索 引 号 bm56000001/2024-00005673 分 类 发布机构 发文日期 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 关于同意东莞怡合达自动化股份有限公司向特定对象发行股票注册的 批复 东莞怡合达自动化股份有限公司： 中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司向特定对象发行股票的审核意见及 你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于 贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》（国办发〔2020〕5号）和《上市公司证券发行注册管理办 法》（证监会令第206号）等有关规定，经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批 复如下： 中国证监会 2024年5月16日 名 称 关于同意东莞怡合达自动化股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复 文 号 证监许可〔2024〕804号 主 题 词 二、你公司本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施。 三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并 按有关规定处理。 ...

经营情况 - 2024年一季度实现营业收入5.40亿元,较2023年同期下降23.22% [2] - 实现归属于上市公司股东净利润9,628.68万元,较2023年同期下降40.22% [2] - 2024年一季度末,公司资产总额为37.17亿元,归属于上市公司股东的净资产为31.69亿元,负债总额为5.47亿元,资产负债率为14.73% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为2.51亿元,较2023年同期提升404.68% [2] 业务信息化进程 - 自动报价系统2.0版已于5月17日上线,自动报价时间仅需3-20秒,大幅提升效率 [3] - 自动编程软件2.0版本进行了全面优化,支持更好的特征识别和复杂性 [3] - 柔性智能产线项目预计在2024年逐步投入使用,将提高生产效率和产品质量 [3] 其他收益和减值损失 - 其他收益主要是受国家税收政策影响,可持续到2027年 [3] - 信用减值损失主要是应收账款和应收票据计提坏账准备 [3] - 资产减值损失主要是存货计提跌价准备 [3] 现金流与营收差异 - 2023年部分商业承兑汇票在2024年一季度到期,未提前贴现导致现金流入增加 [4] - 公司加强存货内部管控,减少了备库相关现金支出 [4] 海外市场拓展 - 日本市场:与本土品牌合作,提升供应链和服务能力,探索更深层次战略合作 [4] - 越南市场:主要面向中国优势行业的产能外溢,以自建前台为主要模式 [4] - 东南亚其他市场:主要通过拓展当地代理商,适度让渡利润 [4] - 上述三大市场是公司拓展海外业务的第一步,后续将布局全球化市场 [4] 成本费用管控 - 加大对毛利的关注与控制,利用BI分析成本变动因素 [6] - 持续优化人才队伍结构,加强绩效考核,减少不必要浪费,降低研发项目成本 [6] - 不会为了短期利润而过度进行人员优化,相反会加大对关键人才的投入 [6] FX业务板块 - FX零件占设备硬件BOM表60%,公司加大了该业务力度,2022-2023年增速高于传统FA业务20个百分点以上 [5][6] - 公司将为客户提供从FA到FB,再到FX的全BOM表产品的一站式采购 [5] - FX业务侧重在核心品牌件,与其他MRO电商平台在产品品类上存在区别 [6]

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024- 037 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司 拟按照现金分红比例不变，对利润分配总额进行调整。 2、自 2023 年度利润分配方案披露至实施期间，公司股本总额未 发生变化。 3、本次实施的分配方案与股东大会审议通过的 2023 年度利润分 配方案一致。 4、本次权益分派实施方案距离股东大会审议通过利润分配方案 的时间未超过两个月。 二、权益分派方案 东莞怡合达自动化股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 东莞怡合达自动化股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年 度权益分派方案已获 2024 年 5 月 13 日召开的 2023 年年度股东大会 审议通过，现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、公司股东大会审议通过的 2023 年年度权益分派方案为：公司 以截至目前总股本 577,708,128 股为基数，向全体股东每 10 股派发 现金股利 4 元（含税），合计派发现金股利 231,08 ...

东莞怡合达自动化股份有限公司 DONGGUAN YIHEDA AUTOMATION CO.,LTD. （广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路 33 号） 2023 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （注册地址：东莞市莞城区可园南路一号） 联席主承销商 （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二四年五月 股票简称：怡合达 股票代码：301029 东莞怡合达自动化股份有限公司 募集说明书 声 明 1、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 2、发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员） 保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 3、证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表 明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 东莞怡合达自动化股份有限公 ...

东莞证券股份有限公司 关于 东莞怡合达自动化股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 证券发行保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：东莞市莞城区可园南路一号） 二〇二四年五月 东莞恰合达自动化股份有限公司 证券发行保荐书 目 录 | 目 | 求 . | | --- | --- | | 声 | 明 . . | | 第一节 本次证券发行基本情况 | | | 一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍 . | | | 二、发行人基本情况 | | | 三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方的利害关系及主要业务往来情 | | | 况 . . | | | 四、保荐机构内部审核程序和内核意见 | | | 第二节 | 保荐机构承诺事项 | | 第三节 | 保荐机构专项核查意见 12 | | 保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查 . | í | | 二、怡合达有偿聘请第三方等相关行为的核查 . | | | 三、核查结果 | | | 第四节 对本次证券发行的推荐意见 . | | | 一、发行人履行的决策程序 . | | | 二、发行人符合向特定对象发行股票条件的说明 | | | 三、发行人存在的主要风险 . | | ...

证券代码：301029 证券简称：怡合达 公告编号：2024- 035 东莞怡合达自动化股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、本次股东大会未出现否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议的情况。 一、会议召开情况 1. 股东大会届次： 2023 年年度股东大会。 2. 会议召集人：公司董事会。 3. 会议主持人：公司董事长金立国。 4. 会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间： 2024 年 5 月 13 日（星期一）下午 15:00 开始。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的具体时间为：2024 年 5 月 13 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00- 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为： 2024 年 5 月 13 日 9:15-15:00。 股权登记日： 2024 年 5 月 6 日。 5. 会议的召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合 的方式召开。 6. 现场会议召开地点：广 ...

2023 年年度股东大会的 法律意见书 广东华商律师事务所 CHINA COMMERCIAL LAW FIRM 中国深圳福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 21A-3 层、22A、23A、24A、25A、26A 层, 21A-3/F., 22A/F.,23A/F.,24A/F. 25A/F., CTS Tower, No.4011, ShenNan Road, ShenZhen, 电话（Tel.）: (86) 755-83025555; 传真(Fax.) : (86) 755-83025068,83025058 邮编(P.C.): 518048; 网址（Website）: http://www.huashang.cn 广东华商律师事务所 关于东莞怡合达自动化股份有限公司 2024年5月 广东华商律师事务所 关于东莞怡合达自动化股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致:东莞怡合达自动化股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共 和国证券法》(以下简称"《证券法》")及中国证券监督管理委员会《上市公司 股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等法 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入28.81亿元，同比增长14.58%[4] - 公司23Q4营收6.78亿元，同比-0.54%[2] - 公司2026年预计营业总收入将达到4012百万元，较2023年增长39%[12] 盈利能力 - 公司实现归母净利润5.46亿元，同比增长7.73%[4] - 公司2026年预计净利润为829百万元，较2023年增长52%[12] 新业务布局 - 公司持续布局新行业，特别在半导体、医疗和机器人等行业持续布局[4] - 公司下游行业景气度不及预期和市场竞争加剧是风险因素[8][10] 全球化业务 - 公司全球化业务发展势头良好，加大海外业务投入，取得实质性进展[5] - 公司持续构建发展海外子公司体系[5] 评级展望 - 公司维持“买入”评级，预计2024-2026年公司实现归母净利润6.0、6.9、8.3亿元[6] - 公司2026年预计每股收益为1.43元，较2023年增长52%[12]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [14][15] 报告的核心观点 - 2024年4月22日公司发布2023年年度报告，报告期公司实现营业收入28.81亿元，同比增长14.58%；归母净利润5.46亿元，同比增长7.73%；扣非后归母净利润5.4亿元，同比增长10.31%，基本每股收益0.95元/股 [14] - 销售结构有所优化，竞争能力持续提升，锂电、3C、光伏、汽车、半导体行业分别实现营业收入8.9亿元、5.93亿元、4.22亿元、1.93亿元、1.23亿元，同比增长率分别为1.51%、4.27%、168.31%、 -4.11%、46.37%，除汽车行业小幅下降，其他行业均呈不同幅度的增长，下游结构有所优化，光伏、半导体业务占比提升 [14] - 供应链管理及成本控制能力显著提升，通过优化供应商结构、降低集中采购成本等方式，年度成本优化直接下降和返点合计逾7600万，目标达成率95.31%，智能立体仓库的存储和分拣效率逐年提升，2023年订单处理量和出货总项次分别提升了24%和10%，整体交付期较2022年提升了1.8% [14] - 持续夯实FA基本盘，打造FB为新增长级，截至2023年末，已成功开发涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个SKU的产品体系，成长为国内工厂自动化零部件领域头部企业，2023年FB业务营收逾1.56亿元，同比增长117%，有望成为公司业绩增长的第二曲线 [14] - 盈利预测及投资评级方面，预计公司2024 - 2026年归母净利润分别是6.89/8.31/9.80亿元，当前股价对应PE分别是20.4x/16.9x/14.3x [14][15] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测简表 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2,515|2,881|3,549|4,177|4,920| |增长率（%）|39.49|14.58|23.16|17.69|17.80| |归母净利润（百万元）|506|546|689|831|980| |增长率（%）|26.40|7.73|26.24|20.63|17.92| |ROE（% ）|18.99|17.75|19.51|19.70|19.53| |每股收益/EPS（摊薄/元）|0.88|0.94|1.19|1.44|1.70| |市盈率（P/E）|27.7|25.8|20.4|16.9|14.3| |市净率（P/B ）|5.3|4.6|4.0|3.3|2.8|[16] 资产负债表（百万元） |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|2,606|2,649|3,667|3,742|4,899| |现金|1,115|1,112|1,370|1,612|1,899| |应收票据及应收账款|811|816|1,188|1,171|1,608| |其他应收款|2|3|4|4|5| |预付账款|8|6|12|10|15| |存货|603|471|852|705|1,129| |其他流动资产|65|240|242|241|242| |非流动资产|820|1,000|1,162|1,315|1,493| |长期股权投资|0|0|0|0|0| |固定资产|687|696|820|945|1,110| |无形资产|34|136|152|170|192| |其他非流动资产|99|168|191|201|191| |资产总计|3,426|3,649|4,829|5,058|6,392| |流动负债|737|560|1,282|825|1,360| |短期借款|0|1|324|47|134| |应付票据及应付账款|551|402|772|610|1,018| |其他流动负债|186|156|186|167|208| |非流动负债|23|16|16|16|16| |长期借款|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|23|16|16|16|16| |负债合计|760|576|1,298|841|1,376| |少数股东权益|0|0|0|0|0| |股本|482|578|578|578|578| |资本公积|903|796|796|796|796| |留存收益|1,331|1,732|2,247|2,816|3,483| |归属母公司股东权益|2,666|3,073|3,531|4,217|5,016| |负债和股东权益|3,426|3,649|4,829|5,058|6,392|[11] 利润表（百万元） |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|2,515|2,881|3,549|4,177|4,920| |营业成本|1,532|1,788|2,202|2,592|3,053| |营业税金及附加|17|19|22|26|31| |销售费用|121|143|195|210|250| |管理费用|181|190|238|283|336| |研发费用|98|128|143|167|201| |财务费用|-15|-5|-55|-66|-86| |资产和信用减值损失|-18|-12|-26|-24|-29| |其他收益|9|11|8|9|9| |公允价值变动收益|0|0|0|0|0| |投资净收益|7|0|3|3|3| |资产处置收益|0|0|0|0|0| |营业利润|578|618|789|951|1,119| |营业外收入|0|3|1|1|2| |营业外支出|1|0|1|0|1| |利润总额|578|621|790|952|1,120| |所得税|72|75|102|121|140| |净利润|506|546|689|831|980| |少数股东损益|0|0|0|0|0| |归属母公司净利润|506|546|689|831|980| |EBITDA|643|692|818|985|1,153| |EPS（元）|1|1|1|1|2|[11] 现金流量表（百万元） |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|255|376|332|815|550| |净利润|506|546|689|831|980| |折旧摊销|51|64|66|/|80| |财务费用|-15|-5|-66|/|-86| |投资损失|-7|0|/|-3|-3| |营运资金变动|-333|-245|-379|-38|-449| |其他经营现金流|52|17|24|/|29| |投资活动现金流|195|-228|-214|-217|-255| |资本支出|152|228|217|220|258| |长期投资|-11|0|/|0|0| |其他投资现金流|358|0|/|3|3| |筹资活动现金流|-75|-163|-185|-79|-95| |短期借款|0|1|323|-277|87| |长期借款|0|0|/|0|0| |普通股增加|82|96|/|0|0| |资本公积增加|-16|-106|/|0|0| |现金净增加额|371|-15|519|/|201|[17]

公司概况 - 公司是国内FA自动化零部件龙头企业，拥有上百万个SKU产品体系，截至2023年末已成功开发180余万个SKU的产品体系[1] - 公司成立于2010年，专注于自动化零部件研发、生产和销售，提供FA工厂自动化零部件一站式供应[13] - 公司股权结构稳定且相对集中，实际控制人持股40.26%，核心团队经验丰富[14] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为31.84/36.55/42.23亿元，同比增长分别为10.50%/14.80%/15.53%；归属母公司净利润分别为6.14/7.37/8.24亿元，同比增长分别为12.58%/19.93%/11.83%[6] - 公司预计到2028年FA工厂自动化零部件市场规模约为1,490亿元，预测公司市场占有率为4.84%[5] 产品和市场 - 公司产品矩阵丰富，已形成较高品牌知名度，拥有881名产品中心人员和研发人员[17] - 公司已开发并涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系[20] - 公司在新能源锂电、3C、汽车、光伏、半导体行业收入占比分别为30.89%、20.58%、6.71%、14.66%和4.28%[23] - 公司五大行业客户的销售合计占比为77.12%，光伏行业收入占比提升明显[24] 市场趋势 - 制造业PMI数据回升至扩张区间，生产指数和新订单指数环比上升，制造业景气面明显扩大[36] - 我国规模以上工业增加值同比增长6.1%，制造业同比增长6.7%，工业生产形势向好[39] - 全球智能手机出货量同比+7.8%，全球PC市场出货量同比增长1.5%，PC市场有望恢复正增长[42] - AR/VR设备全球出货量预计激增44.2%，AR市场规模预计五年CAGR为87.1%[44] 行业展望 - 3C市场的复苏和新产品推出将推动企业对自动化生产设备的需求增加，对公司业绩产生积极影响[46] - 2024年中国新能源汽车销量预计达1150万，销量同比+21.1%，新能源汽车市场需求持续增长[46] - 全球锂离子电池出货量预计2023年达到1202.6GWh，同比增长25.6%[48] - 2023年全球光伏新增装机超过390GW，其中中国国内新增装机达216.88GW，同比增加148.1%[49]