股东会安排 - 公司于2025年8月27日决定9月23日召开第一次临时股东会[8] - 2025年8月28日在指定媒体刊登股东会通知[8] - 现场会议于2025年9月23日下午14:45召开，由董事长主持[9] - 交易系统网络投票时间为2025年9月23日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[9] - 互联网投票系统网络投票时间为2025年9月23日9:15 - 15:00[9] 出席情况 - 现场出席股东及代理人2名，代表122,886,576股，占比29.8384%[10] - 网络投票股东136名，代表173,094,016股，占比42.0294%[12] - 中小投资者135名，代表11,980,592股，占比2.9090%[12] - 出席股东会股东共138名，代表295,980,592股，占比71.8679%[12] 议案表决 - 《关于修订<株洲宏达电子股份有限公司章程>的议案》同意295,920,092股，占比99.9796％[16] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意293,767,034股，占99.2521％，反对2,151,658股，占0.7270％，弃权61,900股，占0.0209％[17] - 中小投资者对《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意9,767,034股，占81.5238％，反对2,151,658股，占17.9595％，弃权61,900股，占0.5167％[18][19] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意293,534,034股，占99.1734％，反对2,383,758股，占0.8054％，弃权62,800股，占0.0212％[20] - 中小投资者对《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意9,534,034股，占79.5790％，反对2,383,758股，占19.8968％，弃权62,800股，占0.5242％[20] - 《关于修订<独立董事制度>的议案》同意293,534,034股，占99.1734％，反对2,383,758股，占0.8054％，弃权62,800股，占0.0212％[21] - 中小投资者对《关于修订<独立董事制度>的议案》同意9,534,034股，占79.5790％，反对2,383,758股，占19.8968％，弃权62,800股，占0.5242％[21] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意293,767,034股，占99.2521％，反对2,151,658股，占0.7270％，弃权61,900股，占0.0209％[23] - 中小投资者对《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意9,767,034股，占81.5238％，反对2,151,658股，占17.9595％，弃权61,900股，占0.5167％[23] - 《关于修订<募集资金使用管理制度>的议案》同意293,766,134股，占99.2518％，反对2,151,658股，占0.7270％，弃权62,800股，占0.0212％[27] - 中小投资者对《关于修订<募集资金使用管理制度>的议案》同意9,766,134股，占81.5163％，反对2,151,658股，占17.9595％，弃权62,800股，占0.5242％[27]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会9月23日召开，现场在株洲公司6号楼105会议室，网络投票9:15 - 15:00[3] - 138人参与投票，代表股份295,980,592股，占比71.8679％[3] 议案表决 - 《关于修订＜株洲宏达电子股份有限公司章程＞的议案》，同意295,920,092股，占比99.9796％[6] - 《关于修订＜股东会议事规则＞的议案》，同意293,767,034股，占比99.2521％[6] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》，同意293,534,034股，占比99.1734％[7] - 《关于修订＜独立董事制度＞的议案》，同意293,534,034股，占比99.1734％[8] - 《关于修订＜对外担保管理制度＞的议案》，同意293,767,034股，占比99.2521％[8] 合法性声明 - 股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[13] 备查文件 - 包括2025年第一次临时股东会决议及法律意见书[14]

业务拓展 - 公司已成为深水油气装备产业联盟成员单位 为中海油服"璇玑"深海钻井平台提供非固体电解质钽电容器等核心零部件 迈入深水油气开发装备领域 [1] - 公司与光通信领域多家龙头企业建立业务联系与合作 民用钽电容器在国产服务器中的应用逐步打开并供货 [1] - 控股子公司宏达恒芯主营产品在光通讯领域光接收等模块应用广泛 已与光通信领域多家龙头企业建立合作 [1] 产品与市场需求 - 公司高可靠业务收入占比超85% [1] - 随着AI兴起 服务器等硬件投入增加 对元器件需求随之上升 [1] - 公司有电源管理芯片和射频微波芯片产品 但与宇树科技暂无合作 [2] - 公司不涉及PCB板制造业务 也暂无CPO产品 [2] 产能与供应链 - 行业订单呈现小批量多批次特征 前期研发和技术攻关阶段产能富余 [2] - 前两年因中下游客户需求低迷谨慎投入产能 未来将结合市场变化、需求及战略规划推进产能建设 [2] - 高可靠产品客户产业链长 交货验收程序严格复杂 货款结算周期长 [2] 财务与投资者关系 - 公司采取保守会计政策对应收账款做好减值准备 高可靠客户信用较高使减值风险较小 [2] - 目前暂无股份回购计划 [2] - 2025年全年业绩及三季度业绩情况请关注后续披露的年报及三季度报告 [2]

核心业务与市场表现 - 高可靠电子元器件和微电路模块业务占公司营业收入85%以上 [3] - 民用钽电容器在国产服务器中逐步打开市场并开始供货 [2] - 公司暂无AI产业或AI技术芯片产品 [4][5] 新兴业务领域布局 - 公司成为深水油气装备产业联盟成员单位 为深海钻井平台"璇玑"提供核心零部件 [2] - 控股子公司宏达恒芯主营单层瓷介电容和陶瓷薄膜电路 产品应用于光通讯领域 [2][6] - 已与光通信领域多家龙头企业建立业务联系和合作关系 [2][6] 财务与产能状况 - 应收账款较高但减值风险较小 因高可靠客户信用较高 [5] - 行业订单呈小批量多批次特点 产能建设与市场需求结合推进 [5] - 公司目前暂无回购计划 [3] 产品应用与客户合作 - 产品广泛应用于高可靠领域飞行器、船舶、雷达等系统工程 [3] - 有电源管理芯片和射频微波芯片产品 [4] - 与宇树科技暂无合作业务 不涉及PCB制造业务 [4][6] 业绩展望与信息披露 - 2025年全年业绩将通过年度报告披露 [3] - 三季度业绩将通过季度报告披露 [4] - 公司暂无CPO（光传输模块）相关产品 [5][7]

资金使用额度 - 公司闲置募集资金使用额度不超4亿元，自有资金使用额度不超15亿元，期限不超12个月[1] 理财操作 - 交通银行“蕴通财富”92天定期型结构性存款2.5亿元到期赎回，收益109.64万元[2] - 公司用闲置募集资金1亿元购买交通银行60天定期型结构性存款，预期年化收益率1.00%-1.70%[3] - 2024 - 2025年多次用闲置募集资金购买交通银行不同期限定期型结构性存款[9] 风险与策略 - 公司投资理财产品受宏观经济等风险影响[5] - 公司多措施控制投资风险，现金管理可提高资金效率和回报[5][6]

国防军工板块市场表现 - 宏达电子领涨6.38% 铂力特上涨5.26% 华丰科技上涨4.65% [1] - 国防军工ETF（512810）场内价格涨超1% [1] 行业短期催化因素 - "九三"后资金兑现调仓接近尾声 板块有望企稳 [3] - "十四五"装备采购尾单或将于近期落地 上游订单环比增速有望走高 [3] 中期发展驱动力 - "十五五"装备采购计划预期积极 订单端牵引有望于第四季度落地 [3] - 北约各国大幅提升军费支出 全球军备竞赛升级 [3] - 我国军费支出仍有较大提升空间 [3] 长期成长逻辑 - 印巴冲突擦亮中国军工名片 军贸迎来"Deepseek"时刻 [3] - 内需与军贸共振 装备需求空间打开 [3] - 2027年建军百年奋斗目标近在咫尺 三年高景气有望延续 [3] 国防军工ETF产品特征 - 代码512810 兼顾传统主战力量+新域新质力量 [3] - 覆盖商业航天+深海科技+军用AI+低空经济+大飞机等热门题材 [3] - 作为融资融券标的+互联互通标的 是一键布局国防军工板块的高效投资工具 [3]

公司业务运营 - 公司秉持市场化运营原则 [2] - 公司通过覆盖全国的销售渠道和成熟的营销团队实现客户广泛覆盖 [2] - 公司业务覆盖航空 航天 船舶 地面装备 指挥系统及通信等多领域客户 [2] - 公司满足跨区域 多品类的市场需求 [2]

板块表现 - 军工电子板块当日上涨1.11% 领涨个股为兴图新科（收盘价28.48元 涨幅20.02%）[1] - 上证指数上涨0.37%至3876.34点 深证成指上涨1.16%至13215.46点[1] - 板块内10只个股涨幅超3% 其中奥普光电（55.62元 涨10.01%）、鸿远电子（57.65元 涨6.48%）等7只个股涨幅超5%[1] 个股涨跌 - 涨幅前五分别为：兴图新科（20.02%）、奥普光电（10.01%）、鸿远电子（6.48%）、宏达电子（38.54元 涨5.50%）、航天电器（51.12元 涨5.01%）[1] - 跌幅前五分别为：华力创通（23.40元 跌2.42%）、金信诺（15.92元 跌1.67%）、XD纳睿雷（43.99元 跌1.57%）、国光电气（66.88元 跌1.34%）、海格通信（13.35元 跌1.18%）[2] - 成交量显著个股：金信诺（103.10万手）、海格通信（58.40万手）、华力创通（29.50万手）[2] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.67亿元 游资净流入4220.86万元 散户净流入2.25亿元[2] - 主力资金净流入前三位：奥普光电（1.53亿元 占比25.79%）、中航光电（9350.52万元 占比12.36%）、兴图新科（6191.56万元 占比22.63%）[3] - 游资净流出最显著个股：奥普光电（净流出8057.88万元 占比-13.59%）、兴图新科（净流出3461.69万元 占比-12.65%）[3] 成交活跃度 - 成交额超5亿元个股包括：奥普光电（5.93亿元）、火炬电子（5.62亿元）、鸿远电子（5.32亿元）、国睿科技（5.31亿元）[1] - 换手率较高个股：金信诺（成交额16.58亿元）、景嘉微（成交额10.96亿元）、海格通信（成交额7.83亿元）[2] - 低成交额个股：思科瑞（4057.66万元）、*ST锭昌（8955.15万元）、雷科防务（1.45亿元）[2]

活动信息 - 公司将参加2025年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会[2] - 活动采用网络远程方式，于9月19日14:00 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 交流安排 - 公司董事会秘书等将与投资者交流2024 - 2025年半年度业绩等问题[2]

市场整体表现 - 上证综指收盘3870.60点，处于半年线之上，单日跌幅0.12% [1] - A股总成交额达25483.12亿元 [1] - 当日共50只A股价格突破半年线 [1] 高乖离率个股表现 - 上海建工（600170）乖离率9.89%，涨幅9.96%，换手率6.20%，最新价2.65元突破半年线2.41元 [1] - 易华录（300212）乖离率9.08%，涨幅10.90%，换手率12.71%，最新价24.31元突破半年线22.29元 [1] - 润建股份（002929）乖离率9.07%，涨幅9.99%，换手率10.76%，最新价52.40元突破半年线48.04元 [1] - 太原重工（600169）乖离率7.82%，涨幅10.08%，换手率4.60%，最新价2.62元突破半年线2.43元 [1] - 华孚时尚（002042）乖离率7.70%，涨幅10.06%，换手率6.88%，最新价5.58元突破半年线5.18元 [1] 中等乖离率个股表现 - 福莱新材（605488）乖离率6.93%，涨幅10.01%，换手率9.13%，最新价34.30元突破半年线32.08元 [1] - 华夏幸福（600340）乖离率6.58%，涨幅9.95%，换手率9.57%，最新价2.43元突破半年线2.28元 [1] - 宏达电子（300726）乖离率4.56%，涨幅4.62%，换手率6.81%，最新价37.15元突破半年线35.53元 [1] - 中旗股份（300575）乖离率3.77%，涨幅4.50%，换手率8.39%，最新价6.74元突破半年线6.50元 [1] 低乖离率个股表现 - 华荣股份（603855）乖离率2.86%，涨幅5.23%，换手率6.38%，最新价21.32元突破半年线20.73元 [1] - 莱斯信息（688631）乖离率2.66%，涨幅5.84%，换手率8.44%，最新价87.68元突破半年线85.41元 [1] - 峰岹科技（688279）乖离率2.29%，涨幅4.44%，换手率4.88%，最新价211.39元突破半年线206.65元 [1] - *ST沐邦（603398）乖离率1.97%，涨幅4.96%，换手率8.70%，最新价6.98元突破半年线6.84元 [1] 微幅突破个股表现 - 康普化学（834033）乖离率1.77%，涨幅1.89%，换手率1.55%，最新价20.50元突破半年线20.14元 [2] - 安徽建工（600502）乖离率1.73%，涨幅1.94%，换手率1.91%，最新价4.73元突破半年线4.65元 [2] - 威领股份（002667）乖离率1.62%，涨幅6.18%，换手率11.46%，最新价12.71元突破半年线12.51元 [2] - 科兴制药（688136）乖离率1.36%，涨幅4.01%，换手率3.36%，最新价42.51元突破半年线41.94元 [2] - 中环海陆（301040）乖离率1.09%，涨幅1.91%，换手率13.88%，最新价23.95元突破半年线23.69元 [2]