文章核心观点 - 埃森哲（Accenture plc，ACN）2024财年第四季度业绩超预期 股价表现良好 同时给出2025财年第一季度及全年指引 此外还展示了同行的盈利情况 [1] 埃森哲业绩情况 整体业绩 - 2024财年第四季度每股收益（剔除13美分非经常性项目）2.8美元 略超Zacks共识预期 同比增长3% 总收入164亿美元 略超共识预期 同比增长2.6% [1] - 公司股价上涨10.7% 略低于行业10.8%的涨幅 但显著跑赢Zacks标准普尔500指数4.1%的涨幅 [1] 收入详情 - 按工作类型 托管服务收入81亿美元 报告基础同比增长5% 本地货币基础增长7% 超预期80亿美元 咨询收入83亿美元 报告基础同比增长1% 本地货币基础增长3% 符合预期 [2] - 按业务板块 健康与公共服务收入36亿美元 报告基础同比增长10% 本地货币基础增长11% 超预期34亿美元 资源板块收入22亿美元 报告基础持平 本地货币基础增长3% 未达预期23亿美元 产品板块收入49亿美元 报告基础同比增长4% 本地货币基础增长6% 符合预期 [2] - 通信、媒体与技术收入28亿美元 报告基础同比增长2% 本地货币基础增长5% 超预期27亿美元 金融服务收入29亿美元 报告基础同比下降5% 本地货币基础下降2% 未达预期30亿美元 [3] - 按地区 EMEA收入56亿美元 报告和本地货币基础均增长2% 未达预期57亿美元 增长市场收入28亿美元 报告基础同比下降3% 本地货币基础增长9% 未达预期29亿美元 北美收入80亿美元 报告基础同比增长5% 本地货币基础增长6% 超预期76亿美元 [3] 预订趋势 - 2024财年第四季度新预订额201亿美元 报告基础同比增长21% 本地货币基础增长24% 其中咨询预订额86亿美元 托管服务预订额116亿美元 [4] 运营结果 - 2024财年第四季度毛利率32.5% 较上年同期提高10个基点 调整后运营收入25亿美元 同比增长3.4% 调整后运营利润率15% 较2023财年第四季度提高10个基点 [5] 资产负债表与现金流 - 2024财年第四季度末现金及现金等价物50亿美元 上一季度末为55亿美元 经营活动产生现金34亿美元 本季度资本支出2.136亿美元 [6] - 自由现金流32亿美元 回购210万股 花费6.28亿美元 其中200万股为公开市场回购 2024财年第四季度支付股息8.079亿美元 [6] 业绩指引 - 2025财年第一季度预计收入168.5 - 174.5亿美元 当前Zacks共识预期163.4亿美元低于指引范围 [7] - 2025财年预计经营现金流94 - 101亿美元 自由现金流88 - 95亿美元 [7] 同行盈利快照 共和服务公司（Republic Services, Inc.，RSG） - 2024年第二季度每股收益（剔除1美分非经常性项目）1.6美元 超Zacks共识预期5.2% 同比增长14.2% 收入40亿美元 略超共识预期 同比增长8.6% [8] ABM工业公司（ABM Industries Incorporated，ABM） - 2024财年第三季度每股收益（剔除86美分非经常性项目）94美分 超Zacks共识预期10.6% 同比增长19% 总收入21亿美元 超共识预期2.7% 同比增长3.3% [8]

文章核心观点 - 分析师在2023年6月报告中表达对埃森哲公司（NYSE: ACN）的乐观态度，强调其在生成式AI的长期增长潜力和云转型的持续优势 [1] 分析师投资风格与目标 - 拥有超15年全球各行业股票专业投资经验，投资风格为基本面、自下而上、长期且注重优质成长 [1] - 寻找专注利基市场、有强增长潜力、坚实管理团队、合理资本配置政策且估值合理的公司 [1] - 不追求季度业绩，不随波逐流，不以短期股价表现衡量公司质量 [1] - 目标是投资组合实现15%的年回报率，通常构建包含15 - 20只股票的投资组合，注重持仓多元化、风险管理、宏观驱动的行业权重以及严格的交易和估值 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对埃森哲股票持有多头头寸 [2]

财务数据和关键指标变化 - 全年收入为650亿美元，同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 全年调整后营业利润率为15.5%，同比扩大10个基点 [23] - 全年调整后每股收益（EPS）为11.95美元，同比增长2% [23] - 全年自由现金流为86亿美元，自由现金流与净收入比率为1.2 [23] - 第四季度收入为164亿美元，同比增长5%（以当地货币计算）[15] - 第四季度调整后营业利润率为15%，同比扩大10个基点 [15] - 第四季度调整后EPS为2.79美元，同比增长3% [15] - 第四季度自由现金流为32亿美元 [20] - 全年新订单为810亿美元，同比增长14%（以当地货币计算）[9] - 第四季度新订单为201亿美元，同比增长24%（以当地货币计算）[15] - 全年自由现金流为86亿美元，自由现金流与净收入比率为1.2 [23] - 全年现金返还股东78亿美元 [23] - 第四季度现金返还股东14亿美元 [21] - 全年完成46项收购，投资66亿美元 [23] - 第四季度回购210万股，平均价格为303.07美元 [21] - 第四季度支付季度股息1.28美元，董事会宣布下一季度股息为1.48美元，同比增长15% [21] - 第四季度应收账款天数为46天，高于上一季度的43天和去年同期的42天 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全年咨询业务收入为330亿美元，同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 全年管理服务收入为320亿美元，同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 第四季度咨询业务收入为83亿美元，同比增长3%（以当地货币计算）[17] - 第四季度管理服务收入为81亿美元，同比增长7%（以当地货币计算）[17] - 第四季度技术服务和战略咨询业务均实现中个位数增长，运营业务实现低个位数增长 [17] - 全年咨询业务订单为330亿美元，同比增长14%（以当地货币计算）[9] - 全年管理服务订单为480亿美元，同比增长14%（以当地货币计算）[9] - 第四季度咨询业务订单为86亿美元，订单与收入比为1 [16] - 第四季度管理服务订单为116亿美元，订单与收入比为1.4 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 全年北美市场收入同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 全年EMEA市场收入同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 全年增长市场收入同比增长2%（以当地货币计算）[9] - 第四季度北美市场收入同比增长6%（以当地货币计算）[18] - 第四季度EMEA市场收入同比增长2%（以当地货币计算）[18] - 第四季度增长市场收入同比增长9%（以当地货币计算）[18] - 第四季度北美市场收入增长主要由公共服务和工业驱动 [18] - 第四季度EMEA市场收入增长主要由公共服务和生命科学驱动，部分被银行和资本市场下降所抵消 [18] - 第四季度增长市场收入增长主要由银行和资本市场、软件和平台以及工业驱动 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于GenAI，全年GenAI订单为30亿美元，第四季度为10亿美元 [11] - 公司计划到2026财年末拥有80000名数据和AI从业人员，目前已有57000名 [11] - 公司全年GenAI收入为9000万美元，同比增长显著 [11] - 公司全年完成46项收购，投资66亿美元，主要集中在资本项目、医疗保健和公共服务业 [41][42][43] - 公司计划在2025财年投资约30亿美元用于收购 [44] - 公司计划在2025财年实现3%至6%的收入增长（以当地货币计算），其中包括约3%的无机增长 [44] - 公司计划在2025财年实现15.6%至15.8%的营业利润率，同比扩大10至30个基点 [44] - 公司计划在2025财年实现12.55至12.91美元的每股收益，同比增长5%至8% [44] - 公司计划在2025财年实现88亿至95亿美元的自由现金流 [44] - 公司计划在2025财年通过股息和股票回购返还至少83亿美元 [44] - 公司计划在近期进入长期债务市场，以优化资本结构并降低资本成本 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024财年是充满挑战的市场环境，但公司通过大规模重塑和GenAI投资成功定位了2025财年的强劲增长 [8] - 管理层认为GenAI是未来十年最具变革性的技术，公司已在该领域进行了大量投资 [8] - 管理层认为2025财年的增长将主要由客户数字化转型驱动，特别是构建数字核心并利用其推动生产力和增长 [24] - 管理层认为GenAI将推动未来十年的增长，类似于过去十年数字技术的作用 [26] - 管理层认为企业需要专注于人才，包括获取最佳人才、保持人才市场相关性以及解锁人才潜力 [27] - 管理层认为GenAI将在各个行业中解决挑战或创造机会，公司凭借对行业和技术的深刻理解，能够为客户从GenAI中创造实际价值 [34] - 管理层认为2025财年的增长将是广泛的，涵盖所有行业、服务和市场 [45] - 管理层认为2025财年的宏观经济环境不会有太大变化，客户仍持谨慎态度 [67] 其他重要信息 - 公司全年完成46项收购，投资66亿美元，主要集中在资本项目、医疗保健和公共服务业 [41][42][43] - 公司计划在2025财年投资约30亿美元用于收购 [44] - 公司计划在2025财年实现3%至6%的收入增长（以当地货币计算），其中包括约3%的无机增长 [44] - 公司计划在2025财年实现15.6%至15.8%的营业利润率，同比扩大10至30个基点 [44] - 公司计划在2025财年实现12.55至12.91美元的每股收益，同比增长5%至8% [44] - 公司计划在2025财年实现88亿至95亿美元的自由现金流 [44] - 公司计划在2025财年通过股息和股票回购返还至少83亿美元 [44] - 公司计划在近期进入长期债务市场，以优化资本结构并降低资本成本 [46] 问答环节所有提问和回答 问题: 新订单如何转化为收入可见性 - 管理层表示，公司已将业务转向客户购买的大型重塑项目，这为2025财年带来了更强的收入基础 [50][51] - 管理层表示，2025财年的收入增长将是广泛的，涵盖所有行业、服务和市场 [51] 问题: 收购策略和未来计划 - 管理层表示，2025财年的收购计划约为30亿美元，较2024财年有所下降，且可能后半段更为集中 [54] - 管理层表示，收购的目的是推动有机增长，公司将继续根据市场机会灵活调整收购计划 [54] 问题: 云业务的增长趋势 - 管理层表示，云业务仍然是增长的重要驱动力，特别是在高性能计算应用和现代化方面 [58] - 管理层表示，云业务的客户群体包括早期采用者和已经进入更复杂应用的客户 [58] 问题: 有机员工增长和招聘策略 - 管理层表示，公司主要在印度招聘技术人才，并根据市场需求调整招聘策略 [61] - 管理层表示，公司将继续根据技能需求和市场需求进行招聘，并保持92%的利用率 [61] 问题: 咨询业务的前景 - 管理层表示，2025财年咨询业务预计将实现低至中个位数的增长，与2024财年的退出率一致 [64] - 管理层表示，2025财年的咨询业务增长假设了当前的自由支出环境，但也考虑了进一步恶化的可能性 [65] 问题: 宏观经济环境对客户决策的影响 - 管理层表示，宏观经济环境没有显著变化，客户仍持谨慎态度，特别是在自由支出方面 [67] - 管理层表示，客户正在通过节省IT支出来投资GenAI和数据，但总体IT支出没有显著变化 [67] 问题: GenAI业务的订单和收入增长 - 管理层表示，GenAI业务的订单和收入在2025财年预计将继续健康增长，客户从概念验证转向更大规模实施 [77] - 管理层表示，GenAI业务的订单规模正在增加，数据相关的工作也在扩大 [77] 问题: GenAI服务的利润率 - 管理层表示，GenAI业务的利润率与传统业务没有显著差异，且GenAI通常嵌入在更大的项目中 [85] - 管理层表示，GenAI的采用速度受到客户优先级的影响，特别是在非技术生产力领域 [85] 问题: 资本回报和杠杆策略 - 管理层表示，公司计划在近期进入长期债务市场，以优化资本结构并降低资本成本，但不会改变资本分配策略 [98] - 管理层表示，公司将保持强劲的信用评级和低净杠杆率 [98]

文章核心观点 - 埃森哲2024年8月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现良好，股票近一个月表现不佳但评级为买入 [1][3] 财务数据 - 2024年8月结束的季度营收164.1亿美元，同比增长2.6%，每股收益2.79美元，去年同期为2.71美元 [1] - 营收超Zacks共识预期0.40%，每股收益超预期0.72% [1] 关键指标表现 新订单 - 总新订单201.5亿美元，两位分析师平均预估为180.2亿美元 [2] - 托管服务新订单115.5亿美元，两位分析师平均预估为91.5亿美元 [2] - 咨询新订单85.9亿美元，两位分析师平均预估为88.7亿美元 [2] 地域营收 - 北美地区营收79.7亿美元，三位分析师平均预估为77.1亿美元，同比增长5.5% [2] - 增长市场营收28亿美元，三位分析师平均预估为29.4亿美元，同比下降10.6% [2] - 欧洲、中东和非洲地区营收56.4亿美元，三位分析师平均预估为57.3亿美元，同比增长6.4% [2] 工作类型营收 - 咨询业务营收82.6亿美元，四位分析师平均预估为82.5亿美元，同比增长0.8% [2] - 托管服务营收81.5亿美元，四位分析师平均预估为80.7亿美元，同比增长4.6% [2] 行业组营收 - 产品行业营收49.5亿美元，三位分析师平均预估为49.6亿美元，同比增长4.2% [2] - 健康与公共服务行业营收36.1亿美元，三位分析师平均预估为35.3亿美元，同比增长10.5% [2] - 金融服务行业营收28.7亿美元，三位分析师平均预估为30亿美元，同比下降5.1% [2] - 通信、媒体与技术行业营收27.5亿美元，三位分析师平均预估为25.5亿美元，同比增长1.6% [2] 股票表现与评级 - 过去一个月埃森哲股票回报率为 -0.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.7% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - 艾森哲第四季度收入超出预期,主要得益于对其生成式人工智能服务的需求上升 [1] - 艾森哲新订单增长21%至201亿美元,其中生成式人工智能新订单达10亿美元 [2] - 艾森哲还提高了季度股息和股票回购计划 [1] 公司业务表现 - 艾森哲第四季度收入为164.1亿美元,同比增长2.6%,超出分析师预期 [1] - 每股收益(EPS)为2.66美元,调整后EPS为2.79美元,符合预期 [1] - 新订单增长21%至201亿美元 [2] - 生成式人工智能新订单达10亿美元,全年达30亿美元 [2] 公司战略 - 首席执行官朱莉·斯威特表示,艾森哲正在加速在生成式人工智能领域的领导地位,认为这是未来10年最具变革性的技术 [3] - 艾森哲预计2025财年每股收益为12.55-12.91美元,分析师预期为12.70美元 [3] - 艾森哲将季度股息提高15%至1.48美元,并批准了40亿美元的新股票回购计划 [3]

文章核心观点 - 埃森哲本季度财报表现良好，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，其盈利前景和行业前景影响股票表现，目前评级为买入，同行业的CoStar Group即将公布财报 [1][2][3][4][5] 埃森哲财报情况 - 本季度每股收益2.79美元，超Zacks共识预期的2.77美元，去年同期为2.71美元，本季度盈利惊喜为0.72% [1] - 上一季度预期每股收益3.14美元，实际为3.13美元，盈利惊喜为 - 0.32%，过去四个季度公司三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年8月季度营收164.1亿美元，超Zacks共识预期0.40%，去年同期为159.9亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 埃森哲股价表现 - 自年初以来埃森哲股价下跌约4%，而标准普尔500指数上涨20% [2] 埃森哲未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，盈利前景可帮助投资者判断股票走向，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2][3] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks评级为2（买入），预计短期内股票表现将超市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为3.28美元，营收168亿美元，本财年共识每股收益预期为12.66美元，营收682.5亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业前27%，排名前50%的行业表现超后50%两倍多 [5] CoStar Group情况 - 该公司预计10月22日公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.16美元，同比变化 - 46.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计本季度营收6.9558亿美元，较去年同期增长11.4% [6]

财务业绩 - 2024财年第四季度新订单达201亿美元，全年新订单创纪录达812亿美元，同比增长13%[1] - 2024财年第四季度收入164亿美元，同比增长3%，经调整营业利润率为15.0%[3] - 2024财年全年收入649亿美元，同比增长1%，经调整营业利润率为15.5%[4] - 2024财年第四季度GAAP每股收益2.66美元，同比增长24%[6] - 2024财年全年GAAP每股收益11.44美元，同比增长6%[12] - 2024财年全年自由现金流86.1亿美元[14] 业务结构 - 2024财年第四季度新订单中咨询服务占43%，托管服务占57%[9] - 2024财年全年新订单中咨询服务占46%，托管服务占54%[15] - 公司总收入为164.06亿美元，同比增长3%[32] - 北美地区收入为79.67亿美元，同比增长5%[34] - EMEA地区收入为56.39亿美元，同比增长2%[34] - 新兴市场收入为28亿美元，同比增长9%[34] - 咨询业务收入为82.60亿美元，同比增长3%[34] - 托管服务业务收入为81.45亿美元，同比增长7%[34] 区域表现 - 2024财年第四季度北美地区收入增长6%，EMEA地区增长2%[9][10] - 2024财年全年北美地区收入增长2%，EMEA地区持平[15] - 北美地区营业利润为12.70亿美元，营业利润率为16%[37] - EMEA地区营业利润为7.01亿美元，营业利润率为12%[37] - 新兴市场营业利润为3.82亿美元，营业利润率为14%[37] - 公司2024财年第四季度北美地区营业收入为12.91亿美元，同比增长17%[40] - 公司2024财年第四季度EMEA地区营业收入为7.19亿美元，同比增长13%[40] - 公司2024财年第四季度新兴市场地区营业收入为4.50亿美元，同比增长16%[40] 现金流与资产 - 公司2024财年全年营业收入为100.34亿美元，同比增长15.5%[41] - 公司2024财年全年净利润为77.46亿美元，同比增长10.5%[43] - 公司2024财年全年每股摊薄收益为11.95美元，同比增长10.2%[43] - 公司2024年8月31日现金及现金等价物余额为50.04亿美元[45] - 公司2024年8月31日应收账款及合同资产余额为136.65亿美元[45] - 公司2024年8月31日商誉余额为211.20亿美元[45] - 公司2024年8月31日总资产规模为559.32亿美元[45] - 经营活动产生的现金流量净额为91.31亿美元[46] - 投资活动使用的现金流量净额为70.62亿美元[46] - 融资活动使用的现金流量净额为60.64亿美元[46] - 现金及现金等价物净减少4.04亿美元[46] - 期末现金及现金等价物余额为50.04亿美元[46] - 购买业务和投资净支出为65.83亿美元[46] - 购买固定资产支出为5.17亿美元[46] - 支付股息32.41亿美元[46] - 回购股票45.25亿美元[46] 未来展望 - 公司预计2025财年第一季度收入将在168.5亿美元至174.5亿美元之间，同比增长2%至6%[21] - 公司预计2025财年收入增长将在3%至6%之间(本地货币计算)[22] - 公司预计2025财年GAAP营业利润率将在15.6%至15.8%之间，较2024财年扩张80至100个基点[22] - 公司预计2025财年GAAP每股收益将在12.55美元至12.91美元之间，同比增长10%至13%[22] - 公司预计2025财年经营活动现金流将在94亿美元至101亿美元之间，自由现金流将在88亿美元至95亿美元之间[23] - 公司预计将通过股息和股票回购向股东返还至少83亿美元现金[23] 其他 - 公司在2024财年第四季度回购或赎回了2.1百万股股票，总计6.28亿美元[20] - 公司董事会批准了40亿美元的额外股票回购授权，使公司总的未执行回购授权约为67亿美元[20] - 公司致力于为客户、员工、股东、合作伙伴和社区创造360度价值[24] - 公司将于美东时间上午8点举行财报电话会议[25][26]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种投资方式，其包含的Zacks Style Scores可与Zacks Rank结合，帮助投资者挑选更有潜力跑赢市场的股票，如Accenture就因具备良好的评级和分数值得投资者关注 [1][2][6] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权限、Equity Research报告和Premium股票筛选功能 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票进行评级，是Zacks Rank的补充指标，帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [2] - 按价值、增长和动量特质为股票赋予A - F字母评级，评级越高股票表现越好 [2] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [2][3] Zacks Style Scores类别详情 价值分数 - 价值投资者关注低价优质股，价值分数利用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [2] 增长分数 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景，增长分数通过考察预计和历史盈利、销售和现金流来寻找可持续增长的股票 [3] 动量分数 - 动量交易者和投资者遵循“趋势即朋友”原则，动量分数利用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素，指示建立高动量股票仓位的有利时机 [3] VGM分数 - 结合所有风格分数，是与Zacks Rank配合使用的最全面指标之一，根据综合加权风格对股票评级，帮助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [3] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，但每日有超800只高评级股票，选择困难 [4] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，若为3（持有）评级，也应有A或B的分数以保证上行潜力 [5] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使分数为A或B，盈利预测仍可能下降，股价也更可能下跌 [5] 推荐股票Accenture情况 - 多年在数字、云与安全战略上的投资使其成为受信任的咨询服务提供商，2023财年收入增长4%，咨询服务贡献52% [6] - Zacks Rank为2（买入），VGM Score为B [6] - 动量风格分数为A，过去四周股价上涨0.7% [6] - 两名分析师在过去60天上调2024财年盈利预测，Zacks共识预测升至每股11.95美元，平均盈利惊喜为2.9% [6]

文章核心观点 华尔街分析师预测埃森哲即将公布的季度报告中每股收益为2.77美元，同比增长2.2%，营收预计达163.3亿美元，同比增长2.2%，过去30天该季度共识每股收益预估上调0.6%，分析公司关键指标预测能更全面评估其季度表现，埃森哲股票近一个月涨0.9%，Zacks评级为2（买入），预计短期内跑赢大盘 [1][2][4] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益2.77美元，同比增长2.2% [1] - 预计营收达163.3亿美元，同比增长2.2% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.6% [1] 关键指标预测 按工作类型划分的营收 - “咨询业务营收”预计达82.4亿美元，同比增长0.6% [2] - “管理服务营收”预计达80.7亿美元，同比增长3.6% [2] 按行业组划分的营收 - “产品行业组营收”预计达49.6亿美元，同比增长4.3% [2] - “健康与公共服务行业组营收”预计达35.3亿美元，同比增长7.8% [3] - “金融服务行业组营收”预计达30亿美元，同比下降1% [3] - “通信、媒体与技术行业组营收”预计达25.5亿美元，同比下降5.7% [3] 按地区划分的营收 - “北美地区营收”预计达77.1亿美元，同比增长2.1% [3] - “新兴市场地区营收”预计达29.4亿美元，同比下降6.3% [3] - “欧洲、中东和非洲地区营收”预计达57.3亿美元，同比增长8.2% [4] 新订单 - “总新订单”预计达180.2亿美元，去年同期为166亿美元 [4] - “管理服务新订单”预计达91.5亿美元，去年同期为82亿美元 [4] - “咨询新订单”预计达88.7亿美元，去年同期为85亿美元 [4] 股票表现与评级 - 埃森哲股票近一个月涨0.9%，同期Zacks标准普尔500综合指数涨2% [4] - 埃森哲Zacks评级为2（买入），预计短期内跑赢大盘 [4]

文章核心观点 - 埃森哲（Accenture plc）将于9月26日盘前公布2024财年第四季度财报，公司盈利和营收有望增长，有较大可能实现盈利超预期，其转型伙伴战略和对生成式AI的关注将推动增长，当前股价相对行业有折扣，是有吸引力的投资机会 [1][2][9] 财报预期 - 扎克斯（Zacks）一致预期公司第四季度每股收益为2.8美元，同比增长2.2%，营收为163亿美元，同比增长2.2%，近期分析师预期无变化 [1] - 公司有出色的盈利超预期历史，过去四个季度中有三个季度盈利超扎克斯一致预期，一次未达预期，平均超预期幅度为2.9% [1] 盈利超预期可能性 - 公司盈利预期差（Earnings ESP）为+0.04%，扎克斯评级为2（买入），模型预测此次盈利将超预期 [2] 转型伙伴战略 - 2024财年第三季度，客户对大规模转型的重视加速了公司成为转型伙伴的战略，该季度订单额达211亿美元，同比增长22.1%，有23个客户季度订单超1亿美元 [3] - 预计2024财年第四季度总订单将增长7.8%，大规模订单收入将在全年持续体现，公司与客户的战略关系使其能在市场反弹时从增加的可自由支配支出中获益 [4] 生成式AI业务 - 2024财年第三季度公司专注于生成式AI，预计未来几个季度将进一步加强，当时客户处于试验阶段，业务多为小项目 [5] - 2024财年第三季度生成式AI订单超9亿美元，年初至今销售额达20亿美元，营收达5亿美元，而2023财年销售额为3亿美元，营收为1亿美元 [5] 股价表现与估值 - 过去一个月公司股价略有下跌，而行业增长4.7%，扎克斯标准普尔500综合指数上涨1.6% [6] - 过去三个月公司股价上涨9.9%，当前下跌可能预示未来进入回调阶段 [7] - 公司竞争对手凯捷（Capgemini SE）股价上涨2.7%，科智咨询（Cognizant Technology Solutions Corporation）股价下跌1.5% [6] - 公司远期12个月市盈率为26.53倍，低于行业的38.12倍；基于过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润（EV - EBITDA）的比率为17.45倍，远低于行业的52.77倍 [7][8]