投资评级和目标价格 - 维持增持评级。公司为自动化零部件龙头，考虑到锂电、光伏行业短期承压，下调公司2024-26年EPS至0.76/0.96/1.15（原0.85/1.03/1.25元），参考行业2025年33.90倍估值，给予公司2025年34倍PE，上调目标价至32.64元。[4] 业绩表现 - 公司2024年前三季度实现营收18.57亿元（同比-15.72%），归母净利3.28亿元（同比-27.31%），扣非归母净利3.24亿元（同比-28.05%）；2024Q3实现营收6.27亿元（同比-7.35%），归母净利1.06亿元（同比+0.31%），扣非归母净利1.04亿元（同比-0.72%），业绩符合预期。[4] 行业情况 - 受光伏、锂电需求影响短期承压，公司3C手机、汽车、半导体业务均保持快速增长态势。2024年上半年光伏行业营收占比11.44%，新能源锂电行业营收占比17.04%，随着光伏、锂电营收占比缩小，对公司整体影响逐步减弱。[4] - 3C手机板块9-11月为出货旺季，手机板块有望继续回暖，同时下游汽车、半导体有望保持快速增长。[4] 成本管控 - 公司积极进行降本增效，在原材料端、OEM/ODM、集采渠道上通过多种方式降低采购成本。2024Q3公司毛利率为35.05%（同比-0.55pct），费用管控效果明显，净利率为16.85%（同比+1.29pct）。[4] 风险提示 - 下游需求不及预期；市场竞争加剧。[4]

东莞证券股份有限公司 关于 东莞怡合达自动化股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：东莞市莞城区可园南路一号） 二〇二四年十月 东莞怡合达自动化股份有限公司 上市保荐书 目 录 | 目 | 录 1 | | --- | --- | | 声 | 明 2 | | | 一、发行人概况 3 | | | 二、发行人本次发行情况 12 | | | 三、本次证券发行上市的保荐机构、保荐代表人、项目协办人及其他项目组 | | | 成员介绍 12 | | | 四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往 | | | 来情况 14 | | | 五、保荐机构承诺事项 15 | | | 六、本次证券发行的相关决策程序 15 | | | 七、对公司持续督导工作的安排 16 | | | 八、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式 17 | | | 九、保荐机构认为应当说明的其他事项 18 | | | 十、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论 18 | 3-3-1 东莞怡合达自动化股份有限公司 上市保荐书 声 明 东莞证券股份有限公司（以下简称"东莞 ...

股票简称：怡合达 股票代码：301029 东莞怡合达自动化股份有限公司 （广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路 33 号） 创业板向特定对象发行股票 上市公告书 保荐人（联席主承销商） （东莞市莞城区可园南路一号） 联席主承销商 （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二零二四年十月 发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 4 5 6 7 全体董事： 金立国 张 红 李锦良 冷 憬 陈行甲 胡劲峰 易 兰 全体监事： 林立洪 唐铁光 万知永 全体高级管理人员： 金立国 张 红 李锦良 温信英 黄 强 东莞怡合达自动化股份有限公司 2 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、 年 月 日 | 等互国 | 张 红 | | 李锦良 | | --- | --- | --- | --- | | N | | | | | 冷 慣 | 陈行甲 | | 胡劲峰 | | 易 न | | | | | 全体监事: | | | | | 林立洪 | 唐铁光 | | 万知永 | | 全体高级管理人员: | | | | | 金立国 | 张 红 | ...

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024-062 东莞怡合达自动化股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 《东莞怡合达自动化股份有限公司创业板向特定对象发行股票上 市公告书》及相关文件已于同日在中国证券监督管理委员会指定的信 息披露网站巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上披露，敬请投资者 注意查阅。 特此公告。 东莞怡合达自动化股份有限公司董事会 2024 年 10 月 30 日 关于 2023 年度向特定对象发行股票上市公告书披露的 提示性公告 ...

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024-063 东莞怡合达自动化股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于同意东莞怡合达自动化股份有 限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕804 号） 核准，东莞怡合达自动化股份有限公司（以下简称"怡合达"、"发行人" 或"公司"）向 8 名特定对象发行了 57,654,792 股人民币普通股（A 股）， 发行价格为 15.09 元/股（以下简称"本次发行"），募集资金总额为 870,010,811.28 元。 2024 年 10 月 30 日 注 2：本次发行前直接持股数量及直接持股比例以截至 2024 年 6 月 30 日的口径计算。 特此公告。 董事、监事和高级管理人员持股情况变动的报告 东莞怡合达自动化股份有限公司董事会 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司董事、监事和高级管理人员均不是本次向特定对象发行股票 的认购对象，持股数量未发生变化，持股比例因本次发行总股本增加 而被动摊薄。本次发行前后的具体变动情况如下： | 姓名 | 职务 | 本次发行前 | | ...

报告公司投资评级 - 公司作为FA领域的龙头企业,竞争力显著,维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 财务表现 - 2024Q1-Q3,公司实现营收18.57亿元,同比下滑15.72%,归母净利润3.28亿元,同比下滑27.31% [2] - 2024Q3,公司实现营收6.27亿元,同比降7.35%,归母净利润1.06亿元,同比增0.31% [2] - 三费率均有所下降,控费增效效果显著 [2] - 经营现金流改善,存货周转改善 [2] 业务发展 - 公司逆势积极扩大产能,有望在需求复苏的情况下实现盈利性与营收的双重提升 [2] - 公司本次通过非公开发行募资约8.64亿元用于华南二期和华东运营总部建设投资 [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别是4.33/5.57/6.50亿元,对应PE分别是36x/28x/24x [2][3] 财务指标总结 - 2024年营业收入为25.69亿元,同比下滑10.84% [3][5] - 2024年归属母公司股东净利润为4.33亿元,同比下滑20.59% [3][5] - 2024年毛利率为35.59%,同比下降2.36个百分点 [5] - 2024年净利率为16.86%,同比下降2.07个百分点 [5] - 2024年ROA为11.48%,ROE为13.36% [5] - 2024年流动比率为5.10,速动比率为4.23 [5] - 2024年应收账款周转天数为103.09天,存货周转天数为96.16天 [5]

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024-059 东莞怡合达自动化股份有限公司 关于调整募投项目拟投入募集资金金额的公告 东莞怡合达自动化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日分别召开了第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第 十二次会议，审议通过了《关于调整募投项目拟投入募集资金金额的 的议案》，同意公司对募集资金投资项目拟投入募集资金金额进行调 整。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意东莞怡合达自动化 股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕 804 号）核准，并经深圳证券交易所同意，东莞怡合达自动化股份有 限公司（以下简称"公司"）2023 年度向特定对象发行人民币普通股 57,654,792 股，发行价格为 15.09 元/股，募集资金总额为人民币 870,010,811.28 元，扣除发行费用人民币 5,600,787.53 元（不含增值税） 后，实际募集资金净额为人民币 864,410,023.75 元。立信会计师事务 所（特殊普通合伙）对本次募集资金到位情况进行了审验，并出 ...

募集资金置换专项鉴证报告 信会师报字[2024]第ZI10550号 (特 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.co.bcgov.cn） 进行查 ： 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 【 】 】 东莞怡合达自动化股份有限公司 东莞怡合达自动化股份有限公司 募集资金置换专项鉴证报告 | | 目 | 录 | 页 码 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 专项鉴证报告 | | 1-4 | | 1 Í | 专项说明 | | 1-2 | 事务所执业资质证明 11 友信会计师事务所(特殊普通合1 CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANT 募集资金置换专项鉴证报告 信会师报字[2024]第ZI10550号 东莞恰合达自动化股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的东莞怡合达自动化股份有限公司(以 下简称"贵公司"或"东莞怡合达公司"）编制的截止日为2024年10月 23日的《关于以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自 筹资金的专项说明》执行了合理保证的鉴证业务。 一、管理层的责任 贵公 ...

财务数据 - 公司2024年1-9月营业收入为18.57亿元，同比下降15.72%[1] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3.28亿元，同比下降27.31%[1] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为6.10亿元，同比增长256.33%[1] - 公司2024年9月30日总资产为37.11亿元，较上年度末增长1.71%[1] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为31.71亿元，较上年度末增长3.19%[1] - 公司2024年1-9月收到与资产相关的政府补助增加，导致其他收益大幅增长892.91%[5] - 公司2024年1-9月供应链金融票据到期入账，信用减值损失同比下降137.75%[5] - 公司2024年1-9月派发现金股利增加，导致筹资活动现金流出增加73.04%[6] - 公司2024年1-9月经营活动现金流量净额大幅增加256.33%，带动现金及现金等价物净增加195.95%[6] - 公司2024年9月30日在建工程大幅增加153.84%，主要系二期工程项目建设投入增加[5] 股东结构 - 公司普通股股东总数为21,047人，前10名股东持股情况如下[7]: - 金立国持股21.63%，持股数量124,720,322股 - 张红持股16.09%，持股数量92,753,127股 - 伟盈新能源科技（无锡）有限公司持股11.38%，持股数量65,594,200股 - 公司前10名无限售条件股东持股情况[8]: - 伟盈新能源科技（无锡）有限公司持有65,594,200股无限售条件股份 - 金立国持有31,180,081股无限售条件股份 - 苏州钟鼎五号股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有27,034,970股无限售条件股份 - 公司实际控制人为金立国、张红、章高宏和李锦良，各方已签署一致行动协议[8] - 公司董监高持有的限售股份将按每年25%的比例解除限售[9,10] - 公司回购注销了1,244,880股限制性股票[10] 现金流 - 公司货币资金余额为12.36亿元，交易性金融资产为3,000万元[11] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为6.1亿元，同比增长256.3%[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.16亿元，同比减少43.4%[18] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-2.66亿元，同比减少73.2%[18] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为12.28亿元，同比增长24.9%[19] 经营情况 - 2024年第三季度营业收入为18.57亿元[14] - 2024年第三季度净利润为3.28亿元[15] - 2024年第三季度应收账款为7.25亿元，较上年同期下降10.9%[12] - 2024年第三季度存货为4.94亿元，较上年同期增加4.8%[12] - 2024年第三季度研发费用为8.17亿元，占营业收入的4.4%[15] - 2024年第三季度销售费用为1.00亿元，较上年同期下降1.1%[15] - 2024年第三季度管理费用为1.39亿元，较上年同期增加1.6%[15] - 2024年第三季度财务费用为-2.66亿元，主要来自利息收入[15] - 2024年第三季度资产总额为37.11亿元，较上年同期增加1.7%[12] - 2024年第三季度所有者权益为31.71亿元，较上年同期增加3.2%[12] - 2024年前三季度营业收入为16.8亿元，同比增长1.8%[16] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为3.28亿元，同比增长44.5%[16] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.8亿元，同比下降1.8%[17] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为6.08亿元，同比下降33.9%[17] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.35亿元，同比下降3.6%[17] - 2024年前三季度支付的各项税费为1.15亿元，同比下降38.5%[17]

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024-056 东莞怡合达自动化股份有限公司 第三届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、审议通过《关于公司<2024 年第三季度报告>的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 监事会认为：董事会编制和审核公司《2024 年第三季度报告》的 程序符合相关法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、 准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。因此，全体监事一致同意《2024 年第三季度报告》的 内容。 详细情况见公司同日在中国证监会创业板指定信息披露网站巨潮 资讯网披露的《2024 年第三季度报告》。 1、本次监事会由监事会主席林立洪先生召集，会议通知于 2024 年 10 月 25 日通过电话、电子邮件、专人送达等形式送达至各位监事， 监事会会议通知中包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、 地点、内容和方式。 2、本次监事会于 2024 年 10 月 28 日在公司会议室召开 ...