存款业务 - 公司投资银行和商业银行存款保持稳定[1] - 累积存款贝塔约为27%，是覆盖组中最低的之一[2] - 消费者业务存款增长相对较低，主要因为公司近年来更专注于内部工作和数字化能力提升[3] - 不会显著改变对存款持续时间的看法，商业存款持续时间较短，消费者存款持续时间较长[4] 贷款业务 - 银行贷款增长平稳，但整体行业贷款增长可能趋于平稳，不会大幅增长[6] 信用卡业务 - 信用卡业务表现良好，卡片支出增长，新产品推出带来良好增长[8] 资产管理和商业融资 - 公司对商业金融领域的表现感到满意，特别是资产管理和商业融资方面[14] 2023年展望 - 公司在2023年指导净利息收入（NII）同比增长10%[10] - 公司对2023年NII的前景感到非常满意，并预计在第二季度会有一些增长[11] 资本和股票回购 - 公司资本首要任务是支持客户需求，同时要考虑周围环境的不确定性，目前资本状况良好，超过监管最低要求160个基点[21] - 公司在股票回购方面将根据季度情况做出决定，预计未来股息支付比率会提高[22]

业绩总结 - 消费者信用卡支出增长约10%[1] - 贷款增长放缓，存款减少[4] - 公司在降低开支方面有很大的机会[5] - 投资银行业务表现良好，市场条件有所改善[8] - 公司在努力提高效率和降低成本[6] - 预计净利息收入将下降，需要增加盈利能力以抵消风险[21] 用户数据 - 推出了现金返还产品，2%返现，客户信用质量和支出水平良好[10] - 推出了Reflect autograph产品，继续推出更多产品，预计持续增长[11] 未来展望 - 公司在不断优化交易业务，注重客户流量[8] - 云计算战略对公司至关重要，计划将大部分基础设施迁移到云环境[23] - 云环境将提高弹性和效率，为客户提供更好的服务[23] 新产品和新技术研发 - 推出了现金返还产品，2%返现，客户信用质量和支出水平良好[10] - 推出了Reflect autograph产品，继续推出更多产品，预计持续增长[11] 市场扩张和并购 - 投资银行专注于提高资本回报率，通过公开市场和私人市场提供建议[9] - 投资银行在M&A、TMT、金融和医疗保健领域进行了杰出的招聘[9] 负面信息 - 财富业务受到销售实践问题影响，但现已稳定，招聘质量团队[14] - 公司贷款组合中办公室贷款占比可控，信用方面消费者表现逐渐恶化[18]

财务表现 - 2023年第一季度，总收入为207.29亿美元，较2022年同期增长17%[3] - 预税、除去信贷损失前利润（PTPP）为70.53亿美元，较去年同期增长82%[3] - 每股稀释收益为1.23美元，较去年同期增长35%[3] - 每股普通股股东应占净收入为4.71亿美元，较去年同期增长34%[3] - 普通股股东权益为1618.93亿美元，较去年同期增长1%[3] - 每股净资产为43.02美元，较去年同期增长2%[3] - 每股有形净资产为35.87美元，较去年同期增长2%[3] - 资产平均值为1863.68亿美元，较去年同期减少3%[3] - 负债平均值为1356.69亿美元，较去年同期减少7%[3] - 沃尔玛公司在2023年第一季度实现了50亿美元的净收入[19] - 沃尔玛公司的净利润为49.91亿美元，同比增长32%[19] - 沃尔玛公司在2023年第一季度的净利润率为1.23美元，较去年同期的0.91美元有所增长[20] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度净收入为50亿美元，较去年同期的38亿美元增长[26] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度净利息收入和净利息率较去年同期增加，主要受到利率上升对收入资产的影响、贷款余额增加以及抵押支持证券溢价摊销减少的影响[27] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度总利息收入为19463万美元，较2022年同期的10288万美元增长[29] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度非利息收入为7393万美元，较2022年同期的8507万美元下降[31] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度投资咨询和其他基于资产的费用下降，反映了市场估值的下降[32] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度净服务收入下降，主要受到低于他人服务的抵押贷款余额的影响[32] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度净抵押贷款发放/销售收入下降，主要受到退出对应业务以及从政府国家抵押协会贷款证券化池购买的贷款再证券化相关的收益减少的影响[34] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度人员支出增加，主要受到较高的薪资支出和较高的离职费用的影响[36] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度技术、电信和设备支出增加，主要受到内部开发软件摊销费用的增加的影响[39] - 韦尔斯·法戈2023年第一季度营业损失减少，主要受到客户补救和诉讼事项费用的降低的影响[40] - 公司的净利润在2023年第一季度相比2022年同期有所增长[47] - 2023年第一季度公司的总收入增长主要受益于较高的净利息收入和较高的净坏账准备金[49] - 2023年第一季度公司的非利息支出减少，主要受益于较低的运营损失和人员支出[51] - 商业银行的净利息收入较去年同期增长83%，达到24.89亿美元[55] - 商业银行的贷款总额为2228.26亿美元，较去年同期增长15%[58] - 公司和投资银行的净利息收入较去年同期增长24%，达到24.61亿美元[62] - 公司和投资银行的总收入较去年同期增长41%，达到49.02亿美元[62] - 2023年第一季度，公司的净利润为457亿美元，较去年同期下降2%[70] - 2023年第一季度，公司的客户资产总额为1,929亿美元，较去年同期下降7%[70] - 2023年第一季度，公司的非利息支出较去年同期减少4%，主要受到人员支出的降低影响[70] - 2023年第一季度，公司的投资咨询和其他基于资产的费用较去年同期下降17%[70] - 2023年第一季度，公司的净利息收入较去年同期增长31%[70] 资产负债 - 沃尔玛公司的资本和流动性保持强劲，2023年第一季度总资产为183.2亿美元[22][23][24] - 公司的AFS和HTM债券投资组合中，99%的债券被评为AA-或以上[87] - 公司在2023年第一季度将价值37亿美元的AFS债券转为HTM债券，同时将价值232亿美元的HTM债券转为AFS债券[88] - 公司管理着各种可能对其财务表现产生重大影响的风险，包括信用风险、市场风险和流动性风险[99] - 公司通过建立良好的信贷政策来管理信用风险，包括对新业务进行审慎核准和监控现有贷款组合的表现[100] - 公司的商业和工业贷款和租赁融资组合中，有133亿美元被内部分类为受批评的[105] - 公司的商业和工业贷款和租赁融资组合主要由短期资产和长期资产担保，如应收账款、存货、债券和设备等[106] - 公司的商业和工业贷款总额为3995.1亿美元，占总贷款的42%[107] - 公司的金融类除银行外的贷款总额为1449.5亿美元，占总贷款的15%[107] - 公司的科技、电信和媒体贷款总额为278.1亿美元，占总贷款的3%[107] - 公司的房地产和建

Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) Q1 2023 Earnings Conference Call April 14, 2023 10:00 AM ET Company Participants John Campbell - Director, IR Charlie Scharf - CEO Mike Santomassimo - CFO Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Steven Chubak - Wolfe Research John McDonald - Autonomous Research Ken Usdin - Jefferies Ebrahim Poonawala - Bank of America John Pancari - Evercore ISI Betsy Graseck - Morgan Stanley Matt O'Connor - Deutsche Bank Gerard Cassidy - RBC Capital Markets David Long - R ...

公司高管任职情况 - 公司高管包括Muneera S. Carr、William M. Daley、Kristy Fercho等[47][48][49] - 公司高管平均任职年限约为3年[47][48][49] - 公司高管中Derek A. Flowers任职时间最长，达24年[50] - 公司高管中Kyle G. Hranicky任职时间最长，达28年[51] - 公司高管中Bei Ling任职时间最短，仅1年[52] - 公司高管中Mary T. Mack任职时间最长，达38年[53] - 公司高管中Lester J. Owens任职时间为2年[54] - 公司高管中Ellen R. Patterson任职时间为2年[55] - 公司高管中Scott E. Powell任职时间最长，达3年[56] - 公司高管中Michael P. Santomassimo任职时间为2年[57]

数据相关 - 消费者支出持续健康增长，1月份借记卡支出同比增长约3%[2] - 信用卡支出同比增长近20%，主要受益于新产品推出[2] - 非利息存款比例从几年前的25-28%增至目前的34%，预计会逐步回落[4] - 商业银行和公司投资银行的存款保持稳定，未见大幅增长[5] - 贷款需求明显下降，尤其在汽车贷款领域[7] - 商业贷款利差并未明显变化，竞争环境依然激烈[8] 业绩展望 - 公司预计一季度净利息收入不会出现明显下降[8] - 公司在2023年的指导是起点为502亿美元[10] - 公司有望实现15%的ROTE，需要继续优化效率和资本结构，同时推动投资业务增长[21] 新产品和新技术研发 - 公司已经超额完成了2021年和2022年的节省目标，分别为75亿美元和32亿美元[11] - 公司计划缩减MSR，并表示有市场对MSR感兴趣[12] 市场扩张和并购 - 公司对未来几个季度的资本位置和巴塞尔四号规定的关注度较高[18] - 公司已开始回购股票，并表示将继续谨慎进行[16] 负面信息 - 消费者端逐渐出现信用卡逾期和核销增加，但整体表现仍然良好[18] - 商业地产领域存在潜在压力，尤其是办公市场[19]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为29亿美元,每股摊薄普通股收益为0.67美元 [1][2] - 第四季度包括33亿美元的经营损失,主要与历史问题相关,以及1亿美元的股权证券减值 [3] - 第四季度CET1资本充足率为10.6%,高于监管要求 [5] - 第四季度净贷款损失率为23个基点,仍处于较低水平,但预计将逐步回升至疫情前水平 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费银行和贷款业务收入同比增长36%,受益于利率上升 [11] - 房地产贷款收入同比下降57%,受到贷款量和利差下降的影响 [11] - 信用卡收入同比增长6%,受益于贷款余额增长 [11] - 汽车贷款收入同比下降12%,受到利差压缩和信贷收紧的影响 [11] - 中型企业银行收入同比增长78%,受益于利率上升和贷款余额增长 [13] - 企业及投资银行收入同比增长22%,受益于资金管理和贷款业务的增长 [14] - 财富管理收入同比增长1%,受益于利率上升,但受市场估值下降的影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产贷款申请量同比下降87%,反映了再融资需求大幅下降 [11] - 汽车贷款余额连续三个季度下降,新车贷款占比超过二手车 [7] - 商业房地产办公楼市场出现疲软迹象,空置率上升,经营表现恶化 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将退出对应贷款业务,专注于为银行客户和少数族裔社区提供房地产贷款服务 [4] - 公司将继续投资于数字支付、投行、商业银行和财富管理等领域,以提升客户体验和服务能力 [3][4] - 公司将继续优化分支网点和人员配置,以适应数字化转型和客户需求变化 [11] - 公司将继续执行效率提升计划,预计2023年非经营损失费用将保持相对平稳 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前客户受利率上升影响仍较为平稳,但未来可能会有一些行业和客户群体受到更大影响 [4][47] - 公司表示即使在经济放缓的情况下,其资本水平、利润率和风险管理能力都有所提升,有信心应对潜在的经济下行 [4] - 公司预计将在2023年恢复股票回购,并有信心在中期内实现15%的权益回报率目标 [20][54] 其他重要信息 - 公司与消费者金融保护局达成和解,解决了多项历史遗留问题 [3] - 公司计划在2023年初恢复股票回购 [5] - 公司2022年在环境、社会和公司治理方面取得进展,发布了首份多元化、公平和包容报告 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** CFPB局长提到公司的增长举措可能会拖慢进展,公司是否计划放慢任何增长计划? [68] **Jiazhen Zhao 回答** 公司一直将解决风险和合规问题作为首要任务,同时也在有选择地投资于业务增长,认为这两者是可以兼顾的。公司将继续保持这种平衡,确保增长不会影响到解决历史问题的进度。 [69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司是否有任何业务线计划通过收购或大规模招聘来增强和扩大? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司认为现有的消费银行、贷款、财富管理、商业银行和企业投资银行等业务线都有机会继续增长市场份额。公司将通过增加人员、建设技术和提升执行力等方式,有选择地投资于这些业务的增长。 [73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在私募股权投资业务中的减值情况如何,这个业务的规模和未来发展计划是什么? [75] **Lei Chen 回答** 第四季度公司在企业软件公司的一项投资中确认了10亿美元的减值,但该投资仍然价值约5亿美元,高于最初投资金额。整体来看,公司的私募股权投资业务长期表现出色,仍然是一个很好的业务。 [76]

Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) Goldman Sachs 2022 US Financial Services Conference Call December 6, 2022 8:00 AM ET Company Participants Charlie Scharf - President and CEO Conference Call Participants Unidentified Analyst Okay. So, I'd like to welcome everybody on my behalf to the 33rd Goldman Annual Financial Services Conference. We're delighted to have our first external speaker, who is Charlie Scharf, President and CEO of Wells Fargo. I think Charlie is well known to everybody here. He's got over three ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 001-2979 WELLS FARGO & COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware No. 41-0449 ...

Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) Q3 2022 Earnings Conference Call October 14, 2022 10:00 AM ET Company Participants John Campbell - Director, Investor Relations Charlie Scharf - Chief Executive Officer Mike Santomassimo - Chief Financial Officer Conference Call Participants John McDonald - Autonomous Research Scott Siefers - Piper Sandler Ken Usdin - Jefferies Ebrahim Poonawala - Bank of America John Pancari - Evercore ISI Erika Najarian - UBS Matt O’Connor - Deutsche Bank Betsy Graseck - Morgan Stanley Cha ...