会议信息 - 公司第五届董事会第十九次会议于2025年9月24日发通知，9月28日召开[3] - 应出席董事9人，实际参加9人[3] 议案表决 - 《向激励对象授予2024年限制性股票激励计划预留部分限制性股票》同意7票[7] - 《变更注册资本等并办理工商变更登记》同意9票，需股东大会审议[11][10] - 多项公司治理制度议案同意9票，部分需股东大会审议[12][13][15][17][22][24][27][29][31][33][34] - 《召开2025年第一次临时股东大会》同意9票[36]

激励计划 - 公司董事会薪酬与考核委员会对2024年限制性股票激励计划预留部分授予激励对象名单发表核查意见[2] - 激励对象为公司任职的董事、高管等，不包含独董、监事等[3] - 委员会认为激励对象符合条件，同意授予名单[4] - 核查意见日期为2025年9月28日[5]

控股股东减持情况 - 控股股东郑乐观和张安全通过集中竞价和大宗交易合计减持546.65万股 减持比例2.6659% [1] - 持股比例由28.7696%降至26.1037% 触及1%整数倍变动 [1] - 累计减持605.23万股 提前终止原不超过606.15万股的减持计划 [1]

减持情况 - 2025年7月14日控股股东计划减持不超6,061,500股，占总股本不超2.9996%[2] - 2025年8月5日控股股东减持585,820股，减持比例0.2857%，持股降至28.7696%[3] - 2025年8月6日至9月24日控股股东减持5,466,500股，持股降至26.1037%[3][5] - 郑乐观减持3,434,000股，占总股本1.6747%[9] - 张安全减持2,618,320股，占总股本1.2769%[9] 减持结果 - 截至目前控股股东共计减持6,052,320股，提前终止减持计划[5] - 减持后郑乐观持股27,004,631股，占总股本13.1696%[5][10] - 减持后张安全持股26,521,790股，占总股本12.9341%[5][10] - 减持后控股股东合计持股53,526,421股，占总股本26.1037%[5][10] 合规说明 - 本次减持符合相关规定，已预先披露，未超约定[12] - 减持不导致控股股东和实控人变化，不触及要约收购，无重大影响[12] 备查文件 - 包含郑乐观、张安全告知函及持股变动明细等文件[13] 公告日期 - 2025年9月25日[14]

现金管理授权与额度 - 公司董事会批准使用不超过8000万元闲置募集资金和不超过30000万元闲置自有资金进行现金管理 [1] - 授权期限自董事会审议通过之日起至下一年审议相同事项的董事会召开之日止 资金可循环滚动使用 [1] - 公司监事会与保荐机构民生证券均对现金管理方案表示同意 [1] 理财产品投资情况 - 公司近期到期理财产品为向广发银行购买的1000万元保本型结构性存款 投资期限45天 获得收益23054.79元 [1] - 截至公告日 公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期金额为7600万元 闲置自有资金未到期金额为0元 [2] - 过去十二个月公司及子公司共进行19笔现金管理操作 总金额达4.29亿元 全部为保本型产品 [2] 资金配置特征 - 产品类型以结构性存款和大额存单为主 合作银行包括中信银行 广发银行和交通银行 [2] - 单笔投资金额在300万元至7000万元之间 期限从10天至3年不等 多数产品提前支取 [2] - 募集资金主要用于大额存单(单笔5000-7000万元) 自有资金主要用于结构性存款(单笔300-3000万元) [2] 投资收益表现 - 已披露收益的16笔投资共获得投资收益3,869,890.31元 平均年化收益率约2.1% [2] - 单笔最高收益为3062500元 来自5000万元大额存单 持有期限2年 [2] - 最近一笔3000万元自有资金投资结构性存款 持有88天获得收益169972.59元 [2]

资金使用与管理 - 公司可使用不超8000万元闲置募集资金和不超3亿元闲置自有资金现金管理[1] - 公司用1000万元闲置自有资金买广发银行结构性存款到期，收益23054.79元[2] - 截至公告日，闲置募集资金现金管理未到期金额7600万元[5] - 截至公告日，公司及子公司闲置自有资金现金管理未到期金额0元[5] 投资收益 - 2023 - 7 - 13至2025 - 7 - 28，5000万元中信银行大额存单提前支取，收益3062500元[5] - 2024 - 4 - 19至2024 - 11 - 29，7000万元广发银行大额存单提前支取，收益1106958.93元[5] - 2024 - 4 - 19至2025 - 4 - 25，1000万元广发银行大额存单提前支取，收益264273元[5] - 2024 - 4 - 19至2025 - 7 - 4，2000万元广发银行大额存单提前支取，收益628273.98元[5] - 2024 - 8 - 30至2024 - 9 - 29，1000万元中信银行结构性存款到期，收益19890.41元[5] - 2024 - 9 - 1至2024 - 9 - 30，600万元中信银行结构性存款到期，收益10487.67元[5]

业务概况 - 公司以系统仿真、虚拟现实、增强现实技术为核心，深耕虚拟仿真教育培训领域，主要业务分布在轨道交通和应急安全领域，客户包括国铁集团、地铁公司、相关院校及企事业单位，同时开拓航海舰船、装备仿真、航空运输、智能网联汽车市场 [1] 财务表现 - 2024年公司实现营收3.84亿元，同比增长7.84%，归母净利润0.55亿元，同比增长9.12%，连续三年保持正增长 [2] - 2025年上半年营收1.02亿元，同比降低7.98%，主要因部分项目交付周期延长未验收及折旧费用增加 [2] - 2024年研发费用投入4129.1万元，同比增长3.74% [2] 战略推进 - 公司围绕"同心多元"发展战略，通过技术协同与资源整合优化业务结构，布局国产大飞机实训市场，并与国家智能网联汽车创新中心合作形成新赛道 [2] - 地铁客户订单额同比大幅增加253.37%，成为业务增长重要引擎 [2] - CRM系统和费控系统上线提升客户资源管理和预算控制能力 [2] 技术平台 - 公司基于七层货架和细腰架构模型理论，搭建技术平台、仿真系统、CBB和产品平台，采用IPD研发模式，涵盖产品结构构建、数据存储、集成开发、部署应用四大模块，提升开发效率 [2] - 自研JanVR引擎采用模块化架构设计，支持快速开发与功能扩展，可在普通硬件配置下实现复杂场景流畅运行 [4] - 在航海领域形成"申蓝系列"船舶模拟平台，满足国际海事组织STCW78/95公约要求；在航空领域开发以A320、C919等机型为蓝本的航线检查仿真实训系统 [4] 军工业务 - 子公司提安科技亮相第十届中国军博会，展示船舶操纵模拟训练系统、武器装备仿真平台、AR电子沙盘系统等产品 [3] - 武器装备仿真训练平台应用于各战区、军种的原理教学、操作训练、战术协同及对抗训练，支持多军种联合战役级、战术级作战指挥推演 [3] - 配套系统支持一体化的海陆空融合战场态势显示，提供多维作战空间的复杂环境支撑全要素联合作战指挥推演 [3] - 军工仿真业务形成覆盖陆、海、空三军的完整产品矩阵，满足从单兵操作训练到多兵种协同演练的多样化需求 [4] 国际化与职业教育出海 - 公司与鲁班工坊合作，提供虚拟仿真设备与实训系统等硬件设备，覆盖轨道交通、航海舰船等领域，并联合院校开发国际化课程体系 [5] - 业务已覆盖国内31个省市自治区及海外3大洲7个国家，服务行业企业及中高等院校客户1500余家 [5] - 参与共建中泰高铁鲁班学院（2019年）、老挝鲁班工坊铁道信号实训基地项目（2023年），协办2025轨道车辆技术国际训练营 [5] - 未来5年计划在成员国建设10所鲁班工坊，提供1万个人力资源研修培训名额 [4] AI与技术创新 - 公司推进基于职教垂类大模型的AI职教平台建设，提供个性化、智能化学习体验，通过数据分析优化课程设置 [6] - 借助AI大模型减少教培出海筹备成本，高效完成技术输出和技能培训工作，预计在教培出海领域取得更大突破 [6] 行业活动与赛事参与 - 公司以世界技能大赛、金砖国家职业技能大赛等国际赛事为媒介，推动中国交通及教育装备与标准走向世界 [7] - 作为全国第三届职业技能大赛（2025年9月）轨道车辆技术、飞机维修、智能网联汽车装调运维、集成电路工程技术四大赛项的技术支持单位，深度参与赛事技术支持和保障工作 [7] - 世界技能大赛将于2026年9月在上海举办，有望为业绩带来持续增量 [7]

公司业务与财务表现 - 专注于虚拟仿真实训解决方案 业务重点为轨道交通实训和应急安全领域 轨道交通业务营收占比79% 应急安全及航空运输等业务占比21% [2] - 2024年实现收入规模3.84亿元 归属于上市公司股东的净利润为5493万元 [2] - 2025年上半年职业教育业务营收增长但毛利率下滑 主要受行业竞争与客户预算压力影响 [3] 毛利率改善措施 - 通过供应链体系优化 "模块化+定制化"生产策略 提高产品标准率等降本措施应对毛利率压力 [3] - 加大研发投入提升产品议价能力 预计明年成效逐步显现 [3] - 短期通过大模型平台赋能现有核心业务提升毛利率 中长期打造智能化职教平台 [3] 研发投入与技术创新 - 2024年研发费用同比增长3.74% 大部分资源投入轨交系统迭代升级 [3] - 战略性投入AI大模型及人形机器人应用探索 [3] - 大模型平台处于平台设计和前期研发阶段 已在内部部分产品小范围应用 [3] 军工业务发展 - 2025年上半年军工订单同比增长 在手订单预计今年交付 [3] - 争取将军工业务打造成新的业绩增长曲线 [3] 现金流管理 - 一季度经营活动现金流净额为-4090.10万元 主要因年终奖发放 节前货款结算及院校客户回款欠佳 [3] - 对应收账款专项跟踪 成立回款小组 目前回款情况持续改善 [3] 运营风险管控 - 运营风险集中在交付方面 客户验收环节复杂导致交付周期延长 [3] - 通过加强客户沟通确保需求落地 力争一次性验收提升交付效率 [3] 海外业务拓展 - 参与泰国高铁鲁班学院及老挝鲁班工坊铁道信号实训基地项目 目前提供单一设备 [3] - 未来寻求从设备提供方转变为培训服务提供方 联合多方出海输出职教标准及解决方案 [3] - 海外项目按需求在约定周期内完成交付验收结项及回款 [3] 核心竞争力 - 核心竞争力源于综合性研发优势和品牌优势 [3] - 通过客户关系维护 产品研发升级 先进技术应用 质量管控与售后服务巩固竞争力 [3]

业务概况与财务表现 - 公司主要从事虚拟仿真实训解决方案业务，聚焦轨道交通实训和应急安全领域，2024年轨道交通业务营收占比79%，其他业务（应急安全、航空运输、航海舰船）占比21% [2] - 2024年公司收入规模达3.84亿元，归属于上市公司股东的净利润为5493万元 [2] - 2024年研发费用同比增长3.74% [6] 业务发展与战略布局 - 军工业务2025年上半年订单同比增长，公司计划将其打造为新的业绩增长曲线 [5] - 海外业务通过鲁班工坊项目以设备销售为切入点，未来计划向培训服务提供方转型 [8] - 公司产品线覆盖轨道交通9大专业（车、机、工、电、辆、供、通、客、货），支持多岗位协同演练 [6] 技术研发与创新 - 大模型平台处于平台设计和前期研发阶段，目前在公司内部产品中小范围应用 [5] - 研发资源主要投入核心业务迭代升级（如轨交系统）和新兴技术探索（AI大模型、人形机器人应用） [6] - 通过AI技术提升产品智能化水平，短期赋能现有业务提升毛利率，中长期打造智能化职教平台 [5] 运营与风险管理 - 2025年一季度经营活动现金流净额为-4090.10万元，主要因年终奖发放、供应商货款结算及客户回款周期影响 [7] - 公司成立回款小组对应收账款进行专项跟踪，回款情况持续改善 [7] - 主要运营风险为项目交付周期延长（客户验收环节复杂），通过加强客户沟通和需求落地提升交付效率 [8] 竞争策略与核心优势 - 核心竞争力包括综合性研发优势（完备开发平台和工具链）、行业先发优势（完备产品线）和品牌优势（大赛运营、行业标准建设） [6] - 为应对毛利率压力（2025年上半年职业教育业务毛利率显著下滑），采取供应链优化、"模块化+定制化"生产策略、提高产品标准率等措施，成效预计2026年体现 [4]

资金使用 - 公司可使用不超8000万元闲置募集和不超30000万元闲置自有资金现金管理[2] - 截至公告日，闲置募集未到期7600万元，自有未到期1000万元，子公司为0元[10] 投资情况 - 购买2000万元中信银行、500万元广发银行结构性存款，收益分别为33945.21元、11773.97元[3] - 曾购买多笔大额存单提前支取获收益，如5000万元中信银行获3062500元[10] - 2024 - 2026年有多笔保本型投资，含结构性存款和大额存单[11] 到期与赎回 - 中信2300万元、广发300万元结构性存款分别于2025 - 10 - 13、2025 - 10 - 21到期[4] - 2025年7月29日起息5000万元、9月12日起息2300万元等不可提前赎回[11][12]