续期审核阶段[17] - 公司产品与服务采用直销方式，主要客户为航空与防务领域客户[61] - 公司依照集成产品开发思想形成完整产品开发流程体系，建立平台化产品开发策略[62] - 报告期内，公司主要原材料采购金额上升，能源消耗与整体业务规模同比例增长[63][64] - 报告期内，公司产量销量保持较高水平，产销率较高[65] - 航空维修领域，航空公司扩大自有维修能力、OEM及飞机制造商投建修理厂，使公司面临竞争压力，且公司产能利用率趋于饱和[94] - 2024年1月31日公司召开董事会审议通过向特定对象发行A股股票议案，此前六个月起至今无实施或拟实施财务性投资及类金融业务情形[99] - 截至2025年9月30日，发行人不存在财务性投资[101]

公司融资进展 - 公司收到中国证监会出具的《关于同意北京安达维尔科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》[1] - 中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[1]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司民航技术公司自主研发系列航空厨房插件产品获EASA技术标准规定批准书[3][4] 未来展望 - 适航取证使产品具备进入国际航空市场资格[3][5] 其他新策略 - 公司将推广产品线装交付及老旧插件改装替换[5] 风险提示 - 产品销售对经营业绩影响无法准确预测[3][6] - 存在未来市场推广与客户开拓不及预期的风险[3][6]

调研活动概况 - 2026年2月4日，安达维尔公司举办路演活动并开放现场参观，接待了由中信证券组织的26家机构投资者 [1] - 公司董事长兼总经理赵子安、副总经理王洪涛、副总经理兼财务负责人熊涛、董事会秘书兼证券部经理陶镜吉等核心管理层参与了接待 [2] 低空经济业务进展 - 公司正将现有装机产品、测试设备、工业软件等业务向低空经济相关企业推广 [4] - 目前已与多家eVTOL（电动垂直起降飞行器）主机单位开展技术及商务交流，并已签订研制合同或合作意向书，业务拓展取得实质性进展 [4] 商业航天与工业软件业务 - 公司正与商业航天领域相关企业对接，地面智能设备、工业软件未来具备推广潜力，但目前该领域尚未产生销售收入 [4] - 公司重点推广SIPDM工业软件，该软件将IPD理念产品化，形成“IPD落地的数字化工具”，为研发型企业提供低风险、可复制的IPD落地解决方案 [4] - SIPDM软件主要面向非超大型企业，尤其是工信部公布的专精特新“小巨人”等研发型企业，预计需求空间较大 [4] - 该软件凭借快速落地能力及低代码平台的行业适配性，在当前市场中具备差异化竞争力 [4] 财务表现与展望 - 公司2025年营收同比增长，但因产品结构差异导致毛利率同比下降 [4] - 管理层表示2026年将加大成本管控力度，随着产品结构优化，毛利率有望回升并趋于稳定 [4] - 目前经营性现金流整体安全无重大风险，民航业务回款良好 [4] - 2026年随着防务重点项目结算、国家政策对民企回款支持及定增募集资金到位，现金流状况将进一步优化 [4] 国际市场拓展 - 公司EASA（欧洲航空安全局）ETSOA取证申请已获受理，即将开启空客供应商培育工作，为打开国际市场奠定基础 [4] - 在防务贸易领域，公司规划为相关出口产品提供配套 [4] 天津募投项目优势 - 天津市空港开发区已形成显著航空产业集群效应 [4] - 当地人才引进和落户政策友好，有助于保障骨干人才稳定性 [4] - 当地生产成本降低，将进一步增强公司成本优势 [4] - 项目将根据总体规划逐步推进天津园区业务开展 [4] 战略规划与融资 - 在活动参观环节，公司管理层向投资者介绍了企业基本情况、未来战略规划及本次定向增发发行方案 [3]

公司业务动态 - 公司正与商业航天领域相关企业进行业务对接 [1] - 公司在地面智能设备和工业软件方面未来均有推广潜力 [1] - 目前商业航天领域尚无销售收入 [1]