收购方案与交易结构 - 慧博云通拟以发行股份方式作价29.46亿元收购宝德计算65.47%股权 [1] - 宝德计算100%股权评估值为45亿元 [1] - 公司拟向实际控制人余浩及长江产业集团募集配套资金不超过26.8亿元 其中余浩认购不超过21.8亿元 长江产业集团认购不超过5亿元 [1] - 交易前 关联方申晖金婺与杭州产投已联合出资约14.44亿元受让宝德计算32.09%股权 用于清理原实际控制人资金占用问题 [2] 股权结构与公司治理优化 - 交易完成后 宝德计算将形成多元股东结构 慧博云通持股65.47%为控股股东 申晖金婺持股22.09% 杭州产投持股10% 长江产业集团作为产业投资者介入 [2] - 原实际控制人家族不再担任董事及高管职务 控制权实现平稳转移 [2] - 股东结构和公司治理有望得到明显优化 历史资金占用风险已实质性化解 [2] 业绩承诺与补偿机制 - 宝德计算原股东承诺2025至2028年度累计归母净利润不低于10.31亿元 其中2025年不低于1.9亿元 2026年不低于2.33亿元 2027年不低于2.93亿元 2028年不低于3.15亿元 [3] - 若业绩未达标 原实控人李瑞杰夫妇需以出售股权所得14.44亿元承担补偿责任 最高补偿金额可达对价全额 [3] - 重组完成后 申晖金婺将按其持股比例约67.1%无偿将业绩承诺补偿权益让渡给慧博云通 使补偿收益由上市公司全体股东共享 [3] 交易完成后财务影响 - 交易完成后 慧博云通2024年度备考净利润将由7041.32万元提升至20247.31万元 增幅187.55% [5] - 归属于母公司所有者的净利润将由6558.76万元提升至15610.85万元 增幅138.02% [5] - 基本每股收益将由0.16元/股提升至0.29元/股 [5] - 公司资产规模 营业收入和盈利能力将同步增强 [5] 战略协同与业务展望 - 并购旨在构建"软硬一体"的全栈产品与技术能力 宝德计算提供国产算力底座 慧博云通提供数据中台与行业应用解决方案 [6] - 双方将在产品生态 技术研发 客户资源与全球营销网络方面加强协同 打造"算力+算法+场景应用"闭环 [6] - 共同服务以昇腾AI为代表的国产AI与信创生态 推动数字经济产业链协同发展 [6]

股东户数 - 截至2025年11月10日，公司股东户数为30997户 [2]

股东户数与筹码集中度 - 截至11月10日公司股东户数为30,997户，较10月31日减少2,994户，环比下降8.81% [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少1.12亿元，降幅为8.81% [2] 股价与市场表现 - 截至发稿最新股价为46.67元，当日下跌2.93% [2] - 自本期筹码集中以来股价累计下跌16.59%，期间5个交易日上涨，8个交易日下跌 [2] - 11月18日两融余额为11.58亿元，其中融资余额为11.57亿元 [2] 公司财务业绩 - 前三季度实现营业收入16.21亿元，同比增长34.31% [2] - 前三季度实现净利润7,408.97万元，同比增长94.05% [2] - 前三季度基本每股收益为0.1840元，加权平均净资产收益率为7.03% [2]

公司股权质押情况 - 截至公告日 申晖控股累计质押公司股份3116万股 占其持股比例36.44% [1] - 截至公告日 舟山慧博累计质押公司股份1290万股 占其持股比例21.5% [1] 公司业务收入构成 - 2025年1至6月份 TMT行业收入占比59.06% [1] - 2025年1至6月份 金融行业收入占比30.83% [1] - 2025年1至6月份 其他行业收入占比10.11% [1] 公司市值信息 - 截至发稿 公司市值为195亿元 [1]

股权质押情况 - 申晖控股本次质押4050000股，占所持4.74%，总股本1.00%[2] - 申晖控股累计质押31160000股，占所持36.44%，总股本7.71%[3] - 舟山慧博累计质押12900000股，占所持21.50%，总股本3.19%[3] - 股东及一致行动人累计质押44060000股，占所持28.03%，总股本10.91%[4] 其他说明 - 申晖控股及舟山慧博质押风险可控，不影响控制权[5] - 质押不影响公司业务、融资及持续经营[5] - 公司将持续关注质押并披露信息[5] 公告信息 - 公告日期为2025年11月14日[8] - 备查文件含证券质押登记证明等[6]

IT服务板块整体表现 - 11月13日IT服务板块整体上涨0.77%，领先个股美登科技单日涨幅达13.57% [1] - 当日主要股指均上涨，上证指数收于4029.5点上涨0.73%，深证成指收于13476.52点上涨1.78% [1] - 板块整体资金流向呈现分化，主力资金净流出5.86亿元，而游资和散户资金分别净流入2579.71万元和5.6亿元 [2] 领涨个股表现 - 美登科技涨幅居首为13.57%，收盘价66.28元，成交量为1.86万手 [1] - 海峡创新涨幅10.92%位列第二，收盘价13.31元，成交额达31.55亿元 [1] - 涨幅前列个股包括光云科技（涨8.77%）、宏景科技（涨7.89%）和汇纳科技（涨7.29%） [1] 领跌个股表现 - 慧博云通跌幅最大为-3.14%，收盘价48.19元，成交额4.04亿元 [2] - ST浩丰和荣科科技分别下跌-3.09%和-2.95%，成交额分别为1.95亿元和7.25亿元 [2] - 神州数码下跌-1.83%，成交额高达15.13亿元，为下跌个股中成交额最高 [2] 个股资金流向 - 大位科技主力资金净流入7782.02万元，净占比14.81%，位列榜首 [3] - 宏景科技和汇纳科技分别获得主力资金净流入7235.76万元和3097.39万元，净占比分别为14.33%和7.43% [3] - 博彦科技主力净流入2070.12万元，但其主力净占比最高，达到15.94% [3]

IT服务板块整体表现 - 11月10日IT服务板块整体上涨0.75%，表现优于深证成指（上涨0.18%），但弱于上证指数（上涨0.53%）[1] - 板块内个股表现分化，君逸数码以8.39%的涨幅领涨，而国子软件以-4.11%的跌幅领跌[1][2] - 从资金流向看，板块整体呈现主力资金净流出8.97亿元，游资资金净流出3371.93万元，但散户资金净流入9.31亿元[2] 领涨个股表现 - 君逸数码收盘价为24.02元，涨幅8.39%，成交量为16.76万手，成交额为4.03亿元，主力资金净流入3124.48万元，净占比7.74%[1][3] - 千方科技收盘价为11.36元，涨幅6.17%，成交量为74.11万手，成交额为8.36亿元，主力资金净流入9672.03万元，净占比11.57%[1][3] - 浩云科技收盘价为7.71元，涨幅6.05%，成交量为44.85万手，成交额为3.38亿元，主力资金净流入4574.68万元，净占比13.52%[1][3] - 彩讯股份收盘价为26.68元，涨幅3.69%，成交量为17.86万手，成交额为4.73亿元，主力资金净流入6522.41万元，净占比13.78%[1][3] 领跌个股表现 - 国子软件收盘价为38.48元，跌幅4.11%，成交量为4.49万手，成交额为1.74亿元[2] - 路桥信息收盘价为54.98元，跌幅3.54%，成交量为3.21万手，成交额为1.81亿元[2] - 世纪瑞尔收盘价为6.31元，跌幅2.77%，成交量为44.28万手，成交额为2.82亿元[2] - 神州信息收盘价为19.05元，跌幅2.56%，成交量为139.38万手，成交额高达27.14亿元[2] 个股资金流向亮点 - 大位科技主力资金净流入9760.46万元，净占比高达16.13%，为板块内主力净流入额及占比最高的个股[3] - 宇信科技主力资金净流入2688.66万元，净占比为10.38%[3] - 浪潮软件主力资金净流入2734.35万元，净占比为3.78%[3] - 常山北明主力资金净流入2718.62万元，净占比为2.31%[3]

IT服务板块整体表现 - 11月3日IT服务板块较上一交易日上涨1.47%，跑赢大盘指数，当日上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.19% [1] - 板块内个股表现分化，荣科科技以12.04%的涨幅领涨，汇纳科技和神州信息涨幅均超过10% [1] - 板块资金流向呈现主力资金净流出4.53亿元，而游资和散户资金分别净流入2.14亿元和2.38亿元 [2] 领涨个股表现 - 荣科科技收盘价为29.69元，涨幅12.04%，成交量为70.98万手，成交额为20.72亿元 [1] - 汇纳科技收盘价为45.59元，涨幅11.79%，成交量为20.33万手，成交额为9.20亿元 [1] - 神州信息收盘价为20.85元，涨幅10.03%，成交量为218.16万手，成交额为42.94亿元 [1] - 华胜天成收盘价为20.66元，涨幅8.22%，成交量为261.15万手，成交额为52.79亿元 [1] 领跌个股表现 - 路桥信息收盘价为57.30元，跌幅6.53%，成交量为4.77万手，成交额为2.88亿元 [2] - ST浩丰收盘价为7.83元，跌幅1.88%，成交量为32.49万手，成交额为2.62亿元 [2] - 慧博云通收盘价为54.90元，跌幅1.88%，成交量为9.89万手，成交额为5.47亿元 [2] 个股资金流向 - 华胜天成主力资金净流入2.89亿元，主力净占比7.30%，但游资和散户资金分别净流出8407.40万元和2.05亿元 [3] - 神州信息主力资金净流入2.48亿元，主力净占比5.81%，游资和散户资金分别净流出1.46亿元和1.02亿元 [3] - 常山北明主力资金净流入7584.38万元，主力净占比5.67%，游资和散户资金分别净流出1813.29万元和5771.09万元 [3] - 税友股份主力资金净流入6501.23万元，主力净占比8.09%，游资和散户资金分别净流出1205.35万元和5295.89万元 [3]

交易概述 - 慧博云通拟通过发行股份方式购买宝德计算机系统股份有限公司65.47%股份，交易价格29.46亿元 [1] - 交易草案新增免于发出要约事项及业绩承诺与补偿安排等重大事项提醒 [1] - 交易包括向实际控制人余浩及战略投资者长江产业投资集团有限公司发行股份募集配套资金 [1] 交易条款与承诺 - 实际控制人余浩承诺认购的配套资金股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [1] - 宝德计算原控股股东承诺宝德计算2025年度经审计的归母净利润数不低于1.92亿元 [1] - 宝德计算2026至2028年度承诺扣非后归母净利润分别不低于2.34亿元、2.94亿元、3.16亿元 [1] 标的公司业务定位 - 宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商和国产AI服务器产业的一流企业 [2] - 宝德计算是华为昇腾AI服务器领域排名前三的重要合作伙伴 [2] 收购方业务定位 - 慧博云通是深耕TMT、金融等领域的软件技术服务商 [2] - 慧博云通近年来加大AI应用层能力建设，能提供AI应用及大模型相关软件开发服务 [2] 财务影响 - 交易完成后，慧博云通2024年度净利润将由7041.32万元提升至2.02亿元，增幅187.55% [2] - 交易完成后，慧博云通2024年度归母净利润将由6558.76万元提升至1.56亿元，增幅138.02% [2] 战略协同效应 - 交易后慧博云通将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力 [2] - 双方将在产品、研发、客户等方面实现协同，完善产业链布局 [2] - 双方客户群体均主要面向运营商、互联网、金融、电力能源、政府等行业，存在明显协同空间 [3] - 慧博云通可将宝德计算硬件产品推荐给现有软件客户，宝德计算可借助慧博云通接触更多潜在客户 [4] 收购后优势 - 为宝德计算提供多元稳定资金来源，借助上市公司平台更容易获得发展资金 [3] - 宝德计算可借助慧博云通的品牌影响力提升自身品牌形象 [3]

大宗交易概况 - 10月31日发生一笔大宗交易，成交量116.60万股，成交金额6684.74万元，成交价为57.33元，相对当日收盘价溢价2.47% [2] - 买方为华安证券北京中关村大街营业部，卖方为申万宏源证券北京分公司 [2] 股价与资金表现 - 当日收盘价为55.95元，上涨2.57%，日换手率为3.86%，成交额为8.42亿元 [2] - 全天主力资金净流入1.02亿元，近5日累计上涨11.32%，近5日资金合计净流入1.82亿元 [2] 融资数据 - 最新融资余额为12.37亿元，近5日增加3586.90万元，增幅为2.99% [2]