2023 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：招商证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：兆龙互连 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：杨斐斐 | 联系电话：021-58835251 | | 保荐代表人姓名：张渝 | 联系电话：：021-58835100 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 | | | 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | 是 | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关联 | | | 交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 0 次，募集资金账户已于 2022 年 12 | | | 月注销完毕 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | ...

浙江兆龙互连科技股份有限公司独立董事 二、关于 2023 年半年度公司对外担保情况的独立意见 报告期内公司未发生对外担保事项，也不存在以前年度发生并累计至 2023 年 6 月 30 日违规对外担保情况。 独立董事：姚可夫、叶伟巍、朱曦 2023 年 8 月 23 日 一、关于 2023 年半年度控股股东及其他关联方资金占用情况的独立意见 经过对报告期内控股股东及其他关联方占用资金情况的核查，我们认为：报 告期内，公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情况。公司 也不存在以前年度发生并累计至 2023 年 6 月 30 日的控股股东及其他关联方违 规占用公司资金的情况。 关于第二届董事会第十九次会议相关事项的独立意见 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等法律法规及《公司章程》《独立董事工作制度》的相关规定，我 们作为浙江兆龙互连科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，对公司 第二届董事会第十九次会议相关事项进行了认真的审议，发表独立意见如下： ...

泰国生产基地布局 - 2023年4月27日公司审议通过在泰国投资建设生产基地议案，投资不超3000万美元，涉及数据电缆等业务，目前正筹备 [2][3] - 泰国工厂产品主要面向全球市场，积极开拓欧美及东南亚市场 [3] 公司竞争优势 - 专注细分市场近30年，是国内领先数字通信电缆制造企业，有业务规模、客户资源等优势，构建多类壁垒，综合核心竞争力强 [3] - 主导产品及其技术在国际国内较先进，6类和6A类布线系统等通过相关测试和认证，能提供整体解决方案 [3] - 为工业领域客户设计制造适应复杂环境的工业电缆及连接产品 [3] - 在高速传输电缆及组件领域设计制造技术领先，功耗低，能降低数据中心成本和能耗，可规模化生产400Gbps产品并研发更高速率产品 [3] 海外业务与合作 - 2022年出口业务占总营收61.78%，经营海外市场二十余年，产品销往100多个国家和地区，与海外客户建立长期稳定合作关系 [4] 科研团队活力保障 - 依托上市公司优势加强人才引进与培养，完善激励机制，2022年7月完成限制性股票激励计划授予工作，激励核心研发骨干人员 [4] - 开展企业文化建设，通过培训学习、团建活动提升员工归属感和认同感 [4] 业务增长方向 - 数据电缆业务占比最大，6A及以上数据电缆及布线系统产品市场逐步提升，特别是海外市场，PoE技术下产品应用场景广泛，产品迭代将体现营收和利润率变化 [4] - 高速电缆及组件产品保持较快增长，已应用于国内头部互联网企业，高速电缆批量销售到海外市场，技术研发完善，通过相关认证，研究模组化产品，积极探索“东数西算”和人工智能算力需求带来的业务机会 [4] - 工业电缆及组件产品快速扩大产品线，种类丰富，客户分散，国产化替代加速，业务稳定增长，积极推进海外及国内客户认证，拓展海外市场 [5] 成本与经营成果 - 2022年度研发投入5976.53万元，未来将持续加大研发投入 [5] - 2022年度实现营业收入161122.82万元，同比增长9.99%，实现归属于上市公司股东的净利润13045.54万元，同比增长47.80% [5] 服务模式亮点 - 解决方案定制化特点强，成立专门团队服务特定行业客户，在客户项目研发初期介入，开展联合研发（JDM模式），实现深度融合，提供定制线缆及连接系统解决方案 [5] 低碳节能布局 - 遵循绿色环保理念，践行节能减排，打造绿色低碳厂区，利用自然采光等实现建筑节能减排 [6] - 2020年底建成8MW屋顶光伏发电项目，截至2022年末累计发电1354.93万度，为社会提供231.57万度绿电，节约1665吨标煤，减少9485吨二氧化碳排放 [6] - 推出高速无源铜缆组件系列产品，功耗低，成本和传输功耗低于光模块和有源光缆，可降低数据中心成本和能耗，按10万台服务器使用100G高速铜缆组件为例，每年可节省约500万度电 [6] - 持续加大绿色研发投资，探索低能耗高速电缆组件及绿色连接解决方案，6种数字通信电缆获国家绿色设计产品认证 [6] 业务利润占比 - 2022年度数据电缆实现营业收入124627.96万元，占公司营业收入的77.35%，毛利率13.10% [6] - 专用电缆实现营业收入14539.97万元，占公司营业收入的9.02%，毛利率36.61% [6] - 连接产品实现营业收入12927.79万元，占公司营业收入的8.02%，毛利率29.26% [6] 生产自动化与智慧化 - 完善、升级信息化平台建设，通过CRM系统提高获客能力和客户体验，完善ERP系统提高部门协作效率和运营效率，引入WMS智能仓储系统提升货物流转和库存周转率 [7] - 持续改进产线自动化程度，提高生产效率和质量控制，获得省级智能工厂（数字化车间）称号 [7] 预期盈利点 - 紧抓万兆以太网市场发展机遇，发挥客户资源和销售渠道优势，推广数据电缆及布线系统产品 [7] - 工业领域产品线丰富，客户分散，推进海外及国内客户认证，拓展海外市场 [7] - 高速电缆及连接产品应用广泛，积极探索“东数西算”和人工智能算力需求带来的业务机会 [7] 供应链情况 - 主要原辅材料包括导体、绝缘料等，与供应商保持长期稳定合作 [7]

公司调研基本信息 - 调研时间为2023年5月4日10:00 - 11:00，地点为电话会议 [2] - 参与调研的投资者包括广发证券、中邮创业、建信保险资管等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书姚云萍女士、证券事务代表沈圆月女士 [2] 业绩与毛利率情况 - 2022年专用电缆毛利率提升幅度大，因部分高毛利产品项目进入量产且增速快，新老产品迭代利于提升毛利率 [2] - 2023年第一季度业绩下降，受宏观经济下行、行业周期、市场需求、部分重点客户降库存措施等因素影响 [2] 海外业务情况 - 2022年出口业务同比增长23.99%，占公司总营收比例为61.78%，公司经营海外市场二十余年，业务稳健 [2] - 公司将拓展6A及以上数据电缆及布线系统、高速电缆及组件、工业电缆及组件等产品海外市场，泰国生产基地在筹备中，将开拓欧美及东南亚市场 [3] 与运营商及服务器业务进展 - 2022年8月中标中国移动2022 - 2024年数据线缆产品集中采购项目，目前正在批量交付 [3] - 公司不断进行服务器内部线及组件产品的客户认证、产品认证及导入，积极融入重点客户产业链 [3] AI数据中心产品应用 - 数据中心对高速、高带宽、低延迟数据传输要求高，公司高速组件系列产品（DAC）具备低成本、低功耗、高可靠性等特点，有源铜缆产品（ACC）可传输更长距离 [3] - 公司服务器内部电缆组件产品提供多样化接口，支持主流行业标准协议，支持多种服务器应用及PCIe5.0、PCIe 6.0平台 [3] 数据电缆竞争格局与市占率 - 6A及以上数据电缆应用于万兆以太网，在欧美海外市场应用多，国内应用快速提升，公司产品凭借品质和交货稳定性保持上升趋势，研发技术领先，获海内外客户认可，正拓展市场 [4] - 2022年，公司6类及以下数据电缆业务规模稳定，6A及以上数据电缆发货量和营收提升，未来6A及以上产品将逐步替代6类及以下产品 [4] 收入增量与研发投入 - 2023年数据线缆收入增量来自大客户份额增长和新客户拓展，公司客户群体众多，产品销售至全球100多个国家和地区，通过多种方式开拓市场，6A及以上产品国内外市场发展空间大 [4][5] - 2023年1月，“QSFP112服务器外置高速线组件”和“双绝缘结构的40GHz平行高速传输线”通过省级新产品鉴定，公司加大工业电缆及组件产品投入，研究关键技术，开发高性能综合布线解决方案 [5] 业绩经营展望 - 目前订单情况稳定，各项订单有序生产和交付，公司将发挥客户资源和销售渠道优势，推广数据电缆及综合布线系统产品 [5] - 工业电缆及组件产品业务稳健，积极拓展海内外市场，高速电缆及组件产品已广泛应用，将进一步拓展客户 [5]

财务业绩 - 2023年第一季度营业收入为32,794.02万元，同比下降13.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1,573.26万元，同比下降25.14%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,432.90万元，同比下降28.17%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为128.39万元，同比下降94.45%[4] 资产负债情况 - 交易性金融资产期末余额为0元，上年年末为3,006.67万元，下降100%[7] - 应收款项融资期末余额为3,352.93万元，上年年末为858.12万元，增加290.73%[7] - 2023年第一季度资产总额为117,260.49万元[18] - 2023年第一季度负债总额为17,967.70万元[18] - 2023年第一季度归属于母公司所有者权益合计为99,292.79万元[18] 费用情况 - 财务费用为230.46万元，同比增加351.26%，主要系汇兑损失增加所致[8] - 信用减值损失为209.04万元，同比增加75.37%，主要系应收款项减少冲回的坏账损失增加所致[8] - 资产减值损失为-106.51万元，同比下降188.26%，主要系存货跌价准备增加所致[8] - 2023年第一季度研发费用为1,171.85万元[19] - 2023年第一季度销售费用为854.14万元[19] - 2023年第一季度管理费用为959.16万元[19] 现金流情况 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为12,853,485.11元[22] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为13,240,864.58元[22] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-531,113.97元[22] - 公司2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为196,163,558.22元[22] 其他信息 - 公司主要股东持股情况[9,12,13,14] - 公司拟在泰国投资建设生产基地[15] - 2023年第一季度报告未经审计[22]

财务业绩 - 2022年公司实现营业收入27.91亿元，同比增长17.91%[1] - 公司2022年实现归属于上市公司股东的净利润3.72亿元，同比增长10.12%[1] - 公司2022年末总资产为35.91亿元，较上年末增长13.91%[1] - 公司2022年末净资产为24.98亿元，较上年末增长15.01%[1] - 公司2022年研发投入2.41亿元，占营业收入的8.63%[1] - 公司2022年末员工人数3,032人，较上年末增加10.11%[1] - 公司拟每10股派发现金红利1.10元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股[3] - 2022年公司营业收入为16.11亿元，同比增长9.99%[9] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润为1.30亿元，同比增长47.80%[9] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为1.74亿元，同比增长118.74%[9] - 2022年公司基本每股收益为0.71元，同比增长47.79%[9] - 2022年公司加权平均净资产收益率为14.29%，同比增加3.51个百分点[9] - 2022年公司资产总额为11.98亿元，同比增长8.98%[9] - 2022年公司归属于上市公司股东的净资产为9.74亿元，同比增长14.03%[9] 行业发展趋势 - 2022年中国通信业完成固定资产投资总额为4,193亿元，增长3.3%，其中5G投资超1,803亿元，占比达43%[1] - 2022年全球数据中心资本支出增长15%，达到2,410亿美元，数据中心建设将拉动高速传输电缆及其连接产品需求[1] - 2022年国内物联网连接数将达56亿个，到2026年将增至约102.5亿个，复合增长率约为18%，物联网终端设备的数据传输与连接将带动工业数字通信电缆及其连接产品需求[1] 公司产品及技术优势 - 公司6A及以上数据电缆及连接产品销售收入占比逐年提升，满足高传输速率、抗电磁干扰及低损耗性能的需求[2] - 公司在工业领域拥有多年丰富的行业经验和技术积累，为客户提供符合不同MICE等级的工业数字电缆及连接产品[2] - 公司深耕数字通信领域近30年，是国内领先的数据电缆、专用电缆和连接产品设计与制造企业，形成了较为明显的技术和规模优势[2] - 公司布局以太网应用和高速数据传输领域的连接产品，以迎接全球数字化和智能化发展浪潮[2] - 公司主营业务为数据电缆、专用电缆和连接产品的设计、制造与销售[20] - 公司产品被广泛应用于网络结构化布线、智能安防、通信设备、云计算与数据中心等领域[20] - 公司主要提供5e类、6类、6A类、7类、7A类乃至8类的数据电缆，应用于综合布线系统、工业以太网系统等[20] - 6A类及以上数据电缆将逐步取代5e类和6类数据电缆作为布线系统主流产品[20] - 公司的高速传输电缆可用于单通道最高传输速率112Gb/s的产品应用[21] - 公司是数字通信电缆领域国家标准起草单位，参与多个国内外领先技术组织[18] - 公司布线系统产品解决方案获评2021年中国智能建筑品牌"综合布线领先品牌奖"[18] - 公司是上海电缆研究所科研生产基地，在行业内具有较高的品牌影响力[18] - 公司产品结构逐步从电缆向电缆组件及连接产品乃至布线系统整体产品解决方案发展[20] - 公司传输对称电缆领域技术水平较为先进，能够规模化生产应用于传输速率达到400Gb/s的高速传输组件及配套的高速传输电缆，800G产品正在积极地进行市场布局[22] - 公司在服务器内外高速连接产品上拥有全套自主设计能力，包括PCB板、线端连接器等，在信号仿真、结构设计和模具设计等领域拥有较深的技术积累[22] - 公司持续加大绿色研发投入，不断探索低能耗的高速电缆组件及绿色连接解决方案，助力低碳数据中心[22] - 公司可为数据中心、企业网、住宅、商业等领域客户提供包括电缆组件、接插件、连接器等在内的整体布线产品解决方案[22] - 公司极简布线系统产品方案和高性能布线系统产品方案可应用于不同场景的布线需求[22] - 公司高速连接器件解决方案通过高速电缆组件产品与有源光缆进行互配，能满足高可靠性、低成本及低功耗的数据中心搭建要求[22] - 公司可提供高密度MPO光布线系统解决方案，支持高密度配线，节省空间，应用于数据中心、大型机房等[22] 公司经营情况 - 公司专注于数字通信电缆行业近30年，具备规模化生产能力[26] - 公司产品销售至全球100多个国家和地区，积累了一大批优质客户[26] - 公司拥有国家CNAS认可实验室、INTERTEK卫星计划实验室等创新平台，具有较强的研发能力[26] - 公司主要产品通过了多项国内外权威认证，构建了强大的产品资质壁垒[27] - 公司采用自动化生产线和信息化管理系统，拥有较强的质量控制优势[27] - 公司业务由数字通信电缆向电缆组件等连接产品拓展，为客户提供全面的产品解决方案[26] - 公司与国

证券代码：300913 证券简称：兆龙互连 公告编号：2023-021 浙江兆龙互连科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江兆龙互连科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 25 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2022 年年度报告》 及《2022 年年度报告摘要》。为了便于投资者全面深入地了解公司经营业绩、 发展战略等情况，公司定于 2023 年 5 月 5 日（星期五）15:00-17:00 在"价值 在线"（www.ir-online.cn）举行 2022 年度网上业绩说明会，与投资者进行沟 通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2023 年 5 月 5 日（星期五）15:00-17:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 二、参加人员 公司董事长兼总经理姚金龙先生、副总经理姚云涛先生、副总经理兼董事会 秘书姚云 ...

产品竞争与发展趋势 - 公司专注数据传输“最后一百米”，铜缆在短距离应用上有能耗和成本低、高可靠性等优势，应用领域和市场规模不断扩张，光铜将长时间共存 [1][2] - 数字化和低碳化是社会发展趋势，公司专注数字通信领域，未来有较大发展空间 [2] 工业领域应用 - 工业电缆及组件产品应用于工业自动化、机器视觉、机器人、特种装备等领域，公司已通过多项认证，下游客户逐步增加，业务增长稳健 [2] 通信服务器内部线业务 - 国家“东数西算”工程推进，人工智能算力需求增加，数据中心设备升级迭代，公司内部线产品技术研发完善，有望保持良好增长 [2][3] 新能源领域布局 - 公司在光伏储能新能源领域与国内知名企业合作并批量供货，在风能新能源领域也有合作，未来将拓展其他新能源领域市场 [3] 订单情况 - 目前订单整体稳定，各项订单有序生产和交付，客户会给出订单预测 [3] 产品定价 - 数据电缆产品采用成本加成定价，价格随铜价波动；专用电缆及连接产品、布线系统产品根据客户需求定制，定价综合考虑技术附加值 [3] 收入预计 - 公司将紧抓万兆以太网市场发展机遇，发挥客户资源和销售渠道优势，推广数据电缆及综合布线系统产品；工业领域业务稳定并拓展海外市场；高速电缆和内部线产品通过认证，逐步拓展客户，数据中心对高速内外部电缆及组件需求大 [4] 股权激励目标 - 股权激励考核指标综合考虑多种因素确定，也是公司制定年度经营业绩指标的参考，公司将努力实现业绩增长目标，目标为收入年增速 15%、净利润增速 10% [4] 资本开支与新领域规划 - 募投项目陆续投产，数据电缆连接组件绿色智能制造及智慧物流项目正在建设，公司积极考察评估供应链、提前产能布局，适时整合优质资源提升长期竞争优势 [4][5]

公司业务概况 - 公司专注细分市场近30年，坚持自主创新研发，在技术、制造能力、规模方面行业领先 [1] - 产品主要为应用于企业网、楼宇和住宅、数据中心、工业网络等领域的数据电缆及布线系统产品，数据电缆业务占比最大 [2] 各业务板块情况 数据电缆及布线系统业务 - 6A及以上数据电缆及布线系统产品市场逐步提升，海外市场快速应用，产品迭代将体现于营收和利润率 [2] - 6A及以上数据电缆应用场景主要是万兆以太网，欧美等海外市场应用较多，国内应用快速提升，公司该类产品凭借品质和交货稳定性稳步上升，研发的6A类布线系统技术领先，行业集中度将进一步提升 [2][3] 高速电缆及组件业务 - 应用于数据中心、高速通信领域，保持较快增长，已广泛应用于国内头部互联网企业，高速电缆批量销售到海外市场，技术研发完善，通过认证，正在研究模组化产品 [2] - 高速互连外部产品包括25G、100G、200G、400G、800G等不同速率产品，内部线产品有PCIe、SAS、SATA、PCIe Riser等，未来产品价值量会随速率和集成度提高而增加，市场较大 [3] 工业电缆及组件业务 - 应用于工业自动化、特种装备、医疗、新能源等领域，快速扩大产品线，种类丰富，客户分散，国产化替代加速，业务稳定增长，积极推进海外及国内客户认证，拓展海外市场 [2] - 应用场景包括工业自动化、机器视觉、机器人、特种装备等领域，下游客户逐步增加，业务增长稳健 [4] 市场拓展情况 - 与海外客户以直销合作方式为主，海外客户群体众多，6A及以上数据电缆及布线系统相关产品在欧美等海外市场应用快速提升，高速电缆、工业电缆及组件产品正逐步拓展海外市场 [3] 其他业务相关 - 高速电缆及组件产品应用于大型数据中心交换机与服务器内外部连接，下游客户涉及算力、存储等领域 [3] - 在汽车领域有一定产品和技术储备，积极布局，在汽车生产线工业自动化领域有很多业务在开发 [4] - 工业产品定制化特点强，需求细分，公司成立专门团队实现从研发到销售端全覆盖，生产满足市场需求的定制电缆及组件产品 [4]

公司业务概况 - 公司产品主要为数据电缆及布线系统产品，应用于企业网、楼宇和住宅、数据中心、工业网络等领域，数据电缆业务占比最大 [3] - 6A及以上数据电缆、专用电缆以及连接产品收入快速增长，海外市场得到快速应用 [2] - 高速电缆及组件产品保持较快增长，已广泛应用于国内头部互联网企业，也批量销售到海外市场 [3] - 工业电缆及组件产品种类丰富，客户分散，业务稳定增长 [3] 订单情况 - 目前订单情况整体保持稳定，各项订单正在有序生产和交付中，海外业务正常 [3] - 2022年8月中标中国移动数据线缆项目，今年以来已批量交付 [3] 产品竞争优势 - 深耕高速互连产品10余年，掌握核心部件高速裸线产品的设计与制造 [3] - 高速电缆及组件包括25G、100G、200G、400G、800G产品，也在研发更高速率产品 [3] - 通过产学研合作研究导体、高分子材料及提高生产工艺等方式提高产品性能 [3] - 有源铜缆产品可传输更长距离，无源铜缆和有源铜缆针对不同情况提供不同解决方案，短距离连接铜缆具有低成本、低功耗、高可靠性优势 [3] 产品工艺技术区别 - 数据电缆提供5e类 - 8类，类别提升性能参数提升，6类和6A类布线系统通过第三方测试，模块通过ETL认证 [4] - 高速电缆采用平行对称结构，创新采用特种材料和特殊工艺，单通道传输速率最高达112Gbps，提升传输带宽和速率，降低时延差，提高抗电磁干扰能力 [4] - 工业电缆及组件产品针对各细分领域特点符合不同MICE等级，满足客户需求 [4] 未来经营目标 - 紧抓万兆以太网市场发展机遇，发挥客户资源和销售渠道优势，加大数据电缆及综合布线系统产品推广 [4][5] - 推进工业领域海内外客户认证，拓展海外市场 [5] - 拓展高速电缆产品海内外客户，研究高速内部线模块化产品 [5] - 积极探索“东数西算”工程和AI带来的业务发展机会 [5] - 加大研发和销售人员招聘引进力度，适时整合优质资源 [5] 其他情况 - 汇率波动导致汇兑损益变化对公司有一定影响，公司会择机结汇、锁汇 [5] - 公司会根据发展需求适时选择合适融资方式再融资，目前暂无具体安排 [5] - 募投项目已陆续投产，数据电缆连接组件绿色智能制造及智慧物流项目正在建设，未来会合理安排产能布局 [5][6]