FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2024年12月30日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | 庫存股份變動 | | | | | 事 ...

股价表现 - 汇丰控股股价在周四交易时段触及五年高点49.46美元 [1] - 年初至今汇丰股价上涨21.5% 远超行业7.8%的涨幅 [1] - 汇丰股价目前交易于50日和200日移动均线之上 显示出强劲的上行动能和价格稳定性 [14] 业务重组 - 汇丰正在将其组织结构简化为四个业务板块 以快速实现战略优先事项 [9] - 公司已退出美国、加拿大、法国、新西兰、希腊和俄罗斯的零售银行业务 [8] - 汇丰计划将剥离所得资金用于扩大在东南亚的业务 [4] 资本状况与股东回报 - 尽管宏观经济环境不确定 汇丰资本状况依然稳健 [5] - 公司预计2024年股息支付率为50% 并计划在2025年2月前完成高达30亿美元的股票回购 [5] 估值与投资机会 - 汇丰目前12个月追踪市净率为0.89倍 低于行业平均的1.99倍 [10] - 与瑞银1.27倍的市净率相比 汇丰股票估值较低 [11] - 考虑到长期前景良好且估值较低 投资者可考虑投资汇丰股票 [12] 亚洲战略 - 汇丰积极重组全球业务以降低成本和复杂性 旨在成为亚洲高净值客户的首选银行 [15] - 公司收购了花旗集团在中国和新加坡的零售财富管理业务 并在印度重新启动私人银行业务 [16] - 汇丰的亚洲战略将受益于其强大的资本状况、业务重组和简化举措 [18] 同业表现 - 同期瑞银集团股价下跌0.9% 而巴克莱股价飙升70.5% [13]

文章核心观点 探讨汇丰银行股票表现及前景，分析其股价上涨趋势和积极因素，对其股票持乐观态度 [1][3] 股票表现 - 过去4年汇丰银行股票价值逐年增长，但未能持续跑赢市场，2021 - 2023年回报率分别为21%、8%、39% [1] - 年初至今汇丰银行股票（NYSE: HSBC）上涨32%，同期标准普尔500指数上涨27%，巴克莱银行股票上涨近70% [3] 财务状况 - 2024年第三季度税前利润从去年同期的80亿美元增至85亿美元，营收达170亿美元，同比增长约5% [2] - 净利息收入降至76亿美元，较去年同期减少16亿美元，主要因业务处置和负债利息支出增加 [2] - 运营费用因技术支出增加和通胀压力微升2%，至81亿美元 [2] 积极因素 - 估值合理，股票交易价格约为有形账面价值的1倍 [3] - 计划重组业务结构为四个关键业务线，精简地理部门为东西部市场以削减成本、提高效率 [3] - 加大资本回报计划力度，当前股息收益率超4%，上季度宣布30亿美元股票回购，今年累计约90亿美元 [3] - 目标在2024和2025年实现平均有形股本回报率达中两位数，高于行业平均 [3]

文章核心观点 - 汇丰控股旗下欧洲大陆子公司拟出售法国寿险业务，符合其聚焦高增长市场、简化运营及转向亚洲的战略，同时介绍了相关交易情况及同行表现 [1][3][10] 交易情况 - 汇丰欧洲大陆子公司与Matmut签署谅解备忘录，拟出售法国寿险业务HSBC Assurances Vie (France) [1] - 交易待监管批准和员工协商，预计2025年下半年完成，预计产生税前亏损0.1亿欧元 [2] - 交易价值9.25亿欧元，HSBC Assurances Vie (France)管理超200亿欧元资产，2023年净收入7700万欧元，偿付能力比率287% [8] - 出售后汇丰法国全球资产管理公司将与HSBC Assurances Vie (France)保持合作，现有分销网络不变 [9] 公司战略 - 出售符合汇丰聚焦高增长潜力市场战略，CEO于2024年10月强调该战略 [3] - 2025年1月1日起公司将通过四条业务线运营，旨在整合业务、聚焦亚洲，提升股东回报和长期增长 [4][5] - 公司积极重组全球业务，剥离低利润市场，以降低成本和复杂性，定位为亚洲高净值客户顶级银行 [10] - 公司拟将剥离业务所得资金再投资于东南亚和中国市场，已进行多项收购和业务重启 [11] 同行表现 - 过去60天DBSDY当前年度盈利预估上调1.4%，过去六个月股价上涨22.2% [7] - 过去两个月UBS当前年度盈利预估上调18.5%，过去六个月股价上涨1.7% [12] 其他业务剥离 - 2024年9月公司同意出售德国私人银行业务和南非业务，4月宣布剥离阿根廷业务，2月出售亚美尼亚业务，此前已退出多个国家零售银行业务 [14] 股价表现 - 汇丰目前Zacks评级为2（买入），今年迄今股价上涨20.1%，跑赢行业6.7%的涨幅 [15]

文章核心观点 - 全球银行持续进行重组以聚焦核心业务，虽会增加短期成本但利于长期增长，新兴和发达国家经济复苏不均影响行业营收，但低利率提供支撑，部分银行如汇丰和瑞银有望受益 [1][2] 关于行业 - 行业由在美国运营的海外银行组成，美联储监管其美国业务，银行提供广泛金融服务，部分专注特定领域 [6] - 行业包含66只股票，当前Zacks行业排名第74，处于超250个Zacks行业的前30%，预示近期表现出色 [10] 行业主题 - 相对低利率：全球央行因通胀降温降息，支持净利息收入和利润率，贷款需求有望改善，银行非利息收入和投行业务、资管业务或复苏，未来季度营收可能增加 [7] - 重组努力：多家外国银行剥离或关闭非核心业务，改变收入结构，拓展其他盈利业务 [8] - 全球经济复苏不均：新冠疫情后全球经济复苏不平衡，部分地区增长放缓，地缘政治影响经济，可能影响银行盈利能力 [9] 行业表现与估值 - 过去两年行业表现逊于标普500和金融板块，行业股票整体上涨32.5%，标普500上涨57.3%，金融板块上涨39.9% [14] - 行业市净率（P/TBV）常用作估值指标，与金融板块相比，行业估值有一定折扣，过去五年行业P/TBV最高2.38X，最低0.79X，中位数1.64X，当前为1.97X，远低于标普500的14.54X [13][17][22] 推荐股票 汇丰控股 - 截至2024年9月30日资产3.1万亿美元，致力于拓展亚洲业务，定位为该地区高净值客户首选银行 [24] - 进行业务重组，简化组织结构，退出美国、加拿大等多地零售业务，出售德国、南非等地业务 [25][26] - 过去六个月纽约证券交易所股价上涨11.1%，过去60天当前年度盈利共识预期上调5.6%，Zacks评级为2（买入） [27] 瑞银集团 - 截至2024年9月30日资产1.62万亿美元，通过战略收购和合作扩大业务版图，2023年收购瑞士信贷 [21][31] - 计划到2026年底缩减非核心和遗留资产组合，释放超60亿美元资本，目标到2024年底成本削减约75亿美元，到2026年底削减130亿美元，自2022年底已实现约60亿美元成本节约 [32] - 与日本三井住友信托控股和巴西银行的合资企业有望支持财务表现，努力实现数字化和数据驱动，过去六个月纽约证券交易所股价上涨1.7%，过去60天2024年盈利共识预期上调18.4%，Zacks评级为2 [29][33]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2024年12月23日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | 事 ...

表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | | 事件 | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | | 佔有關事件前的現有已發 行股份（不包括庫存股 份）數目百 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2024年12月19日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2024年12月18日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2024年12月17日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存 ...