国内外市场订单情况 - 2020年以来,公司在国内外市场订单呈现显著差异[1][2][6] - 上半年国内市场订单约70亿元,主要来自新增和改造产能[1] - 下半年国内市场进入产能消化期,海外需求增长迅速,尤其是中东和美国市场[1][2][6][8] - 海外订单数量众多,单个项目规模较小,但价格和利润率高于国内,回款情况也更为顺利[1][2][8] 新技术布局 - 公司在钙钛矿技术方面取得进展,已向面板大厂提供核心设备并参与其GW级大尺寸招标[3][7] - 常州中试线已搭建完成,可生产单节及一级节点钙钛矿电池,并计划研发抗叠层钙钛矿电池[3][7] 国内市场份额及投资水平 - 公司在国内新增和改造项目中占据50%至60%的市场份额[5][11] - 今年国内新增和改造项目各为100GW,公司获得约100GW的订单[5][11] - 新建拓扑矿项目的平均投资约为1.4亿元人民币[5][11] 海外市场拓展 - 公司未来将重点开拓海外市场,尤其是中东和美国市场[1][8] - 海外订单不仅数量多,而且价格较高,包括技术服务费,整体利润率优于国内[1][8][15] - 欧洲、东南亚等新兴地区也有一些意向订单正在洽谈[8] 回款情况 - 公司在回款方面保持乐观态度,今年三季度回款正常,下游客户未出现破产现象[9][19] - 未来将采取措施确保回款顺利进行,大型下游企业破产出局概率较小[9][19] 发展战略 - 公司未来发展战略主要集中在重点开拓海外市场和持续开发新技术[4][10] - 通过提供交钥匙工程服务巩固国际竞争优势,并保持行业领先地位[4][10] 业绩预期 - 截至6月30日,公司在手订单接近400亿元人民币[17][18] - 这些在手订单将决定未来1-2年的业绩兑现情况[17][18]

股份回购计划 - 公司拟用自有资金3000 - 6000万元回购股份，价格不超65元/股，期限12个月[1] 首次回购情况 - 2024年9月23日首次回购58100股，占总股本0.02%[2] - 首次回购最高成交价43.06元/股，最低42.92元/股[2] - 首次回购支付2498649元（不含交易费）[2]

员工持股计划时间 - 存续期2025年3月10日届满，为36个月[1][2] - 锁定期从2022年4月30日至2023年4月29日，为12个月[2] 员工持股计划股份 - 2022年4月29日买入1,513,200股，占总股本0.43%[2] - 公告披露日持有1,458,700股，占总股本0.42%[3] 员工持股计划决策 - 存续期届满前管委会决定是否卖股[4] - 存续期届满后自行终止，满足条件可提前[5] - 存续期届满前2个月经同意可延长或提前终止[5]

回购计划 - 拟回购资金3000 - 6000万元，价格不超65元/股[3] - 预计回购461,539 - 923,076股，占比0.13% - 0.26%[3] - 回购用于注销并减资，资金为自有[5][12] - 实施期限为股东大会通过日起12个月内[13] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产3,882,739.62万元，净资产956,339.30万元，流动资产3,653,365.65万元[20] - 6000万元上限回购资金占总资产、净资产、流动资产比重分别为0.15%、0.63%、0.16%[20] 流程与合规 - 回购方案经董事会、监事会、股东大会审议通过[3][25] - 董事等决议前六月无买卖，无内幕交易[21] - 董事等回购期暂无增减持计划[21] - 未收到相关主体未来三、六月减持计划[21] 其他情况 - 已开立回购专用证券账户[26] - 回购资金可及时到位[27] - 回购有价格超上限及方案变更或终止风险[4][30]

股份回购 - 拟回购注销4名离职对象3300股限制性股票[2] - 拟用3000 - 6000万元自有资金回购股份[3] - 回购价不超65元/股，期限12个月[3] - 预计回购461539 - 923076股，占比0.13% - 0.26%[3] 股本与资本变化 - 回购后总股本减至348171836股[2] - 回购后注册资本减至348171836元[2] 债权申报 - 债权人2024年9月10日起45天内申报[5] - 申报时间工作日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[5]

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 康达股会字【2024】第 2158 号 致：深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市捷佳伟创新能源装 备股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年 第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券 ...

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代理人294人，代表股份110,241,960股，占比31.6628%[5] - 现场出席10人，代表股份78,107,700股，占比22.4335%[5] - 网络投票284人，代表股份32,134,260股，占比9.2293%[5] - 中小股东及代理人287人，代表股份13,531,209股，占比3.8863%[5] 议案表决情况 - 《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》同意109,790,960股，占比99.5909%[7] - 《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》同意110,094,660股，占比99.8664%[8] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意109,127,982股，占比98.9895%[10] - 《关于回购公司股份方案的议案》中回购目的和用途同意109,829,760股，占比99.6261%[11] - 《关于回购公司股份方案的议案》中回购符合条件同意109,851,760股，占比99.6461%[12] - 《关于回购公司股份方案的议案》中回购资金来源同意109,847,760股，占比99.6424%[16] - 回购股份实施期限议案，同意109,841,360股，占比99.6366%；中小股东同意13,130,609股，占比97.0394%[18] - 提请授权董事会办理回购事宜议案，同意110,146,260股，占比99.9132%；中小股东同意13,435,509股，占比99.2927%[18][19] - 回购股份实施期限议案，反对364,500股，占比0.3306%；中小股东反对364,500股，占比2.6938%[18] - 提请授权董事会办理回购事宜议案，反对61,700股，占比0.0560%；中小股东反对61,700股，占比0.4560%[18][19] - 回购股份实施期限议案，弃权36,100股，占比0.0327%[18] - 提请授权董事会办理回购事宜议案，弃权34,000股，占比0.0308%[18]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 公司2024H1业绩增速符合此前预告,净利润维持高增,2024Q2经营性现金流有所改善 [5] - 公司毛利率维持高位,但减值损失影响公司净利率水平 [5] - 公司业务平台性强,各项业务均有稳步推进,包括TOPCon、HJT、钙钛矿、半导体设备、锂电装备等 [6] 报告分类总结 业绩表现 - 2024H1实现营收66.22亿元,同比增长62.19% [4] - 2024H1实现归母净利润12.26亿元,同比增长63.15% [4] - 2024H1实现扣非归母净利润11.79亿元,同比增长71.48% [4] - 2024Q2实现营收40.44亿元,同比增长87.90% [4] - 2024Q2实现归母净利润6.48亿元,同比增长56.04% [4] - 2024Q2实现扣非归母净利润6.28亿元,同比增长60.78% [4] 经营情况 - 2024Q2毛利率为30.78%,同比提升1.03个百分点 [5] - 2024Q2净利率为16.00%,同比下降3.30个百分点,主要受到减值损失影响 [5] - 2024Q2经营性现金流净额为3.28亿元,较2024Q1有所好转 [5] 业务发展 - TOPCon业务扩产好于预期,公司保持较高市场份额 [6] - HJT设备已获得头部客户量产订单,公司相关工艺技术取得突破 [6] - 钙钛矿业务订单持续向好,大规格设备出货下游客户 [6] - 半导体湿法设备积极开拓欧亚市场,取得订单 [6] - 锂电装备领域推出双面卷绕铜箔溅射镀膜设备和复合集流体真空卷绕铝箔镀膜设备 [6]

股份回购 - 公司2024年8月21日审议通过回购股份方案议案，待2024年第二次临时股东大会审议[2] 股东持股 - 余仲持股29,336,432股，占总股本8.43%[2] - 左国军持股26,162,715股，占总股本7.51%[2] - 梁美珍持股25,228,149股，占总股本7.25%[2] - 蒋泽宇持股14,225,326股，占无限售流通股本5.19%[5] - 张勇持股9,310,800股，占无限售流通股本3.40%[5] - 珠海横琴富海银涛叁号等多家机构有相应持股比例[2][4][5] 股东大会 - 2024年第二次临时股东大会股权登记日为2024年9月3日[2]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司作为光伏设备龙头,技术实力强劲,在行业调整背景下依旧拥有充足的在手订单,且在TOPCon、HJT和BC电池设备三线布局,并积极开拓半导体设备业务以及海外市场,业绩稳定性较强 [7] - 公司2024年H1实现营业收入66.22亿元,同比增长62.19%,实现归母净利润12.26亿元,同比增长63.15% [5] - 公司2024年H1毛利率31.62%,同比+5.2pct,净利率18.53%,同比+0.12pct,费用管控优秀 [6] - 公司在手订单充裕,可为短期业绩做较好支撑,截至2024年6月底,公司合同负债184.52亿元,同比+56% [6] - 公司积极发挥技术优势,追求平台化布局以提升抗风险能力,在TOPCon、HJT和钙钛矿技术路线上取得进展,半导体设备和锂电设备业务也在不断拓展 [6] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为25.21、33.68、38.73亿元,对应的EPS分别为7.24元、9.67元、11.12元,对应2024年8月26日股价,PE分别为6.33倍、4.73倍和4.12倍 [7] - 公司2022-2026年营业收入分别为6,005.04、8,733.43、14,324.83、18,708.15、20,489.06百万元,增长率分别为18.98%、45.43%、64.02%、30.60%、9.52% [8] - 公司2022-2026年毛利率分别为25.44%、28.95%、30.76%、30.20%、29.83%,三费占比分别为7.50%、6.85%、4.08%、3.93%、3.83% [8] - 公司2022-2026年ROE分别为14.53%、18.69%、23.09%、24.36%、22.56%,ROIC分别为34.71%、63.50%、99.47%、388.78%、279.75% [8]