证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-062 江苏恒辉安防股份有限公司 购处理等环节的重点提示如下： 1、本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为 2024 年 8 月 21 日 （T 日），申购时间为 T 日 9:15-11:30，13:00-15:00。原股东在 2024 年 8 月 21 日（T 日）参与优先配售时需在其优先配售额度之内根据优先配售的可转债数量 足额缴付资金。原股东及社会公众投资者在 2024 年 8 月 21 日（T 日）进行网上 申购时无需缴付申购资金。 2、投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申 购金额，不得超资产规模或资金规模申购。主承销商发现投资者不遵守行业监管 要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，有权认定该投资者的申购无效。投 资者应自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代为申购。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"恒辉安防"或"发行人"）和华泰 联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人（主承 ...

北京德恒律师事务所 关于 江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 第一部分 | 引 言 | 6 | | --- | --- | --- | | 第二部分 | 正 文 | 8 | | 一、本次发行的批准和授权 | 8 | | | 二、发行人本次发行的主体资格 | 8 | | | 三、发行人本次发行的实质条件 | 8 | | | 四、发行人的设立 | | 13 | | 五、发行人的独立性 | 14 | | | 六、发行人的主要股东及实际控制人 | 15 | | | 七、发行人的股本及其演变 | 16 | | | 八、发行人的业务 | | 16 | | 九、关联交易及同业竞争 | 16 | | | 十、发行人的主要财产 | 17 | | | 十一、发行人的重大债权债务 | 17 | | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 | 18 | | | 十三、发行人章程的制定与修改 | 18 | | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则 ...

江苏恒辉安防股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 12 日以书 面送达、电子邮件等方式向全体监事发出关于召开第三届监事会第四次会议（以 下简称"会议"）的通知，会议通知中包括会议的相关资料，同时列明会议的召 开时间、地点、内容和方式。会议于 2024 年 8 月 16 日在公司会议室召开，由监 事会主席施学玲女士召集并主持。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本 次会议的召开符合《公司法》等法律、法规和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 方案的议案》 证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-058 公司监事会逐项审议通过了本次向不特定对象发行可转换公司债券的发行 具体方案，主要内容如下： 1、发行规模及发行数量 本次可转债的发行总额为人民币 50,000.00 万元，发行数量为 5,000,000 张 ...

财务数据 - 2020 - 2023.9资产总计分别为8.60亿、12.40亿、15.12亿、17.67亿元[11] - 2020 - 2023.9所有者权益合计分别为5.17亿、9.54亿、10.68亿、11.42亿元[11] - 2020 - 2023.9负债合计分别为3.43亿、2.86亿、4.44亿、6.25亿元[11] - 2020 - 2023.9总债务分别为1.12亿、0.81亿、1.10亿、2.39亿元[11] - 2020 - 2023.9营业总收入分别为8.29亿、9.50亿、8.93亿、6.95亿元[11] - 2020 - 2023.9净利润分别为1.12亿、0.98亿、1.26亿、0.97亿元[11] - 2020 - 2023.9营业毛利率分别为26.65%、22.97%、25.05%、26.77%[11] - 2020 - 2023.9资产负债率分别为39.89%、23.09%、29.37%、35.37%[11] - 2022年和2023年前三季度公司分别实现营业总收入8.93亿和6.95亿元[19] - 2022年恒丽安防净利润0.27亿元，恒尚材料净利润 -0.20亿元[24] - 2023年1 - 9月境外市场营业收入60284.76万元，境内市场营业收入8935.92万元，合计69220.67万元[51] - 2023年前五大销售客户合计金额42463.62万元，占营业收入的比例47.55%[50] - 2023年前三季度，公司营业收入同比增长1.47%，毛利率增长至26.77%[64] - 2022年末货币资金同比增长29.22%[66] - 2022年末公司应收账款前五名客户占总应收账款比例为33.00%[66] - 2022年以来存货周转率有所下降，2023年9月末存货周转率为2.77次（年化）[66][69] - 2023年9月末非流动资产占总资产比重为60.61%[66] - 截至2023年9月末，短期债务占总债务的比重为35.30%[68] - 2023年9月末，公司资产负债率为35.37%，总资本化比率为17.31%[69] - 2023年9月末公司所有者权益中，少数股东权益占3.51%，未分配利润占37.22%，资本公积占42.56%，盈余公积占3.94%[72] - 2022年政府补助同比增加0.38亿元至0.77亿元，2023年前三季度经营活动净现金流保持净流入[74] - 2020 - 2023.1~9经营活动净现金流分别为1.07亿、1.07亿、1.91亿、0.67亿；投资活动净现金流分别为 - 1.47亿、 - 3.24亿、 - 1.75亿、 - 2.41亿；筹资活动净现金流分别为0.38亿、3.15亿、0.13亿、1.08亿[75] - 2020 - 2023.1~9收现比分别为0.98、1.02、1.08、1.16；非受限货币资金/短期债务分别为0.23、1.78、2.01、1.02；总债务/EBITDA分别为0.68、0.58、0.53[75] - 2020 - 2022 EBITDA利息保障倍数分别为88.97、78.52、139.59；FFO/总债务分别为1.33、1.68、1.61[75] - 截至2023年9月末，公司受限资产2.12亿元，占当期末总资产的13.11%[76] - 预计2023年总资本化比率为15.00% - 22.00%，总债务/EBITDA为0.60 - 1.00[81] - 截至2023年9月末，公司货币资金0.86亿元，银行授信额度4.80亿元，未使用额度2.65亿元[82] - 截至2023年9月末，1年内到期银行融资0.943亿元，1 - 2年内到期0.40亿元，2 - 3年内到期1.014亿元[83] - 2023年9月末公司资产总计176,738.48万元，负债合计62,514.20万元，所有者权益合计114,224.28万元[93] - 2023年1 - 9月公司营业总收入69,541.16万元，净利润9,721.32万元[93] - 2023年9月末公司存货27,652.39万元，应收账款18,380.84万元[93] - 2023年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额6,727.31万元，投资活动产生的现金流量净额 - 24,064.82万元，筹资活动产生的现金流量净额10,782.00万元[93] - 2023年1 - 9月公司营业毛利率为26.77%，期间费用率为13.33%[93] - 2023年9月末公司短期债务8,443.20万元，长期债务15,474.46万元，总债务23,917.66万元，短期债务占总债务比例为35.30%[93] - 2023年存货周转率（年化）为2.77次，应收账款周转率（年化）为5.22次[93] - 2023年经调整的经营活动产生的现金流量净额与总债务之比（年化）为0.19，与短期债务之比（年化）为0.55[93] 公司股权 - 截至2023年9月末，公司股本为1.46亿元，自然人姚海霞女士持股34.35%，王咸华和姚海霞夫妇、其子王鹏先生合计控制公司68.70%的表决权[23] 业务情况 - 公司业务模式为“以OEM/ODM产品为主，OBM产品为辅”[38] - 公司生产模式主要系“以销定产”，自主生产为主，少量外协生产为辅[38] - 公司近年来产销规模持续扩大，在中高端安全防护手套行业有规模优势，下游客户稳定[36] - 公司近年来逐步布局手套上游行业，业务多元化[37] 产能产量 - 公司2020 - 2023年1 - 9月特种纤维类手套产能分别为187.07万打、274.60万打、295.72万打、295.37万打，产能利用率分别为101.36%、97.43%、99.80%、92.08%[40] - 公司2020 - 2023年1 - 9月通用纤维类手套产能分别为1102.93万打、1225.40万打、1125.53万打、777.12万打，产能利用率分别为100.33%、97.29%、101.92%、93.92%[40] - 2023年1 - 9月高性能聚乙烯纤维理论产能为1050吨，产量为1060.48吨，对外销量为341.05吨，产能利用率为101.00%[40] - 2023年1 - 9月特种纤维类手套销量223.74万打、产量271.98万打、产销率82.26%；通用纤维类手套销量842.30万打、产量729.85万打、产销率115.41%[47] 项目投资 - 本次拟发行可转债金额不超过5.00亿元，期限6年，每年付息一次[8] - 2021年3月公司公开发行3623.20万股普通股，募集资金净额为3.71亿元[19] - IPO募投纤维项目总投资4.33亿元，可使用IPO募集资金2.25亿元，其余资金公司自筹[40] - 可转债募投项目“年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目”建成投产，公司特种纤维业务规模将提升[40] - 公司计划分阶段投资10亿元建设年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目，首期拟投资建设年产1万吨生产线，公司以现金出资1.11亿元持股恒诺材料55%[41] - 公司计划建设年产7200万打功能性安全防护手套项目[53] - 年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目拟投入募集资金4.5亿元[59] - 截至2023年9月末，公司在建、拟建工程计划总投资25.86亿元，尚需投资23.65亿元[60] - 截至2023年9月末，公司在建、拟建项目总投资25.86亿元，累计投资2.21亿元，2023年10 - 12月预计投资1.16亿元，2024年预计投资5.71亿元[61][62] 行业数据 - 2013 - 2022年针织类功能性劳动防护手套全球进口额从29.43亿美元增长至44.35亿美元[31] - 2022年针织类功能性劳动防护手套全球出口总额为42.61亿美元，中国大陆出口额占比64.07%[32] 评级情况 - 本次债项评级结果为AA[8] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；可转换公司债券信用等级为AA[87]

关于江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在 创业板上市之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"发行人"、"恒辉安防"）申请向不 特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市，依据《公司法》《证券法》《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《再融资注册办法》"）等相关的法律、 法规的有关规定，提交发行申请文件。华泰联合证券有限责任公司(以下简称"华 泰联合证券"、"保荐人")作为其本次发行的保荐人，丁璐斌和孟超作为具体负 责推荐的保荐代表人，特为其出具本发行保荐书。 保荐人华泰联合证券、保荐代表人丁璐斌和孟超承诺：本保荐人和保荐代表 人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 1 发行保荐书 第一节 本次证券发行基本情况 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 发行保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转 ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-060 本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2024 年 8 月 20 日，即 T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东实行 优先配售，优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用通过深圳证券 交易所交易系统网上发行的方式进行。 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨潮 网（http://www.cninfo.com.cn）查询。 为便于投资者了解恒辉安防本次向不特定对象发行可转换公司债券的有关情 况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公 司将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。 江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"恒辉安防"或"发行人"）向不特定 对象发行 50,000.00 万元可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员 ...

可转债发行 - 公司向不特定对象发行50,000.00万元可转换公司债券已获同意注册[2] - 可转债发行数量为5,000,000张，每张面值100元，按面值发行[5] - 募集资金总额50,000.00万元，拟投入年产4,800吨超高分子量聚乙烯纤维项目45,000.00万元、补充流动资金5,000.00万元[6][7] - 可转债发行包销基数为50,000.00万元，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为15,000.00万元[8] - 发行费用合计739.87万元，其中保荐及承销费用547.17万元、律师费用66.78万元等[14] - 承销期为2024年8月19日至2024年8月27日[11] - 可转债期限为自2024年8月21日至2030年8月20日[18] - 票面利率第一年为0.20%、第二年为0.40%、第三年为0.60%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%[19] 可转债条款 - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[20] - 控股股东等承诺自发行首日起至发行完成后六个月内不减持直接持有的发行人股票及本次发行的可转债[14] - 可转换公司债券转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[25] - 可转债初始转股价格为18.26元/股[26] - 可转换公司债券到期后五个交易日内，赎回价格为债券面值的112%（含最后一期利息）[35] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[36] - 可转换公司债券最后两个计息年度内，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[38] - 募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化，持有人享有一次按债券面值加当期应计利息回售的权利[39] - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，经出席会议股东表决权三分之二以上通过方可实施[31] - 转股数量计算方式为Q=V÷P（去尾法取整数倍），不足一股余额五个交易日内现金兑付[34] - 转股价格调整方式根据派送股票股利、转增股本等情况按不同公式计算[28] 股东配售 - 原股东可按每股配售3.4392元可转债的比例优先配售，每股配售0.034392张可转债[46] - 公司现有A股股本145,380,454股，原股东可优先配售的可转债上限总额约4,999,924张，约占本次发行可转债总额的99.9985%[46] 信用评级与管理 - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[54] - 中诚信国际信用评级有限责任公司将在可转债信用等级有效期或存续期内每年至少进行一次跟踪评级[55] - 公司聘任华泰联合证券作为本次可转换公司债券的受托管理人[56] 违约与回售 - 公司到期未偿其他有息负债超过5,000.00万元且达到母公司最近一期经审计净资产10%以上或重要子公司相关情况满足此条件且可能导致本次债券违约的构成违约事件[57] - 公司合并报表范围内最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占公司合并报表相应科目30%以上的子公司出现特定违约情况或公司发生其他特定违约情形构成违约事件[57] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[53] 财务数据 - 2021年末、2022年末、2023年末以及2024年3月末，公司资产负债率（合并口径）分别为23.09%、29.37%、37.20%和35.87%[61] - 2021年、2022年、2023年以及2024年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10745.99万元、19071.67万元、10368.72万元和222.30万元[61] - 本次发行可转债拟募集资金50000万元，公司报告期末净资产为122135.74万元，发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例为40.94%[61] 项目情况 - 本次募集资金投向“年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目”和“补充流动资金”[62] - 年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目建成后，预计将增加4800吨/年超高分子量聚乙烯纤维的产能[64] 其他 - 公司前次募集资金于2021年3月全部到位，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日超过十八个月[66]

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-059 江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"恒辉安防"或"发行人"）和华泰联合 证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人（主承销商）"或"主承 销商"），根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证 监会令〔第 208 号〕）、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 206 号〕）、《可转换公司债券管理办法》、《深圳证券交易所上市公司证券发行与 承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101 号）、《深圳证券交易所可转换公司 债券交易实施细则》（深证上〔2022〕719 号）、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转债公司债券》（深证上〔2022〕731 号）和《深圳 证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理（2024 年修订）》 （深证上〔2024〕398 号 ...

产能与项目 - 本次募投项目将新增4800吨超高分子量聚乙烯纤维产能，达产后整体产能预计达7200吨[8] - 截至2024年3月末，超高分子量聚乙烯纤维相关订单及自用数量占现有2400吨产能比例约44%[9] - 年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目投资54551.81万元，建设期2.5年[12] - 公司持股55%分阶段进行年产11万吨生物可降解聚酯橡胶项目投资建设，项目未开始实施[23] 业绩数据 - 2023年和2024年1 - 3月超高分子量聚乙烯纤维总产量分别为1511.56吨和528.56吨[8] - 2023年和2024年1 - 3月超高分子量聚乙烯纤维对外销售毛利率为1.73%和2.21%，对外销售及自用合计毛利率为6.48%和13.44%[8] - 报告期各期公司营业收入分别为94951.63万元、89311.97万元、97695.72万元和23768.03万元[14] - 报告期各期扣除非经常损益后归属于发行人普通股股东的净利润分别为8294.19万元、8731.41万元、8243.03万元和1917.04万元[14] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为16025.39万元、17137.54万元、22501.60万元和18859.77万元[15] - 报告期各期末应收账款坏账准备金额分别为895.57万元、958.77万元、1282.07万元和1027.88万元[15] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为18531.17万元、21448.75万元、30432.65万元和33171.17万元[17] - 报告期各期公司外销收入分别为89139.79万元、81756.19万元、85391.74万元和21775.65万元[14][20] - 报告期内公司汇兑损益分别为653.23万元、 - 1327.23万元、 - 31.33万元和 - 212.52万元[21] - 报告期内公司原材料成本占产品成本比重约70%[22] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过5亿元[61] - 募集资金用于年产4800吨超高分子量聚乙烯纤维项目和补充流动资金[61] - 可转债发行总额为50000万元，发行数量为5000000张，每张面值100元，按面值发行[70][81][82] - 发行费用合计739.87万元[79] - 主承销商包销比例原则上不超过发行总额的30%，即最大包销金额为15000万元[73] - 可转换公司债券期限为2024年8月21日至2030年8月20日[83] - 票面利率第一年为0.20%、第二年为0.40%、第三年为0.60%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%[84] - 承销期为2024年8月19日至2024年8月27日[76] - 原股东优先配售股权登记日为2024年8月20日[73][74][78] - 可转换公司债券转股期自2025年2月27日起至2030年8月20日止[90] - 可转债初始转股价格为18.26元/股[91] 财务指标 - 2021年末、2022年末、2023年末以及2024年3月末，公司资产负债率（合并口径）分别为23.09%、29.37%、37.20%和35.87%[126] - 2021年、2022年、2023年以及2024年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10745.99万元、19071.67万元、10368.72万元和222.30万元[126] - 本次发行可转债拟募集资金50000万元，报告期末净资产为122135.74万元，发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例为40.94%[126] 分红政策 - 公司每年现金分配利润不少于当年度可供分配利润的20%[34] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[34] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[34] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[34] - 2021年派发现金红利1594.20万元[39][45] - 2022年派发现金红利2173.91万元[40][45] - 2023年上半年派发现金红利582.30万元[42][45] - 2023年派发现金红利3639.36万元[43][45] - 最近三年累计现金分红7989.78万元，占年均可分配利润比例74.88%[45] 股权结构 - 截至2024年3月末，公司股本总额为145574507股[141] - 前十大股东持股合计106792505股，持股比例73.36%[142] - 姚海霞持股50000000股，持股比例34.35%[142] - 王咸华持股20000000股，持股比例13.74%[142] - 王鹏持股20000000股，持股比例13.74%[142] 子公司情况 - 上海翰辉2023年末总资产5945.01万元，净资产 - 667.35万元，营业收入4719.03万元，净利润 - 488.09万元[147] - 恒尚材料2023年末总资产63596.84万元，净资产20159.38万元，营业收入19368.42万元，净利润 - 752.66万元[148][150] - 恒越安防注册资本15000.00万元，实收资本12800.00万元[151] - 恒劢安防2023年末总资产29262.91万元，净资产19430.68万元，营业收入40544.74万元，净利润2617.39万元[155][156][157] - 日本恒辉2023年末总资产2173.95万元，净资产 - 630.93万元，营业收入5197.36万元，净利润 - 140.19万元[158][159] - 恒坤智能2023年末总资产4013.84万元，净资产1528.97万元，营业收入2625.99万元，净利润50.63万元[160][161][162] - 恒辉投资截至报告期末尚未实际经营[163][164] - 恒诺材料2023年末总资产5024.05万元，净资产5023.48万元，净利润10.78万元，暂无营业收入[165][166][167] - 越南恒辉2024年2月1日成立，暂无财务数据[168]