国泰海通证券股份有限公司 关于杭州可靠护理用品股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国泰海通"，曾用 名"国泰君安证券股份有限公司"）作为杭州可靠护理用品股份有限公司（以下 简称"可靠股份"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相 关法律、法规和规范性文件的规定，对可靠股份 2024 年度募集资金的存放与使 用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意杭州可靠护理用品股份有限公司首 次发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1630 号），本公司由主承销商国泰海 通采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有 深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相 结合的方 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于杭州可靠护理用品股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之持续督导保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州可靠护理用品股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1630 号）核准，杭州可靠护理用品股 份有限公司（以下简称"可靠股份"、"发行人"、或"公司"）向社会公众公开发行 人民币普通股（A 股）股票 6,797.00 万股，发行价为人民币 12.54 元/股，股票发 行募集资金总额为 85,234.38 万元，扣除各项发行费用合计 9,078.90 万元，实际 募集资金净额为 76,155.48 万元。本次发行证券已于 2021 年 6 月 17 日在深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市。国泰海通证券股份有限公司（以 下简称"保荐机构"或"国泰海通"，曾用名"国泰君安证券股份有限公司"）担 任其持续督导保荐机构，持续督导期间至 2024 年 12 月 31 日。 目前，上述持续督导期已届满，国泰海通根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于杭州可靠护理用品股份有限公司部分募投项目结项 并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 2、公司于 2024 年 4 月 26 日召开了第五届董事会第三次会议、第五届监事 会第三次会议，并经 2024 年 5 月 24 日召开的 2023 年度股东大会审议，通过了 《关于将部分募集资金永久补充流动资金、部分募集资金项目延期的议案》，同 意公司将"智能工厂建设项目"部分募集资金永久补充流动资金及其部分项目延 期至 2025 年 6 月 30 日之前支付，并将"技术研发中心升级建设项目"和"品牌 推广项目"募集资金项目延期。 三、本次结项的募投项目资金使用及节余情况 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国泰海通"，曾用 名"国泰君安证券股份有限公司"）作为杭州可靠护理用品股份有限公司（以下 简称"可靠股份"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕6758 号 杭州可靠护理用品股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了杭 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营业收入为2.8018亿元，同比下降0.98%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1858.96万元，同比增长1.41%[6] - 营业总收入本期发生额为280,180,366.57元，较上期的282,967,455.35元略有下降[23] - 净利润本期为18,614,887.13元，较上期的18,204,327.14元增长2.26%[24] - 归属于母公司所有者的净利润为18,589,628.07元，少数股东损益为25,259.06元[25] - 基本每股收益为0.0698元，与上期的0.0674元相比增长3.56%[25] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增长32.94%至1182.55万元，主要系运营费用投入增加所致[12] - 财务费用同比增长61.97%至-326.00万元，主要系汇兑损益及利息收入变动所致[12] - 营业总成本本期为259,383,294.00元，其中营业成本占比最高，达212,110,239.69元[24] - 研发费用本期为11,782,913.68元，较上期的10,215,780.02元增长15.34%[24] - 应付职工薪酬本期为15,007,363.09元，较上期的19,807,246.16元下降24.23%[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长112.42%至2916.73万元[6] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长112.42%至2916.73万元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致[12] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长532.30%至1.0345亿元，主要系收回理财产品所致[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为267,053,603.28元，略低于上期的269,780,463.66元[27] - 经营活动现金流入小计为318,750,909.83元，较上期的323,585,694.59元略有下降[28] - 经营活动现金流出小计为289,583,634.66元，较上期的309,854,496.06元有所减少[28] - 经营活动产生的现金流量净额为29,167,275.17元，较上期的13,731,198.53元显著增长[28] - 投资活动现金流入小计为112,033,319.66元，主要来自收回投资收到的现金110,000,000元[28] - 投资活动现金流出小计为8,585,517.35元，较上期的28,529,423.70元大幅减少[28] - 投资活动产生的现金流量净额为103,447,802.31元，较上期的-23,929,423.70元明显改善[28] - 筹资活动现金流出小计为694,322.94元，较上期的31,357,188.47元大幅减少[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-620,676.34元，较上期的-31,157,188.47元有所改善[29] - 现金及现金等价物净增加额为131,652,852.69元，较上期的-39,634,662.77元显著提升[29] - 期末现金及现金等价物余额为685,341,523.28元，较上期的756,807,716.81元有所下降[29] 资产和负债变动 - 货币资金同比增长20.54%至7.3977亿元，主要系期末理财产品到期所致[10] - 交易性金融资产同比下降43.93%至1.4020亿元，主要系期末理财产品变动所致[10] - 货币资金期末余额为739,766,401.99元，较期初增长20.55%（613,695,304.72元）[19] - 交易性金融资产期末余额为140,203,876.72元，较期初下降43.92%（250,053,597.51元）[19] - 应收账款期末余额为228,798,726.19元，较期初增长13.05%（202,398,244.10元）[19] - 存货期末余额为130,745,893.77元，较期初下降7.85%（141,883,415.14元）[19] - 流动资产合计期末余额为1,292,528,954.09元，较期初增长1.32%（1,275,660,793.30元）[19] - 固定资产期末余额为581,135,082.46元，较期初下降2.00%（593,010,829.19元）[19] - 短期借款期末余额为100,329,163.01元，较期初增长0.20%（100,128,780.78元）[20] - 流动负债合计本期为614,061,333.04元，非流动负债合计为49,470,725.09元[21] - 负债合计本期为663,532,058.13元，所有者权益合计为1,430,118,666.28元[21] 投资收益和其他财务数据 - 投资收益同比增长339.54%至212.23万元，主要系联营企业利润变动及理财产品收益变动所致[12] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为16,358人[15] - 前两大股东金利伟和鲍佳分别持股30.13%（81,909,282股）和29.13%（79,190,682股）[15] - 境外法人PACKWOOD ENTERPRISES LIMITED持股2.76%（7,500,000股）[15]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为10.785亿元，同比下降0.27%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3117.28万元，同比增长54.44%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5244.15万元，同比下降76.97%[26] - 2024年加权平均净资产收益率为2.31%，同比上升0.83个百分点[26] - 2024年资产总额为20.895亿元，同比增长4.90%[26] - 2024年第四季度营业收入为2.894亿元，归属于上市公司股东的净利润为910.18万元[28] - 2024年非经常性损益合计710.40万元，其中政府补助为387.28万元[32] - 公司2024年营业收入为1,078,536,317.4元，同比下降0.27%[103] - 2024年度营收10.79亿元，同比基本持平，归属于母公司股东的净利润3,117.28万元，较上年同比增长54.44%[83] - 2024年三季度、四季度营收同比分别增长9.86%、5.36%[83] 收入和利润（同比环比） - 婴儿护理产品收入同比增长6.82%至415,977,441.3元，占营业收入38.57%[103] - 宠物卫生产品收入同比下降22.48%至68,998,607.02元[103] - 境内收入同比增长2.66%至625,921,655.16元，占营业收入58.03%[103] - 公司整体毛利率为20.79%，同比下降3.14个百分点[104] - 公司毛利率20.79%，较同期提升3.14个百分点[97] - 新产品年销售额近4,000万元[84] - 2024年度双十一期间线上GMV超过7,000万元，同比增幅超20%[86] - 报告期内新渠道实现业务收入同比增长58%[91] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本占营业成本77.51%，同比下降4.47%至662,184,331.12元[107] - 销售费用同比增长22.67%至122,022,602.69元，主要因市场推广和人员增加[112] - 2024年公司所需长纤绒毛浆在杭港的采购量大幅上升，采购成本显著优化[97] - 库存量同比大幅增长84.12%至12,691.23万片，主要因春节备货[105] - 前五名供应商采购额占比29.92%，其中关联方占比6.54%[110] 各条业务线表现 - 公司自主品牌业务以成人纸尿裤系列产品为主，ODM业务以婴儿纸尿裤系列产品为主[63] - 公司旗下可靠品牌在国内成人失禁用品生产商和品牌中综合排名蝉联第一[42] - "吸收宝2.0"系列产品部分品项月销额超过经典款的50%[84] - 公司推出专为亚洲女性设计的轻度失禁用品隐形吸水巾和隐形出行裤[78] - 中国女性尿失禁发生率为30.9%，公司升级吸水巾为医护级蔓越莓益生菌吸水巾以拓展轻失禁市场[140] - 公司已完成跨境电商团队搭建、品牌商标申请等准备工作，2025年一季度在美国、英国等国家开售[143] 各地区表现 - 境内收入同比增长2.66%至625,921,655.16元，占营业收入58.03%[103] - 公司出口绝大部分形式为ODM订单，主要客户及销售地在东南亚，受美国关税政策影响可控[149] 管理层讨论和指引 - 公司计划进一步拓深上游关键原材料绒毛浆的产业链，提升综合成本竞争力[144] - 2025年公司将在营销管理、采购管理、财务管理、人事管理等方面进行信息化、数字化升级，尝试AI技术应用[145] - 公司深耕纸尿裤领域，通过组织变革、团队提升，以品牌建设和产品品质为基础提升竞争力[146] - 公司坚持"自主品牌+ODM"双轮驱动策略，围绕用户价值布局产品创新、渠道创新[150] - 国内经济增速换挡，消费者信心指数持续低迷，消费降级现象严重[150] 公司治理和股东结构 - 公司控股子公司杭州可艾个人护理用品有限公司持股比例为80%[20] - 公司控股子公司杭州可芯美登材料科技有限公司持股比例为51%[20] - 公司参股公司北京伊舒雅医疗科技有限公司持股比例为15.625%[20] - 公司参股公司广西杭港材料科技有限公司持股比例为33%[20] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，包括1名会计专业人士[157] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[158] - 董事长金利伟持股数量为161,099,964股，减持79,190,682股[166] - 董事鲍佳持股数量为79,190,682股，因婚姻关系进行财产分割[166] 研发和创新 - 公司已授权有效专利共251项，其中发明专利63项，实用新型专利144项，外观专利44项[43] - 公司承担国家火炬计划和浙江省重点研发项目等科研项目20余项，获得浙江省科学技术成果10余项[43] - 公司2024年研发投入金额为45,039,973.07元，占营业收入比例为4.18%，较2023年的44,106,757.15元略有增加[113] - 公司研发人员数量保持71人不变，但研发人员占比从11.56%降至10.53%[113] - 公司参与起草3项国家、行业标准，授权10项专利（含2项发明专利）[74] - 公司完成12项科研项目立项，3项浙江省科学技术成果登记[74] 市场趋势和行业数据 - 2024年成人失禁用品市场规模为137.1亿元，同比增长2.0%[36] - 2024年女性卫生用品市场规模为867.1亿元，同比增长23.3%[36] - 2024年末60岁及以上人口占全国人口的22.0%，65岁及以上人口占15.6%[38] - 2024年末中国60岁及以上人口31,031万人，占全国人口的22.0%，65岁及以上人口22,023万人，占全国人口的15.6%[64] - 预计到2030年中国65岁以上老龄人口达到2.58亿，占比18%；到2050年达到3.95亿，占比30%[64] - 国内成人失禁用品渗透率极低不超过10%，而日本和美国超过50%[71] - 中央财政支持建设10万张家庭养老床位并提供20万人次居家养老上门服务[67] - 中国三次婴儿潮出生人口（约8.9亿人）将在2010-2050年代相继进入老年期，带来长期市场空间[65] 现金流和投资活动 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为52,441,537.27元，较上年减少76.97%，主要因销售回款变动[115][117] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为-328,473,789.01元，较上年下降348.45%，主要因购买理财产品增加[115][117] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为27,069,632.30元，较上年大幅增长6,722.77%，主要因回购股份和票据贴现[115][117] - 公司2024年末货币资金为613,695,304.72元，占总资产比例29.37%，较年初下降13.96个百分点，主要因购买理财产品未到期[118] - 2024年交易性金融资产为250,053,597.51元，占总资产11.97%，主要因购买理财产品[118] - 2024年短期借款为100,128,780.78元，占总资产4.79%，较年初增加4.65个百分点，主要因票据贴现增加[118] 募集资金使用 - 公司本次募集资金净额为76,155.48万元，扣除发行费用（不含税）3,245.51万元[129] - 2024年度使用募集资金24,918.54万元，截至2024年底结余募集资金余额为3,787.94万元（含利息收入），其中专户余额487.94万元，闲置资金3,300万元用于现金管理[130] - 智能工厂建设项目承诺投资总额57,000万元，截至报告期末累计投入33,445.74万元，进度达98.70%[132] - 研发中心升级项目承诺投资总额4,300万元，累计投入2,315.77万元，进度69.15%[132] - 品牌推广项目承诺投资总额8,500万元，累计投入7,624.36万元，进度89.70%[132] - 补充流动资金项目承诺投资总额29,875.92万元，累计投入32,843.57万元，超支109.93%[132] - 公司终止对智能工厂建设项目中尚未投资的三条婴儿纸尿裤生产线的投资，将结余募集资金11,425万元变更用于永久补充流动资金[133] - 公司将结余的募集资金120,954,389.81元及利息收入29,366,800.59元合计150,321,190.40元用于永久补充流动资金[133] 子公司表现 - 杭州可艾个人用品有限公司总资产32,932.52万元，净资产26,426.27万元，营业收入12,109.89万元，净利润-502.07万元[139] - 可靠福祉（杭州）科技有限公司总资产9,618.19万元，净资产-4,848.54万元，营业收入27,139.01万元，净利润495.78万元[139] - 杭州可心护理用品有限公司总资产1,476.47万元，净资产-1,136.19万元，营业收入2,793.97万元，净利润-1,243.59万元[139] 利润分配和股东回报 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.70元（含税），总股本为266,424,200股[9] - 公司现有总股本为271,860,000股，回购专用证券账户中已回购股份为5,435,800股[9] - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币0.75元（含税），合计派发现金红利人民币20,138,587.50元[193] - 公司2024年半年度现金分红预案为每10股派息0.70元（含税），现金分红总额18,649,694.00元，占利润分配总额的100%[194] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利人民币0.70元（含税），合计派发现金红利人民币18,649,694元[195] - 公司现有总股本为271,860,000股，扣除回购股份5,435,800股后，实际分配基数为266,424,200股[195] - 公司可分配利润为306,850,031.02元[194] 员工和人力资源 - 报告期末公司在职员工总数674人，其中生产人员245人、销售人员219人、技术人员145人[188] - 公司劳务外包工时总数395,294小时，支付报酬总额9,978,899.10元[192] - 公司员工教育程度中本科及以上占比24.8%（167/674），中专及以下占比49.6%（334/674）[188] - 公司需承担费用的离退休职工人数35人[188] - 2024年公司计划通过EMBA课程等培训实现战略目标一致性[190] - 公司2024年董事、监事和高级管理人员薪酬合计766.11万元[178] - 董事长金利伟税前报酬总额为150.41万元[179] - 董事兼总经理鲍佳税前报酬总额为243万元[179] - 副总经理兼财务总监李超楠税前报酬总额为53.56万元[179] - 副总经理王仲其税前报酬总额为78.95万元[179] - 独立董事景乃权税前报酬总额为7.6万元[179] - 副总经理周忠英税前报酬总额为64.36万元[179] 风险因素 - 公司产品主要原材料为无纺布、高分子吸水树脂、木浆、热熔胶和包装袋等，价格波动直接影响成本[147] - 国内经济增速换挡，消费者信心指数持续低迷，消费降级现象严重[150] - 2024年资产减值损失为-12,358,323.04元，占利润总额-37.56%，主要因计提存货减值准备[116] - 受限资产总额达147,396,292.65元，其中货币资金受限60,006,634.13元（占比40.7%）[121] - 固定资产抵押担保金额67,531,494.06元，占其账面价值的75.4%[121] - 无形资产抵押担保金额19,858,164.46元，占其账面价值的77.8%[121] - 公司及相关人员因募集资金管理问题收到浙江证监局警示函[177]

会议召开情况 - 2024年召开8次董事会、2次股东大会等多类会议[3][4][5] 独立董事履职 - 肖炜麟2024年无无故缺席会议，现场工作不少于15个工作日[3][4][5][7] 公司决策事项 - 2024年日常关联交易议案等通过审议[10][11][12] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职提建议[13] 报告期情况 - 报告期内无多项特定情况，未发生收购事项[12]

杭州可靠护理用品股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 本人朱茶芬，作为杭州可靠护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）的 第四届董事会独立董事，在任职期间严格按照证监会《 上市公司独立董事管理办 法》 深圳证券交易所创业板股票上市规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规以及 公司章程》 公司独立董事制度》等公司制度的规定和要求，勤勉尽责、独立谨慎地行使权 利，积极出席相关会议，客观、公正、审慎地对公司重大事项发表独立意见或事 前认可意见，切实维护公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度任职期间履行独立董事职责情况总结如下： 一、独立董事的基本情况 本人朱茶芬，1980 年生，中国国籍，无境外居留权，中国注册会计师，上海 财经大学会计学博士学历，浙江大学工商管理博士后。现任浙江大学管理学院副 教授，以及振德医疗用品股份有限公司独立董事、杭州广立微电子股份有限公司 独立董事、浙江中控信息产业股份有限公司独立董事,浙江德施曼科技智能股份 有限公司独立董事。2018 年 1 月 21 日至 2024 年 1 月 19 日，担任 ...

公司治理 - 2024年1月19日完成董事会、监事会和高管换届[3] - 2024年度召开9次董事会、2次股东大会等多类会议[3][4][5] - 独立董事履职积极，累计现场工作超20个工作日[7] 决策审议 - 2024年4月26日审议通过2024年度日常关联交易预计议案[9] - 2024年4月27日审议续聘审计机构议案[10] - 2024年5月24日股东大会通过续聘天健为2024年度审计机构[11] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职并提供建议[14]

会议召开情况 - 2024年召开1次董事会、1次股东大会和1次薪酬与考核委员会会议[3][4] 人员变动 - 独立董事杜健任期届满于2024年1月19日离任[1] 合规情况 - 2024年关联交易、换届选举、董监薪酬方案等合规，无损害股东权益情形[7] 报告期内情况 - 2024年无提议召开董事会等情况，未发生收购相关事项[8]