公司核心业务表现 - 微软在2025财年网络安全业务收入达到约370亿美元 占公司总收入的14% [3] - 网络安全业务规模是最大专业竞争对手的三倍以上 CrowdStrike和Palo Alto Networks同期收入分别为40亿和100亿美元 [3] - 公司拥有超过140万安全客户 每日处理超过65万亿个威胁信号 [8] 业务集成优势 - 网络安全业务深度集成于微软生态系统 嵌入Microsoft 365、Teams、Copilot、Azure和Windows等产品中 [4] - 集成化服务提供身份、端点、云和操作技术安全的一站式解决方案 减少客户管理多供应商的复杂度 [4] - 每月"补丁星期二"安全更新机制强化了企业对微软生态系统的依赖 形成客户锁定效应 [5][6] 人工智能技术应用 - 人工智能成为网络安全业务的核心增长乘数 通过分析海量数据提供自动化威胁检测和预测分析 [8][9] - AI驱动的威胁检测功能被嵌入高端产品 既提升安全价值又增强定价能力和利润率 [9] - 与OpenAI的合作关系是公司人工智能领域扩展的关键催化剂 [1] 市场地位与估值 - 股票当前交易价格约为507美元 远期市盈率约38倍 高于标普500指数的20倍 [10] - 分析师平均目标股价为612美元 隐含20.76%上涨空间 最高预测达675美元 [8][10] - 网络安全业务被视为被低估的第三增长支柱 预计到2030年可能以中等两位数年增长率突破500亿美元 [11] 收入质量与韧性 - 网络安全收入具有高度重复性特征 属于企业关键任务支出而非可自由支配开支 [12] - 即使在经济下行周期中 企业安全预算仍保持稳定 为微软提供对抗云业务周期性的韧性 [12] - 现有客户基础已深度融入微软生产力与云平台 内部保留安全服务的动机强烈 [5]

8月11日，Github CEO Thomas Dohmke宣布卸任，而后微软宣布不会有继任者。 随之到来的，是Github宣布并入微软的Core AI部门。这一举措，在科技界引起轩然大波。 自2018年被微软收购以来，Github一直保持独立运营，并始终坚持自己的开源文化。 当时，他的公司已经被微软收购，成为微软移动业务中的一环。Thomas本人也加入了微软，并在2021年成为了Github的首席产品官。 几个月后，CEO Nat Friedman宣布离职，并在推特上表示要"回归自己的创业初心"，而Thomas则代替Friedman成为了Github的CEO。 不过，今年8月11日，Thomas也突然宣布卸任。在博客上，他用母语德语向Github及其背后庞大的开发者社区道别，并说了和当年Friedman一样的话：我 的创业初心始终牵动着我，所以我决定离开Github，再次创业。但让所有人措手不及的是，这次Github却没有任命新的CEO。 微软CoreAI部门的主管Jay Parikh宣布，Github将不再独立运营，而是完全融入今年一月成立的CoreAI。 这具体体现在两项组织结构变化：第一，微软开发者部 ...

8月25日消息，"硅谷钢铁侠"埃隆·马斯克（Elon Musk）日前高调宣布为新公司"巨硬"（Macrohard）招揽人才。 "巨硬"是一家以人工智能为核心的公司，誓言颠覆价值1.2万亿美元的软件行业。这家"纯AI软件公司"旨在通过自动化软件开发，直接挑 战微软的Office套件和Azure AI平台。美国专利商标局文件显示，xAI已于8月1日为"Macrohard"提交商标注册申请。 xAI工程师布伦特·梅奥（Brent Mayo）转发了马斯克的帖子，显示内部对项目的支持。Grok在X平台回应评论称，理论上AI可复制微软从 编码到管理的"整个运营"，并透露公司正在招聘。马斯克未提供更多细节，xAI和微软的发言人均未回应置评请求。 AI风暴席卷软件世界 "巨硬"计划是用数百个专业AI代理取代人类开发者，覆盖编码、测试和用户体验设计。马斯克宣称，这能将开发成本砍掉70%，上市速 度提升40%，还杜绝人为失误。"巨硬"整合了特斯拉自动驾驶和Neuralink脑机接口的现实数据，与马斯克的生态系统——包括特斯拉、 Neuralink和xAI的超级计算设施形成强大协同。 但公司面临的挑战不容小觑。AI虽在重复任务上如 ...

公司战略意图 - 马斯克通过Macrohard项目向微软发起公开挑战 回应双方在电动卡车 做空特斯拉和微软投资OpenAI等领域的商业分歧 [3][5] - 该项目作为高效招聘工具 吸引全球顶尖AI工程师参与"用AI重新构建软件形态"的宏大目标 [5] - 战略定位超越产品竞争 旨在改变软件开发模式 瓦解微软现有业务基础 [9][10] 技术路径差异 - 微软Office依赖数万工程师数十年代码编写 核心壁垒在于工程经验积累和生态系统 [5] - Macrohard采用AI Agent集群生成软件 通过数百个专职AI智能体（编码/设计/测试）在模拟环境中协同实现功能 [7][8] - 实现从"人类编写指令"到"AI实现目标"的根本转变 挑战传统软件开发成本结构和生产效率 [8] 垂直整合生态 - 算力层依托Colossus 2超级计算机 由数百万块NVIDIA GPU构成基础设施 [10] - 模型层基于xAI和Grok持续进化的核心智能系统 [10] - 应用层涵盖游戏和Macrohard 形成AI商业化落地的完整闭环 [10] - 构建包含独立算力 模型和应用开发能力的AI时代原生系统 不依赖外部组件 [10]

Buying top artificial intelligence (AI) stocks for the long haul looks like a good strategy.Artificial intelligence (AI) has quickly become the main driver of growth across the technology sector. With AI still appearing to be in its early innings and top tech companies investing heavily in the technology, it could be a smart move to invest in leading AI companies.Let's look at five AI stocks well-positioned for long-term growth to invest in now. 1. NvidiaNvidia (NVDA 1.65%) has become the face of the AI boo ...

今天分享的是：2025中美AI应用领域对比及中美AI应用商业化场景、市场空间分析报告 报告共计：56页 2025中美AI应用领域对比及商业化场景分析总结 2025年中美AI应用领域发展各有特色，商业化场景空间广阔。中国AI应用凭借丰富场景数据与降低的算力成本，发展潜力巨 大。截至2024年12月，中国网民规模达11.08亿，手机网民占比99.7%，移动互联网流量充足，且智能算力部署加速，2024年6月 累计算力资源246 EFLOP/s，2025年预计突破300 EFLOP/s，液冷服务器等技术进一步拉低算力成本，叠加移动互联网十年积 淀，2025年有望成为中国AI应用落地元年，百度"文心一言"、阿里"通义千问"等正从工具向智能体跃迁。 美国AI发展历经多阶段，2012年GPU驱动深度学习起步，后续云算力大规模部署、大模型训练基础构建，2022年ChatGPT爆发 推动生成式AI大众化，2024年起进入企业级智能体融合期，AWS、Microsoft等企业的相关产品在企业中应用广泛，初期推广速 度快。 中美AI产品在细分领域差异显著。教育领域，中国侧重应试，服务K12阶段，以豆神教育、科大讯飞为代表，提供拍照搜 ...

能源股普遍上涨,埃克森美孚涨近2%,雪佛龙涨超1%,康菲石油涨逾2%,斯伦贝谢涨超5%,西方石油涨逾2%。 航空股表现强劲,波音涨超2%,美国航空涨逾7%,达美航空涨超6%,西南航空涨逾5%,美联航涨近6%。 鼎锋优配作为一家专注于港股和A股交易的券商,鼎锋优配为投资者提供一站式的投资服务。其交易平台功能强大、操作便捷,能够满足不同投资者的需求 万得美国科技七巨头指数涨2.04%,特斯拉涨超6%,谷歌涨逾3%。中概股普遍上涨,名创优品涨超20%,盛美半导体涨逾19%。 Wind截图 截至收盘,道指涨1.89%报45631.74点,创历史新高,标普500指数涨1.52%报6466.91点,纳指涨1.88%报21496.53点。本周,道指涨1.53%,标普500指数涨0.27%,纳指 跌0.58%。 据美国消费者新闻与商业频道(CNBC)报道,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上表示,"基线前景和不断变化的风险平衡可能需要调整我们的政策立 场。"他补充说,在央行充分就业和稳定价格的双重任务之间"风险平衡似乎正在发生变化"。他引用了税收、贸易和移民政策的"全面变化"。据CME Group的 FedWatch工具显 ...

开源乌托邦即将走向尽头？8月11日，著名开发者社区GitHub的CEO Thomas突然宣布卸任，在这之后， Github却没有任命新的CEO，而整个平台也将并入微软CoreAI部门，不再进行独立运营。这一举措引发 了不少开发者的担忧，而这是否也意味着，GitHub的角色正在悄然发生转变？微软为何走出这一步？ GitHub的"独立性"是否还有意义？它还能否继续承载全球开发者的协作梦想？本期视频，我们将从 GitHub诞生的那间旧金山酒吧出发，拆解它如何借助Copilot迈入AI时代，以及微软又是如何一步步将 其整合进自己的商业战略中？ ...

智通财经APP获悉，国信证券发布研报称，随着全球CSP厂商capex持续高增，智算中心互联技术正经历 从400G向1.6T的跨越式升级。AI芯片领军企业推动智算中心快速发展;CSP互联网云厂自研ASIC芯片和 算力集群，探索适应自身AI发展之路。智算中心互联技术主要使用光通信和铜缆/铜背板连接，推荐关 注光模块厂商、光器件厂商、铜连接等，以及通信设备厂商。 国信证券主要观点如下： CSP互联网云厂AI军备竞赛进入2.0时代，智算中心互联技术发展快速迭代 自2023年，ChatGPT3.5点燃"大模型革命"起，AI发展万众瞩目，各大科技公司纷纷投入大模型研发并加 大智算中心建设。根据CSP厂商的Capex指引，预计2025年，海外亚马逊、谷歌、微软、Meta四家厂商 合计Capex增至3610亿美元，同比增幅超58%;国内字节、腾讯、阿里Capex有望超过3600亿元。本轮AI 浪潮前期，英伟达作为AI芯片领军企业，其AI芯片供不应求;随着CSP云厂持续加大智算中心投入，具 备更高性价比的自研ASIC算力芯片成为AI军备竞赛新一轮发展的核心，AI芯片集群的互联网技术也随 之加速迭代升级。本文主要对智算中心网络架 ...

这不，为了硬刚微软，老马直接成立了一家新公司——巨硬（Macrohard）。 本文来自微信公众号：量子位，作者：金磊 ，头图来自：视觉中国 论搞事情，还得是你马斯克。 就冲这个名字哈，那可真叫一个贴脸开大。 不论是中文还是英文角度，一个"巨"一个"微"，一个"硬"一个"软"，针对得着实有点工整、对仗。 然后再来看看马斯克巨硬公司要干的事： 是一家纯粹的AI软件公司。 原则上，鉴于微软等软件公司本身不生产任何物理硬件，应该有可能完全用AI模拟它们。 这一波啊，老马不仅是在名字上赢麻了，更是令网友直呼： 洞察力够强啊！基本上所有纯软件的东西，理论上你可以用一个经过训练的模型来替代功能性的黑箱，使其完成同样的事情。 | 4 | D | < | 41.0 | 0 | 27 | 5.2 | | / | > | P | > | . | ব | 1 | 2 | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | | | | | | | | | | | ...