公司基本情况 - 公司创立于2003年，注册资本8474.8746万元，长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，现有5家全资子公司 [4] - 产品主要为汽车内外饰注塑模具，用于汽车内外饰件量产，客户包括国际知名汽车内外饰件企业、合资品牌、自主品牌及新能源汽车品牌 [5] - 以产品和技术创新为核心，形成自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，2020 - 2023年研发投入逐年增长，截至2024年9月末，获21项发明专利和64项实用新型专利，多项核心技术国内领先 [6][7] - 连续多年获评上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，2016年起成为佛瑞亚“全球战略供应商”，还获中国模具工业协会等颁发的诸多荣誉 [8] 行业格局与公司优势 - 模具行业呈现“大行业、小企业”格局，中国占比1%不到的“重点骨干企业”和“出口重点企业”创造近20%销售总额，德国100家较大规模企业实现90%模具产值，行业资源向头部企业聚集 [9] - 公司专注注塑模具，汽车内外饰模具约占总收入87%，首发募投项目投产提升竞争力，高分子新材料项目投产后将提供“模塑一体化”解决方案 [11] 客户结构与业绩增长点 - 核心客户主要为国内外著名汽车零部件供应商，2024年1 - 9月接单中，tier 1订单占比约87%，主机厂订单约12.5%，tier 2订单占比约0.5% [12] - 汽车注塑模具业务：首发募投项目2023年投产，2024年后产量稳步增长，达产后产能预计每年1000套左右，新增产能预计2025 - 2026年确认收入 [13][26] - 塑料零部件业务：海泰科（泰国）二期厂房预计2025年投入使用，达产后新增产值1亿元左右 [13][19][26] - 高分子新材料业务：可转债募投项目预计2025年试生产，2027年完全达产，达产后预计年均销售收入174500.00万元，净利润7368.15万元 [14][21][26] 订单与交付情况 - 截至2024年9月末，在手订单8.78亿元，较上年末增长14.81%，其中新能源汽车注塑模具在手订单3.06亿元，较上期增长21.12%，传统燃油车注塑模具在手订单5.70亿元，较上期增长17.06% [15] - 模具生产周期大多为6 - 18个月，平均约12个月；内单收入确认周期约5 - 10个月，平均6个月左右，外单约1 - 2个月 [16] 产能情况 - 通过益模生产管理系统监控产能，目前总体产能利用率在80% - 85% [17] - 首发募投项目2023年投产，2024年后产量稳步增长，预计2026年达产，达产后总产能预计每年1000套左右，新增产能预计2025 - 2026年确认收入 [17] 泰国公司情况 - 2024年1 - 9月，汽车塑料零部件收入7003.29万元，较上年同期增长13.84%，占总营收比重为33.60%，客户主要有延锋、Magna等 [18] - 正在进行二期厂房建设，预计2025年投入使用，达产后新增产值1亿元左右 [19] 模塑一体化与新材料项目 - 公司为满足客户“模塑一体化”“一站式采购”需求开展“年产15万吨高分子新材料”项目，实施后将实现改性塑料规模化生产，提供全方位解决方案，提高竞争力 [20] - 项目预计2025年试生产，2027年完全达产，目标客户以现有客户为主兼顾新客户，达产后预计年均销售收入174500.00万元，净利润7368.15万元 [21] - 在改性塑料业务有可行技术储备，掌握多个改性塑料相关核心技术 [22] 新兴产业布局与业绩指引 - 公司在机器人产业暂无布局，密切关注PEEK材料应用与发展 [23][24] - 以2022年营业收入为基数，2023年增长率不低于10%，2024年不低于20%，2025年不低于30% [25] 减值损失与毛利率情况 - 2023年计提存货跌价准备1186.05万元，坏账准备计提2589.09万元，主要受“高合汽车项目”及外销、欧元区经济等因素影响 [26] - 预计2025 - 2026年信用减值损失占应收账款计提比例逐步稳定 [28] - 模具毛利率因产品特性和市场竞争等因素预计略有下降，公司将降本增效保持合理利润率 [29] - 泰国公司塑料零部件业务扩产前毛利率受单一客户影响波动，未来随着客户增加预计企稳回升 [30]

股票情况 - 公司股票连续两日（2025.2.28、2025.3.3）收盘涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] - 异常波动期间控股股东和实控人无买卖公司股票情形[5] 信息披露 - 前期披露信息无需补充、更正[4] - 无应披露未披露事项及筹划信息[7] - 计划2025年4月24日披露《2024年年度报告》[8] 经营情况 - 近期经营正常，内外部环境未重大变化[5]

资金使用 - 公司可使用不超3.6亿元暂时闲置募集资金和不超1.5亿元自有资金进行12个月现金管理[2] - 截至2025年3月3日，前十二个月内累计使用暂时闲置募集资金现金管理未到期赎回金额2.22亿元[19] 存款情况 - 2025年1月24日公司买2930万元结构性存款，2月28日到期，收益40096.85元，预期年化收益率1.05%-2.25%[3][4] - 2025年3月3日海泰科新材料买2900万元结构性存款，3月31日到期，预期年化收益率1.30%-2.13%[4] - 海泰科模塑多笔结构性存款及协定存款有不同认购金额、预期年化收益率和实际收益[11][13] - 公司多笔美元结构性存款有不同金额、利率和收益，各项结构性存款收益合计7,505,942.96美元[14][15][16] 议案与风险 - 《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》通过相关会议审议[2][5] - 现金管理投资风险包括市场波动、收益不可预期、操作及监控风险[8][9] - 控制风险措施包括选金融机构、财务部审核等[10] 其他 - 公司与签约银行无关联关系[6] - 现金管理不影响主营业务和募集资金投资项目实施，可提升业绩[7] - 公司购买理财产品合计认购金额2.22亿元[18]

公司基本情况 - 公司创立于 2003 年，注册资本 8,474.8746 万元，长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，现有 5 家全资子公司 [4] - 产品主要为汽车内外饰注塑模具，用于汽车内外饰件量产，客户包括知名整车厂和零部件供应商，产品应用于众多国际、合资、自主及新能源汽车品牌 [5] - 以自主研发为主、合作研发为辅，2020 - 2023 年研发投入逐年增长，截至 2024 年 9 月末获 21 项发明专利和 64 项实用新型专利，多项核心技术国内领先且已应用于生产 [7] - 连续多年获上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，近年来获评中国模具工业协会等颁发的多项荣誉 [8] 行业情况及公司优势 - 模具行业呈“大行业、小企业”格局，中国占比 1%不到的“重点骨干企业”和“出口重点企业”创造近 20%销售总额，德国 100 家较大规模企业实现 90%模具产值，行业资源向头部企业聚集 [9] - 公司专注注塑模具，汽车内外饰模具约占总收入 87%，首发募投项目投产提升竞争力，高分子新材料项目投产后将提供“模塑一体化”解决方案 [11] 未来业绩展望 - 以 2022 年营业收入为基数，2023 年增长率不低于 10%，2024 年不低于 20%，2025 年不低于 30% [12] - 汽车注塑模具业务：首发募投项目 2023 年投产，2024 年后产量稳步增长，达产后产能约每年 1000 套，新增产能预计 2025 - 2026 年确认收入 [13] - 塑料零部件业务：海泰科（泰国）二期厂房预计 2025 年投入使用，达产后新增产值 1 亿元左右 [13] - 高分子新材料业务：可转债募投项目预计 2025 年试生产，2027 年完全达产，达产后预计年均销售收入 174,500.00 万元，净利润 7,368.15 万元 [13] 未来发展战略 - 产品布局：深耕注塑模具行业，开拓高分子新材料行业，提升服务水平，完善全球市场布局 [14] - 销售战略：“年产 15 万吨高分子新材料”项目投产后提供“模塑一体化”解决方案，降低客户成本、缩短周期，提高竞争力 [14] - 国际市场布局：已在泰国、欧洲设公司，未来将在欧美等区域设分支机构，开拓国际市场 [15] 模塑一体化发展逻辑 - 公司为满足客户“模塑一体化”“一站式采购”需求新增改性塑料生产能力，实现规模化生产，拓展利润点 [16] - 从三大业务场景切入客户需求，提供“模塑一体化”全方位解决方案，提高综合竞争力和市场占有率 [16]

会议情况 - 公司第二届董事会第二十八次会议于2025年2月27日召开[2] - 会议应到董事7人，实到董事7人[2] 市场扩张 - 公司拟以自有资金对海泰科（泰国）增资4000万元人民币[3] - 增资前后公司均持有海泰科（泰国）100%股权[3] 议案表决 - 《关于向境外全资子公司增资的议案》表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[4]

会议信息 - 公司第二届监事会第二十三次会议于2025年2月27日召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 市场扩张 - 公司拟以自有资金向海泰科（泰国）增资4000万元人民币[3] 议案表决 - 《关于向境外全资子公司增资的议案》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4]

业绩数据 - 2024年1 - 9月海泰科（泰国）营收7601.72万元，净利润1325.45万元[6] - 2023年度海泰科（泰国）营收7692.36万元，净利润766.39万元[6] 增资情况 - 公司拟以4000万元自有资金向海泰科（泰国）增资[2] - 公司出资3999.908万元，占增资99.9977%[2] - 海泰科模具出资0.092万元，占增资0.0023%[2] 其他信息 - 2025年2月27日董事会和监事会通过增资议案[2][9] - 增资后公司仍持海泰科（泰国）100%股权[7]

可转债发行 - 公司于2023年6月27日发行可转债3,965,716张，总额396,571,600元[3] - 可转债于2023年7月17日在深交所挂牌交易[4][5] 转股相关 - 转股期限为2024年1月3日至2029年6月26日[6] - 初始转股价格26.69元/股，调整后为26.36元/股[7][8][9] 价格修正 - 转股价格向下修正条件为任意连续三十日中至少十五日收盘价低于当期转股价格90%[10] - 2025年2月17日股票触发修正条款，当期转股价格90%为23.72元/股[11] - 2025年2月17日董事会决定本次不向下修正价格[2] - 2025年2月18日至3月17日再触发亦不提出修正方案[2][12] - 自2025年3月18日起再触发董事会将再开会决定[2][12]

会议情况 - 公司第二届董事会第二十七次会议于2025年2月17日召开，应到董事7人，实到7人[2] 转股价格决策 - 本次不向下修正“海泰转债”转股价格，2月18日至3月17日触发亦不修正[3] - 3月18日起触发，董事会将再开会决定是否修正[3] - 《关于不向下修正海泰转债转股价格的议案》表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票[4]

公司基本情况 - 公司创立于 2003 年，注册资本 8,474.8746 万元，长期致力于汽车注塑模具及塑料零部件业务，现有 5 家全资子公司 [4] - 客户主要为国内外知名整车厂和汽车零部件供应商，产品主要为汽车内外饰注塑模具，应用于众多国际、合资、自主及新能源汽车品牌 [5] - 以产品和技术创新为核心，形成自主研发为主、合作研发为辅的模式，2020 - 2023 年研发投入逐年增长，截至 2024 年 9 月末，获 21 项发明专利和 64 项实用新型专利，多项核心技术国内领先 [6][7] - 连续多年获上汽通用、一汽大众等企业相关奖项，2016 年起成为佛瑞亚“全球战略供应商”，近年获中国模具工业协会等颁发的多项荣誉 [8] 互动交流问答 客户合作情况 - 采用直销模式，客户主要为汽车零部件供应商，2024 年 1 - 9 月接单中，tier 1 订单占比约 87%，主机厂订单约 12.5%，tier 2 订单占比约 0.5% [9] 市场空间与行业壁垒 - 2024 年汽车产销创新高，新能源汽车产销首破 1000 万辆，销量占比超 40%，汽车轻量化和消费者需求变化使注塑模具需求增多，国内注塑模具占比不足 40%，低于国外的 60%，提升空间大 [10][11] - 行业壁垒包括技术与人才壁垒、品牌与客户壁垒、管理壁垒和资金壁垒 [12][13][14][15][16] 发展战略 - “年产 15 万吨高分子新材料”项目将实现改性塑料规模化生产，抓住发展机遇，拓展利润点 [17] - 从三大业务场景切入客户需求，提供“模塑一体化”全方位解决方案，提高综合竞争力和市场占有率 [18][19] 业绩预期 - 以 2022 年营业收入为基数，2023 年增长率不低于 10%，2024 年不低于 20%，2025 年不低于 30% [20] - 增长驱动因素包括汽车注塑模具业务产能增长、塑料零部件业务新增产值、高分子新材料业务达产后的销售收入和净利润 [21] 毛利率展望 - 主要产品为高度定制化产品，毛利率会波动，预计未来略有小幅下降，将通过降本增效等保持合理利润率 [22]