回售条款生效原因 - 公司终止募集资金投资项目"环保集成灶产业园（二期）项目"和"品牌建设与推广项目"并将剩余资金永久补充流动资金 导致可转债附加回售条款生效 [1] - 股东大会及债券持有人会议于2025年7月31日审议通过终止募投项目议案 [1] 回售条款具体内容 - 可转债持有人有权按债券面值加当期应计利息价格回售全部或部分债券 [2] - 回售价格计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为票面总金额 i为票面利率 t为计息天数 [2] - 本次回售价格确定为100.314元/张（含息税） [3] - 个人投资者和证券投资基金税后实际可得100.251元/张 QFII/RQFII及其他投资者可得100.314元/张 [3][4] 回售实施安排 - 回售申报期为2025年8月7日至8月13日 通过深交所交易系统申报 [5] - 公司委托中国结算深圳分公司处理资金清算 资金到账日为2025年8月18日 划拨日为8月19日 [5] - 回售期内可转债继续交易但暂停转股 交易申报优先于回售申报处理 [5] 信息披露要求 - 公司需在股东大会后20个交易日内发布至少三次回售公告 [4] - 公告发布平台为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） [1][4]

回售信息 - 回售价格100.314元/张（含息、税）[3] - 回售申报期2025年8月7日至13日[3] - 发行人资金到账日2025年8月18日[3] - 回售款划拨日2025年8月19日[3] - 投资者回售款到账日2025年8月20日[3] 税收与收益 - 个人和基金持有人利息所得税20%，回售实得100.251元/张[11] - QFII和RQFII暂免征税，回售实得100.314元/张[11] - 其他持有者公司不代扣税，回售实得100.314元/张[11] 项目与条款 - 终止两项目，剩余募资永久补充流动资金[6] - “亿田转债”附加回售条款生效[6]

股东大会情况 - 公司2025年第四次临时股东大会于8月11日召开[6] - 现场6人代表93314936股，占比51.5904%[8] - 网络47人代表4894460股，占比2.7060%[8] - 共53人代表98209396股，占比54.2963%[9] 议案表决结果 - 《关于与专业投资机构共同投资的议案》同意98209196股，占比99.9998%[13] - 中小投资者同意4894260股，占比99.9959%[13] 合法性说明 - 股东大会召集、召开等程序及结果合法有效[15]

股东大会情况 - 2025年8月11日14:00现场召开股东大会，网络投票时间为当天多个时段[3] - 参会股东及代理人53人，代表有表决权股份98,209,396股，占比54.2963%[5] 议案表决情况 - 《关于与专业机构共同投资的议案》，同意98,209,196股，占比99.9998％[7] - 中小股东同意4,894,260股，占出席会议中小股东所持有效表决权股份的99.9959％[7]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘，亿田智能报收于52.3元，上涨0.52% [1] - 当日换手率2.05%，成交量3.47万手，成交额1.83亿元 [1] 资金流向 - 8月8日主力资金净流入412.75万元 [2] - 游资资金净流入659.38万元 [2] - 散户资金净流出1072.13万元 [2] 可转债回售 - "亿田转债"回售价格为100.314元人民币/张（含息、税）[2] - 回售期申报期为2025年8月7日至2025年8月13日 [2] - 发行人资金到账日为2025年8月18日 [2] - 回售款划拨日为2025年8月19日 [2] - 投资者回售款到账日为2025年8月20日 [2] - 回售申报期内"亿田转债"暂停转股 [2] - 本次回售不具有强制性 [2] 股东大会决议 - 公司召开2025年第三次临时股东大会及"亿田转债"2025年第一次债券持有人会议 [3] - 审议通过终止募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [3] - "亿田转债"附加回售条款生效 [3] - 回售价格为100.314元/张（含息、税）[3] - 回售公告至少发布三次 [3] - 回售申报期为2025年8月7日至2025年8月13日 [3]

亿田转债市场表现 - 8月8日盘中上涨2.84%报255.054元/张 成交额达2.00亿元 转股溢价率1.25% [1] - 信用级别为AA- 债券期限6年 票面利率从首年0.30%阶梯式递增至第六年2.50% [1] - 转股开始日为2024年6月27日 转股价设定为21.31元 [1] 公司背景与业务定位 - 浙江亿田智能厨电股份有限公司创立于2003年 总部位于浙江嵊州 主营高端厨电及集成厨房全场景解决方案 [2] - 作为嵊州厨具行业协会会长单位 系集成灶行业首家创业板上市企业(股票代码:300911) [2] - 以"为亿万家庭构建健康、开放、智能的集成厨房"为使命 致力于从厨电领域向厨房全场景解决方案进阶发展 [2] 财务表现数据 - 2025年第一季度营业收入5758.18万元 同比大幅下跌54.59% [2] - 归属净利润亏损0.426亿元 同比暴跌1042.01% [2] - 扣非净利润亏损0.458亿元 同比骤降4533.1% [2] 股权结构特征 - 截至2025年4月股东人数1.08万户 人均流通股1.202万股 [2] - 人均持股金额达45.62万元 筹码集中度非常集中 [2] 产品与技术战略 - 品牌聚焦"亿田集成科技 更懂中国厨房"核心理念 [2] - 通过"无烟"、"无害"、"无人"厨房创新科技迭代升级 推动价值创造 [2]

核心观点 - 亿田智能终止募集资金投资项目并触发可转债附加回售条款 公司因变更募集资金用途导致"亿田转债"回售条款生效 回售价格为100.314元/张 投资者可在2025年8月7日至13日期间申报回售 [1][2][4] 回售条款生效原因 - 公司于2025年7月31日通过股东大会决议 终止"环保集成灶产业园（二期）项目"和"品牌建设与推广项目" 并将剩余募集资金永久补充流动资金 [1] - 根据《募集说明书》约定 募集资金投资项目实施情况出现重大变化且被认定为改变用途时 可转债持有人享有回售权利 [2] 回售价格计算 - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为票面总金额100元 i为当年票面利率0.50% t为计息天数229天 [2][3] - 经计算得出每张债券应计利息0.314元 回售含税价格为100.314元/张 [3] - 税后实际所得金额因投资者类型而异：个人投资者和证券投资基金为100.251元/张 QFII和RQFII为100.314元/张 其他债券持有者为100.314元/张 [3][4] 回售实施安排 - 回售申报期为2025年8月7日至8月13日 通过深交所交易系统申报 申报当日可撤单 [5] - 公司委托中国结算深圳分公司进行资金清算 资金到账日为2025年8月18日 回售款划拨日为8月19日 [5] - 回售期内可转债继续交易但暂停转股 交易申报按"交易、回售、转托管"顺序处理 [5] 信息披露要求 - 公司需在股东大会决议后20个交易日内赋予持有人回售权利 [4] - 回售公告至少发布三次 分别在回售实施前、股东大会后5个交易日内及回售实施期间 [4] - 所有公告通过巨潮资讯网披露 [4]

回售信息 - 回售价格为100.314元人民币/张（含息、税）[3] - 回售申报期为2025年8月7 - 13日[3] - 发行人资金到账日为2025年8月18日[3] - 回售款划拨日为2025年8月19日[3] - 投资者回售款到账日为2025年8月20日[3] 利息与收益 - 当期应计利息0.314元/张（含税）[9][11] - 个人和基金回售实得100.251元/张，合格境外投资者等得100.314元/张[11] 其他事项 - 2025年7月15 - 31日终止两项目，剩余募资补流[6] - 回售申报期“亿田转债”暂停转股[3] - 回售不强制，持有人可选择是否回售[3]

公司重大事项 - 公司拟终止"环保集成灶产业园（二期）项目"和"品牌建设与推广项目"两个可转债募投项目的建设[2] - 该事项已于2025年7月15日经董事会和监事会会议审议通过，并于2025年7月31日经股东大会和债券持有人会议审议通过[2] - 公司将剩余募集资金约4.96亿元永久补充流动资金，用于日常生产经营活动及主营业务发展[3] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月末，环保集成灶产业园（二期）项目调整后拟使用募集资金3.70亿元，累计已投入3.65亿元，剩余金额0.02亿元[3] - 品牌建设与推广项目调整后拟使用募集资金1.50亿元，累计已投入1.50亿元，剩余金额0.30亿元[3] - 两个项目合计拟使用募集资金5.20亿元，实际已投入5.15亿元，剩余4.96亿元（含利息收入等）[3] 行业市场环境 - 房地产市场持续调整对集成灶市场造成较大冲击[3] - 消费者信心尚待修复导致市场竞争形势愈发严峻[3] - 公司集成灶产品销售均价出现下滑[3] 公司经营决策 - 终止募投项目系因经营面临的客观环境发生较大变化[3] - 公司综合考虑实际经营状况和未来发展规划后作出此决策[3] - 目的是降低募集资金投资风险，提高募集资金使用效率[3] 债券相关信息 - 截至2025年8月1日，公司可转债余额为4.50亿元[3] - 可转债转股价格为21.31元/股[3] - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA-，评级展望稳定，"亿田转债"信用等级维持AA-[4] 评级状况 - 评级有效期从2025年8月6日至"亿田转债"存续期[4] - 宏观环境评分4/5（满分5分），行业风险状况评分4/5[6] - 经营状况评分4/7，初步财务状况评分8/9，杠杆状况评分9/9，流动性状况评分6/7[6]

资金调整 - 拟终止两项目，4.96亿募集资金永久补充流动资金[2] - 截至2025年6月末两项目拟投5.20亿，调整后用5.15亿，已投0.32亿[2] 债券情况 - 截至2025年8月1日可转债余额4.50亿，转股价21.31元/股[3] - 中证鹏元维持公司主体和“亿田转债”信用等级AA -，展望稳定[4] 信用评估 - 业务状况评估结果4/7，财务状况评估结果8/9[6] - ESG等因素评分均为0，个体信用aa，主体信用AA[6]