报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 经营分析 - TOPCon 在手订单充裕,公司展现了 TOPCon 设备优异的盈利能力,24H1 毛利率为 31.62%,同比+5.17PCT [1] - 公司作为 TOPCon 技术路线性能领先的整线设备供应商,在行业以 TOPCon 技术为主的大背景下,充分受益于行业存量电池产线升级改造、头部厂商的新建以及海外企业扩产举动 [1] - 公司还积极布局 HJT/xBC/钙钛矿及叠层等电池路线,在多条技术路线上公司设备的市场竞争力和客户认可度持续提升 [1] - 半导体设备领域,公司湿法设备出海效果显著,上半年在欧亚市场形成销售订单,公司第二成长曲线搭建逐步完善 [1] - 公司积极拓展锂电装备领域,自主研发的双面卷绕铜箔溅射镀膜设备和一步法复合集流体真空卷绕铝箔镀膜设备有望带来更广阔的市场空间 [1] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年盈利分别为 23.58（-20%）/27.63（-24%）/16.38（-41%）亿元,对应 EPS 为 6.78、7.94、4.71 元 [1] - 当前股价对应 PE 分别为 7/6/10 倍 [1] 根据目录分别总结 业绩简评 - 2024 年上半年公司实现营业收入 66.22 亿元,同比+62.19%;实现归母净利润 12.26 亿元,同比+63.15% [1] - 其中 Q2 单季度实现营业收入 40.44 亿元,同比+87.90%;实现归母净利润 6.48 亿元,同比+56.04% [1] 经营分析 - TOPCon 在手订单充裕,公司展现了 TOPCon 设备优异的盈利能力 [1] - 公司作为 TOPCon 技术路线性能领先的整线设备供应商,充分受益于行业存量电池产线升级改造、头部厂商的新建以及海外企业扩产 [1] - 公司积极布局 HJT/xBC/钙钛矿及叠层等电池路线,设备市场竞争力和客户认可度持续提升 [1] - 半导体设备和锂电装备领域表现亮眼,公司第二成长曲线搭建逐步完善 [1] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司 2024-2026 年盈利分别为 23.58（-20%）/27.63（-24%）/16.38（-41%）亿元,对应 EPS 为 6.78、7.94、4.71 元 [1] - 当前股价对应 PE 分别为 7/6/10 倍,维持"买入"评级 [1]

深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告全文 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-064 2024 年 8 月 1 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人左国军、主管会计工作负责人金晶磊及会计机构负责人(会计 主管人员)蒋红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司存在光伏政策变动风险、市场竞争逐渐加剧的风险、技术路线变更 的风险、经营规模持续扩张引致的管理风险、存货规模较大风险、应收账款 坏账的风险、汇率波动风险、募集资金投资项目实施风险，详细内容见本报 告第三节"管理层讨论与分析"中"十、公司面临的风险和应对措施"部分， 敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2024 年半年度报 ...

证券代码：300724 证券简称：捷佳伟创 中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 调整限制性股票回购价格及回购注销部分限制性 股票事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二四年八月 | 一、释义 2 | | | --- | --- | | 二、声明 3 | | | 三、基本假设 4 | | | 四、限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 5 | | | 五、独立财务顾问意见 9 | | | （一）本次回购注销部分限制性股票的原因、数量、价格及资金来源 | 9 | | （二）本次回购注销后公司股本结构的变动情况 | 10 | | （三）本次回购注销对公司的影响 | 10 | 一、释义 （二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对捷佳伟创股东是否 公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对捷 佳伟创的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产 生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立 财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明 ...

深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司（以下简称"公司"）系依照《公 司法》《中华人民共和国公司登记管理条例》和其他有关规定成立的股份有限公司。 公司以发起方式设立，系由深圳市捷佳伟创微电子设备有限公司整体变更而成，在 深圳市市场监督管理局注册登记，取得企业法人营业执照，统一社会信用代码为 91440300662677723N。 章程 二○二四年八月 | | | | 第一章总则 | 2 | | --- | --- | | 第二章经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章股份 | 3 | | 第一节股份发行 | 3 | | 第二节股份增减和回购 | 4 | | 第三节股份转让 | 5 | | 第四章股东和股东大会 | 6 | | 第一节股东 | 6 | | 第二节股东大会的一般规定 | 8 | | 第三节股东大会的召集 | 11 | | 第四节股东大会的提案与通知 | 12 | ...

业绩影响 - 2024年半年度计提信用及资产减值准备合计360,698,952.37元，减少利润总额同数[4][16] - 2024年半年度核销及处置其他资产减少利润总额5,700,180.49元[5][6][16]

新策略 - 公司拟开展外汇衍生品业务规避风险、降费用[1] - 业务涉及主要结算货币，含远期结售汇等[2] - 业务规模总额度不超7亿人民币或等值外币[3] 风险管理 - 外汇衍生品业务存在市场等风险[8] - 公司制定制度并采取多项风险管理措施[9][10]

证券代码：300724 证券简称：捷佳伟创 公告编号：2024-069 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召开了第五届董事会第六次会议及第五届监事会第六次会议，审议通 过了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不 超过人民币 65 亿元的闲置自有资金进行现金管理，该资金额度自股东大会审议 通过之日起 12 个月内可以滚动使用。 一、 本次使用闲置自有资金进行现金管理的情况 1、投资目的 为提高资金使用效率，在不影响公司正常经营及确保资金安全的情况下，合 理利用自有暂时闲置资金进行现金管理，可以增加资金收益，为公司及股东获取 更多的回报。 2、投资额度及期限 公司及子公司拟使用不超过人民币 65 亿元的闲置自有资金进行现金管理。 上述资金额度自股东大会审议通过之日起 12 个月内可以滚动使用。 3、投资产品品种 1、在确保不影响公司正常生产经营的基础上，根据 ...

深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司 证券代码：300724 证券简称：捷佳伟创 公告编号：2024-066 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 上述资金于 2018 年 8 月 7 日全部到位，业经天健会计师事务所（特殊普通合 伙）审验，并出具了"天健验[2018]3-45 号"验资报告。 2、向特定对象发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市捷佳伟创新能源装备股 份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕674 号）同意， 公司于 2021 年 4 月向特定对象发行人民币普通股股票 26,480,245 股，发行价格为 94.41 元/股，募集资金总额为人民币 249,999.99 万元，扣除相关发行费用人民币 1,879.95 万元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 248,120.04 万元。 上述资金于 2021 年 4 月 8 日全部到位，业经容诚会计师事务所（特殊普通合 伙）审验，并于 2021 年 4 月 12 日出具了容诚验字[20 ...

回购计划 - 回购资金3000 - 6000万元[3] - 回购价格不超65元/股[3] - 预计回购461,539 - 923,076股，占比0.13% - 0.26%[3] - 回购期限不超12个月[3] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产3,882,739.62万元，净资产956,339.30万元，流动资产3,653,365.65万元[18] - 6000万元回购资金占总资产、净资产、流动资产比重分别为0.15%、0.63%、0.16%[18] 其他情况 - 回购股份将注销并减资[21] - 需股东大会审议，存在未通过等风险[24][26]

股份回购与注销 - 拟回购注销4名离职激励对象持有的3300股限制性股票，回购价58.42元/股加利息[11] - 回购注销后总股本减至348171836股，注册资本减至348171836元[14] - 拟用自有资金3000 - 6000万元回购股份注销，不超65元/股[24][28][29] - 按下限和上限测算，预计回购461539 - 923076股，占比0.13% - 0.26%[32] 资金使用 - 拟用不超65亿元闲置自有资金现金管理，额度12个月滚动使用[18] - 拟开展不超7亿元外汇衍生品交易业务，期限12个月[21] 会议相关 - 第五届董事会第六次会议2024年8月21日召开，7人出席[2] - 同意2024年9月10日召开第二次临时股东大会[44] 报告披露 - 《2024年半年度报告》等详见巨潮资讯网[3][6] 议案表决 - 《关于回购公司股份方案的议案》等三议案表决均7票同意，待股东大会审议[39][42][45]