占用资金情况 - 2024年期初占用资金余额255,598,141.09元[3] - 2024年半年度占用累计发生额639,537,032.77元[3] - 2024年半年度占用资金利息582,918.26元[3] - 2024年半年度偿还累计发生额664,669,786.51元[3] - 2024年6月30日占用资金余额231,048,305.61元[3] 应收账款情况 - 郑州领未网络科技2024年6月30日应收账款余额4,965,181.64元[2] - 致欧国际有限公司2024年6月30日应收账款余额3,095,241.03元[2] - EUZIEL International GmbH2024年6月30日应收账款余额113,292,983.27元[2] - Ameziel INC.2024年6月30日应收账款余额63,300,486.03元[2] 其他应收款情况 - 深圳致欧家居科技2024年6月30日其他应收款余额23,536,861.05元[3]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 保荐代表人发表专项意见次数为5次[3] - 向本所报告次数为0次[4] 内部管理 - 培训次数为0次，计划下半年开展定期培训[4] - 公司各方面未发现问题，承诺事项均已履行[5][6][7] 业务监督 - 重大合同履行无重大风险[8] - 保荐代表人未列席三会次数为0次[3] - 每月查询公司募集资金专户[3] - 现场检查次数为0次[3]

会议情况 - 致欧科技第二届董事会第九次会议于2024年8月21日召开，9名董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过2024年半年度报告及摘要议案，9票同意[2][3] - 审议通过2024年半年度募集资金报告议案，9票同意[4][5] 资金使用 - 同意用不超10000万元闲置募集资金补流，期限不超十二个月，9票同意[6]

会议情况 - 致欧科技第二届监事会第七次会议于2024年8月21日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 报告审议 - 监事会同意《2024年半年度报告》及其摘要[3] - 监事会认为公司合规披露2024年半年度募集资金存放与使用情况[4][5] 资金使用 - 监事会同意公司用不超10000万元闲置募集资金补充流动资金[6]

募集资金情况 - 2023年6月向境内投资者发行40,150,000股，每股24.66元，募集资金990,099,000元，净额892,080,354.46元[1] - 2024年半年度投入募集资金6,182.97万元，累计投入43,287.29万元[24] - 首次公开发行股票募集资金总额99,009.90万元，净额89,208.04万元[24][25] 募投项目投入 - 截至2024年6月30日，以前年度投入募投项目371,043,156.71元，本期投入61,829,725.48元[3] - 2023年8月同意以募集资金置换预先投入及已支付发行费用自筹资金18,557.68万元[13] 资金管理 - 截至2024年6月30日，闲置募集资金现金管理355,000,000元，汇兑损益净额1,124,252.56元，累计收益8,343,348.40元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额111,426,568.11元[3] - 2024年公司及子公司委托理财及现金管理预计总额度不超过13亿元[15] - 截至2024年6月30日，使用闲置募集资金现金管理未到期金额35,500.00万元[16] - 截至2024年6月30日，期末现金管理余额和募集资金专户余额合计46,642.66万元[25] 募投项目变更 - 2023年8月将研发设计中心建设项目实施主体由东莞致欧变更为深圳致欧，地点变更为深圳[5][25] - 2023年8月将仓储物流体系扩建项目中“国内仓储物流中心项目”实施主体由东莞致欧变更为致欧科技[12] 募投项目进度 - 研发设计中心建设项目截至期末投资进度7.68%[24] - 仓储物流体系扩建项目截至期末投资进度47.93%[24] - 郑州总部运营管理中心建设项目截至期末投资进度42.24%[24] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100.00%[24]

财务数据 - 公司2024年上半年实现营业收入为XXX万元，同比增长XX%[52] - 公司2024年上半年实现净利润为XXX万元，同比增长XX%[52] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为XXX万元[52] - 公司2024年6月30日总资产为XXX万元，较2023年末增长XX%[52] - 公司2024年6月30日净资产为XXX万元，较2023年末增长XX%[52] - 公司2024年上半年毛利率为XX%，同比增加XX个百分点[52] - 公司2024年上半年销售费用率为XX%，同比下降XX个百分点[52] - 公司2024年上半年研发费用率为XX%，同比增加XX个百分点[52] - 公司2024年上半年管理费用率为XX%，同比下降XX个百分点[52] - 公司2024年上半年财务费用率为XX%，同比下降XX个百分点[52] - 公司实现营业收入37.21亿元，同比增长40.74%[82] - 公司实现净利润1.72亿元，同比下降7.73%，主要受产品销售平均单价下降、营销费用增加、仓储费用上升、汇兑损失等因素影响[83] - 公司投资收益占利润总额的14.16%，主要系持有大额存单和理财产品产生的投资收益[143] - 公司资产总额为5,840,000,000元，其中货币资金占13.04%[146] - 存货占总资产20.87%，较上年末增加5.11个百分点，主要系销售规模增加和备货所致[146] - 使用权资产占总资产16.61%，较上年末增加3.71个百分点，主要系新增仓库租赁所致[146] - 短期借款占总资产19.29%，较上年末增加2.95个百分点，主要系票据使用规模增加所致[146] - 租赁负债占总资产14.77%，较上年末增加3.13个百分点，主要系新增仓库租赁所致[146] 业务发展 - 公司在OTTO、Temu、Shein等新兴平台上发力，打造营业收入增长新引擎[82] - 公司主要通过亚马逊、OTTO、独立站等海外线上零售平台销售设计感、高便捷且物超所值的家具家居产品[84] - 公司将经营资源集中于研发设计及运营销售，生产制造环节全部委托给外协厂商[84] - 公司B2C渠道营业收入占比86.52%，同比增长48.85%[136] - 公司家居系列产品营业收入同比增长50.21%，毛利率为35.94%[142] - 公司在北美地区的营业收入占比为36.53%，同比增长41.12%[134] 行业发展 - 公司所处行业属于"互联网零售"(F5292)子类，可归属于跨境出口电商行业[87] - 家具出口持续升温，跨境电商成为经济增长驱动引擎，中国电商平台带来出海新增量[87] - 2024年1-6月中国累计出口1.71万亿美元，同比上升3.6%[88] - 家具及其零件出口35,379.2万美元，同比增长14.8%[88] - 截至2023年中国跨境电商市场规模达1.4万亿美元[88] - 2019年-2023年中国跨境电商市场年均复合增长率为18.5%[89] - 2024年预计中国跨境电商市场增速为13.9%[89] - 亚马逊占据美国零售电商销售额的39.6%，预计2024年将超40%[90] - 过去两年亚马逊上中国品牌型卖家数量增长超100%[90] - 2024年上半年上海港出口至欧洲、美西平均运价较2023年大幅上涨[92] - 欧美通胀下行促消费，欧美家具家居需求增加[94][95] 产品研发 - 公司注重产品设计的系列化、风格化，持续加大研发投入[99][100][101][103] - 公司产品分级差异化，严格管理产品生命周期[107] 供应链管理 - 公司在采购、运输和配送等环节具有明显的规模优势[109] - 公司利用规模优势组织供应商集中使用公司集中约价的板材类二级物料，保证供应商使用原材料的质量标准统一[19] - 公司开始着手做东南亚供应链迁移工作，在保障质量的基础下将产品成本降到最低，并实现了东南亚对美出货[19] - 公司采用长期协议的方式平抑海运价格提升短期侵蚀利润的风险[112] - 公司构建了海外"自营仓+平台仓+三方合作仓"的仓储布局，并与DPD、UPS等知名物流公司建立了稳定的合作关系[113] - 公司国外自营仓面积已达35万余平方米，能够完成提前备货、快速配送、售后服务以提升客户满意度[114] - 公司欧洲地区仓储布局由一点发全欧优化至多点配送的模式，分散德国中心仓直接面向全欧发货的分拨压力[115] - 公司美国区域完成五仓布局的搭建，全面提升美国海外仓布局的密度和覆盖面，并通过结合自有仓与三方仓合作的方式优化本土仓网布局[116] - 公司量身定做的柔性供应链信息管理体系，帮助链条运作更可视、更高效、更智能，实现前后端实时拉通[117] 品牌建设 - 公司三大自有产品品牌在欧美消费者群体中积累了一定的品牌认知和影响力，产品长期位列细分类目前列[119] - 公司销售区域聚焦发达国家，精耕欧美市场，同时把握墨西哥、澳洲等其他发达国家的潜力市场[121] - 公司在欧洲地区的业务得益于传统竞争优势以及OTTO、Shein等平台的拓展

资金情况 - 2024年半年度募集资金存放和使用合规[2] - 2024年半年度无控股股东及关联方占用公司资金情形[3] 担保事项 - 截至2024年6月30日，除合并报表内公司及全资子公司互保外无其他对外担保[3] 资金使用计划 - 公司拟用不超10000万元闲置募集资金暂补流动资金，期限不超12个月[4]

募资情况 - 公司首次公开发行4015.00万股，每股24.66元，募资9.90099亿元，净额8.9208035446亿元[1] - 截至2024年6月30日，募集资金余额46642.66万元，现金管理35500.00万元，专户余额11142.66万元[3] 项目投入 - 研发设计等四个项目调整前后拟投入及累计投入金额有变化[6] 资金使用 - 公司拟用不超10000万元闲置募资补流，期限不超十二个月[5] - 使用闲置募资可年减财务费用约335万元[7] - 2024年8月21日，董监事会通过使用闲置募资补流议案[8] - 独董和保荐人同意使用不超10000万元闲置募资补流[9]

1. 全球知名互联网家居品牌商,线上"宜家" - 公司主要从事自有品牌家居产品的研发、设计和销售,产品分为家具、家居、庭院、宠物四大系列,品牌三大核心价值为设计感、性价比和高便捷,是对标"宜家"的线上家居品牌 [9][24] - 公司深耕欧美线上家居零售市场十余年,产品在欧美获得消费者认可,多款产品常年位列亚马逊等电商平台畅销榜前列 [9][24] - 公司采取自主研发或合作开发、外协生产的产品供应模式,通过海外仓的跨境仓储物流体系,以亚马逊等海外知名电商平台为主要销售渠道 [9][25] - 公司业绩稳步增长,2018-2023年营业收入CAGR达31%,归母净利润CAGR达59% [9][44][45] 2. 行业:欧美线上渗透率持续提升,跨境电商配套设施日益完善 - 全球家具及家居用品市场收入呈现稳步增长态势,2014-2021年CAGR为4.06%,预计2025年将突破1.62万亿美元 [83][84] - 中国家居行业零售规模2026年有望达到4.89万亿元,CAGR有望达到2.7% [90][91] - 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国,家具及其零件出口金额(美元计价)从2010年的329.86亿美元增长至2023年的696.8亿美元,CAGR达6% [94][95] - 欧美等国家的电商渗透率快速提升,美国网络零售渗透率已达27.47%,欧洲达到15.80%,与中国36.22%相比仍有较大提升空间 [111][112] - 跨境电商行业迅猛崛起,成为出口贸易的一个新的重要渠道,国家出台一系列政策促进跨境电商行业快速发展 [113][114][115] 3. 公司:深耕欧美市场,品牌渠道仓储具备先发优势 - 公司产品已在欧美市场获得消费者的认可,多款产品常年位列亚马逊等电商平台畅销榜前列 [133][136] - 公司构建了海外"自营仓+平台仓+三方合作仓"的仓储布局,并在尾程派送环节与DPD、UPS等知名物流公司建立了稳定的合作关系 [145][148][149][150][151] - 公司已在海外市场构建了多层次渠道的销售体系,主要销售渠道为亚马逊B2C,同时持续拓宽渠道覆盖,从线上走向线下 [170][171][174] - 公司通过签定长约价协议在一定程度上减小海运费上涨对公司业绩的影响,并通过产品迭代提高终端售价、供应链转移降低关税影响 [196][197][198][226] 4. 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.51亿元、6.11亿元、7.84亿元,对应EPS为1.12元、1.52元、1.95元 [239] - 公司深耕欧美线上家居零售市场十余年,在跨境电商领域具备先发优势,维持公司"买入"评级 [240] 风险提示 - 政治及贸易摩擦的风险 [244] - 海运费大幅波动的风险 [245] - 汇率大幅波动的风险 [246] - 海外需求不及预期的风险 [247] - 市场竞争加剧的风险 [248]

担保额度 - 2024年度为全资子公司担保总额度不超25亿元[2] - 担保额度有效期自2024年第一次临时股东大会通过之日起12个月[3] 领未科技担保 - 为领未科技向两家银行申请授信分别提供1亿和5000万连带责任保证[5] 领未科技数据 - 2023年度资产负债率72.82%，2024年1 - 3月为75.31%[7] - 注册资本20,000万元，公司持股100%[6] 累计担保情况 - 截至公告披露日累计担保总余额184,534.09万元[9] - 占2023年12月31日经审计净资产比例为59.13%[10] - 无对合并报表外单位等异常担保情况[10]