公司地区业务占比及现金持有情况 - 2021年俄罗斯和乌克兰两国净销售额占公司总净销售额不到3%，截至2022年9月30日，公司在俄罗斯持有7080万美元现金[106] 业务板块净销售额变化（2022年前三季度） - 2022年前三季度，北美和国际业务板块净销售额同比增长，美国女孩业务板块净销售额下降[107] 公司2022年第三季度整体财务数据 - 2022年第三季度，公司净销售额为17.56亿美元，与2021年同期的17.62亿美元基本持平；成本销售为9.09亿美元，同比下降1%；毛利润为8.47亿美元，同比增长1%[109] - 2022年第三季度，公司总开票额为19.48亿美元，较2021年同期的19.63亿美元下降1%，汇率变动带来4个百分点的不利影响[112] - 2022年第三季度，公司运营收入为3.91亿美元，同比增长1%；利息支出为3390万美元，同比下降35%；利息收入为190万美元，同比增长153%；税前收入为3.64亿美元，同比增长9%；净利润为2.90亿美元，同比下降64%[109] 业务板块总开票额变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度，玩偶业务板块总开票额为6.97亿美元，同比下降3%；婴幼儿及学前业务板块总开票额为3.70亿美元，同比下降9%；车辆业务板块总开票额为4.38亿美元，同比增长12%；动作人偶、建筑套装、游戏及其他业务板块总开票额为4.43亿美元，同比下降1%[111] 品牌总开票额变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度，芭比品牌总开票额为5.20亿美元，同比下降6%；风火轮品牌总开票额为3.72亿美元，同比增长13%；费雪和托马斯&朋友品牌总开票额为3.48亿美元，同比下降9%[111] 公司2022年第三季度销售调整情况 - 2022年第三季度，销售调整额降至1.92亿美元，低于2021年同期的2.00亿美元，主要因总开票额降低；销售调整额占净销售额的比例为11.0%，与2021年同期的11.4%基本一致[112] 公司2022年第三季度成本及费用变化 - 2022年第三季度，产品及其他成本降至7.53亿美元，较2021年同期的7.72亿美元下降3%；特许权使用费增至7320万美元，较2021年同期的6670万美元增长10%；outbound freight and logistics expenses增至8320万美元，较2021年同期的8120万美元增长2%[113] - 2022年第三季度毛利率从2021年同期的47.8%增至48.2%[114] - 2022年第三季度广告和促销费用占净销售额的比例从2021年同期的6.7%增至7.3%[115] - 2022年第三季度其他销售和管理费用为3.279亿美元，占净销售额的18.7%，低于2021年同期的3.358亿美元和19.1%[116] - 2022年第三季度利息费用为3390万美元，低于2021年同期的5210万美元[117] - 2022年第三季度所得税拨备为8000万美元，2021年同期为所得税收益4.568亿美元[118] 地区市场总账单及运营收入变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度北美市场总账单为10.7亿美元，较2021年同期的11.1亿美元下降4%[121] - 2022年第三季度国际市场总账单为8.295亿美元，较2021年同期的7.99亿美元增长4%，汇率变动产生9个百分点的不利影响[126] - 2022年第三季度北美市场运营收入为3.373亿美元，低于2021年同期的3.72亿美元[123] - 2022年第三季度国际市场运营收入为1.628亿美元，高于2021年同期的1.506亿美元[129] 美国女孩部门数据（2022年第三季度） - 2022年第三季度美国女孩部门净销售额、运营亏损和总账单数据待进一步从对应表格获取[130] - 2022年第三季度美国女孩部门总毛账单为5070万美元，较2021年第三季度的5360万美元减少290万美元，降幅5%[131] 公司2022年前九个月整体财务数据 - 2022年前九个月公司净销售额为40.328亿美元，较2021年的36.629亿美元增长10%[135] - 2022年前九个月成本销售增加2.336亿美元，增幅12%，达到21.541亿美元，2021年为19.205亿美元[135][138] - 2022年前九个月毛利润率从2021年的47.6%降至46.6%[135][139] - 2022年前九个月广告和促销费用占净销售额的比例从2021年的7.6%降至7.2%[135][140] - 2022年前九个月其他销售和管理费用为9.906亿美元，占净销售额的24.6%，2021年为9.902亿美元，占比27.0%[135][141] - 2022年前九个月利息费用为9970万美元，2021年为2.207亿美元[135][142] - 2022年前九个月公司所得税费用为1.305亿美元，2021年为收益4.158亿美元[135][143] - 2022年前九个月销售调整增加至4.56亿美元，2021年为4.274亿美元，因毛账单增加所致[136][137] 美国女孩部门运营亏损情况（2022年前九个月） - 2022年前九个月美国女孩部门运营亏损为900万美元，2021年为650万美元，主要因毛利润降低[132] 地区市场总开票收入及净销售额变化（2022年前九个月） - 北美市场2022年前九个月总开票收入为24.84亿美元，较2021年同期的22.20亿美元增长12%，即2.65亿美元[145] - 国际市场2022年前九个月总开票收入为18.84亿美元，较2021年同期的17.29亿美元增长9%，即1.55亿美元，汇率变动带来8个百分点的不利影响[150] - 美国女孩系列2022年前九个月总开票收入为1.21亿美元，较2021年同期的1.41亿美元下降15%，即2090万美元[155] - 2022年前九个月，北美市场净销售额为23.31亿美元，较2021年同期的20.78亿美元增长12%；国际市场净销售额为15.85亿美元，较2021年同期的14.48亿美元增长9%；美国女孩系列净销售额为1.17亿美元，较2021年同期的1.38亿美元下降15%[145][150][155] 地区市场销售调整占比情况（2022年前九个月） - 2022年前九个月，北美市场销售调整占净销售额的比例为6.6%，与2021年同期的6.8%基本一致；国际市场为18.9%，与2021年同期的19.5%基本一致[147][152] 地区市场运营收入及成本销售变化（2022年前九个月） - 2022年前九个月，北美市场运营收入为7.08亿美元，较2021年同期的6.47亿美元增长9%；国际市场为2.68亿美元，较2021年同期的2.38亿美元增长13%；美国女孩系列运营亏损为2040万美元，较2021年同期的2580万美元亏损减少21%[145][150][155] - 2022年前九个月，成本销售在北美和国际市场均增长14%，美国女孩系列下降9%[148][153][156] 地区市场不同品类开票收入变化（2022年前九个月） - 2022年前九个月，车辆类开票收入在北美和国际市场分别增长20%，主要因风火轮产品开票增加[145][150][146][151] - 2022年前九个月，玩偶类开票收入在北美增长3%，国际市场基本持平[145][150][146][151] 优化增长计划目标 - 优化增长计划目标是到2023年实现年度总毛成本节约3.25亿美元，预计总现金支出约1.65 - 1.90亿美元，非现金费用7000 - 7500万美元[158] 公司2022年前九个月销售及管理费用变化 - 2022年前九个月销售成本为9800万美元，2021年同期为1900万美元；其他销售及管理费用为1.66亿美元，2021年同期为2.64亿美元[159] 公司裁员及重组费用与成本节省情况 - 截至2022年9月30日，公司累计裁员及其他重组费用约1.12亿美元，其中非现金费用约2600万美元；累计节省成本约2.4亿美元，对销售成本、其他销售及管理费用和广告促销费用的受益比例分别约为80%、15%和5%[160] 公司特定时间点现金及等价物情况 - 2022年9月30日，公司现金及等价物为3.49亿美元，较2021年12月31日减少3.824亿美元，较2021年9月30日增加2.005亿美元[167] 公司2022年前九个月现金使用量情况 - 2022年前九个月经营活动现金使用量为2.748亿美元，2021年同期为2.559亿美元；投资活动现金使用量为9750万美元，2021年同期为7150万美元；融资活动现金使用量为950万美元，2021年同期为2.799亿美元[164][165] 公司特定时间点资产负债情况 - 2022年9月30日，应收账款为13.8亿美元，较2021年12月31日增加3.089亿美元，较2021年9月30日减少5640万美元[168] - 2022年9月30日，存货为10.8亿美元，较2021年12月31日增加3.066亿美元，较2021年9月30日增加2.293亿美元[168] - 2022年9月30日，应付账款及应计负债为12.8亿美元，较2021年12月31日减少2.95亿美元，较2021年9月30日减少1.815亿美元[170] 公司特定时间点债务及股东权益情况 - 2022年9月30日，总债务为25.745亿美元，占总资本的57%；2021年9月30日总债务为26.978亿美元，占比67%；2021年12月31日总债务为25.71亿美元，占比62%[172] - 2022年9月30日，股东权益为19.675亿美元，较2021年12月31日增加3.986亿美元，较2021年9月30日增加6.538亿美元[172][175] 公司票据发行情况 - 2021年3月19日，公司发行6亿美元2026年到期的3.375%优先票据和6亿美元2029年到期的3.750%优先票据，所得款项用于赎回12.3亿美元2025年到期票据并支付相关费用[172][173] 汇率对公司业务的影响 - 公司认为1%的美元汇率变化会使第三季度净销售额变动约0.3%，对每股净收益影响小于0.01美元[187] - 2022年前九个月，人民币、欧元、墨西哥比索和俄罗斯卢布的库存交易是公司外汇交易风险的主要来源[185] - 2022年4月1日起，公司将土耳其视为高通胀经济体，土耳其子公司以美元为功能货币，其2022年前九个月净销售额约占公司合并净销售额的1%[188] - 截至2022年9月30日，公司已在合并资产负债表的累计其他综合损失中记录了约4500万美元与阿根廷子公司相关的累计折算调整[189] - 公司预计2022年第四季度对阿根廷子公司进行实质性清算，累计折算调整将在合并损益表的其他非经营性费用中确认为损失[189] 公司汇率管理相关情况 - 公司使用非GAAP财务指标“汇率影响”分析持续经营业务，该指标反映公司报告结果变化中归因于汇率波动的部分[179][180] - 公司按年确定固定汇率用于计算汇率影响百分比，该汇率通常与实际汇率不同，一般基于上一年实际汇率[180][181] - 公司通过监控外汇交易风险、使用外汇远期合约套期保值和选择国际借款货币等方式管理汇率波动风险[185] - 公司以外币为功能货币的子公司的资产和负债按期末汇率折算为美元，收入、费用和现金流项目按加权平均汇率折算[186] 公司业务指标相关情况 - 公司将总开票金额变化作为指标，用于比较业务的总体、类别、品牌和地理区域结果[183] 公司业务季节性特点 - 公司业务具有季节性，消费者在传统假日季购买大量玩具，因此运营结果与相应时期最具可比性[102]

俄乌业务相关 - 2021年俄罗斯和乌克兰两国净销售额占公司总净销售额不到3%，2022年6月30日公司在俄罗斯持有6090万美元现金[104] 业务板块净销售额变化 - 2022年上半年北美和国际业务板块净销售额同比增长，美国女孩业务板块净销售额下降[105] - 2022年第二季度公司净销售额为12.357亿美元，2021年同期为10.264亿美元，同比增长20%[107] - 北美市场2022年第二季度净销售额为7.265亿美元，较2021年同期的5.608亿美元增长30%[121] - 国际市场2022年第二季度净销售额为4.764亿美元，较2021年同期的4.249亿美元增长12%[126] - 2022年上半年净销售额为22.77亿美元，较2021年同期的19.01亿美元增长20%[135] - 北美市场2022年上半年总开票收入14.2亿美元，较2021年上半年的11.1亿美元增加3.07亿美元，增幅28%[147] - 国际市场2022年上半年总开票收入10.5亿美元，较2021年上半年的9.302亿美元增加1.242亿美元，增幅13%，汇率变动带来负9个百分点的不利影响[151] - 美国女孩部门2022年上半年总开票收入6970万美元，较2021年上半年的8780万美元减少1810万美元，降幅21%[155] - 2022年上半年销售成本增幅方面，北美市场31%、国际市场23%、美国女孩部门下降13%，而净销售额增幅分别为28%、14%、下降21%[149][153][156] 销售成本相关 - 2022年第二季度公司销售成本为6.868亿美元，占净销售额55.6%，2021年同期为5.384亿美元，占比52.5%，同比增长28%[107] - 2022年第二季度销售成本增至6.868亿美元，较2021年同期的5.384亿美元增加1.484亿美元，增幅28%[114] - 2022年上半年成本销售为12.45亿美元，较2021年同期的10.01亿美元增长24%[135] - 2022年上半年合并运营报表中，销售成本的遣散和其他重组成本为840万美元，2021年为180万美元[160] 毛利润相关 - 2022年第二季度公司毛利润为5.489亿美元，占净销售额44.4%，2021年同期为4.88亿美元，占比47.5%，同比增长12%[107] - 2022年第二季度毛利率从2021年同期的47.5%降至44.4%[115] - 2022年上半年毛利润为10.32亿美元，较2021年同期的8.99亿美元增长15%[135] 运营收入相关 - 2022年第二季度公司运营收入为1.251亿美元，占净销售额10.1%，2021年同期为4910万美元，占比4.8%，同比增长155%[107] - 北美市场2022年第二季度运营收入为1.989亿美元，增长33%[121] - 国际市场2022年第二季度运营收入为5840万美元，增长15%[126] - 2022年上半年运营收入为2051万美元，较2021年同期的830万美元增长147%[135] - 2022年上半年北美市场运营收入3.703亿美元，2021年为2.745亿美元；国际市场运营收入1.052亿美元，2021年为8700万美元；美国女孩部门运营亏损1150万美元，2021年为1930万美元[149][153][156] 净收入相关 - 2022年第二季度公司净收入为6640万美元，占净销售额5.4%，2021年同期净亏损550万美元，占比 -0.5%[107] - 2022年上半年净收入为879万美元，较2021年同期的亏损1179万美元实现扭亏为盈[135] 总毛账单相关 - 2022年第二季度公司总毛账单为13.763亿美元，2021年同期为11.486亿美元，同比增长20%[109] - 2022年第二季度玩偶类毛账单增长2%，婴幼儿及学前玩具类增长20%，车辆类增长23%，动作人偶、建筑套装、游戏及其他类增长44%[109] - 2022年第二季度芭比品牌毛账单增长3%，风火轮品牌增长26%，费雪和托马斯&朋友品牌增长21%[109] - 2022年第二季度美国女孩细分市场总毛账单为3340万美元，较2021年同期的4150万美元减少810万美元，降幅19%[131] 销售调整费用相关 - 2022年第二季度销售调整费用增至1.406亿美元，2021年同期为1.222亿美元，占净销售额比例从11.9%降至11.4%[113] - 2022年上半年销售调整占净销售额的比例，北美市场为6.6%与2021年持平，国际市场2022年为19.8%，2021年为20.1%[148][152] 广告和促销费用相关 - 2022年第二季度广告和促销费用占净销售额比例从2021年同期的8.6%降至7.3%，主要因净销售额增长20%[116] - 2022年上半年广告和促销费用为1639万美元，占净销售额的7.2%，较2021年同期的8.5%有所下降[135] 其他销售和管理费用相关 - 2022年第二季度其他销售和管理费用为3.336亿美元，占净销售额27.0%，2021年同期为3.505亿美元，占比34.2%[117] - 2022年上半年其他销售和管理费用为6627万美元，占净销售额的29.1%，较2021年同期的34.4%有所下降[135] - 2022年上半年合并运营报表中，其他销售和管理费用为1220万美元，2021年为1710万美元[160] 利息费用相关 - 2022年第二季度利息费用为3280万美元，2021年同期为3810万美元[118] - 2022年上半年利息费用为659万美元，较2021年同期的1686万美元下降61%[135] 所得税拨备相关 - 2022年第二季度所得税拨备为2660万美元，2021年同期为2060万美元[119] - 2022年上半年所得税拨备为505万美元，较2021年同期的409万美元有所增加[135] 优化增长计划相关 - 优化增长计划2021 - 2023年预计完成的行动目标年度总毛成本节约2.5亿美元，结合2021年前资本轻量计划，到2023年目标年度总毛成本节约3.25亿美元[157][159] - 优化增长计划预计总现金支出约1.25 - 1.5亿美元，结合资本轻量计划预计总现金支出约1.65 - 1.9亿美元[157][159] - 优化增长计划预计非现金费用5500 - 6000万美元，结合资本轻量计划预计非现金费用7000 - 7500万美元[158][159] 重组成本及节省成本相关 - 截至2022年6月30日，公司累计遣散费和其他重组费用约1.06亿美元，其中非现金费用约2400万美元；累计节省成本约2.11亿美元，其中销售成本受益约80%，其他销售和管理费用受益约15%，广告和促销费用受益约5%[161] 公司流动性及现金相关 - 公司主要流动性来源包括国内外现金及等价物余额、短期借款安排和资本市场融资渠道；2022年6月30日，现金及等价物为2.745亿美元，其中约1.999亿美元由外国子公司持有，包括俄罗斯的6090万美元[162] - 2022年上半年，经营活动现金使用量为4.25亿美元，2021年同期为2.414亿美元；投资活动现金使用量为5350万美元，2021年同期为2720万美元；融资活动现金流入为1030万美元，2021年同期现金使用量为1.078亿美元[165] - 截至2022年6月30日，现金及等价物较2021年12月31日减少4.568亿美元至2.745亿美元，较2021年6月30日减少1.102亿美元[167] 公司资产负债相关 - 截至2022年6月30日，应收账款较2021年12月31日减少8350万美元至9.892亿美元，较2021年6月30日增加2.051亿美元[168] - 截至2022年6月30日，存货较2021年12月31日增加4.004亿美元至12亿美元，较2021年6月30日增加3.595亿美元[168] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计负债较2021年12月31日减少3.547亿美元至12.2亿美元，较2021年6月30日增加1.297亿美元[170] - 截至2022年6月30日，总债务（含短期借款）为25.8亿美元，较2021年12月31日的25.7亿美元基本持平，较2021年6月30日的28.4亿美元减少，主要因2021年7月偿还2.75亿美元2025年票据本金余额[173] - 截至2022年6月30日，股东权益较2021年12月31日增加1.592亿美元至17.3亿美元，较2021年6月30日增加12亿美元[174] 外汇相关 - 公司采用非GAAP财务指标“汇率影响”分析持续经营业务，该指标反映公司报告结果中因汇率波动导致的变化比例[178] - 假设其他因素不变，美元汇率变动1%，将影响公司第二季度净销售额约0.3%，对每股净收益影响小于0.01美元[185] - 2022年上半年，以人民币、欧元、墨西哥比索和俄罗斯卢布计价的库存交易是公司外汇交易风险的主要来源[183] - 公司通过监测外汇交易风险和使用外汇远期合约部分对冲风险，合约到期日最长达24个月[183] - 2022年上半年，公司主要的货币换算调整与英镑、欧元、俄罗斯卢布和巴西雷亚尔计价的实体净投资有关[184] - 固定汇率由公司每年年初确定，通常基于上一年实际汇率，与当期或前期实际汇率不同[180] - 公司认为披露外汇变动百分比影响，有助于投资者评估业务表现和比较财务结果[181] 地区业务占比相关 - 2022年上半年，英国业务约占公司合并净销售额的6%[187] - 2022年上半年，土耳其子公司约占公司合并净销售额的1%[188] 高通胀经济体相关 - 自2022年4月1日起，公司将土耳其视为高通胀经济体，土耳其子公司以美元为功能货币[188] 总开票额定义相关 - 总开票额指开给客户的发票金额，不包括销售调整影响，公司用其变化对比业务结果[182] 美泰女孩系列数据情况 - 美泰女孩系列2022年第二季度相关数据在文档中以表格形式呈现，但未明确给出具体关键数据总结内容[130]

俄乌市场销售情况 - 2021年俄罗斯和乌克兰两国净销售额占公司总净销售额不到3%，2022年公司暂停向俄罗斯发货，预计这两国净销售额将下降[107] 整体市场及部分细分市场销售情况 - 2022年第一季度北美和国际市场净销售额同比增长，美国女孩细分市场净销售额下降，新冠疫情导致的投入成本通胀影响公司毛利率，但被外汇、定价等因素部分抵消[108] 财务关键指标变化（整体） - 2022年第一季度净销售额为10.413亿美元，较2021年的8.742亿美元增长19%；销售成本为5.584亿美元，占比53.6%，较2021年增长21%；毛利润为4.829亿美元，占比46.4%，较2021年增长17%[110] - 2022年第一季度广告和促销费用为7380万美元，占比7.1%，较2021年基本持平；其他销售和管理费用为3.291亿美元，占比31.6%，较2021年增长8%；营业收入为8010万美元，占比7.7%，较2021年增长136%[110] - 2022年第一季度利息费用为3300万美元，占比3.2%，较2021年下降75%；利息收入为120万美元，占比 -0.1%，较2021年增长47%；其他非经营费用为910万美元[110] - 2022年第一季度税前收入为3910万美元，占比3.8%；所得税费用为2390万美元；权益法投资损失为630万美元；净利润为2150万美元，占比2.1%，2021年净亏损1.124亿美元[110] - 2022年第一季度总毛账单为11.644亿美元，较2021年的9.79亿美元增长19%，各品类毛账单均有增长[112][113] - 2022年第一季度销售调整额增至1.231亿美元，2021年同期为1.048亿美元，占净销售额比例从12.0%降至11.8%[114] - 2022年第一季度销售成本增至5.584亿美元，较2021年同期增加9610万美元，增幅21%[115] - 2022年第一季度毛利率从2021年同期的47.1%降至46.4%[116] - 2022年第一季度广告和促销费用占净销售额比例从2021年同期的8.5%降至7.1%[117] - 2022年第一季度其他销售和管理费用为3.291亿美元，占净销售额31.6%，2021年同期为3.039亿美元，占比34.8%[118] - 2022年第一季度利息费用为3300万美元，2021年同期为1.305亿美元[120] - 2022年第一季度美泰公司所得税拨备为2390万美元，2021年同期为2030万美元[121] - 2022年第一季度净销售额为3.53亿美元，较2021年同期的4.52亿美元下降22%[132] 各业务线品类毛账单变化 - 玩偶品类毛账单增长4%，其中芭比产品增长6%，波莉口袋产品增长2%，美国女孩产品下降3%[113] - 婴幼儿和学前品类毛账单增长12%，其中费雪和托马斯&朋友增长10%，主要由想象天地、新生儿玩具和小人物系列推动[113] - 车辆品类毛账单增长31%，其中风火轮产品增长26%，火柴盒产品增长3%，汽车总动员产品增长2%[113] - 2022年第一季度动作人偶、建筑套装、游戏及其他产品总开票额增长41%，其中《侏罗纪世界》贡献23%，《光年正传》贡献8%，MEGA贡献7%[114] 美国女孩部门销售及运营情况 - 2022年第一季度美国女孩部门总毛账单为3630万美元，较2021年同期的4630万美元减少1000万美元，降幅22%[132] - 2022年第一季度美国女孩部门运营亏损为1720万美元，较2021年同期的960万美元增加80%[132][133] 优化增长计划情况 - 优化增长计划2021 - 2023年预计实现年度总毛成本节约2.5亿美元，约55%惠及销售成本，35%惠及其他销售和管理费用，10%惠及广告和促销费用[134] - 截至2022年3月31日，公司记录与该计划相关的累计遣散费和其他重组费用约9500万美元，其中包括约2300万美元的非现金费用[138] 现金流量情况 - 2022年前三个月经营活动使用的现金流量为1.438亿美元，2021年同期为3570万美元[142] - 2022年前三个月投资活动使用的现金流量为5500万美元，2021年同期投资活动提供现金流量80万美元[142] - 2022年前三个月融资活动使用的现金流量为420万美元，2021年同期为1.057亿美元[142] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及等价物降至5.366亿美元，较2021年12月31日减少1.947亿美元[144] - 截至2022年3月31日，应收账款降至8.622亿美元，较2021年12月31日减少2.104亿美元[145] - 2022年3月31日现金及等价物为5.366亿美元，2021年3月31日为6.152亿美元，2021年12月31日为7.314亿美元[149] - 2022年3月31日总债务为25.722亿美元，占比61%；2021年3月31日为28.386亿美元，占比85%；2021年12月31日为25.71亿美元，占比62%[149] - 2022年3月31日股东权益为16.181亿美元，占比39%；2021年3月31日为4.906亿美元，占比15%；2021年12月31日为15.688亿美元，占比38%[149] - 2022年3月31日总债务与2021年12月31日持平为25.7亿美元，较2021年3月31日的28.4亿美元减少，因2021年7月偿还2.75亿美元2025年票据本金余额[152] - 2022年3月31日股东权益较2021年12月31日增加4920万美元至16.2亿美元，较2021年3月31日增加11.3亿美元至16.2亿美元[152] 债务发行与赎回情况 - 2021年3月19日公司发行6亿美元2026年到期3.375%优先票据和6亿美元2029年到期3.750%优先票据[149] - 2021年公司赎回12.25亿美元2025年到期6.750%优先票据，一季度产生8320万美元债务清偿损失，三季度产生1850万美元债务清偿损失[150][151] 汇率影响情况 - 假设其他因素不变，美元汇率变动1%，将影响公司第一季度净销售额约0.4%，对每股净收益影响小于0.01美元[163] 部分地区业务占比情况 - 2022年第一季度英国业务约占公司合并净销售额的6%[165] - 2022年4月1日起公司将土耳其视为高通胀经济体，3月31日土耳其子公司约有900万美元以土耳其里拉计价的净货币资产，第一季度土耳其子公司占公司合并净销售额不到2%[166] 各地区总开票额变化 - 2022年第一季度北美市场总开票额为6.418亿美元，较2021年同期增加1.3亿美元，增幅25%[124] - 2022年第一季度国际市场总开票额为4.863亿美元，较2021年同期增加6540万美元，增幅16%[128]

主要客户销售数据 - 2021年公司三大客户沃尔玛11.7亿美元、塔吉特7.4亿美元、亚马逊6.2亿美元，占全球合并净销售额约46%；2020年三大客户沃尔玛10.7亿美元、塔吉特6.2亿美元、亚马逊4.7亿美元，占全球合并净销售额约47%[22] 特许权使用费变化 - 2021年、2020年和2019年的特许权使用费分别为1.843亿美元、1.585亿美元和2.202亿美元[24] 国际业务板块销售情况 - 国际业务板块中单个国家在2021年未超过全球合并净销售额的6%[15] - 国际业务板块部分大客户销售额未超过全球合并净销售额的10%[22] 公司线下店铺布局 - 公司在伊利诺伊州芝加哥、加利福尼亚州洛杉矶和纽约州纽约设有美国女孩旗舰店，在美国另外9个城市设有美国女孩精品店[21] 2022年芭比业务计划 - 2022年芭比将在Netflix发布4部内容，推出新系列产品并开展合作，庆祝梦幻屋60周年和新梦幻露营车发布[10] 2022年美泰行动人偶业务计划 - 2022年美泰行动人偶将基于娱乐特许经营权推出产品，包括《侏罗纪世界：统治》《小黄人大眼萌：神偷奶爸前传》和《光年正传》[13] 2022年UNO业务计划 - 2022年UNO将推出新的基于卡片的扩展产品UNO All Wild，并深入拓展收藏卡业务，推出UNO Ultimate Marvel[13] 2022年美泰毛绒玩具业务计划 - 2022年美泰毛绒玩具将与迪士尼卢卡斯影业、皮克斯、漫威、微软《我的世界》、NBC环球《侏罗纪世界》等合作[14] 2022年美国女孩业务动态 - 2022年1月美国女孩推出年度女孩科琳·谭[16] 广告和促销费用变化 - 2021、2020、2019年广告和促销费用分别为5.457亿美元（占净销售额10.0%）、5.258亿美元（占净销售额11.5%）、5.502亿美元（占净销售额12.2%）[30] 公司员工规模与分布 - 截至2021年12月31日，公司约有36300名员工，其中约31900名（占总劳动力88%）位于美国境外，约27000名为全球制造业劳动力[36] 员工基本工资公平情况 - 截至2021年4月，公司实现全球所有从事类似工作、具有类似角色和经验的员工100%基本工资公平[39] 员工性别比例 - 女性占公司全球劳动力的58%，占所有管理职位（不包括制造业劳动力）的49%[40] - 女性占美泰全球员工总数的58%，占除制造劳动力外所有管理职位的49%[40] 员工学习与培训 - 2021年，全球各级员工参加了数十万个小时的学习内容，涵盖专业、管理发展和技术培训[42] - 2021年，全球各级员工参与了数十万个小时的学习内容[42] 公司社会责任与标准制定 - 公司自1997年成为首批制定负责任制造标准的公司之一[42] - 1997年，美泰成为首批制定负责任制造标准的公司之一[42] 公司荣誉 - 公司连续三年在人权运动基金会的企业平等指数上获得满分[41] - 公司被评为2021年福布斯全球最佳雇主和最佳女性雇主之一[41] - 公司入选2021年快公司创新者最佳工作场所100强名单[41] - 公司被评为2021年新闻周刊最受喜爱的工作场所100强之一[41] - 美泰连续第三年在人权运动基金会的企业平等指数中获得满分[41] - 美泰入选2021年福布斯全球最佳雇主和最佳女性雇主榜单[41] - 美泰入选2021年快公司创新者最佳工作场所100强和新闻周刊最受喜爱工作场所100强[41] 员工资源团体 - 美泰员工创建并领导了十个员工资源团体（ERGs）[40] 公司健康安全措施 - 美泰实施了严格的健康和安全措施、过程控制、操作程序和培训[43] 员工福利 - 美泰为符合条件的个人提供灵活工作时间、带薪休假、健康和福利保险、退休计划等福利[44] 公司报告文件提供情况 - 美泰在其网站上免费提供10 - K年度报告、10 - Q季度报告等文件[45]

整体业务销售情况 - 2021年前九个月玩具需求强劲，各可报告业务板块净销售额同比两位数增长，各地区均有增长[116] - 2021年前九个月公司合并净销售额为36.629亿美元，较2020年的29.627亿美元增长24%[145] - 2021年前九个月公司总毛账单为40.903亿美元，较2020年的33.077亿美元增长24%，其中汇率变动带来2个百分点的有利影响[147][148] 第三季度财务关键指标 - 2021年第三季度净销售额17.623亿美元，同比增长8%；毛利润8.425亿美元，同比增长2%；净利润7.951亿美元，同比增长155%[118] - 2021年第三季度广告和促销费用1.176亿美元，占净销售额6.7%，同比增长15%[118] - 2021年第三季度其他销售和管理费用3.358亿美元，占净销售额19.1%，同比下降3%[118] - 2021年第三季度运营收入3.891亿美元，占净销售额22.1%，同比增长3%[118] - 2021年第三季度总开票额19.627亿美元，同比增加1.395亿美元或8%，汇率变动带来1个百分点有利影响[120][122] - 2021年第三季度销售成本占净销售额的52.2%，较2020年第三季度的49.4%有所上升，销售成本从8.087亿美元增至9.198亿美元，增长1.11亿美元，增幅14%[124] - 2021年第三季度毛利率从2020年第三季度的50.6%降至47.8%，主要因原材料和运费成本上升导致成本通胀，部分被定价措施抵消[125] - 2021年第三季度广告和促销费用占净销售额的比例从2020年第三季度的6.3%略升至6.7%，费用从1.025亿美元增至1.176亿美元，增长1510万美元，增幅15%[126] - 2021年第三季度其他销售和管理费用为3.358亿美元，占净销售额的19.1%，低于2020年第三季度的3.457亿美元和21.1%[127] - 2021年第三季度利息费用为5210万美元，高于2020年第三季度的5040万美元，主要因2021年第三季度偿还2025年票据产生1850万美元债务清偿损失[128] - 2021年第三季度所得税为收益4.568亿美元，2020年第三季度为费用2210万美元，2021年第三季度确认净离散税收收益4.653亿美元[129] 各业务线第三季度开票额情况 - 2021年第三季度玩偶类总开票额7.195亿美元，同比增长4%，主要因芭比和精灵产品开票额增加[120][122] - 2021年第三季度婴幼儿及学前玩具类总开票额4.069亿美元，与去年同期持平[120][122] - 2021年第三季度车辆类总开票额3.899亿美元，同比增长6%，主要因风火轮产品开票额增加[120][123] - 2021年第三季度动作人偶、建筑套装、游戏及其他类总开票额4.464亿美元，同比增长26%，主要因侏罗纪世界、宇宙的主人和毛绒玩具开票额增加[120][123] 各地区第三季度业务情况 - 北美市场2021年第三季度总账单为11.1亿美元，较2020年第三季度的9.935亿美元增加1.166亿美元，增幅12%，汇率变动带来1个百分点的有利影响[132] - 国际市场2021年第三季度总账单为7.99亿美元，较2020年第三季度的7.759亿美元增加2310万美元，增幅3%，汇率变动带来2个百分点的有利影响[136] - 北美市场2021年第三季度销售成本增长16%，净销售额增长12%，毛利率下降，部门收入从3.467亿美元增至3.72亿美元[134] - 国际市场2021年第三季度销售成本增长14%，净销售额增长2%，毛利率下降，部门收入从1.864亿美元降至1.506亿美元[139] 美国女孩部门第三季度情况 - 2021年第三季度美国女孩部门净销售额为5200万美元，较2020年的5140万美元增长1%[141] - 2021年第三季度美国女孩部门亏损650万美元，低于2020年的930万美元[141] 前九个月财务关键指标 - 2021年前九个月公司合并毛利润为17.424亿美元，较2020年的14.069亿美元增长24%，毛利率从47.5%提升至47.6%[145][151] - 2021年前九个月广告和促销费用为2.801亿美元，占净销售额的7.6%，低于2020年的8.1%，费用较2020年的2.39亿美元增长17%[145][152] - 2021年前九个月其他销售和管理费用为9.902亿美元，占净销售额的27.0%，低于2020年的33.1%，费用较2020年的9.812亿美元增长1%[145][153] - 2021年前九个月利息费用为2.207亿美元，较2020年的1.49亿美元增长48%[145][154] - 2021年前九个月公司所得税为收益4.158亿美元，而2020年为费用4680万美元[145][155] - 2021年前九个月公司净收入为6.772亿美元，而2020年为亏损550万美元[145] 各地区前九个月业务情况 - 北美市场2021年前九个月总开票收入为22.2亿美元，较2020年同期的17.6亿美元增加4.589亿美元，增幅26%[156] - 国际市场2021年前九个月总开票收入为17.3亿美元，较2020年同期的14.3亿美元增加3.032亿美元，增幅21%，汇率变动带来4个百分点的有利影响[160] - 2021年前九个月，北美市场净销售额为20.775亿美元，较2020年同期的16.471亿美元增长26%；国际市场净销售额为14.475亿美元，较2020年同期的11.988亿美元增长21%；美国女孩系列净销售额为1.378亿美元，较2020年同期的1.168亿美元增长18%[156][160][163] - 2021年前九个月，北美市场部门收入为6.465亿美元，较2020年同期的4.454亿美元增长45%；国际市场部门收入为2.376亿美元，较2020年同期的1.55亿美元增长53%；美国女孩系列部门亏损从2020年同期的4030万美元收窄至2580万美元[156][160][163] - 2021年前九个月，销售调整占净销售额的比例，北美市场为6.8%（2020年同期6.9%），国际市场为19.5%（2020年同期18.9%），美国女孩系列降至2.6%（2020年同期3.5%）[156][160][163][157][161][164] - 2021年前九个月，成本销售方面，北美市场增长23%，国际市场增长24%，美国女孩系列增长16%[158][162][164] 美国女孩系列前九个月情况 - 美国女孩系列2021年前九个月总开票收入为1.414亿美元，较2020年同期的1.209亿美元增加2050万美元，增幅17%[163] 优化增长计划情况 - 优化增长计划（原轻资产计划），2021 - 2023年预计完成的行动目标是实现每年2.5亿美元的毛成本节约，累计到2023年目标为3.25亿美元[165][167] - 优化增长计划预计产生的增量现金支出约为1 - 1.25亿美元，累计预计现金支出约为1.4 - 1.65亿美元，非现金费用预计为4000 - 4500万美元[165][167] - 优化增长计划预计产生的增量费用估计为1.25 - 1.55亿美元，其中员工遣散费4000 - 5000万美元，房地产/供应链优化等重组成本1500 - 2000万美元，资产减值等非现金费用2500 - 3000万美元，信息技术增强等投资4500 - 5500万美元[166] 前九个月部分费用对比情况 - 2021年前九个月销售成本为190万美元，2020年同期为480万美元；其他销售和管理费用为2640万美元，2020年同期为640万美元[168] 重组费用及成本节省情况 - 截至2021年9月30日，公司累计裁员和其他重组费用约7900万美元，其中非现金费用约2000万美元；累计节省成本约1.44亿美元[169] 2020年前九个月裁员费用情况 - 2020年前九个月，公司记录裁员费用约1800万美元[170] 资金相关情况 - 2021年9月30日，公司现金及等价物为1.485亿美元，较2020年12月31日减少6.137亿美元，较2020年9月30日减少3.037亿美元[180] - 2021年9月30日，应收账款为14亿美元，较2020年12月31日增加4.039亿美元，较2020年9月30日增加1.118亿美元[181] - 2021年9月30日，存货为8545万美元，较2020年12月31日增加3260万美元，较2020年9月30日增加1750万美元[181] - 2021年前九个月，经营活动现金使用量为2.559亿美元，2020年同期为4.42亿美元；投资活动现金使用量为7150万美元，2020年同期为1.071亿美元；融资活动现金使用量为2.799亿美元，2020年同期为融资活动提供现金3.934亿美元[177] - 2021年9月30日，公司高级有担保循环信贷安排下的未偿还借款为1.28亿美元，未偿还信用证约为1000万美元[173] - 2021年9月30日，总债务（包括短期借款）为27亿美元，较2020年12月31日的28.6亿美元减少，较2020年9月30日的32.5亿美元减少；股东权益为13.1亿美元，较2020年12月31日增加7.035亿美元，较2020年9月30日增加8.939亿美元[186] 票据发行及赎回情况 - 2021年3月19日，公司发行6亿美元2026年到期和6亿美元2029年到期的高级票据，赎回并偿还12.25亿美元2025年到期的高级票据；7月1日，赎回剩余2.75亿美元2025年到期的高级票据，产生损失1850万美元[185] 关键会计政策及估计情况 - 除所得税关键会计估计更新外，美泰2021年前九个月关键会计政策和估计与2020年年报相比无重大变化[188] 财务指标分析方法 - 美泰采用非GAAP财务指标“汇率影响”分析持续经营业务，该指标为报告结果变化中归因于汇率波动的部分[190][191] - 美泰按年确定固定汇率用于计算汇率影响百分比，该汇率通常基于上一年实际汇率[192] - 美泰以总开票额变化为指标对比业务结果，总开票额不包含销售调整影响[194] 外汇风险情况 - 2021年前九个月，欧元、墨西哥比索等货币的库存交易使美泰面临外汇交易风险，公司通过监测和部分套期保值降低风险[195] - 美泰净投资于非美元功能货币子公司的财务状况受汇率波动影响，主要货币折算调整涉及墨西哥比索等货币[196] - 假设其他因素不变，美元1%的变化将使美泰第三季度净销售额约变动0.4%，每股净收益约变动0.00 - 0.01美元[197] 英国业务情况 - 2021年5月1日，英国与欧盟的贸易合作协议正式生效，美泰英国业务对其整体运营的影响仍在评估中[200] - 美泰英国业务在截至2021年9月30日的九个月中约占合并净销售额的6%[200]

整体业绩趋势 - 2021年上半年玩具消费需求强劲，各可报告业务板块和各地区净销售额同比两位数增长，2020年上半年业绩和净销售额受疫情严重负面影响[109] 2021年第二季度财务关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为10.264亿美元，2020年同期为7.321亿美元，同比增长40%；毛利润为4.88亿美元，2020年同期为3.189亿美元，同比增长53% [111] - 2021年第二季度广告和促销费用为8830万美元，占净销售额的8.6%，2020年同期为6020万美元，占比8.2%，同比增长47% [111] - 2021年第二季度其他销售和管理费用为3.505亿美元，占净销售额的34.2%，2020年同期为3.068亿美元，占比41.9%，同比增长14% [111] - 2021年第二季度运营收入为4910万美元，占净销售额的4.8%，2020年同期运营亏损4810万美元，占比 -6.6% [111] - 2021年第二季度利息费用为3810万美元，占净销售额的3.7%，2020年同期为4960万美元，占比6.8%，同比下降23% [111] - 2021年第二季度净亏损550万美元，占净销售额的 -0.5%，2020年同期净亏损1.111亿美元，占比 -15.2%，同比下降95% [111] - 2021年第二季度总开票金额为11.486亿美元，2020年同期为8.146亿美元，同比增长41%，汇率变动带来4个百分点的有利影响 [113][115] - 2021年第二季度销售调整占净销售额的比例为11.9%，2020年同期为11.3%，两者相对稳定 [117] - 2021年第二季度销售成本占净销售额的52.5%，较2020年同期的56.4%有所下降；销售成本从2020年第二季度的4.132亿美元增至2021年的5.384亿美元，增长1.251亿美元，增幅30%[118] - 2021年第二季度毛利润率从2020年同期的43.6%增至47.5%[119] - 2021年第二季度广告和促销费用占净销售额的8.6%，与2020年同期的8.2%基本持平；费用从2020年的6020万美元增至2021年的8830万美元，增长2820万美元，增幅47%[120] - 2021年第二季度其他销售和管理费用为3.505亿美元，占净销售额的34.2%，2020年同期为3.068亿美元，占比41.9%[121] - 2021年第二季度利息费用为3810万美元，低于2020年同期的4960万美元[122] - 2021年和2020年第二季度所得税拨备分别为2060万美元和1280万美元[123] - 2021年第二季度销售调整占净销售额的比例降至2.1%，2020年同期为3.2%[136] 2021年第二季度各业务线开票金额变化 - 2021年第二季度玩偶类开票金额增长51%，婴幼儿及学前玩具类增长15%，车辆类增长68%，动作人偶、建筑套装、游戏及其他类增长32% [113][115][116] 2021年第二季度各地区业务数据变化 - 北美市场2021年第二季度总账单为5.979亿美元，较2020年同期的4.615亿美元增长1.363亿美元，增幅30%，汇率变动带来1个百分点的有利影响[126] - 国际市场2021年第二季度总账单为5.092亿美元，较2020年同期的3.239亿美元增长1.853亿美元，增幅57%，汇率变动带来10个百分点的有利影响[131] - 2021年第二季度北美市场销售成本增长20%，净销售额增长30%；国际市场销售成本增长50%，净销售额增长57%[129][133] - 2021年第二季度北美市场部门收入为1.496亿美元，2020年同期为8180万美元；国际市场部门收入为5080万美元，2020年同期亏损440万美元[129][133] - 2021年第二季度美国女孩细分市场总毛账单为4150万美元，较2020年同期的2910万美元增加1240万美元，增幅43%[135] 2021年上半年财务关键指标变化 - 2021年上半年净销售额为19.006亿美元，较2020年的13.262亿美元增长43%[137] - 2021年上半年销售调整占净销售额的比例为11.9%，与2020年持平[140] - 2021年上半年销售成本占净销售额的比例为52.7%，2020年为56.3%[141] - 2021年上半年销售成本增加2.536亿美元，增幅34%，达到10亿美元[141] - 2021年上半年广告和促销费用占净销售额的比例降至8.5%，2020年为10.3%[143] - 2021年上半年利息费用为1.686亿美元，2020年为9860万美元[145] - 2021年上半年所得税拨备为4090万美元，2020年为2470万美元[146] 2021年上半年各业务线开票金额及净销售额变化 - 2021年上半年芭比娃娃毛账单为5.675亿美元，较2020年的3.468亿美元增长64%[138] - 2021年上半年净销售额方面，北美为10.405亿美元，同比增长44%；国际为7.743亿美元，同比增长43%；美国女孩部门为8580万美元，同比增长31%[148][153][159] - 2021年上半年北美地区总开票额为11.1亿美元，较2020年上半年的7.673亿美元增加3.423亿美元，增幅45%，汇率变动有利影响1个百分点[148] - 2021年上半年国际市场总开票额为9.302亿美元，较2020年上半年的6.501亿美元增加2.801亿美元，增幅43%，汇率变动有利影响6个百分点[153][154] - 2021年上半年美国女孩部门总开票额为8780万美元，较2020年上半年的6720万美元增加2060万美元，增幅31%[157][159] 2021年上半年各地区销售调整及成本销售增长情况 - 2021年上半年销售调整占净销售额的比例，北美为6.6%（2020年为6.5%）；国际为20.1%（2020年为20.3%）；美国女孩部门降至2.3%（2020年为2.8%）[150][155][157] - 2021年上半年成本销售增长情况，北美为31.0%；国际为35.0%；美国女孩部门为29%[151][156][158] 2021年上半年各地区部门收入变化 - 2021年上半年北美部门收入为2.745亿美元，2020年为9870万美元；国际部门收入为8700万美元，2020年亏损3140万美元；美国女孩部门亏损1930万美元，2020年亏损3100万美元[151][156][158][159] “为增长而优化”计划相关情况 - 2021 - 2023年“为增长而优化”计划预计实现年度毛成本节约2.5亿美元，约50%惠及销售成本，40%惠及其他销售和管理费用，10%惠及广告和促销费用[160] - “为增长而优化”计划预计总增量费用为1.25 - 1.55亿美元，其中预计遣散和重组成本为8000 - 1亿美元，信息技术增强和其他投资为4500 - 5500万美元[161] - 结合之前“轻资产”计划行动，到2023年“为增长而优化”计划目标年度毛成本节约达3.25亿美元，预计现金支出1.4 - 1.65亿美元，非现金费用4000 - 4500万美元[161] - 截至2021年6月30日，公司累计记录与计划相关的遣散费和其他重组费用约6900万美元，其中包括约1800万美元的非现金费用；实现累计成本节约约1.24亿美元[162] 其他业务相关事件 - 2021年第一季度，公司出售墨西哥制造工厂，实现税前收益1580万美元[162] - 2020年上半年，公司记录遣散费约1500万美元[163] 2021年上半年现金流量情况 - 2021年上半年，公司经营活动现金使用量为2.414亿美元，2020年同期为4.693亿美元；投资活动现金使用量为2720万美元，2020年同期为7470万美元；融资活动现金使用量为1.078亿美元，2020年同期为融资活动提供现金3.993亿美元[169][170] 截至2021年6月30日公司资产负债相关情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物为3.847亿美元，较2020年12月31日减少3.774亿美元，较2020年6月30日减少7680万美元[172] - 截至2021年6月30日，公司应收账款为7.841亿美元，较2020年12月31日减少2.499亿美元，较2020年6月30日增加1.336亿美元[173] - 截至2021年6月30日，公司存货为8.18亿美元，较2020年12月31日增加2.896亿美元，较2020年6月30日增加9020万美元[173] - 截至2021年6月30日，公司应付账款和应计负债为10.9亿美元，较2020年12月31日减少2.409亿美元，较2020年6月30日增加1.423亿美元[174] - 截至2021年6月30日，公司总债务为28.393亿美元，较2020年12月31日的28.557亿美元略有下降，较2020年6月30日的32.508亿美元下降[175] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为5.277亿美元，较2020年12月31日减少8240万美元，较2020年6月30日增加4.216亿美元[177] 公司财务指标计算及风险相关情况 - 公司使用非GAAP财务指标“货币汇率影响”分析持续经营业务，该指标反映报告结果中因汇率波动导致的变化百分比[181][182] - 公司按年确定恒定汇率用于计算，该汇率与实际汇率因波动不同，一般基于上一年实际汇率[183] - 公司将总开票金额变化作为指标，用于比较业务结果以突出趋势，总开票金额不包含销售调整影响[185] - 2021年上半年，欧元、墨西哥比索等货币的库存交易使公司面临外汇交易风险，公司通过监测和部分套期保值降低风险，合约最长18个月[186] - 公司净投资于非美元功能货币子公司的财务状况受汇率波动影响，2021年上半年主要与土耳其里拉功能货币实体有关[187] - 假设其他因素不变，美元1%的变化将使公司第二季度净销售额约变动0.4%，对第二季度每股亏损无影响[188] 贸易协议相关情况 - 2020年12月24日，英国与欧盟达成贸易合作协议，2021年5月1日生效，该协议缓解部分风险，但对公司运营的整体影响仍在评估[190][191] - 2021年上半年，公司英国业务约占合并净销售额的6%[191]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2021年第一季度净销售额8.742亿美元，较2020年第一季度的5.941亿美元增长47%[101] - 2021年第一季度净销售额为4.797亿美元，较2020年第一季度的2.876亿美元增长67%[113] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第一季度毛利润4.09亿美元，占净销售额46.8%，较2020年的2.552亿美元增长60%，占比提升380个基点[101] 财务数据关键指标变化 - 广告和促销费用 - 2021年第一季度广告和促销费用7410万美元，占净销售额8.5%，较2020年下降3%，占比降低430个基点[101] - 2021年第一季度广告和促销费用占净销售额的比例从2020年第一季度的12.8%降至8.5%，净销售额增长47%[108] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2021年第一季度运营收入3100万美元，占净销售额3.6%，2020年为亏损1.498亿美元，占比 - 25.2%，同比提升2880个基点[101] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第一季度利息费用1.305亿美元，占净销售额14.9%，较2020年增长166%，占比提升670个基点[101] - 2021年第一季度利息费用为1.305亿美元，高于2020年第一季度的4900万美元，主要因2021年第一季度部分赎回高级票据产生8320万美元损失[110] 财务数据关键指标变化 - 总开票金额 - 2021年第一季度总开票金额9.79亿美元，较2020年的6.7亿美元增长46%，其中货币汇率变动带来1个百分点的有利影响[103][104] 各条业务线数据关键指标变化 - 玩偶类开票金额 - 玩偶类开票金额增长69%，其中芭比产品开票增长贡献57%，美国女孩产品贡献4%[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 婴幼儿及学前玩具开票金额 - 婴幼儿及学前玩具开票金额增长31%，全部来自费雪和托马斯&朋友系列产品[104] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2021年第一季度销售成本占净销售额的53.2%，较2020年的57.0%有所下降，销售成本同比增长37%至4.652亿美元[106] - 2021年第一季度销售成本增长47%，净销售额增长67%；国际市场销售成本增长19%，净销售额增长30%[116][120] - 2021年第一季度销售成本增长21%，净销售额增长22%，美国女孩部门亏损从2020年第一季度的1740万美元收窄至980万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年第一季度毛利率从2020年的43.0%提升至46.8%，主要受固定成本吸收和成本节约计划的有利影响[107] 财务数据关键指标变化 - 其他销售和管理费用 - 2021年第一季度其他销售和管理费用为3.039亿美元，占净销售额的34.8%，低于2020年第一季度的3.287亿美元（占比55.3%）[109] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为2030万美元和1190万美元[111] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美市场总账单 - 北美市场2021年第一季度总账单为5.118亿美元，较2020年第一季度的3.058亿美元增加2.06亿美元，增长67%[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际市场总账单 - 国际市场2021年第一季度总账单为4.209亿美元，较2020年第一季度的3.261亿美元增加9480万美元，增长29%，汇率变动带来3个百分点有利影响[117][118] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国女孩部门总账单 - 美国女孩部门2021年第一季度总账单为4630万美元，较2020年第一季度的3810万美元增加820万美元，增长22%[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场部门收入 - 2021年第一季度北美市场部门收入为1.234亿美元，高于2020年第一季度的1400万美元；国际市场部门收入为3520万美元，2020年第一季度为亏损2890万美元[116][120] 财务数据关键指标变化 - 销售调整占比 - 2021年和2020年第一季度销售调整占净销售额的比例均为2.5%[123] 财务数据关键指标变化 - 优化增长计划 - 优化增长计划2021 - 2023年预计实现年度毛成本节约2.5亿美元，约50%惠及销售成本，40%惠及其他销售和管理费用，10%惠及广告和促销费用[124] - 截至2021年3月31日，公司累计记录与该计划相关的遣散费和其他重组费用约5800万美元，实现累计成本节约约1.02亿美元[127] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年第一季度经营活动使用现金流量为4120万美元，2020年同期为1.745亿美元；投资活动提供现金流量为630万美元，2020年同期使用8120万美元；融资活动使用现金流量为1.057亿美元，2020年同期提供1.493亿美元[135] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为6.152亿美元，较2020年12月31日减少1.469亿美元，较2020年3月31日增加1.158亿美元[138] - 截至2021年3月31日，现金及等价物为6.152亿美元，短期借款为90万美元[142] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 截至2021年3月31日，应收账款为6.806亿美元，较2020年12月31日减少3.533亿美元，较2020年3月31日增加1.521亿美元[139] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 截至2021年3月31日，存货为6.098亿美元，较2020年12月31日增加9520万美元，较2020年3月31日增加4920万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 应付账款和应计负债 - 截至2021年3月31日，应付账款和应计负债为10.5亿美元，较2020年12月31日减少2.757亿美元，较2020年3月31日增加8790万美元[140] 财务数据关键指标变化 - 总债务 - 截至2021年3月31日，总债务为28.4亿美元，较2020年12月31日的28.6亿美元和2020年3月31日的30亿美元均有所减少[141] - 截至2021年3月31日，总债务为28.386亿美元，占总资本的86%；股东权益为4.739亿美元，占总资本的14%[142] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日股东权益减少1.224亿美元至4.739亿美元，主要因2021年第一季度净亏损[143] - 与2020年3月31日相比，2021年3月31日股东权益增加3.16亿美元至4.739亿美元，主要因过去十二个月的净收入[143] 财务数据关键指标变化 - 美元贸易加权指数影响 - 假设其他因素不变，美元贸易加权指数变动1%，将影响公司第一季度净销售额约0.4%，对每股净亏损无影响[154] 财务数据关键指标变化 - 外币交易风险 - 2021年第一季度，公司主要外币交易风险来自欧元、墨西哥比索、澳元、英镑、加元、俄罗斯卢布和巴西雷亚尔计价的库存交易[152] 财务数据关键指标变化 - 降低汇率波动影响措施 - 公司通过监测外币交易风险、使用外汇远期合约套期保值和选择国际借款货币等方式，降低汇率波动影响[152] 财务数据关键指标变化 - 货币折算调整 - 2021年第一季度，公司主要的货币折算调整与巴西雷亚尔、墨西哥比索、欧元和土耳其里拉计价的子公司净投资有关[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 英国业务占比 - 2021年第一季度，英国业务约占公司合并净销售额的5%[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 英国与欧盟贸易协议影响 - 2020年12月24日，英国与欧盟达成贸易合作协议，公司正在评估该协议对其业务的整体影响[156]

业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为874百万美元，同比增长47%[25] - 调整后的毛利率为47.0%，同比提高350个基点[25] - 调整后的营业收入为28百万美元，同比增长161百万美元[25] - 调整后的EBITDA为89百万美元，同比增长155百万美元[25] - 2021年第一季度的毛利润为4.09亿美元，较2020年同期的2.55亿美元增长了60.2%[57] - 2021年第一季度的净亏损为1.152亿美元，较2020年减少45%[51] - 自由现金流在过去12个月内达到3.05亿美元，较2020年增加超过4倍[34] 用户数据 - 所有四个地区和所有产品类别的毛账单均实现双位数增长[8] - 娃娃类产品毛账单增长68%，其中Barbie增长86%[11] - 车辆类产品毛账单增长15%，Hot Wheels增长16%[12] - 婴幼儿及学龄前产品毛账单增长29%，Fisher-Price核心产品增长36%[13] - 动作玩具、建筑套件、游戏及其他类别毛账单增长66%[14] - 全球毛账单为9.79亿美元，较2020年的6.70亿美元增长46%[67] - 北美地区毛账单为5.12亿美元，较2020年的3.06亿美元增长67%[70] - 国际地区毛账单为4.21亿美元，较2020年的3.26亿美元增长29%[72] 未来展望 - 预计2021年节省成本将达到8000万至9000万美元[43] - 2021年第一季度的资本支出为3000万美元，预计全年资本支出在1.25亿至1.5亿美元之间[44] 新产品和新技术研发 - Barbie品牌的毛账单为2.76亿美元，较2020年的1.48亿美元增长87%[67] - Fisher-Price和Thomas & Friends品牌的毛账单为1.72亿美元，较2020年的1.29亿美元增长33%[67] 负面信息 - 2021年第一季度的现金流用于经营活动为负4100万美元，较2020年同期的负1.74亿美元有所改善[61] - 2021年第一季度的销售和管理费用为3.039亿美元，较2020年同期的3.287亿美元下降了7.5%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的广告支出为7410万美元，较2020年下降2%[30] - 2021年第一季度的长期债务为28.377亿美元，较2020年同期的28.489亿美元略有下降[64] - 杠杆比率（债务/调整后EBITDA）为3.3，较2020年显著降低[41] - 调整后的每股收益（Loss Per Share）排除了裁员和重组费用、产品召回影响、资产/业务出售影响及债务清偿损失[80]

财务数据和关键指标变化 - 净销售额为8.74亿美元，较去年同期的5.94亿美元增长47%，按固定汇率计算增长46%，是25年来最高季度增长率，也是自2015年以来第一季度销售额的最高绝对值 [9][21] - 调整后毛利率提高350个基点，达到47%，连续11个季度同比改善 [10] - 报告的营业收入为3100万美元，较去年增加1.81亿美元，是自2014年以来第一个季度实现正收入 [10] - 调整后营业收入为2800万美元，增加1.61亿美元；调整后EBITDA为8900万美元，增加1.55亿美元 [10][22] - 调整后每股收益为负0.10美元，较去年改善0.46美元 [22] - 运营现金流改善1.33亿美元，至仅使用4100万美元；自由现金流改善1.38亿美元，至季节性使用7200万美元 [26] - 按过去12个月计算，运营现金流增加2.22亿美元至4.22亿美元，自由现金流为3.05亿美元，较去年的7200万美元改善2.33亿美元，自由现金流转化率从去年同期的18%提高到35% [27] - 债务与调整后EBITDA比率从去年的7.5倍降至2021年3月31日的3.3倍 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 玩偶类别 - 增长68%，芭比娃娃持续强劲，推出Spirit，Polly Pocket和American Girl实现高两位数增长；芭比品牌增长86%，POS增长66%，所有产品细分市场均增长；American Girl增长22%，连续第二个季度实现同比正增长 [12][13] 车辆类别 - 增长15%，由Hot Wheels和Matchbox的强劲表现推动；POS保持强劲，也实现两位数增长，超过出货量；Hot Wheels增长16%，所有产品细分市场均增长 [13] 婴幼儿和学前类别 - 增长29%，由Fisher - Price和Thomas & Friends品牌推动；Fisher - Price增长36%，POS增长24%；Thomas & Friends增长5%，POS增长8% [14] 其他类别 - 动作人偶、建筑套装、游戏等挑战者类别共同增长66%；游戏连续第九个季度同比增长，达到25%；建筑套装增长46%；动作人偶增长101%；毛绒玩具持续增长 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场增长67%，所有类别均实现两位数增长，POS增长超过40% [24] - EMEA市场增长32%，所有主要市场均增长，POS增长超过20% [24] - 拉丁美洲市场增长16%，与POS增长一致，由墨西哥、巴西和智利推动 [24] - 亚太市场增长16%，与POS增长一致，由中国和澳大利亚推动 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期通过优化运营提高盈利能力，通过发展核心品牌和扩大品牌组合加速营收增长；中长期通过特许经营管理、在线零售和电子商务实现IP的全部价值 [15][16] - 优化增长计划进展顺利，有望在2023年实现2.5亿美元的目标节省，并提高运营效率和生产力 [16][30] - 公司内容管道强劲，有12部电影正在开发中，包括与环球影业和Vin Diesel合作的Rock 'Em Sock 'Em robots真人电影；计划开发Barbie Fashion Battle真人秀；芭比动画电影表现出色 [17][18][19] - 继续拓展直接面向消费者业务，American Girl在线B2C增长73%，Mattel Creations等平台获得积极反馈 [19] - 可持续发展是公司的关键优先事项，计划到2030年在所有产品和包装中实现100%使用可持续材料，Matchbox已宣布产品路线图 [19][20] - 公司连续三个季度获得市场份额，预计全年继续获得市场份额，在行业中表现领先 [11][12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度的出色增长部分得益于有利的同比疫情相关比较，但公司业绩的强劲归因于品牌实力、产品质量和广度、供应链和商业能力以及与零售合作伙伴的有效需求创造 [11][36] - 与2019年疫情前相比，2021年第一季度净销售额高出27%，表明公司业务的实力和增长势头 [12] - 玩具行业表现出韧性，家长在经济困难时期仍优先考虑为孩子消费，公司有望在行业中继续加速增长并扩大市场份额 [40] - 公司对2021年业务发展轨迹充满信心，上调2021年净销售额增长预期至6% - 8%，调整后EBITDA预期至8 - 8.25亿美元 [17][31] - 预计2022年和2023年实现固定汇率下的中个位数净销售额增长，到2023年调整后营业利润率达到中两位数 [17][32] 其他重要信息 - 本季度成功完成12亿美元的债务再融资，将显著降低未来利息支出，有助于自由现金流 [22] - 广告费用为7400万美元，下降3%或200万美元；调整后SG&A费用下降2%或600万美元至3.09亿美元 [26] - 预计成本通胀将对今年毛利率产生约300个基点的负面影响，但部分将被成本节约抵消，预计调整后毛利率下降100 - 150个基点至47.6% - 48.1% [31][32] - 预计资本支出保持在1.25 - 1.5亿美元之间 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度强劲增长的驱动因素是什么，以及一季度出色表现对全年指导的影响 - 增长部分得益于有利的同比疫情相关比较，更重要的是公司品牌实力、产品质量和广度、供应链和商业能力以及与零售合作伙伴的有效需求创造；公司连续三个季度获得市场份额，预计全年继续获得；上调全年净销售额增长预期至6% - 8%，反映了对全年营收和市场份额增长的预期，但季度表现会受同比比较影响 [36][37][38] 问题2: 如何看待第二季度销售增长以及亚马逊Prime Day时间变化的影响 - 去年上半年销售为两位数下降，下半年为两位数增长，季度比较会受此影响；公司上调全年指导意味着全年剩余时间有增长预期，但不拆分季度数据；第二季度开局良好 [43] 问题3: 第一季度行业增长情况 - 无法分享NPD的行业增长数据，但公司在四个地区、各品类和产品均获得市场份额，如在美国增速比行业快30%，在EMEA几乎是行业增速的两倍 [45] 问题4: 第二季度成本通胀压力与第一季度相比如何，树脂价格和运输成本哪个压力更大 - 树脂和海运成本压力基本相当，成本通胀加速，将对毛利率的负面影响从上次电话会议提到的200个基点提高到300个基点，但超过一半将被优化增长计划的预期节省和其他毛利率好处抵消，最终毛利率预计下降100 - 150个基点 [47] 问题5: 关于全年指导，是指Q2 - Q4整体相对去年同期增长，还是每个季度都增长；以及北美市场表现与刺激政策的关系 - 是指Q2 - Q4整体相对去年同期增长；刺激政策对消费者支出有一定积极影响，但难以确定具体比例；公司在EMEA相对市场的增速比在美国更快 [51][52] 问题6: 第一季度礼品卡兑换对销售的帮助以及复活节提前的影响 - 不清楚礼品卡兑换的具体影响；复活节的影响难以精确计算，但认为对公司强劲的营收结果没有实质性影响 [54] 问题7: 零售商今年对男孩动作人偶类别的库存策略 - 公司专注于关键授权，如Jurassic World、WWE、Minecraft等，将事件驱动品牌转变为常青品牌；对动作人偶类别持乐观态度，预计随着Masters of the Universe新内容和产品推出将实现增长 [56][57] 问题8: 非核心品牌中动作人偶类别的增长趋势，以及第二季度营收增长是否与第一季度相似 - 动作人偶类别整体增长良好，WWE、Jurassic是类别中排名第七和第八的品牌，WWE精英人偶排名第二，Masters of the Universe Origins排名第五；全年指导上调至6% - 8%意味着全年剩余时间整体增长，但不拆分季度数据，第二季度开局良好 [59][60] 问题9: 芭比销售增长与POS增长差距较大的原因及零售库存情况，以及公司是否考虑利用IP发展非同质化代币（NFDs） - 第一季度芭比出货量超过POS，但Q1期末零售库存与去年同期基本持平，公司对芭比品牌的持续增长有信心；公司拥有强大的儿童和家庭娱乐特许经营权，正在关注包括NFDs在内的新商业机会 [63][66] 问题10: 如何考虑通过定价权抵消成本通胀影响，以及Hot Wheels增长未像其他核心品牌那样加速的原因 - 预计定价和优化增长计划的节省将超过成本通胀的影响，扩大毛利率并有助于实现中两位数调整后营业利润率目标；正在评估价格调整，但不讨论具体行动和时间；Hot Wheels表现出色，实现两位数增长，各产品细分市场均有增长，在收藏者社区也有良好表现 [68][71] 问题11: 是否改变秋季产品收货时间以避免海运短缺的潜在干扰，以及何时能达到投资级评级和是否考虑股东友好活动 - 没有特别改变收货时间，供应链有效应对了苏伊士运河和洛杉矶港口拥堵等干扰，对业务没有实质性影响；公司在债务再融资后取得显著进展，目前处于BB类别；打算用多余的自由现金流在短期内减少债务，朝着投资级评级努力，但无法确定具体时间 [74][76] 问题12: 公司对今年行业的展望以及是否预计全年继续获得市场份额 - 行业开局强劲，具有韧性，预计玩偶、车辆和婴幼儿学前等公司领先的类别将继续表现良好，难以预测行业全年整体表现；公司预计净销售额增长6% - 8%，并继续扩大市场份额 [78]

主要客户销售占比变化 - 2020年美泰三大客户沃尔玛（10.7亿美元）、塔吉特（6.2亿美元）和亚马逊（4.7亿美元）占全球合并净销售额约47%，2019年两大客户沃尔玛（10.1亿美元）和塔吉特（4.4亿美元）占约32%[20] 特许权使用费变化 - 2020年、2019年和2018年特许权使用费分别为1.585亿美元、2.202亿美元和2.24亿美元[22] 国际业务销售占比情况 - 美泰国际业务板块中单个国家2020年未超过全球合并净销售额的6%[13] 产品系列特色与活动 - 美泰美国女孩系列当代Truly Me和Create Your Own系列有超240万种选择[14] - 2021年芭比将在两部Netflix内容中亮相，还有全新梦幻屋和肯的60周年纪念活动[10] - 2021年UNO将迎来50周年，推出50周年产品线并开展流行文化合作[12] - 2021年1月美泰美国女孩系列推出年度女孩Kira Bailey，全年庆祝35周年[14] 工厂关闭情况 - 2019年美泰关闭中国、印度尼西亚和墨西哥的三家工厂，2021年将关闭加拿大工厂[26] 业务季节性特点 - 美泰业务季节性强，大量玩具购买在传统假期，第三和第四季度采购集中[17] 娱乐财产许可协议 - 美泰与迪士尼、NBCUniversal、微软等签订娱乐财产许可协议[21] 广告和促销费用变化 - 2020、2019、2018年广告和促销费用分别为5.168亿美元（占净销售额11.3%）、5.515亿美元（占净销售额12.2%）、5.243亿美元（占净销售额11.6%）[28] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有32100名员工，其中约27600名（占总劳动力86%）位于美国境外[35] - 公司有大约22800名全球制造业劳动力[35] - 2020年，全球各级员工参加了近60万小时的学习内容培训[39] 多元化和包容性目标 - 2020年公司宣布全球多元化和包容性目标，包括实现全球所有从事类似工作员工100%薪酬平等[39] 企业平等指数表现 - 公司连续第二年在人权运动基金会的企业平等指数上获得满分[39] 外汇风险对冲 - 公司通过监测外币交易敞口和使用外汇远期合约部分对冲外汇风险，合约到期日最长达18个月[29] 法规约束情况 - 公司产品在美国受多项产品安全法规约束，在全球多地也受类似法规约束[31][32] - 公司广告受美国联邦贸易委员会法案等法规约束，网络产品和服务受隐私相关法规约束[32] - 公司全球运营受各地环境法规约束，未发现重大清理负债[33] 负责任制造标准 - 1997年美泰成为首批制定负责任制造标准的公司之一[40] 疫情应对措施 - 新冠疫情期间公司优先保护员工健康安全并减少业务中断[41] - 2019年末和2020年初公司为许多员工成功过渡到远程工作结构[41] - 公司采用严格健康安全措施保障制造工厂和配送中心员工安全[41] 报告提交与获取 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告等文件[42] - 美国证券交易委员会网站（http://www.sec.gov）包含公司电子提交的报告等信息[42] - 公司官网（http://corporate.mattel.com）免费提供相关报告及修订文件[42]