A股市场整体表现 - 截至8月30日，A股5424家上市公司披露2025年半年报，营收总计34.99万亿元，同比增长0.02%，归母净利润总计2.99万亿元，同比增长2.45% [2] - 其中4178家实现盈利，占比77%，2908家归母净利润同比增长，占比54%，661家增幅超100% [2] - 7月末上市公司境内股份总市值接近95万亿元，为近3年来各月末最高点 [6] 宏观经济与政策动向 - 国家发改委提出完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，对铁路、核电、油气管道等领域设定民间投资参股比例最低要求 [2] - 平稳有序实施消费品以旧换新政策，加快首发经济、数字消费、"人工智能+消费"等领域政策出台 [2] - 人社部、国家发改委、财政部会议强调全力促进高校毕业生等青年就业，深挖潜力开发专门岗位 [3] - 国家发改委会同国家卫生健康委推动以城市为单元编制普惠托育服务发展实施方案，加大中央预算内投资支持力度 [3] - 1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入与上年持平，利润总额同比下降3.3% [3] - 财政部、应急管理部预拨2.2亿元中央自然灾害救灾资金支持7省区市开展应急抢险救灾 [3] - 广东省印发加快扩大工业有效投资实施方案，支持链主企业、单项冠军、专精特新"小巨人"等优质企业培育 [4] 资本市场改革与发展 - 证监会召开"十五五"资本市场规划座谈会，强调高质量谋划资本市场贯彻实施"十五五"规划相关工作 [5] - 持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放 [5] - 上交所本周对292起证券异常交易行为采取监管措施，对异常波动风险警示股票进行重点监控 [6] - 微信平台加强治理违规荐股行为，对无资质违规荐股、编造传播虚假信息等采取梯度性处置措施 [6] - 7月境内市场新增首发上市公司8家，首发募资总额241.64亿元 [6] - 截至2024年末，境外机构和个人持有人民币资产中股票与债券投资合计7.12万亿元，同比增长9.4% [7] 重点公司业绩与动态 - 阿里巴巴2026财年一季度营收2476.52亿元，同比增长2%，剔除已出售业务影响增长10%，净利润423.82亿元，同比增长76% [2] - 阿里云收入同比增长26%，创三年新高，AI相关产品收入连续8个季度实现三位数同比增长 [2] - 华为上半年营收4270.39亿元，同比增长3.95%，净利润371.95亿元，同比下降32%，研发投入969.50亿元，同比增长9.04% [13] - 霸王茶姬二季度总GMV达81.031亿元，同比增长15.5%，净收入33.319亿元，同比增长10.2%，调整后净利润6.298亿元 [18] - 海外GMV为2.352亿元，同比大增77.4%，环比增长31.8% [18] - 中芯国际筹划发行A股购买子公司中芯北方少数股权，股票9月1日起停牌 [9] - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票 [9] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元，同比增长13.79% [9] - 澜起科技上半年净利润增长95.41%，拟每10股派2元 [9] - 招商银行上半年净利润749.3亿元，同比增长0.25% [9] - 工商银行上半年净利润1681.0亿元，同比下降1.4% [9] - 中国银行上半年净利润1175.9亿元，拟10派1.094元 [9] - 农业银行上半年净利润1395亿元，同比增长2.7% [9] - 建设银行上半年净利润1620.76亿元，同比减少1.37% [9] - 交通银行上半年净利润460.16亿元，同比增长1.61% [9] - 国泰海通上半年净利润157.37亿元，同比增长213.74% [9] - 中国神化上半年净利润246.41亿元，同比下降12% [9] - 海立股份上半年净利润3335.46万元，同比增长693.76% [10] - 蒙威集团上半年净利润20.28亿元，同比增长48.34% [10] - 中国重工股票将于2025年9月5日终止上市 [10] - 泰凌微拟收购磐启微100%股权，股票复牌 [10] - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通部分股权，涉及光模块行业 [10] - 航天宏图与客户签署卫星及地面系统采购合同，总价款9.9亿元 [10] - 海油工程中标卡塔尔能源公司"BH"项目两个标段，中标金额约40亿美元 [10] - 华胜天成董事及监事拟减持不超0.9984%股份 [10] 科技创新与产业发展 - 全国"十五五"药品规划编制座谈会强调全面深化药品审评审批制度改革，促进中医药传承创新发展 [10] - 加快推进高端医疗器械创新发展，深化改革化妆品审评审批机制 [10] - 国家海洋局局长提到提升海洋金融服务水平，推动海洋产业与数字经济深度融合 [11] - 前瞻性布局深海产业、海洋数字产业等海洋未来产业 [11] - 外卖、直播电商等平台服务管理将有"新国标"，两项国家标准已完成立项 [11] - 贵州省发布鼓励发展数据产业发展试行政策，明确大力发展数据标注产业 [11] - 推动算力服务、云运维等业态发展，鼓励人工智能技术创新与产业应用 [11] - 发放"算力券"支持企业降本增效 [11] - 2025全球工业互联网大会聚焦"AI+工业"，围绕人工智能、大模型、具身智能等发展热词策划专题活动 [11] - 台积电计划建设1.4nm先进制程新厂，预计10月动工，总投资1.2-1.5万亿新台币 [20] - 首期两座厂房计划2028年量产，后续有望推进至1nm [20] - 马斯克旗下人工智能初创公司xAI推出高效推理模型Grok Code Fast 1，限时免费开放 [20] 消费与新兴产业 - 小米召回超14.69万台MI牌PB2030MI型充电宝产品，因部分电芯原材料来料原因可能存在过热现象 [13] - 零跑汽车回应中国一汽筹划入股传闻，称战略协议中的合作项目一直在向前推进 [14] - 美团自营超市"快乐猴"首店在杭州开业，为自有供应链，产品包括果蔬、烘焙、米面粮油等 [14] - 包含大量自有品牌商品，北京店也在筹备中 [14] - 拼多多开始招聘短剧类人才，或为其自制短剧进行准备 [14] - 礼来中国与京东健康达成战略合作，为超重/肥胖、2型糖尿病和斑秃人群打造数字医疗体验 [14] 国际市场与大宗商品 - 高盛维持对中国离岸股票和A股的超配，预计未来12个月MSCI中国指数回报10%，沪深300指数回报12% [7] - 印度总理莫迪料将在日本之行中获得超过10万亿日元投资承诺，约合680亿美元 [15] - 双方预计签署经济安全协议，涵盖半导体、关键矿产和人工智能领域合作 [15] - 印度炼油商本月增购美国原油，印度石油公司购买500万桶WTI原油，巴拉特石油购买200万桶，信实工业购买200万桶 [15] - 韩国政府提出728万亿韩元2026年预算案，大幅增加研发和人工智能方面支出 [16] - 计划发行创纪录的232万亿韩元债券为预算融资 [16] - 美国7月核心PCE物价指数同比升2.9%，为2025年2月以来新高 [15] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.20%报3516.10美元/盎司，周涨2.86%，8月涨5% [22] - COMEX白银期货涨2.64%报40.75美元/盎司，周涨4.34%，8月涨11% [22] - 美国原油产量新高打压油价，美油主力合约收跌0.91%报64.01美元/桶，周涨0.55%，8月跌7.58% [22] - 布伦特原油主力合约跌0.76%报67.46美元/桶，周涨0.36%，8月跌5.91% [22] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨0.90%报9906.00美元/吨，周涨1.12% [23] - LME期镍涨0.93%报15405.00美元/吨，周涨2.02% [23] - LME期锡涨0.43%报34950.00美元/吨，周涨3.37% [23] 全球股市表现 - 周五A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.37%报3857.93点，深证成指涨0.99%，创业板指涨2.23% [5] - A股全天成交2.83万亿元，8月上证指数累计涨7.97%，深成指涨15.32%，创业板指涨24.13%，均创11个月来最佳表现 [5] - 香港恒生指数收盘涨0.32%报25077.62点，月涨1.23%，恒生科技指数涨0.54%，月涨4.06% [6] - 医药股强劲反弹，有色行业表现不俗，半导体产业链回调 [6] - 大市成交3356.01亿港元，南向资金净买入120.46亿港元 [6] - 腾讯控股、阿里巴巴分别获净买入15.84亿港元、11.49亿港元 [6] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.2%，标普500指数跌0.64%，纳指跌1.15% [17] - 万得美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾1% [17] - 中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13%，大全新能源涨逾11% [17] - 8月道指涨3.2%，标普500指数涨1.91%，纳指涨1.58% [17] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.57%，法国CAC40指数跌0.76%，英国富时100指数跌0.32% [17] - 8月德国DAX指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.88%，英国富时100指数涨0.6% [17]

目前，美股总市值排名前十的个股分别为英伟达、微软、苹果、谷歌C、谷歌A、亚马逊、META、博 通、台积电及伯克希尔A。(格隆汇) 格隆汇8月30日｜美股8月收官，三大指数集体收跌，纳指跌1.15%，8月累涨1.58%；标普500指数跌 0.64%，8月累涨1.91%；道指跌0.2%，8月累涨3.2%。其中，标普500指数、道指连涨4月，纳指连涨5 月。纳斯达克中国金龙指数涨1.55%，8月累涨6.03%。 热门科技股中，8月份，苹果累涨11.96%，谷歌A累涨10.95%，谷歌C累涨10.72%，特斯拉累涨8.3%， 博通累涨1.26%；甲骨文则累跌10.89%，微软累跌4.88%，台积电累跌4.45%，META累跌4.49%，英伟 达累跌2.07%，亚马逊累跌2.18%。 ...

Before starting my article, I'd like to explain the dynamic of the shares of the Nvidia Corporation (NYSE: NVDA ) because the shares live exclusively on its price growth to win money: in otherI'm a personal investor. I am a financial journalist with special knowledge of the real estate market. I would like to mention that I'm a friend of Ignacio Zorzoli, an article writer for Seeking Alpha, but we don't have any business or economic associations. I cover different sectors and companies than he does, and all ...

来源：市场资讯 （来源：美股情报站） 另一方面，英伟达的财务表现也受到关注。尽管第二季度财报显示营收增长56%达到467.4亿美元，远 超市场预期，但因为数据中心业务营收未能达到分析师预期，导致股价在财报公布后承压。投资者对英 伟达的期待极高，该公司在人工智能领域的市场份额和发展速度使其成为整个行业的晴雨表。华尔街部 分预期过于乐观，未达高增长预期的情况引发了市场的负面反应。 不容忽视的是英伟达在全球市场的潜力。公司的AI芯片业务持续增长，被视为未来的关键推动力。其 预计到2030年全球人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元，表明未来仍有巨大的增长空间。然 而，地缘政治因素也成为一大挑战，尤其是中国大陆市场的不确定性。由于美国出口管制政策限制，英 伟达在华的销售未能取得理想进展，预计下季度可能会影响市场收入。 在投资者的心态逐渐从盲目乐观转向谨慎审慎的过程中，英伟达仍然是一个有潜力的投资标的。对于长 远投资者而言，关注公司的业务拓展和地缘政治变化将是关键。事实上，英伟达预计将在2026年推出下 一代人工智能芯片"Rubin"，这将为公司未来创造新的增长动力。在短期市场波动面前，投资者可以选 择关注公司长 ...

投资策略核心 - 采用"买高卖更高"理论 通过选择价格处于上升趋势的股票获取收益 [1] - 关注50日移动平均线百分比变化和相对强度指标作为关键动量标准 [2][3] - 重点筛选具有强劲盈利增长历史和超出预期盈利预测的公司 [4] 股票筛选标准 - 仅选择Zacks评级为1(强力买入) 2(买入)或3(持有)且动量得分为A或B的股票 [5] - 要求五年平均每股收益增长率超过2% 过去12个月每股收益增长率为正且高于行业中位数 [7] - 过去四个季度平均每股收益惊喜度大于5% 50日移动平均线和相对强度呈现正百分比变化 [7] - 从7,743只股票中最终筛选出13只符合标准的标的 [9] 重点推荐股票 - 英伟达(NVDA) Zacks评级3 动量得分A 过去四个季度平均盈利惊喜度3.6% [10] - Meta平台(META) Zacks评级3 动量得分A 过去四个季度平均盈利惊喜度20.5% [11] - 亚马逊(AMZN) Zacks评级3 动量得分A 过去四个季度平均盈利惊喜度23% [12] 行业应用工具 - Research Wizard平台提供策略测试和股票筛选功能 支持自定义投资策略验证 [13] - 该工具采用简明语言和直观界面设计 便于投资者进行经济数据分析和标的筛选 [14]

文章核心观点 - 作者为独立投资者 持有CFA特许资格和金融学博士学位 专注于印度和美国股市研究 并在伦敦布鲁内尔大学担任金融与公司治理荣誉副教授[1] - 作者通过自有媒体频道每周分享对美国和印度市场的观点 并从事量化研究 涵盖领域包括美国股票、行为金融学、公司治理、激进对冲基金、加密货币及并购[1] - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有英伟达和亚马逊的多头头寸[2] 作者背景与研究方向 - 作者拥有金融学博士学位和CFA资格 现任伦敦布鲁内尔大学金融与公司治理荣誉副教授[1] - 作者运营YouTube和播客频道"股票医生" 每周分享对美印市场的分析观点[1] - 量化研究领域涵盖美国股票、行为金融学、公司治理、激进对冲基金、加密货币及并购 并在顶级同行评审期刊发表研究成果[1] 持仓与合规披露 - 作者通过股票、期权或其他衍生品持有英伟达(NVDA)和亚马逊(AMZN)的多头头寸[2] - 文章为作者独立观点 未获得除Seeking Alpha外任何形式的补偿[2] - 作者与提及股票的公司无商业利益关系[2]

NVIDIA (NVDA) posted decent results, reporting second-quarter revenue of $46.74 billion, a 56% year-over-year surge, and earnings per share of $1.05, above Zacks Consensus Estimates of $46.14 billion of revenues and $1 earnings per share, respectively.For most companies, the quarter would be a blockbuster. But for Nvidia—whose results are closely watched to measure the strength of the AI boom—the standard is pretty high. Shares of NVDA remained under slight pressure post earnings release and lost 0.8% on Au ...

The S&P 500 Index and Dow Jones Industrial Coverage (DJI) nabbed record closes after gross domestic product (GDP) data for the second quarter beat expectations. And while NVDA ultimately fell after earnings, results highlighted impressive AI growth. The rally didn't last, though, despite a personal consumption expenditures (PCE) price index for July that was in line with estimates. Stocks succumbed to profit-taking on Friday, with all three major indexes pacing for weekly losses -- the first in three weeks ...

合作伙伴与生态系统 - 公司拥有包括微软、甲骨文、谷歌、戴尔、HPE、联想、IBM和超微在内的广泛且不断扩大的合作伙伴基础，这有助于加强其在人工智能基础设施市场的地位 [1] - 公司与HCLTech合作，通过人工智能、数字和云领域的先进解决方案加速全球企业数字化转型 [4] - 公司与IBM探索将AMD CPU、GPU和FPGA与IBM量子计算机集成，以高效加速新兴算法并开发下一代计算架构 [4] - 与KDDI和诺基亚的合作扩大了公司在电信行业的影响力 [4] 产品与技术进展 - 公司受益于EPYC处理器的强劲需求，这些处理器为云和企业工作负载提供动力，新兴的人工智能用例和代理式人工智能的快速采用正在产生对通用计算基础设施的需求 [2] - 最大的云超大规模企业采用EPYC的情况显著增加，在2025年第二季度推出了100多个新的基于AMD的云实例，包括谷歌和Oracle Cloud的多个Turin实例 [2] - HPE、戴尔科技、联想和超微在报告季度推出了28个新的Turin平台 [2] - 随着支持由AMD CPU、GPU和NIC驱动的部署的Instinct MI350系列的推出，公司的系统级能力得到加强 [3] - 甲骨文正在建设一个超过27,000个节点的AI集群，结合MI355X加速器、第五代EPYC Turin CPU和Pollara 400 SmartNIC [3] - 公司与HUMAIN签署了一项价值数十亿美元的合作，建设完全由其CPU、GPU和软件驱动的人工智能基础设施 [3] 财务表现与预期 - 公司预计2025年第三季度收入为87亿美元（正负3亿美元），按收入范围中点计算，同比增长28%，环比增长13% [5] - Zacks对2025年第三季度收入的共识估计为87.2亿美元，表明较去年同期增长27.9% [5] - Zacks对2025年第三季度每股收益的共识估计为1.17美元，过去30天上涨了6美分，表明同比增长21.2% [11] 市场竞争格局 - 公司在人工智能基础设施市场面临来自英伟达和博通的激烈竞争 [1] - 英伟达设计运行先进人工智能模型的强大GPU，而博通在网络芯片和定制ASIC方面发挥关键作用，使超大规模数据中心更高效 [6] - 英伟达处于人工智能计算的中心，其产品广泛应用于数据中心、游戏和自动驾驶汽车领域，其更新的Hopper 200和Blackwell GPU平台正被快速采用 [7] - 博通受益于其网络产品和定制人工智能加速器（XPU）的强劲需求，XPU是一种ASIC，对于训练生成式人工智能模型是必需的 [7] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今上涨39.2%，表现优于Zacks计算机与技术行业13.3%的回报率和Zacks计算机集成行业26.6%的升值幅度 [8] - 公司股票被高估，其未来12个月市销率为7.46倍，而整个行业的市销率为6.7倍，公司价值得分为F [9] - 公司目前持有Zacks排名第3（持有） [12]

政策动态 - 国务院常务会议提出加快培育和完善数据要素市场 激发技术要素创新活力 推进土地要素集约高效配置 引导人力资源要素合理流动 增强资本要素服务实体经济能力 健全资源环境市场制度建设 [1] - 证监会强调持续巩固资本市场回稳向好势头 深化投融资综合改革 加快推进新一轮资本市场改革开放 倡导长期投资、价值投资、理性投资理念 [2] - 交通运输部审议《"人工智能+交通运输"实施意见》 要求开展人工智能应用技术攻关 建设综合交通运输大模型 发展智慧交通和智慧物流 加快场景应用和智能体建设 [6] - 工信部等部门明确2025-2026年钢铁行业增加值年均增长4%左右的发展目标 [7] - 广东省政府提出加快发展人工智能、机器人、集成电路、新型显示、先进装备、新材料、新型储能、生物医药、生物制造、低空经济、智能终端等产业 [12] 金融市场数据 - 央行数据显示7月沪市日均交易量6785.5亿元 环比增加32.9% 深市日均交易量9316.3亿元 环比增加16.9% [5] - 1-7月国有企业利润总额24786.4亿元 同比下降3.3% [7] - 印度卢比对美元汇率大跌0.8%至1美元兑88.3125印度卢比 创历史新低 [9] - 泰国股市基准指数跌幅扩大至1% 泰铢走弱 [10] 公司业绩表现 - 华为上半年营收4270.39亿元 同比增3.95% 净利润371.95亿元 同比下降32% 研发投入969.50亿元 同比增9.04% 占营收22.7% [3] - 阿里巴巴2026财年第一季度营收2476.5亿元 同比增长2% [8] - 豪威集团上半年净利润20.28亿元 同比增长48.34% [15] - 中国船舶上半年净利润29.46亿元 同比增长108.59% [15] - 荣盛发展上半年净亏损28.67亿元 [15] - 丰元股份上半年净利润亏损2.43亿元 [15] - 天宜新材上半年净亏损2.09亿元 [15] - 中望软件上半年净利润亏损5240.59万元 [15] 产业投资与并购 - 新华保险鸿鹄基金三期7月启动 投资范围包括中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股 [4] - 中芯国际筹划发行A股购买控股子公司中芯北方的少数股权 [15] - 海油工程中标卡塔尔能源公司"BH"项目两个标段 中标金额约40亿美元 [15] - 航天宏图签署卫星及地面系统采购合同 总价款9.9亿元 [15] 人工智能与技术发展 - 百度搜索AI助手全量上线极速模型 生成速度超DeepSeek V3.1版5倍 [14] - 阿里巴巴开发新款AI芯片以填补英伟达在中国市场空白 [8] - 国产大模型与国产芯片朝软硬协同统一生态演进 DeepSeek-V3.1版本使用为下一代国产芯片设计的UE8M0 FP8 Scale参数精度 [12] 资本市场变动 - 贵州茅台完成回购392.76万股 [15] - 新媒股份遭横琴红土减持2.31% [15] - 华阳智能遭复星惟盈减持1.44% [15] - 戴尔科技第二季度AI服务器订单下滑 [8]