激励计划 - 2024年9 - 10月激励计划经董事会、监事会、股东大会审议通过[1][2][3] - 2025年12月5日董事会审议相关议案[3] 权益分派 - 2024年度以8000万股为基数，每10股派现金红利1.25元，共派1000万元[4] 价格调整 - 授予价格从19.56元/股调整为19.435元/股，无实质性影响[5][6]

激励计划基本信息 - 激励计划授予激励对象76人，授予限制性股票总数34.90万股，占公告日股本总额的0.44%[8] - 激励计划有效期最长不超过48个月[7] 业绩目标 - 2024年第一个归属期年度净利润目标值为5500万元，进阶值为4950万元，触发值为4400万元[10] - 2025年第二个归属期年度净利润目标值为6500万元，进阶值为5850万元，触发值为5200万元[10] - 2026年第三个归属期年度净利润目标值为11000万元，进阶值为9900万元，触发值为8800万元[10] 归属比例 - 第一个归属期归属比例为25%，第二个归属期为40%，第三个归属期为35%[11] - 公司层面不同业绩情况对应归属比例不同，个人层面绩效考核A、B、C、D对应归属比例分别为100%、80%、60%、0[12] 时间节点 - 2024年9月27日召开第二届董事会第九次会议审议相关激励计划[14] - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期为2025年10月23日至2026年10月22日[18] - 2025年12月5日将限制性股票授予价格由19.56元/股调整为19.435元/股[21] 2024年业绩与考核 - 2024年度净利润为5581.94万元，公司层面业绩考核目标值达标，第一个归属期公司层面可归属比例为100%[18] - 2024年年度个人绩效考核中，不同考评结果对应不同归属比例[19] 本次归属情况 - 本次可归属人数为71人，含5名暂缓归属激励对象，可归属数量为7.635万股，授予价格为19.435元/股[5][23] - 中层管理人员和核心人员本次归属数量占已获授限制性股票总量的比例为21.79%，合计占比21.88%[23] - 公司分两批次办理归属事宜，第一批66名激励对象可归属数量7.06万股，第二批5名激励对象可归属数量0.575万股[24] - 本次归属限制性股票7.635万股，归属完成后公司总股本将由8000万股增加至8007.635万股[30] - 本次归属符合相关规定，不会对公司财务状况和经营成果、股权结构产生重大影响[28][30]

业绩总结 - 因3名激励对象离职，作废1.28万股限制性股票[4] - 因个人绩效未达标，作废0.77万股限制性股票[4] - 本次合计作废2.05万股第二类限制性股票[4] 其他新策略 - 2025年12月5日董事会通过作废部分限制性股票议案[3] - 作废无需提交股东会审议，对公司无实质性影响[4][5][6]

激励计划流程 - 2024年9月27日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[11] - 2024年9月27日披露《2024年股票激励计划（草案）》等[12] - 2024年9月29日至10月8日对拟激励对象内部公示无异议[12] - 2024年10月14日披露内幕信息知情人自查报告无违规[12] - 2024年10月14日临时股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2024年10月23日董事会和监事会通过授予限制性股票议案[13] 激励计划授予情况 - 激励计划授予日为2024年10月23日，授予价19.56元/股[14] - 76名激励对象获授限制性股票34.90万股[14] 激励计划调整与作废 - 拟作废23名激励对象已获授但未归属部分第二类限制性股票2.05万股[20] - 激励计划第二类限制性股票授予价调为19.435元/股[22] 激励计划归属情况 - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期71人符合条件，可归属7.635万股[15] - 15名激励对象绩效等级“B”，归属比例80%[20] - 3名激励对象绩效等级“C”，归属比例60%[20] - 2名激励对象绩效等级“D”，不得归属[20] - 本次激励计划授予的第二类限制性股票第一、二、三个归属比例分别为25%、40%、35%[24][25] 业绩与分红 - 2024年度归属上市公司股东净利润5581.94万元，业绩完成度超目标，公司层面可归属比例100%[26] - 2024年度以总股本8000万股为基数，每10股派现金红利1.25元，共派1000万元[22] 合规情况 - 信达律师认为本次归属符合相关规定[28][30] - 本次作废失效、调整、归属已取得必要批准和授权，后续履行披露义务并办手续[29] - 本次作废失效的原因、数量符合规定[30] - 公司对第二类限制性股票授予价格的调整符合规定[30]

会议信息 - 公司第二届董事会第十六次会议于2025年12月5日召开，6位董事均出席[2] 股票相关 - 作废2.05万股已授予尚未归属的限制性股票[3] - 2024年限制性股票激励计划授予价格由19.56元调整为19.435元/股[6] - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期71人符合条件，可归属7.635万股[6] 表决结果 - 三项议案表决均5票同意，0票反对，0票弃权[4][6][8] 其他 - 董事祁蘅淅对相关议案回避表决[5] - 备查文件含董事会及薪酬与考核委员会会议决议[10]

板块市场表现 - 12月5日，A股CPO光模块板块强势爆发，多只个股大幅上涨，其中致尚科技、长光华芯20cm涨停，东田微涨17.15%，斯瑞新材涨13.94%，乾照光电涨13.93%，长盈通涨13.16%，炬光科技涨11.91% [1] - “易中天”三巨头齐涨，天孚通信大涨超6%，中际旭创、新易盛小幅上涨 [1] - 自4月9日以来，该板块累计涨幅已超过104% [2] 核心驱动因素：AI算力投资与技术创新 - 海外科技巨头动态是推动AI算力板块景气度与市场情绪向上的重要催化剂，谷歌最新发布的Gemini 3模型基于自研TPU芯片运行，其成本优势已吸引Meta等巨头斥资数十亿美元采购 [5] - 摩根士丹利最新预测，谷歌TPU在2027年采购量有望达500万片，较先前预期提升67%，2028年有望进一步增至700万片，增幅高达120% [5] - 每向第三方销售50万片TPU，即可为谷歌带来约130亿美元收入贡献 [5] - 来自芯片端的强劲需求正迅速传导至其产业链上游的光模块行业 [5] - 随着AI“军备竞赛”激烈，国内外科技巨头持续加码资本开支，微软、亚马逊、Meta、谷歌等美国企业纷纷提高资本支出计划 [7] - 亚马逊2025年全年资本支出预计约1250亿美元，Meta与谷歌也分别规划了700-720亿美元、910-930亿美元的高额投入 [7] - 国内互联网大厂同样展现出强劲算力投资意愿，阿里巴巴计划未来三年投入3800亿元用于云计算和AI基础设施，腾讯与字节跳动2025年的资本开支预计也将分别达到约1000亿元和1600亿元 [7] 行业技术演进与公司进展 - 以1.6T为代表的高速光模块正步入加速放量阶段，成为产业链明确的演进方向 [4][6] - 新易盛1.6T光模块已实现批量出货，并预计从今年第四季度到明年将持续放量 [6] - 高盛将新易盛目标价上调逾11%至502元人民币，预计其明年800G光模块收入将增长53%，1.6T光模块2026年快速放量并在2027年增长141% [6] - 剑桥科技1.6T产品测试数据与行业头部水平相当，已进入小批量供货，预计2026年一季度可实现大量发货 [6] - 鹏鼎控股光模块业务与去年同期相比有较大突破，营收大幅提升，目前主要对应1.6T需求 [6] - 华工科技预计，明年国内数通光模块需求量约2000万只，其中800G占四成，同时公司正为1.6T明年上量积极准备 [6] 行业前景与机构观点 - 中泰证券分析指出，随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，光模块CPO相关硬件供应商将迎来重大发展机遇 [5] - 光模块被普遍视为未来几年全球AI算力投资热潮中最具确定性的受益环节 [8] - 国盛证券认为，算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [8] - 招商证券表示，2025年对具有高AI业务占比的光模块供应商而言是表现突出的一年，主要厂商实现了显著的营收增长和利润率扩张，预计在AI基础设施投资周期未见减弱以及产品结构持续升级的驱动下，这一优异表现有望延续至2026年及以后 [9]

市场整体表现 - 今日上午A股市场逾3500只个股上涨，市场情绪积极 [2] - 上证指数上涨0.08%，深证成指上涨0.39%，创业板指上涨0.47% [4] - 市场呈现四条主线：算力产业链、电力基建产业链、商业航天、有色金属 [2] - 个股摩尔线程表现突出，上午收盘上涨416.79%，最新市值达2776亿元，半日成交额125.92亿元，居A股第一 [2] 算力产业链 - 算力产业链上涨，光模块、铜缆高速连接等板块涨幅居前 [6] - 共封装光学板块指数上涨2.40%至3466.01点 [7] - 板块内多只个股大涨，例如致尚科技涨停20.00%，最新价91.85元，流通市值66.5亿元；长光华芯涨停20.00%，最新价128.82元，流通市值227亿元；东田微上涨12.38%，最新价131.21元 [7] - 其他涨幅显著的个股包括炬光科技上涨10.67%，斯瑞新材上涨10.44%，太辰光上涨10.09%，永鼎股份涨停10.03%，可川科技涨停9.99% [8] - 行业动态方面，ASIC芯片制造商Marvell宣布以32.5亿美元收购光子互联硬件公司Celestial AI，交易包含10亿美元现金及22.5亿美元股票，并可能因营收里程碑额外支付22.5亿美元，使总价最高达55亿美元 [8] - Celestial AI的核心产品“光子织物”旨在用光信号替代电信号，以提升数据中心数据传输速率并降低延迟与能耗 [9] - 北美科技巨头资本开支全面上调：Meta将2025财年资本支出预测从660-720亿美元上调至700-720亿美元；谷歌将全年资本开支指引从850亿美元上调至910-930亿美元；亚马逊全年资本开支预计约1250亿美元，2026年规模将进一步增加 [9] - 国盛证券认为，模型升级催生算力需求，算力增长为模型创新提供基础，技术创新、算力基建与产业应用形成良性循环，算力产业链维持高景气度 [9] - 东吴证券看好“谷歌链”，认为随着谷歌TPU从自用走向外售，其供应链有望成为独立于英伟达的第二增长极，建议关注OCS架构下的MEMS光器件、光模块、ASIC设计服务及液冷散热等环节 [9][10] 商业航天板块 - 商业航天板块再度走强，掀起涨停潮 [11] - 板块指数上涨1.97%至1950.32点 [13] - 红相股份、长光华芯、超捷股份均迎来“20CM”涨停，涨幅达20.00% [12][13] - 其他表现突出的个股包括：星环科技-U上涨15.89%，科强股份上涨12.47%，斯瑞新材上涨10.44%，龙洲股份涨停10.06%并实现3天3板，永鼎股份涨停10.03% [13][14] - 近期商业航天领域催化密集：12月3日，朱雀三号遥一运载火箭成功发射并完成飞行任务，火箭二级进入预定轨道 [14] - 12月3日，2025商业航天论坛在武汉开幕，二十余家头部企业和机构参展，展示最新技术成果 [14] - 12月4日至5日，“星聚生态·链启未来——2025卫星互联网产业生态大会”在上海举办，采用“1+3+2”活动架构，呈现上海卫星互联网产业最新进展 [15] - 中信建投表示，朱雀三号成功入轨是我国首个实现轨道飞行的可重复使用液氧甲烷运载火箭，标志着商业航天在复用技术上取得关键突破，为星座组网提供了较低成本选择，产业迎来重大拐点 [15] - 中泰证券表示，我国商业航天企业数量已超过600家，产业链配套齐全并已形成规模，预计“十五五”期间载人登月工程、卫星互联网建设和6G融合通信等重大工程将进入实质开展阶段 [15]

公司近期动态 - 公司于2025年12月2日9:30-11:30接受了南方基金的调研 [1] - 公司参与接待的人员包括董事兼总经理谢云、董事会秘书兼财务总监李广华以及证券事务代表胡玉兰 [1] - 在调研过程中，公司管理层回答了投资者提出的问题 [1]

核心业务与技术 - 公司专业从事精密光学元件的研发、生产和销售，在光学设计、成膜、成型及精密加工方面具备竞争优势 [2] - 玻璃非球面透镜是重点布局的前沿产品，为车载光学、激光雷达等高端新兴应用领域提供技术储备 [2] - 旋涂滤光片是普通红外截止滤光片的升级产品，能提升智能手机成像质量，主要应用于中高端及旗舰机型摄像头模组 [3] - 旋涂滤光片自2023年量产以来出货量稳定增长，公司在国内安卓手机市场的该产品供应中占据主要份额 [3] 光通信产品布局与进展 - 光隔离器是防止光信号反向干扰、保障高速光模块稳定运行的关键器件，已完成产品线搭建并实现批量出货 [4] - 法拉第旋转片是光隔离器的核心部件，目前全球供应链以国外厂商为主导，国内具备制备能力的厂商较少 [5] - 除光隔离器、TO管帽等产品外，应用于更高速率光模块的WDM滤光片、Z-block组件、棱镜等高端器件已实现客户送样或小批量出货 [6] - 集成度更高的光组件产品已进入研发阶段，公司正构建覆盖光模块多类核心元器件的产品能力 [6][7] 产能扩张与财务影响 - 公司正处于积极的产能扩张阶段，南昌生产基地建设持续推进，部分产品线已根据客户订单情况开始实施扩产 [7] - 产能爬坡期的新设备采购和原材料储备对短期毛利率产生一定影响，但为中长期业绩增长奠定产能基础 [7] - 公司当前产能利用率保持在较高水平，预付款项与存货的增长反映了为后续订单所做的积极准备 [7] 市场前景与战略展望 - 人工智能与数据中心建设驱动高速光模块需求旺盛，光隔离器作为必备组件市场需求同步增长 [4] - 全球AI算力建设带来的高速光模块需求爆发，将为公司光通信业务带来广阔发展空间 [7] - 公司将继续聚焦"精密光电薄膜元件"核心主业，在成像光学业务方面把握智能手机光学持续创新机遇 [7]

股价与交易表现 - 东田微(301183.SZ)股价在创下历史新高后迅速转跌，最终收盘下跌2% [1] - 当日股票换手率高达32.29%，成交额达23.32亿元 [1] - 龙虎榜数据显示，上榜席位买卖总金额合计为2.51亿元，占总成交额的10.75% [2] 龙虎榜机构资金动向 - 四家机构专用席位合计买入2.23亿元，卖出1.77亿元，实现净买入4563万元 [1] - 机构专用席位是买入主力，其中买入金额最大的四个席位分别买入6952.70万元、6286.90万元、5977.81万元和3069.89万元，占总成交比例分别为2.98%、2.70%、2.56%和1.32% [1][2] - 中国国际金融股份有限公司上海分公司席位买入2749.97万元，占总成交的1.18% [1] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 游资席位“国泰君安证券股份有限公司上海松江区中山东路证券营业部”（文中简称“中山东路”）位列卖一席位，净卖出8120万元 [1] - 量化资金席位“开源证券股份有限公司西安西大街证券营业部”（文中简称“量化打板”）位列卖三席位，净卖出6207万元 [1] - 尽管有机构净买入，但上榜席位买卖力量综合后，合计净卖出1.5亿元 [1]