行业政策与市场环境 - 光伏行业“反内卷”政策持续推进，有效优化行业竞争格局，推动产业链价格自底部反弹 [1][3] - 国家能源局等六部门联合召开光伏产业座谈会，明确从加强产业调控、遏制低价无序竞争等四方面规范行业秩序 [3] - 中央政治局会议表示要推动市场竞争秩序持续优化 [3] 行业供需与装机情况 - 今年1—8月，全国太阳能发电装机容量新增2.31亿千瓦，同比增加9062万千瓦，占全部新增发电装机容量的66.81% [2] - 截至8月底，全国太阳能发电装机容量达11.2亿千瓦，首次突破11亿千瓦，同比增长48.5% [2] - 根据彭博中性预期，2024—2025年全球光伏装机量预计保持10%以上增速，国内需求增速或放缓至约5% [2] - 三峡集团哈密百万千瓦“光热+光伏”项目全容量并网发电，开启“光热+光伏”协同运行新模式 [2] 产业链价格变动 - 多晶硅（致密料）现货价最新为51元/千克，较上半年末上涨45.71% [3] - 182—183.75mm尺寸单晶N型硅片价格为0.17美元/片，较上半年末上涨超50% [3] - 单晶Topcon电池片（G12）价格涨幅在40%以上 [3] - 2.0mm和3.2mm光伏玻璃价格相比于7月底涨幅分别达到28.2%和15.5% [3] 资本市场表现与资金流向 - 光伏概念股9月平均上涨7.82%，跑赢沪深300约4个百分点 [1] - 阳光电源、聚和材料、晶盛机电9月涨幅均在50%以上 [1] - 三季度光伏概念股合计获得融资净买入161.68亿元，其中22股融资净买入金额在1亿元以上 [4] - 阳光电源、捷佳伟创、锦浪科技融资净买入金额居前，分别为76.05亿元、12.42亿元、8.92亿元 [4] 重点公司动态 - 阳光电源下半年股价累计上涨139.01%，创历史新高，最新市值达3358.19亿元，已向港交所提交上市申请 [4] - 阳光电源上半年归母净利润达77.35亿元，同比增长55.97%，8月以来连续9周获融资加仓 [4] - 捷佳伟创融资余额达22.82亿元，较上半年末的10.41亿元实现翻倍，其钙钛矿GW级磁控溅射设备顺利出货 [4][5] - 融资加仓股获机构高度关注，净买入超1亿元的22股中，15股获得10家及以上机构关注 [5]

板块整体表现 - 9月30日光伏设备板块整体上涨1.48%，表现优于上证指数（上涨0.52%）和深证成指（上涨0.35%）[1] - 板块内个股表现分化，固德威以12.68%的涨幅领涨，易成新能则以-7.14%的跌幅领跌[1][2] - 当日板块主力资金净流出5.73亿元，但游资和散户资金分别净流入2.35亿元和3.38亿元，显示资金流向存在分歧[2] 领涨个股表现 - 固德威收盘价为64.69元，单日涨幅达12.68%，成交量为17.84万手，成交额为10.94亿元[1] - 德业股份涨幅为7.28%，收盘价81.00元，成交额为25.40亿元[1] - 捷佳伟创涨幅为5.08%，收盘价突破100元至100.72元，成交额高达32.14亿元[1] 领跌个股表现 - 易成新能跌幅最大，为-7.14%，收盘价5.46元，成交量达220.53万手[2] - *ST沐邦跌幅为-4.99%，收盘价8.95元[2] - 行业龙头阳光电源下跌1.83%，收盘价161.98元，但成交额巨大，达到151.97亿元[2] 个股资金流向 - 隆基绿能主力资金净流入额最高，达2.53亿元，主力净占比为8.40%[3] - 德业股份和捷佳伟创主力资金净流入分别为1.89亿元和1.31亿元，主力净占比分别为7.44%和4.09%[3] - 阿特斯主力资金净流入1.24亿元，但其主力净占比在榜单中最高，为9.95%[3]

板块表现 - 2025年9月30日新能源板块走强，创业板新能源ETF华夏（159368）上涨1.31% [1] - 持仓股富临精工20CM涨停，湖南裕能涨超10%，捷佳伟创和正海磁材涨超5% [1] - 自4月8日至9月29日，创业板新能源ETF华夏（159368）区间涨幅超91% [1] 产品特征 - 创业板新能源ETF华夏（159368）是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金 [1] - 该基金是同类产品中唯一拥有场外联接的基金（联接A：024419 联接C：024420） [1] - 基金费率最低，管理费和托管费合计仅为0.2% [1] - 截至2025年9月29日，基金规模达10.93亿元，近一月日均成交7682万元 [1] - 基金弹性最大，持仓股涨幅可达20cm [1] - 基金储能含量达51%，固态电池含量达30% [1] 指数覆盖 - 创业板新能源指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域 [1]

公司业务布局 - 公司积极布局锂电新能源装备技术研发 [2] - 公司在锂电真空专用设备领域取得突破 [2] 投资者关注点 - 投资者询问公司是否拥有储能业务 [2] - 投资者询问公司在固态电池设备方面的布局 [2]

公司技术路线与订单情况 - 公司当前在手订单仍以TOPcon电池技术路线为主 [2] - 公司在其他光伏电池技术路线（如HJT和钙钛矿）上也获得新订单 [2] 公司业绩与信息披露 - 公司下半年业绩情况未在本次互动中具体说明，需关注后续披露的定期报告 [2] - 相关订单落地及客户验证情况对当季业绩的具体影响未明确说明 [2]

公司钙钛矿电池设备业务进展 - 公司已成功交付钙钛矿电池整线设备 [2] - 公司交付的设备包括多种尺寸PVD、RPD、蒸镀、激光、涂布、VCD、清洗等 [2] - 公司参与了海内外多家新能源头部企业、初创企业及跨界企业的钙钛矿项目招标 [2] 公司近期技术突破与新品交付 - 近期推出工业级压电喷墨打印钙钛矿薄膜技术 [2] - 首台钙钛矿喷墨打印设备已正式交付客户 [2] - 钙钛矿GW级磁控溅射立式真空镀膜设备PVD2400V顺利出货 [2] 公司技术发展策略 - 公司在钙钛矿设备领域紧跟技术发展和客户需求 [2] - 公司持续进行创新并实现技术突破 [2]

公司当前订单与技术布局 - 公司目前在手订单以TOPCon电池设备为主 [1] - 公司在TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿及钙钛矿叠层等各电池技术路线上均进行了设备技术布局 [1] - 公司能够为选择不同技术路线的客户提供具有性价比的设备解决方案 [1] 行业趋势与公司机遇 - 行业产线升级改造将为公司订单带来积极影响 [1] - 海外市场加速扩产将为公司订单带来积极影响 [1] - 公司加大布局新技术路线将为公司订单带来积极影响 [1]

公司业务进展 - 半导体清洗设备不断获得新订单 [1] - 持续研发其他半导体及泛半导体相关设备 [1]

BC电池概念板块市场表现 - 截至9月24日收盘 BC电池概念板块整体上涨4.30% 位居概念板块涨幅第3位 [1] - 板块内43只个股上涨 TCL中环涨停 微导纳米、海目星、聚和材料涨幅居前 分别上涨15.54%、13.73%、10.22% [1] - 东材科技、有研粉材跌幅居前 分别下跌2.05%、1.51% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 中芯国际概念以5.41%涨幅领涨 国家大基金持股、BC电池、存储芯片、光刻胶紧随其后 涨幅均超4% [2] - 涨幅榜前十还包括光刻机(3.40%)、TOPCON电池(3.38%)、先进封装(3.38%)、第三代半导体(3.35%)和OLED(3.03%) [2] - 涨幅最低的板块包括中韩自贸区(0.07%)、抽水蓄能(0.12%)和同花顺中特估100(0.32%) [2] 资金流向分析 - BC电池概念板块获主力资金净流入11.56亿元 [2] - 29只个股获主力资金净流入 其中10只个股净流入超5000万元 [2] - 隆基绿能主力资金净流入5.02亿元居首 TCL中环、捷佳伟创、聚和材料分别净流入1.55亿元、9703.61万元、9243.75万元 [2] 个股资金流入比率 - 隆基绿能主力资金净流入率16.51%最高 TCL中环、*ST云网净流入率分别为10.00%、9.08% [3] - 换手率方面 微导纳米达28.97% 聚和材料19.59% 海目星12.08% 显示较高交易活跃度 [3][4] - 资金流入比率较高的个股还包括苏州固锝(8.77%)、福斯特(8.91%)和晶澳科技(6.76%) [3][4] 个股资金流出情况 - 有研粉材主力资金净流出1195.80万元 净流出率-11.54% 裕兴股份净流出639.31万元 流出率-11.42% [5] - 海优新材净流出1162.35万元 流出率-10.10% 锦富技术净流出3555.15万元 流出率-4.25% [5] - 先导智能净流出规模最大 达1.73亿元 但流出率相对较低为-1.33% [5]

指数表现 - 创业板新能源指数(399266)上涨1.54% [1] - 创业板新能源ETF(159261)上涨1.91% 最新价报1.5元 [1] - 成分股特锐德(300001)上涨15.93% 先导智能(300450)上涨7.49% 欣旺达(300207)上涨6.48% [1] 技术进展 - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡并开展上车测试 [1] - 宝马推出搭载Solid Power全固态电池的路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 [1] - 长安汽车将在2026年开启全固态电池装车验证 [1] 行业展望 - 2025年-2026年有望迎来密集的全固态电池上车路测 [2] - 车端需解决全固态电池体积膨胀与循环寿命衰减问题 [2] - 电池企业通过固固界面改善提高电芯循环寿命等性能 [2] 产业链机会 - 电芯材料环节关注导电剂 功能性添加剂 固态电解质及掺杂 材料表面包覆 [2] - 电芯制造环节关注等静压 制痕绝缘 高压化成分容 铝塑膜 [2] - PACK环节关注PACK生产设备 气动执行器 [2] 指数构成 - 创业板新能源指数反映深交所创业板市场新能源产业上市公司运行特征 [2] - 前十大权重股包括宁德时代 阳光电源 汇川技术 亿纬锂能 先导智能等 [2] - 前十大权重股合计占比64.15% [2]