公司动态 - BlackRock高管Mark Wiedman即将离职 他在公司任职超过20年 过去两年担任全球客户业务主管 被认为是首席执行官Larry Fink的潜在继任者 [1] - Wiedman在推动BlackRock被动投资业务增长方面发挥关键作用 2011-2019年领导交易所交易和指数策略业务 管理资产从5000亿美元增至1.7万亿美元 [2] - Wiedman于2004年加入BlackRock 负责金融危机期间对政府和金融机构的紧急援助 [2] 公司业绩与战略 - BlackRock是全球最大资产管理公司 四季度管理资产规模创11.5万亿美元纪录 [3] - 公司去年进行两项重大收购 以扩大在私人信贷和另类投资领域的布局 [3] - 12月同意以120亿美元股票收购HPS Investment Partners 加强在热门私人信贷领域的地位 [3] - 去年以125亿美元收购基础设施投资者Global Infrastructure Partners [3]

公司动态 - OpenAI宣布Adebayo Ogunlesi加入董事会 标志着公司向盈利结构转型的最新一步 [1][3] - OpenAI董事会自2023年底以来几乎完全重组 包括前Salesforce联席CEO Bret Taylor和前财政部长Larry Summers等新成员 [3][4] - OpenAI计划成立公益公司来监督商业运营 同时保留非营利部门从事医疗、教育和科学领域的慈善活动 [5][6] 高管背景 - Adebayo Ogunlesi是BlackRock高级董事总经理 也是Global Infrastructure Partners的创始合伙人 该公司去年被BlackRock以120亿美元收购 [2] - Ogunlesi曾在Credit Suisse工作23年 目前还担任BlackRock、Topgolf Callaway Brands等公司的董事职务 [2][7] 公司估值与发展 - OpenAI在2022年底引发生成式AI热潮后 持续推出更新的大型语言模型和新工具 2023年估值达到1570亿美元 [5] - Ogunlesi表示 AI的快速发展为构建更美好未来提供了独特机遇 基础设施投资和战略规划将是释放AI潜力的关键 [3] 法律纠纷 - OpenAI联合创始人Elon Musk正在起诉 试图阻止公司完全转型为营利性企业 [6]

文章核心观点 公司预计明日盘前公布2024年第四季度及全年财报 季度营收和收益有望同比改善 虽过往盈利表现出色 但此次定量模型显示其超越Zacks共识预期的可能性较低 同时推荐了几只可能在即将发布财报时实现盈利超预期的金融股 [1][3][16] 过往业绩表现 - 2024年第三季度盈利超Zacks共识预期 得益于收入和非营业收入增加 部分被较高费用抵消 资产管理规模达11.5万亿美元 [2] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期 平均超预期幅度为6.86% [3] 影响第四季度业绩的因素 资产管理规模 - 公司是ETF市场主导者 持续投资美国iShare核心ETF 去年获批现货比特币和以太币ETF 推动AUM增长 [5] - 美联储降息 比特币热潮及收购GIP等因素促进AUM增长 iShares比特币信托资产超500亿美元 Zacks共识预计AUM达10.86万亿美元 同比增长18.5% 自身预计为11.75万亿美元 [6][7] 收入组成 - 投资咨询 管理费用和证券借贷收入预计因资金流入增加而上升 Zacks共识预计为43.9亿美元 同比增长21.8% 自身预计为42.8亿美元 [8] - 投资咨询业绩费用Zacks共识预计为3.83亿美元 增长23.2% 自身预计为2.965亿美元 [8] - GIP交易预计在第四季度增加约2.5亿美元管理费 [9] - 分销费用Zacks共识预计为3.372亿美元 增长11.3% 自身预计为3.51亿美元 [9] - 技术服务收入Zacks共识预计为4.188亿美元 增长10.5% 自身预计增至4.214亿美元 [10] - 咨询及其他收入Zacks共识预计为5500万美元 同比增长66.5% 自身预计为6340万美元 [10] 费用 - 过去几年费用较高 第四季度预计因重组和无机扩张努力而增加 预计总费用为33.9亿美元 同比增长11.2% [11][12] 第四季度重大发展 - 12月宣布以120亿美元全股权交易收购HPS Investment Partners 进军私人信贷市场 预计2025年年中完成交易 届时HPS Investment预计增加约8.5亿美元基本费用和近3.6亿美元税后费用相关收益 [13][15] 模型预测 - 定量模型显示公司此次盈利超越Zacks共识预期可能性低 因其不具备正盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的条件 盈利ESP为 - 1.21% 目前Zacks排名为3 [16][17] - Zacks共识预计第四季度盈利为11.44美元 较去年同期增长18.4% 销售额预计为55.8亿美元 增长20.5% [17] 其他推荐股票 - JPMorgan定于1月15日公布季度财报 目前Zacks排名2（买入） 盈利ESP为 + 1.36% 过去七天共识预期上调1.8%至4.02美元 [18][19] - PNC Financial定于1月16日公布季度财报 盈利ESP为 + 1.24% Zacks排名3 过去一周季度盈利预期小幅上调至3.30美元 [19]

文章核心观点 - 周三上午贝莱德公司将公布2024年第四季度及全年财报 当天交易日可能波动剧烈 [1] 相关事件 - 贝莱德公司将在周三上午公布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公布财报的交易日可能波动剧烈 原因包括有摩根大通等货币中心银行 [1]

文章核心观点 - 2025年1月13日RBC iShares在加拿大推出iShares Bitcoin ETF（IBIT），为加拿大投资者提供便捷且经济高效的比特币投资途径 [1] 产品信息 - iShares Bitcoin ETF投资于美国上市的iShares Bitcoin Trust ETF（U.S. IBIT），该产品由全球最大资产管理公司贝莱德管理，并借助与全球最大机构数字资产托管商Coinbase Prime开发的多年技术集成 [2] - iShares Bitcoin ETF以iShares全球1400多只ETF使用的机构级技术和风险管理专业知识为支撑，其推出是公司数字资产计划的重要里程碑 [3] - iShares Bitcoin ETF有以加元计价的IBIT和以美元计价的IBIT.U两个类别，管理费率为0.32%，于2025年1月13日上市 [6] - iShares Fund已结束单位的首次发售，单位将于今日市场开盘时在Cboe Canada上市 [4] - iShares Fund由贝莱德加拿大资产管理有限公司管理，该公司是贝莱德的间接全资子公司 [5] 各方表态 - 贝莱德加拿大iShares负责人Helen Hayes表示，iShares Bitcoin ETF在加拿大的推出体现了贝莱德对创新的承诺，为加拿大投资者提供了便捷且经济高效的比特币投资方式，有助于消除直接持有比特币的操作和托管复杂性 [4] 公司介绍 - 贝莱德的宗旨是帮助更多人实现财务健康，作为投资者的受托人及领先的金融技术提供商，让投资更简单、更实惠，帮助数百万人积累储蓄 [8] - iShares拥有超20年经验，全球有1400多只ETF，截至2024年9月30日管理资产达4.2万亿美元，由贝莱德的专业投资组合和风险管理提供支持 [9] - 加拿大皇家银行是全球金融机构，以目标驱动、原则导向的方式提供卓越业绩，拥有多元化商业模式，注重创新，为1800多万客户提供服务 [10][11] - RBC Global Asset Management是加拿大皇家银行的资产管理部门，为机构、高净值和个人投资者提供全球投资管理服务和解决方案，管理约6800亿美元资产，拥有约1600名员工 [13] - RBC iShares ETFs由RBC Global Asset Management Inc.管理的RBC ETFs和贝莱德加拿大资产管理有限公司管理的iShares ETFs组成 [14] 其他信息 - 截至2024年12月31日iShares Fund管理资产达530亿美元，目前将直接或间接将全部或大部分资产投资于U.S. IBIT [16] - 截至2024年10月30日Coinbase Prime托管的机构资产达1370亿美元，是U.S. IBIT托管人的关联公司 [16] - 贝莱德加拿大或其关联公司有权就iShares Fund可能投资的每只iShares ETF收取费用，与支付给贝莱德加拿大的管理费共同构成“总年费”，贝莱德加拿大将调整管理费以确保总年费不超过规定比例，总年费不包括HST，间接承担的底层产品费用每日计算和计提，每年至少支付一次 [17]

文章核心观点 - 资产管理公司贝莱德在政府支持银行投资方面面临新期限，此前错过1月10日截止日期，现需在2月10日前解决银行投资监督相关问题 [1] 事件进展 - 贝莱德错过1月10日截止日期后，要求延期至3月31日，称仅有两周时间审查可能影响服务客户能力的拟议协议，但被FDIC拒绝，FDIC还提出与公司决策及银行持股文件相关的其他要求 [3] - 公司曾推动将谈判推迟到本月晚些时候新政府上任后 [2] 潜在后果 - 若贝莱德在解决问题上没有取得足够进展，FDIC可能对其展开调查并要求提供更多信息，包括发出传票等更强制行动 [2] 公司观点 - 贝莱德认为FDIC的计划会损害其投资者投资组合中占主导地位的指数基金，并增加银行筹集资金的成本，还希望FDIC与美联储协调新的监督措施 [4] 相关背景 - FDIC董事会成员兼消费者金融保护局局长Rohit Chopra曾发表声明，赞扬FDIC确保贝莱德和先锋等基金经理不会不当影响FDIC监管银行的措施，指出若这些公司并非真正“被动”，可能违反包括银行业相关的长期法规 [5]

文章核心观点 - 美国小型公司今年或受益于利率下降和特朗普政府亲商政策等利好因素，罗素2000指数只需再上涨8.9%就能创收盘新高，有望触发新牛市，投资者可在指数进入新牛市前买入安硕罗素2000ETF [2][3] 罗素2000指数情况 - 罗素2000指数包含约2000家在美国证券交易所上市的最小型公司，虽主要市场指数近期创新高，但该指数技术上仍未增长，未突破2021年的收盘纪录 [1] 安硕罗素2000ETF情况 - 贝莱德是安硕的母公司，安硕管理着3.3万亿美元资产，涵盖超1400只交易所交易基金，其中包括追踪罗素2000指数表现的安硕罗素2000ETF [3] 投资小型股方式 - 标准普尔500指数虽为美国主要股市指数中最多元化的，但越来越集中，信息技术板块占其总价值的32.4%；罗素2000指数更平衡，最大板块工业权重为18.9%，其次是医疗保健17.4%和金融17.2% [4] - 安硕罗素2000ETF前十大持仓仅占总价值的4.06%，无单一股票权重达1%以上，不像标准普尔500指数受少数几只股票表现影响 [5] 罗素2000指数利好因素 - 罗素2000指数成分股公司常需债务融资来推动增长，对利率变化高度敏感，38%的债务为浮动利率，而标准普尔500指数成分股公司仅6%为浮动利率 [6][7] - 美联储自9月以来已三次降息，2025年可能至少再降两次，这对罗素2000指数是利好 [8] - 当选总统唐纳德·特朗普竞选时提出一系列亲商政策，包括对中国、墨西哥和加拿大等主要贸易伙伴的外国产品加征关税、推动美国政府机构大幅放松监管、对在美国国内生产产品的企业实行15%的企业税率等，将使罗素2000指数受益 [8][9] 安硕罗素2000ETF表现预期 - 2017年特朗普上一任期第一年，安硕罗素2000ETF回报率为13.1%，远高于其自2000年成立以来7.9%的年均回报率 [10] - 特朗普此次上任政策议程与上一任期相似，结合进一步降息，安硕罗素2000ETF在2025年有机会再次表现出色，若实现13.1%的涨幅，足以推动罗素2000指数进入新牛市 [11]

文章核心观点 - 贝莱德计划裁员约1%进行战略重组，同时因收购预计2025年整体员工数增加，其他金融公司也有裁员计划 [1][3][8] 贝莱德裁员情况 - 公司计划裁员约1%，影响近200名员工 [1][3] - 裁员是为使资源与增长战略重新匹配，预计2025年加速收购战略投资并打造有活力的组织 [2] 贝莱德收购情况 - 去年投资超250亿美元用于收购，以拓展私募市场资产和数据方面的专业知识 [2] - 2024年10月1日完成125亿美元收购全球基础设施合作伙伴（GIP），约120亿美元收购HPS投资伙伴预计2025年年中完成，32亿美元收购Preqin交易仍在进行中 [4] - 2024年5月收购SpiderRock剩余75%股份，2023年收购伦敦的Kreos Capital [5] - 因近期收购，预计2025年公司整体员工数增加2000人 [3] 贝莱德股价表现 - 过去六个月，贝莱德股价上涨19.5%，行业增长23.8% [6] 其他金融公司裁员情况 - 联合金融宣布裁员不到5%，退出抵押贷款发起业务并为信用卡业务寻求“战略替代方案” [8] - 瑞银集团计划在法国裁员，原因是法国经济增长疲软以及对瑞士信贷的整合工作 [9][10]

文章核心观点 华尔街分析师对贝莱德金融即将发布的季度财报进行预测，给出了盈利、营收等多项指标的预期，并指出盈利预测的修订对预测投资者反应和股价走势有重要作用 [1][3] 盈利与营收预期 - 预计季度每股收益为11.49美元，同比增长18.9% [1] - 预计营收为56亿美元，同比增长20.9% [1] - 过去30天，本季度共识每股收益预期向上修正0.9% [2] 关键指标平均预测 营收相关 - 投资咨询业绩费用预计达3.83亿美元，同比增长23.2% [5] - 咨询及其他收入预计达5495万美元，同比增长66.5% [5] - 总投资咨询、管理费和证券借贷收入预计达43.9亿美元，同比增长21.8% [6] - 分销费用预计达3.3724亿美元，同比增长11.3% [6] 资金流入相关 - 净资金流入预计达1578.3亿美元，去年同期为956.5亿美元 [7] - 现金管理产品净资金流入预计达660亿美元，去年同期为329.5亿美元 [7] - 交易所交易基金（ETFs）客户净资金流入预计达716.4亿美元，去年同期为877.2亿美元 [9] - 长期产品净资金流入预计达852.4亿美元，去年同期为627亿美元 [10] 资产管理规模相关 - 现金管理资产管理规模预计达8902.5亿美元，去年同期为7648.4亿美元 [8] - 总资产管理规模预计达11.86003万亿美元，去年同期为10.009万亿美元 [8] - 长期资产管理规模预计达1.098278万亿美元，去年同期为9244.16亿美元 [9] - 交易所交易基金（ETFs）资产管理规模预计达4320.11亿美元，去年同期为3499.3亿美元 [10] 股价表现与评级 - 过去一个月，贝莱德金融股价变动为 -6.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -2.2% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 文章围绕贝莱德金融（BlackRock Finance）展开，介绍其股价表现、即将发布的财报预期、分析师预估修正、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价为986.10美元，较前一交易日上涨0.54%，跑赢标普500指数当日涨幅0.16%，道指上涨0.25%，纳斯达克指数下跌0.06% [1] - 过去一个月公司股价下跌7.22%，表现逊于金融板块4.35%的跌幅和标普500指数2.8%的跌幅 [1] 财报预期 - 公司定于2025年1月15日发布财报，预计每股收益（EPS）为11.43美元，较去年同期增长18.32% [2] - 预计营收为55.8亿美元，较去年同期增长20.6% [2] 分析师预估修正 - 分析师预估修正反映短期业务趋势变化，正向修正体现对公司业务表现和盈利潜力的信心 [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估下降0.33%，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为20.46，高于行业平均的9.63，处于溢价交易状态 [6] - 公司目前PEG比率为1.59，金融-投资管理行业截至昨日收盘平均PEG比率为1.16 [7] 行业排名 - 金融-投资管理行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为85，处于所有250多个行业的前34% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]