社保基金及养老基金持仓动态 - 南微医学获社保基金密集增持 全国社保基金四零四组合新进持股2095万股 四一三组合增持6万股至3945万股 一一三组合持股3138万股[1][2] - 春风动力获长线资金加仓 社保基金四二零组合新进1979万股 基本养老保险基金一六零二二组合增持12375万股至6037万股 一六零三二组合持股1913万股[3][4] - 新强联获社保基金新进布局 全国社保基金五零二组合新进28998万股 四二三组合新进26558万股 泰康人寿保险加仓14062万股至34636万股[5][6] - 城发环境获机构新进持仓 全国社保基金四一二组合新进45276万股 中邮人寿保险新进126万股 长城人寿保险持股42625万股[7][8] - 其他个股持仓变动 社保基金17022组合增持2465万股洁美科技至46863万股 瑞众人寿保险增持130万股应流股份至9798万股 社保基金划转三零零一组合增持54万股容知日新[8] 重点公司业绩表现 - 南微医学2025H1营收1565亿元（+17%） 净利润363亿元（+17%） 海外收入898亿元（+44%）[2] - 春风动力2025H1营收986亿元（+309%） 净利润10亿元（+414%）[4] - 新强联2025H1营收221亿元（+10898%） 净利润4亿元（扭亏）[6] 长线资金投资特征 - 社保基金及养老基金以稳健投资为核心 坚持长期持有策略 换手率低 注重企业可持续盈利能力和行业龙头地位[9] - 投资风格兼顾政策导向 适度布局符合国家战略的新兴产业 在追求长期保值增值同时发挥市场稳定器作用[9]

| 市场数据 | | | | --- | --- | --- | | 指数名称 | 收盘 | 涨跌% | | 上证指数 | 3665.92 | 0.50 | | 深证成指 | 11351.63 | 0.53 | | 创业板指 | 2409.40 | 1.24 | | 科创 50 | 1069.81 | 1.91 | | 北证 50 | 1449.63 | -0.62 | | 沪深 300 | 4143.83 | 0.52 | 晨会纪要（R3） 晨会纪要 2025 年 08 月 13 日 | 执业证书编号:S0530519010001 | | | --- | --- | | huanghongwei@hnchasing.com | | | 管诗睿 | 研究助理 | | guanshirui@hnchasing.com | | 上证指数-沪深 300 走势图 黄红卫 分析师 晨会聚焦 | 一、财信研究观点 | | --- | | 【市场策略】三大指数延续涨势，半导体芯片方向走强 | | 【基金研究】基金数据日跟踪 | 【债券研究】债券市场综述 二、重要财经资讯 【宏观经济】中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明 【宏观经 ...

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌7 46% 换手率2 93% 成交额9 82亿元 振幅8 11% [2] - 龙虎榜数据显示机构净卖出1 96亿元 沪股通净买入4479 65万元 营业部席位合计净买入4020 28万元 [2] - 日跌幅偏离值达-7 97% 触发上榜条件 前五大买卖营业部合计净卖出1 11亿元 [2][3] 机构与沪股通交易明细 - 7家机构专用席位现身 合计净卖出1 96亿元 其中卖一机构席位卖出8036 47万元 [2][3][4] - 沪股通为第一大买入方 买入1 21亿元 同时作为卖三卖出7666万元 净买入4479 65万元 [2][3][4] - 中信证券上海分公司净买入4020 28万元 位列买二席位 [3][4] 资金流向与融资融券 - 主力资金单日净流出8266 68万元 特大单净流出4279 23万元 近5日累计净流出1 22亿元 [2] - 两融余额1 33亿元 融资余额1 22亿元 近5日融资余额减少2207万元（降幅15 36%） [3] 一季度财务表现 - 一季度营业收入42 50亿元 同比增长38 86% 净利润4 15亿元 同比增长49 60% [3]

控股股东可交换债券换股价格调整 - 公司控股股东安徽全柴集团完成发行3亿元3年期科技创新可交换公司债券"23全柴EB"，初始质押部分全柴动力股票作为担保[1] - 根据2024年度利润分配方案，公司向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），折合每股0.06元[2] - 因现金分红导致换股价格调整，公式为P1=P0-D，调整后换股价从10.85元/股降至10.79元/股，自2025年6月23日起生效[2] 公司分红方案实施 - 以2024年末总股本435,599,919股为基数实施分红，股权登记日为2025年6月19日[2] - 分红金额合计约2613.6万元（435,599,919股×0.06元/股）[2]

品牌定位与设计基调 - 公司需明确品牌定位，高端高效动力设备应凸显科技感与品质感，采用简洁流畅线条和金属质感材料如不锈钢、铝合金，搭配冷色调如科技蓝、银灰色 [3] - 节能环保型动力设备设计可融入自然元素如绿色植物、木质纹理，配合清新色调如绿色、米色，传递环保理念 [3] 展位空间规划 - 大型展位可划分产品展示区、互动体验区、技术讲解区、洽谈休息区，产品展示区为核心，运用高低错落展示架和聚光灯吸引目光 [4] - 互动体验区配备模拟动力设备运行装置，技术讲解区安排定时专业讲解，洽谈休息区布置舒适沙发和茶几 [4] - 小型展位注重高效利用空间，采用开放式布局和多功能展示柜，兼顾产品展示与资料收纳 [4] 创意元素与视觉冲击 - 以动力设备零部件为原型设计大型艺术装置，放置在展位入口，展示产品特色并增强视觉冲击力 [7] 细节装饰与专业氛围 - 展位边缘设置圆角防护栏确保安全，地面铺设防滑耐磨材料适应设备搬运需求 [7] - 照明设计重点照亮产品，辅以柔和周边灯光，展示牌和宣传册统一风格，使用清晰易读字体 [7] - 摆放动力设备相关文化元素如历史图片、行业人物介绍，提升文化内涵和专业氛围 [7] 搭建团队选择 - 选择有动力设备展搭建经验的专业团队，提供定制化方案，严格把控设计图纸到实际搭建的各个环节 [9] - 材料选择符合安全环保标准，施工工艺注重细节如焊接平整、板材无缝拼接，确保展位精致美观 [9]

公司股份回购注销 - 公司决定回购注销部分限制性股票导致注册资本减少 [1] - 回购注销股份数量为14,807,763股占当前股本总额的0.7595% [2] - 回购注销原因包括2024年解除限售条件未成就及3名激励对象离职/身故 [2] 股本与注册资本变动 - 回购注销后公司股份总数将从1,949,769,173股减至1,934,961,410股 [3] - 注册资本相应由1,949,769,173元变更为1,934,961,410元 [3] - 最终变动需经中国证券登记结算公司深圳分公司办理确认 [3] 债权人申报安排 - 债权人可在2025年5月21日至7月4日申报债权（节假日除外） [4] - 申报方式包括现场（昆明公司证券事务办公室）、邮寄、传真或邮件 [4] - 邮寄申报以邮戳日为准电子申报以系统接收日为准需标注"申报债权" [4]