出席本次业绩说明会的人员：董事、总经理高志生先生，董事、副总经理、 董事会秘书王建军先生，财务负责人杨守和先生，独立董事秦超贤先生。具体以 当天实际参会人员为准。 证券代码：300845 证券简称：捷安高科 公告编号：2025-052 郑州捷安高科股份有限公司 关于举行 2025 年半年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州捷安高科股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年半年度报告全文及 报告摘要已于 2025 年 8 月 27 日披露。为了更有效的与广大投资者进行交流，便 于投资者全面了解公司 2025 年半年度的生产经营情况，公司定于 2025 年 9 月 4 日 15:00-16:00 通过深圳证券交易所"互动易"平台"云访谈"栏目举办 2025 年半年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者 可登录深圳证券交易所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn），进入"云 访谈"栏目参与本次业绩说明会。 为提升本次业绩说明会的交流效果及沟通的针对性，现就本次业绩说明会提 ...

应收账款 - 郑州捷安高科销售服务有限公司期初24471518.77元，发生5148.30元，偿还230084.64元，期末24246582.43元[1] - 郑州捷安科技有限公司期初33071509.72元，发生17413735.64元，偿还22227358.54元，期末28257886.82元[1] - 郑州捷安军工科技有限公司期初257603.26元，发生95539.50元，偿还352068.75元，期末1074.01元[2] 其他应收款 - 郑州捷安高科销售服务有限公司期初453915.36元，偿还369915.36元，期末84000.00元[2] - 郑州捷安科技有限公司期初498859.16元，发生1638861.59元，偿还1772641.46元，期末365079.29元[2] - 北京捷安申谋科技有限公司期初18621193.00元，发生221600.00元，偿还948146.00元，期末17894647.00元[2] 关联资金往来 - 其他关联资金往来总计期初78401281.26元，发生19974040.03元，偿还26454628.75元，期末71920692.54元[3]

募资情况 - 公司公开发行不超2309万股新股，发行价17.63元，募资总额4.070767亿元，净额3.401712亿元[2] 募投项目 - 募投项目投资3.492512亿元，拟投入募资3.401712亿元，含4个项目[5] - 2023年7月7日“补充流动资金项目”实施完毕并注销专项账户[5] - 2024年终止“安全作业仿真产业化项目”，剩余募资补流[5] - 2025年两项目结项，7月28日节余募资7902.94万元转新专户[6] - 2025年增加北京捷安申谋为项目实施主体[6] 资金使用 - 募投项目人员薪酬等从募资专户支出操作性差[8] - 公司制定自有资金支付并置换流程，2025年8月25日通过议案[9][12][13] - 保荐机构认为合规无异议[14]

募集资金情况 - 公司2020年7月17日首次公开发行2309万股新股，募集资金净额3.401712亿元[2] - 截至2025年6月30日，以前年度使用2.0267340796亿元，本年度使用1167.973049万元[4][5] - 终止项目剩余7026.49万元永久补充流动资金，累计利息和理财收益2448.040013万元，余额8003.356168万元[4][5] - 截至2025年6月30日，活期存储中信银行账户余额446.557307万元，广发银行账户余额556.798861万元[11] - 截至2025年6月30日，理财存储各账户余额均为1000万元，合计7000万元[11] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金2.1435313845亿元[13] - 2020年7月22日同意置换3049.54万元，截至2025年6月30日共置换1718.02万元[15] - 2024年4月22日同意用不超过8000万元闲置资金现金管理[16] - 截至2025年6月30日，现金管理未到期金额7000万元[17][25] - 募集资金总额34017.12万元，本半年度投入1167.97万元，累计投入21435.31万元[23] - 累计变更用途资金12536.10万元，占比36.85%[23] 项目进展 - 2025年4 - 5月对“轨道交通虚拟仿真实训系统技术改造项目”“研发中心项目”结项[7][18][25] - 轨道交通虚拟仿真实训系统技术改造项目本半年度投入574.75万元，累计投入6863.64万元，进度59.41%，本半年度效益 - 116.10万元[23] - 安全作业仿真产业化项目终止，剩余资金永久补充流动资金[24] - 研发中心项目本半年度投入566.45万元，累计投入3114.03万元，进度64.89%[23] - 截至7月28日，将节余资金（含利息）7902.94万元转入“基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目”专用账户[25][27] - 2025年6月11日增加北京捷安申谋科技有限公司为“基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目”实施主体[9][14][24] - 基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目拟投入7902.94万元，本半年度投入0，累计投入0，进度0%[27] - 基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目预计2027年5月15日达预定可使用状态[27] 会议决策 - 2025年4月22日召开第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第十三次会议[27] - 2025年5月15日召开2024年年度股东大会[27] - 会议审议通过对“轨道交通虚拟仿真实训系统技术改造项目”“研发中心项目”结项[27]

会议信息 - 公司第五届监事会第十六次会议于2025年8月15日发通知，8月25日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际参会3人[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司〈2025年半年度报告〉及其摘要的议案》[3][4] - 审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告的议案》[5][7] - 审议通过《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》[8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.02亿元 同比下降7.98% [1] - 净利润86.45万元 同比下降91.39% [1] 利润分配计划 - 公司不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为101,731,213.32元，同比下降7.98%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为864,497.59元，同比下降91.39%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-598,590.83元，同比下降107.12%[21] - 基本每股收益为0.0042元/股，同比下降94.00%[21] - 稀释每股收益为0.0042元/股，同比下降94.00%[21] - 加权平均净资产收益率为0.10%，同比下降1.15个百分点[21] - 扣除股份支付影响后的净利润为4,592,586.00元[21] - 公司实现营业收入10173.12万元，同比降低7.98%[52] - 归属于上市公司股东的净利润86.45万元，同比降低91.39%[52] - 归属于上市公司股东的扣非净利润-59.86万元，同比降低107.12%[52] - 营业收入同比下降7.98%至101,731,213.32元，主要因部分大项目交付周期较长未完成验收[60] - 安全作业仿真实训系统收入同比大幅增长46.42%至18,536,399.75元[62][64] - 轨道交通仿真实训系统收入同比下降12.99%至74,679,375.05元[62][64] - 华南地区收入同比激增216.05%至20,329,524.26元[64] - 营业收入从1.11亿元下降至1.02亿元，降幅8.0%[168][169] - 净利润从987.45万元大幅下降至74.34万元，降幅92.5%[170] - 基本每股收益从0.07元下降至0.0042元，降幅94.0%[170] - 归属于母公司股东的净利润从1003.92万元下降至86.45万元，降幅91.4%[170] - 营业收入同比下降5.3%至95.7亿元，对比上年同期101.0亿元[173] - 净利润大幅下降94.9%至2768万元，对比上年同期5453万元[173] - 本期综合收益总额-121.1万元[181] - 本期综合收益总额为10,749,982.52元[185] - 公司综合收益总额为276,788.92元[189] - 综合收益总额为-5,453,031.57元[191] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降6.80%至54,612,604.61元，与收入同比例变动[60] - 轨交行业毛利率较去年同期下降4.99%[53] - 固定资产折旧较去年同期有较大增长[53] - 财务费用因理财收益下降而上升[53] - 研发投入同比增长6.97%至17,642,269.01元[60] - 研发费用从1649.20万元增至1764.23万元，增幅7.0%[169] - 财务费用为-217.19万元，主要因利息收入234.81万元超过利息支出[169] - 销售费用下降43.1%至7237万元，对比上年同期1.27亿元[173] - 研发费用增长12.8%至1102万元[173] - 利息收入达221万元，对比利息费用10万元[173] - 所得税费用下降13.1%至447万元[173] - 信用减值损失转正为193万元，上年同期为负397万元[173] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-52,257,165.12元，同比下降150.79%[21] - 经营活动现金流量净额同比恶化150.79%至-52,257,165.12元，主因应付票据到期兑付及税款支付增加[60] - 经营活动现金流量净额为负5.23亿元，同比恶化150.7%[175] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-490.8万元，同比改善41.6%（从-840.6万元）[178] - 处置子公司收到现金净额2860万元[178] - 投资支付现金4500万元，同比增长112.3%（从2120万元）[178] - 购建固定资产等支付现金508.7万元，同比下降67.8%（从1580.6万元）[178] - 投资活动现金流出501万元，主要包含4500万元投资支付[176] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流出5051.9万元，其中股利分配支付5051.9万元[178] - 向所有者分配利润5051.9万元[181] - 对所有者的分配金额为50,519,198.80元[189] - 对所有者（或股东）的分配金额为27,549,326.75元[192] 资产和负债变化 - 总资产为974,087,894.88元，较上年度末下降8.16%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为789,637,902.89元，较上年度末下降5.50%[21] - 货币资金占总资产比例下降5.63个百分点至20.96%，主因年终奖发放及分红等支出[67] - 存货同比增长2.27个百分点至占总资产15.35%，系在手订单增加导致备货增长[67] - 短期借款新增25,107,200元，系银行承兑票据贴现所致[67] - 交易性金融资产本期购买金额4500万元，本期出售金额4500万元，期末余额为0元[70] - 其他货币资金中3591.51万元为诉讼冻结资金[72] - 其他货币资金中149.35万元为三方共管账户暂时性受限资金[73] - 货币资金期末余额为2.041亿元，较期初2.820亿元下降27.6%[160] - 应收账款期末余额为2.010亿元，较期初2.193亿元下降8.3%[160] - 存货期末余额为1.495亿元，较期初1.387亿元增长7.8%[160] - 合同资产期末余额为1975万元，较期初3193万元下降38.2%[160] - 流动资产合计期末余额为6.256亿元，较期初7.050亿元下降11.3%[160] - 短期借款期末余额为2510万元，期初无短期借款[161] - 应付职工薪酬期末余额为533万元，较期初2655万元下降79.9%[161] - 应交税费期末余额为205万元，较期初2516万元下降91.8%[161] - 未分配利润期末余额为2.348亿元，较期初2.845亿元下降17.5%[162] - 股本期末余额为2.036亿元，较期初1.459亿元增长39.6%[162] - 公司总资产从10.52亿元下降至9.61亿元，降幅8.6%[165][166] - 应收账款从2.16亿元略降至2.03亿元，降幅5.8%[165] - 存货从1.36亿元增至1.42亿元，增幅4.6%[165] - 合同负债从633.95万元降至306.23万元，降幅51.7%[166] - 期末现金及现金等价物余额为1.67亿元，较期初下降31.8%[176] - 期末现金及现金等价物余额1.47亿元，较期初2.17亿元下降32.4%[178] - 归属于母公司所有者权益合计8.36亿元[180] - 未分配利润由期初的101,337,829.47元减少至期末的51,095,419.59元，减少50,242,409.88元[188][189][190] - 公司股本由期初的145,892,868.00元增加至期末的203,629,095.00元，增加57,736,227.00元[189][190] - 资本公积由期初的390,453,030.74元减少至期末的336,444,892.15元，减少54,008,138.59元[188][189][190] - 公司股本从期初的111,749,607.00元增加至期末的144,808,799.00元，增长29.6%[191][193] - 资本公积从期初的414,204,231.34元减少至期末的383,595,963.31元，下降7.4%[191][193] - 未分配利润从期初的110,338,362.73元减少至期末的88,242,067.55元，下降20.0%[191][193] - 所有者权益合计从期初的669,069,799.93元减少至期末的629,325,020.21元，下降5.9%[191][193] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-69,159.04元[26] - 计入当期损益的政府补助为546,415.09元[26] - 其他营业外收入和支出为367,019.18元[26] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为617,273.95元[26] - 非经常性损益合计为1,463,088.42元[26] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额4.07亿元，募集资金净额3.40亿元[74][75] - 报告期内使用募集资金1167.97万元，累计使用募集资金2.14亿元[74][75] - 募集资金使用比例达63.01%[74] - 报告期内变更用途募集资金6251.22万元，累计变更用途1.25亿元[75] - 尚未使用募集资金余额6296.92万元[74][75] - 轨道交通虚拟仿真项目投资进度59.41%，累计投入6863.64万元[76] - 安全作业仿真产业化项目投资进度35.25%，累计投入3406.89万元[76] - 募集资金补充流动资金金额为34,000,000元[77] - 研发中心项目投入金额为17,100,000元，投资进度35.3%[77] - 安全作业仿真产业化项目投入金额为17,100,000元，投资进度116%[77] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金30,495,400元[77] - 截至2025年6月30日，公司通过自有资金支付募投项目后以募集资金等额置换[77] - 公司终止轨道交通虚拟仿真实训系统技术改造项目，并将节余募集资金及利息收入约7,506.73万元（实际转出7,902.94万元）全部转入基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目[78][80] - 基于职教垂类大模型的AI职教平台建设项目计划投入募集资金总额7,902.94万元，截至报告期末实际投入金额为0元，投资进度0.00%[80] - 安全作业仿真产业化项目已被公司终止[78] - AI职教平台建设项目预计2027年05月15日达到预定可使用状态[80] - 轨道交通虚拟仿真实训系统技术改造项目未达到计划进度，相关产品收入较少且资产转固后折旧费用增加导致收益为负[78] 委托理财 - 报告期内公司使用自有资金进行委托理财发生额4,500万元，未到期余额0元[82] - 报告期内公司使用募集资金进行委托理财发生额8,000万元，未到期余额7,000万元[82] - 公司委托理财合计发生额12,500万元，未到期余额合计7,000万元，无逾期未收回金额[82] 公司业务和行业背景 - 全国铁路营业里程16.2万公里，高铁营业里程4.8万公里[30] - 铁路固定资产投资完成8,506亿元，同比增长11.3%[30] - 城市轨道交通运营里程10,923.8公里，增加765.2公里[30] - 职业本科院校计划招生规模达55万人[32] - 人社部每年补贴职业技能培训超1,000万人次[36] - 公司及子公司共拥有595项软件著作权、184项专利、15项省部级科技成果、7项CRCC检测报告[46] - 公司业务覆盖国内31个省市自治区、海外3大洲7个国家，服务客户1500余家[45] - 公司参与建设南非、中泰、中老、巴基斯坦拉哈尔橙线、雅万高铁等一带一路人才培养项目[51] - 公司作为技术支持单位覆盖飞机维修、智能网联汽车装调运维、集成电路工程技术和轨道车辆技术四大赛项[55] - 公司属软件和信息技术服务业，主要经营活动包括计算机软件开发、系统集成及技术服务[196][197] 公司治理和股权结构 - 2024年10月29日召开2024年第一次临时股东大会[77] - 2025年6月11日召开第五届董事会第十六次会议[77] - 公司增加全资下属公司北京捷安申谋科技有限公司为募投项目实施主体[77] - 建筑主体完工延期导致项目进度与原计划存在差异[77] - 虚拟仿真行业技术快速更迭导致研发人员架构优化调整[77] - 股权激励计划第三个归属期45名激励对象共归属1,509,225股限制性股票，其中44名激励对象1,423,612股已于7月15日完成登记流通[98] - 公司未制定市值管理制度[94] - 公司未披露估值提升计划[94] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[95] - 半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[97] - 2025年1月20日新聘任杨守和为财务负责人[96] - 报告期内召开1次股东大会、5次董事会会议、3次监事会会议[102] - 2024年度现金分红方案为每10股派发现金3.50元（含税），总派现不超过50,519,198.80元[106] - 以资本公积金每10股转增4股，转增后总股本不超过203,629,095股[106] - 公司完成2024年度利润分配，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，总股本增加57,736,227股至203,629,095股[143] - 转增后有限售条件股份数量为61,031,876股，占总股本比例29.97%[142] - 转增后无限售条件股份数量为142,597,219股，占总股本比例70.03%[142] - 报告期末每股基本收益为0.0042元，每股净资产摊薄为0元[144] - 高管锁定股期末限售总数达61,031,876股，其中郑乐观持有22,828,973股为最高[145][146] - 股份变动前总股本为145,892,868股[142] - 资本公积转增使有限售条件股份增加17,437,682股[142] - 资本公积转增使无限售条件股份增加40,298,545股[142] - 报告期末普通股股东总数18,007股[148] - 控股股东郑乐观持股14.95%共30,438,631股[148] - 控股股东张安全持股14.31%共29,140,110股[148] - 股东高志生持股6.58%共13,404,959股[148] - 南京嘉景企业管理持股5.54%共11,290,115股[148] - 公司回购专用账户持股0.76%共1,552,300股[149] - 境外股东BARCLAYS BANK PLC持股0.70%共1,431,697股[149] - 境外股东UBS AG持股0.52%共1,054,004股[149] - 郑乐观与张安全为一致行动人及公司实际控制人[149] - 马亚玉与总经理高志生为夫妻关系[149] - 公司注册资本为145,619,620.00元，股份总数145,619,620股[194] - 股份支付计入所有者权益金额372.9万元[181] - 股份支付计入所有者权益的金额为2,450,923.97元[185] - 股份支付计入所有者权益的金额为3,728,088.41元[189] - 股份支付计入所有者权益的金额为2,450,923.97元[192] - 资本公积转增股本金额为57,736,227.00元[182] - 资本公积转增资本（或股本）金额为33,059,192.00元[192] - 归属于母公司所有者权益期初余额为819,927,391.82元[184] - 未分配利润减少27,549,326.75元[185] - 盈余公积期初余额为32,777,598.86元[184] - 资本公积期初余额为414,204,231.34元[184] - 专项储备期初余额为20,099,408.51元[185] - 一般风险准备期初余额为259,157,275.97元[184] - 本期归属于母公司所有者权益减少35,158,327.19元[185] - 公司所有者权益合计本期期末余额为605,908,574.15元[190] 风险因素 - 公司应收账款管理面临回款周期较长风险，过去两年持续加强应收账款账龄和坏账率分析[87] - 公司通过销售回款绩效考核和法律手段应对应收账款回收风险[87] - 收入季节性波动导致现金流和运营管理存在巨大压力，业务收入集中在下半年，特别是在第四季度[90][91] - 公司所处行业面临人工智能技术带来的跨行业竞争风险[88] 诉讼和合规 - 公司作为原告方的未达重大诉讼标准的其他诉讼涉案金额为2,557.3万元[122] - 公司作为被告方的未达重大诉讼标准的其他诉讼涉案金额为3,913.7万元[122] - 公司报告期内无重大安全事故及环保事故发生[114] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[117] - 公司

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价12.91元 单日下跌4.09% [1] - 换手率11.89% 成交量17.12万手 成交金额2.22亿元 [1] - 主力资金净流出1413.66万元 占成交额6.35% 其中超大单净流出1603.92万元（占比7.21%）大单净流入190.26万元（占比0.86%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出904.26万元 占成交额4.06% [1] - 小单资金净流入509.40万元 占成交额2.29% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入2490.75万元 同比增长4.85% [1] - 归属净利润679.56万元 同比减少41.61% 扣非净利润735.86万元 同比减少24.43% [1] - 流动比率3.932 速动比率3.026 资产负债率16.46% [1] 企业基本信息 - 成立于2002年 位于郑州市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本14561.962万元 实缴资本3204万元 法定代表人郑乐观 [1] 商业运营数据 - 对外投资5家企业 参与招投标项目2764次 [2] - 拥有商标信息67条 专利信息258条 行政许可9个 [2]

新产品发布 - 公司推出符合新标要求的低压电工、高压电工、熔化焊接与热切割作业、高处作业、登高架设作业的新一代考培设备 [1] - 新产品已具备量产条件 [1] 市场拓展计划 - 公司将积极开拓应急安全领域相关市场并挖掘客户需求 [1] - 公司计划促进相关订单落地 [1] 业务收入结构 - 公司应急安全产品收入在整体收入中占比为10.07% [1]

政策影响 - 应急管理部发布《安全生产考试机构和考试点管理规定》 自2025年10月9日起全国施行新考培分离政策[2] - 新政策能够给公司应急安全方面的业务发展带来提升[2] 公司业务准备 - 公司已第一时间关注该文件精神 并结合在应急安全领域的技术积累和行业经验按新标要求推出新一代考培设备[2] - 新设备涵盖低压电工 高压电工 熔化焊接与热切割作业 高处作业 登高架设作业等类别[2] - 新产品已具备量产条件[2] 市场拓展计划 - 公司将积极开拓相关市场 挖掘客户需求 促进相关订单落地[2] 收入结构 - 公司应急安全产品收入在整体收入中占比不高 2024年收入占比为10.07%[2]